Mysteel：煤焦國(guó)際市場(chǎng)熱點(diǎn)動(dòng)態(tài)（2025.5.23）

在2022年6月之前，超過(guò)3300公里的煤炭運(yùn)輸適用0.4的降低系數(shù)，出口運(yùn)輸適用0.895的降低系數(shù)；考慮從聯(lián)邦預(yù)算中向壟斷企業(yè)劃撥補(bǔ)貼，以彌補(bǔ)鐵路公司收入的不足；俄羅斯鐵路公司與哈卡斯煤炭公司達(dá)成協(xié)議，保證2025年向東出口煤炭；在VEB.RF基礎(chǔ)上制定煤炭行業(yè)企業(yè)重組、恢復(fù)和救助工具；對(duì)部分行業(yè)企業(yè)可給予延期繳納稅費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)；建議啟動(dòng)國(guó)際談判，提議取消俄羅斯煤炭運(yùn)往中國(guó)和印度的進(jìn)口關(guān)稅 此外，據(jù)俄羅斯能源部初步估計(jì)，如果沒(méi)有及時(shí)干預(yù)和國(guó)家支持，2025年俄羅斯的煤炭產(chǎn)量將下降到3.996億噸，同比將下降9.9%，出口量將下滑到1.665億噸，同比將下降15%。

日評(píng)

Mysteel早讀：美對(duì)華實(shí)施34%“對(duì)等關(guān)稅”，兩辦發(fā)文完善價(jià)格治理機(jī)制

有序發(fā)展油氣、煤炭等交易市場(chǎng) ◎據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計(jì)，2025年一季度中國(guó)貿(mào)易救濟(jì)信息網(wǎng)陸續(xù)公布了37起國(guó)外對(duì)中國(guó)鋼鐵產(chǎn)品發(fā)起的反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查或裁決，包括不銹鋼洗滌槽、熱軋?zhí)间摴艿取?/p>

鋼鐵要聞

Mysteel早讀：美對(duì)華實(shí)施34%“對(duì)等關(guān)稅”，兩辦發(fā)文完善價(jià)格治理機(jī)制

《意見(jiàn)》提出，加快重點(diǎn)領(lǐng)域市場(chǎng)建設(shè)推進(jìn)重要商品現(xiàn)貨、期貨市場(chǎng)建設(shè)，優(yōu)化期貨品種上市、交易、監(jiān)管等規(guī)則，夯實(shí)市場(chǎng)形成價(jià)格的基礎(chǔ)有序發(fā)展油氣、煤炭等交易市場(chǎng) ◎據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計(jì)，2025年一季度中國(guó)貿(mào)易救濟(jì)信息網(wǎng)陸續(xù)公布了37起國(guó)外對(duì)中國(guó)鋼鐵產(chǎn)品發(fā)起的反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查或裁決，包括不銹鋼洗滌槽、熱軋?zhí)间摴艿取?/p>

資訊

Mysteel月報(bào)：10月Mysteel中國(guó)制造業(yè)供給指數(shù)環(huán)比上升3.01%

“兩新”補(bǔ)貼政策持續(xù)發(fā)力，疊加“雙十一”大促激發(fā)家電、汽車等消費(fèi)品市場(chǎng)活力受益于地產(chǎn)寬松政策逐步顯效、設(shè)備更新的催化作用、及更新周期到來(lái)，工程機(jī)械、船舶制造行業(yè)有望進(jìn)入新一輪增長(zhǎng)周期 附注 Mysteel編制的中國(guó)制造業(yè)供給指數(shù)，樣本選取鋼鐵、煤炭、有色、石油、化工、建材等原材料領(lǐng)域以及建筑業(yè)、汽車、家電、造船、工程機(jī)械等終端領(lǐng)域，共11個(gè)子行業(yè)，1000多家各行業(yè)大中型企業(yè)，這11個(gè)子行業(yè)的產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值的比例超過(guò)50%；主要選擇各子行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)量/開(kāi)工率、價(jià)格、庫(kù)存、訂單、贏利、雇員等指標(biāo)，權(quán)重分別為25%、20%、15%、15%、20%、5%，結(jié)合子行業(yè)樣本權(quán)重，合成子行業(yè)指數(shù)；最后綜合考慮制造業(yè)各子行業(yè)權(quán)重，最終合成中國(guó)制造業(yè)供給指數(shù)。

指數(shù)分析

1日全國(guó)廢鋼盤(pán)點(diǎn)：鋼廠補(bǔ)庫(kù)意愿尚可 廢鋼價(jià)格穩(wěn)中小漲

寧夏地區(qū)鋼廠廢鋼采購(gòu)價(jià)格近一周持穩(wěn)，鋼廠整體廢鋼到貨尚可，消耗有小幅度增加，庫(kù)存處于中位貿(mào)易商整體收貨較為積極，暫無(wú)囤貨計(jì)劃，整體以快進(jìn)快出為主成品材方面，今日期貨飄紅，成品材價(jià)格上行，綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)近日寧夏市場(chǎng)廢鋼價(jià)格將偏強(qiáng)運(yùn)行 三、今日全國(guó)鋼廠廢鋼調(diào)價(jià)匯總 四、熱點(diǎn)消息 宏觀新聞 1、報(bào)告：百?gòu)?qiáng)房企7月銷售額同比降34.1% 2、國(guó)家發(fā)改委等部門關(guān)于實(shí)施促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展近期若干舉措的通知 3、7月財(cái)新中國(guó)制造業(yè)PMI降至49.2，時(shí)隔兩月再次收縮 4、中國(guó)7月制造業(yè)PMI為49.3%，比上月上升0.3個(gè)百分點(diǎn) 5、廣東支持廣州、深圳等汽車大市實(shí)施購(gòu)車補(bǔ)貼、以舊換新 6、江西將發(fā)放1億元消費(fèi)券，比去年增加3000萬(wàn)元 產(chǎn)業(yè)消息 1、汪建華：8月鋼市還有政策利好下的修復(fù)性反彈空間 2、鋼鐵業(yè)平控消息再起業(yè)，內(nèi)人士預(yù)期下半年鋼企盈利轉(zhuǎn)強(qiáng) 3、Mysteel周報(bào)：8大城市新房成交連續(xù)兩周環(huán)比回升 4、中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)：上半年煤炭供應(yīng)大幅增加，存煤維持高位 5、統(tǒng)計(jì)局：上半年全國(guó)分省市粗鋼產(chǎn)量出爐，河北同比增4.49% 。

每日分析

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(3.13-3.19)

釋放了之前累計(jì)發(fā)運(yùn)過(guò)來(lái)的量俄煤發(fā)運(yùn)下降，總體來(lái)說(shuō)原因有三：一是前期發(fā)運(yùn)量過(guò)高，侵占了貿(mào)易商的可流動(dòng)資金，雖然據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)看，主要接煤港口疏港量也較為客觀，但總體上還是屯了一定量的俄煤，需要一定時(shí)間消化；二是中國(guó)四月將恢復(fù)煤炭進(jìn)口關(guān)稅，這將一定程度上提高俄煤的采購(gòu)成本；三是俄煤目前的遠(yuǎn)期價(jià)格較高，貿(mào)易商的觀望情緒也逐漸加重反饋到海運(yùn)端，數(shù)量上自然下降較多 俄羅斯當(dāng)局3月17日決定補(bǔ)貼購(gòu)買85艘船舶，其中包括60艘散裝貨船與12艘容量海岬型船，用以擴(kuò)充煤炭等大宗商品的外送能力。

澳洲發(fā)運(yùn)

財(cái)政部發(fā)布《2022年中國(guó)財(cái)政政策執(zhí)行情況報(bào)告》

完善糧食儲(chǔ)備體系，創(chuàng)新開(kāi)展調(diào)控輪換保障供應(yīng)做好重要能源資源保供穩(wěn)價(jià)，對(duì)保暖保供重點(diǎn)企業(yè)和地區(qū)予以一次性獎(jiǎng)補(bǔ)，對(duì)煤炭實(shí)施稅率為零的進(jìn)口暫定稅率，研究建立煤炭生產(chǎn)激勵(lì)約束機(jī)制增加向三大航空公司注資，階段性實(shí)施國(guó)內(nèi)客運(yùn)航班運(yùn)行財(cái)政補(bǔ)貼政策，支持一批國(guó)家綜合貨運(yùn)樞紐補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈，促進(jìn)交通物流保通保暢 2023年，財(cái)政部門將堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，全面貫徹落實(shí)黨的二十大精神，堅(jiān)持系統(tǒng)觀念、守正創(chuàng)新，更好統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，更好統(tǒng)籌經(jīng)濟(jì)質(zhì)的有效提升和量的合理增長(zhǎng)，更好統(tǒng)籌供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和擴(kuò)大內(nèi)需，更好統(tǒng)籌經(jīng)濟(jì)政策和其他政策，更好統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)循環(huán)和國(guó)際循環(huán)，更好統(tǒng)籌當(dāng)前和長(zhǎng)遠(yuǎn)，加大財(cái)政宏觀調(diào)控力度，加強(qiáng)各類政策協(xié)調(diào)配合，形成共促高質(zhì)量發(fā)展的合力。

國(guó)內(nèi)

Mysteel：2023年中國(guó)動(dòng)力煤供需格局展望

隨著優(yōu)化調(diào)整措施的落實(shí)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速將會(huì)持續(xù)回升，2023年是全面貫徹落實(shí)黨的二十大精神的開(kāi)局之年，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總基調(diào)是堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，目前房地產(chǎn)及基建行業(yè)已有42座城市出臺(tái)了各類穩(wěn)樓市政策，多為發(fā)放購(gòu)房補(bǔ)貼、提高多孩家庭公積金貸款額度及放松限購(gòu)，另有多城延長(zhǎng)購(gòu)房?jī)?yōu)惠政策期限2023年是房地產(chǎn)修復(fù)的重要窗口期，預(yù)計(jì)未來(lái)政策延續(xù)放松態(tài)勢(shì)，降低購(gòu)房門檻、降低購(gòu)房成本、縮短購(gòu)房時(shí)間或成重要優(yōu)化方向，因此宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)煤炭需求的支撐呈恢復(fù)態(tài)勢(shì)。

日評(píng)

[隆眾聚焦]：以史為鑒 復(fù)合肥后市該如何演繹？

前幾年，國(guó)家政策的對(duì)化肥的影響主要表現(xiàn)在：1是環(huán)保，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，落后產(chǎn)能淘汰、同時(shí)大力推動(dòng)煤改氣；2是出口，為提高中國(guó)化肥在國(guó)際上的話語(yǔ)權(quán)，同時(shí)緩解國(guó)內(nèi)過(guò)剩產(chǎn)能，出口政策不斷放寬，2019年開(kāi)始執(zhí)行零關(guān)稅政策但近兩年，為保障糧食安全，化肥保供穩(wěn)價(jià)成導(dǎo)向，調(diào)控政策主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一從源頭包括對(duì)煤炭、天然氣的調(diào)控，促進(jìn)原料端價(jià)格的理性回歸；同時(shí)為有效保障國(guó)內(nèi)供應(yīng)，從2021年10月15日起，化肥出口執(zhí)行法檢政策；三提高鉀肥自給率，提升國(guó)產(chǎn)鉀供應(yīng)量；四多次出臺(tái)物流運(yùn)行協(xié)調(diào)文件，有效保障終端用肥；五提高糧食產(chǎn)品最低收購(gòu)價(jià)，增加農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼，并為進(jìn)一步保障肥料供應(yīng)，今年在優(yōu)化淡儲(chǔ)政策的同時(shí)還增加了夏管肥政策。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel晚餐：唐山鋼坯下調(diào)，鐵礦石到港量續(xù)增

工業(yè)部在發(fā)布的消息中寫(xiě)到，哈薩克斯坦工業(yè)部與地方政府一同制定了這一文件，目的是完成2022-2023年采暖季任務(wù)，并防止國(guó)內(nèi)煤炭短缺 ◎ 2022年9月12日，澳大利亞反傾銷委員會(huì)發(fā)布第2022/071號(hào)公告稱，澳大利亞工業(yè)和科技部部長(zhǎng)通過(guò)了澳大利亞反傾銷委員會(huì)對(duì)進(jìn)口自中國(guó)大陸和韓國(guó)的精密鋼管作出的反傾銷豁免調(diào)查終裁建議，決定對(duì)中國(guó)大陸和韓國(guó)的涉案產(chǎn)品不征稅反傾銷稅、對(duì)中國(guó)大陸涉案產(chǎn)品不征收反補(bǔ)貼稅。

資訊

Mysteel早讀：唐山鋼坯周末累漲130，鋼協(xié)分析行業(yè)面臨的形勢(shì)

支持剛性和改善性住房需求鼓勵(lì)地方對(duì)綠色智能家電、綠色建材等予以適度補(bǔ)貼或貸款貼息 ◎ 中國(guó)7月官方制造業(yè)PMI為49%，位于臨界點(diǎn)以下，制造業(yè)景氣水平有所回落，預(yù)期50.4%，前值50.2% ◎ 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：7月紡織、石油煤炭及其他燃料加工、黑色金屬冶煉及壓延加工等高耗能行業(yè)PMI繼續(xù)位于收縮區(qū)間，明顯低于制造業(yè)總體水平，是本月PMI回落的主要因素之一另外，建筑業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為59.2%，高于上月2.6個(gè)百分點(diǎn)，建筑業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)有所加快，表明基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)加快推進(jìn)，市場(chǎng)需求有所回升，企業(yè)用工繼續(xù)增加，行業(yè)有望保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。

資訊

[苯乙烯]：每日盤(pán)前要聞匯總(20220725）

（中國(guó)網(wǎng)）(金十?dāng)?shù)據(jù)APP) 5. 國(guó)家稅務(wù)總局：新增減稅降費(fèi)及退稅緩稅緩費(fèi)超3萬(wàn)億元(金十?dāng)?shù)據(jù)APP) 6. 中期協(xié)：2022年6月期貨公司總體凈利潤(rùn)環(huán)比增加47.94%(金十?dāng)?shù)據(jù)APP) 7. 乘聯(lián)會(huì)表示，預(yù)計(jì)下半年可實(shí)現(xiàn)新能源產(chǎn)能爬升，年底補(bǔ)貼退坡前新能源市場(chǎng)將持續(xù)增長(zhǎng)；(金十?dāng)?shù)據(jù)APP) 8. 國(guó)家能源局召開(kāi)持續(xù)推進(jìn)煤炭增產(chǎn)保供視頻會(huì)議，要求要加強(qiáng)煤炭產(chǎn)量調(diào)度；(金十?dāng)?shù)據(jù)APP) 9. 據(jù)俄羅斯衛(wèi)星網(wǎng)：聯(lián)合國(guó)秘書(shū)長(zhǎng)古特雷斯和俄羅斯國(guó)防部長(zhǎng)紹伊古簽署了促進(jìn)俄羅斯農(nóng)產(chǎn)品、化肥重返全球市場(chǎng)的備忘錄。

熱點(diǎn)資訊

浙江省能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃

受國(guó)家可再生能源財(cái)政補(bǔ)貼政策調(diào)整影響，海上風(fēng)電需要地方財(cái)政政策支持支撐新能源電力接入的電力系統(tǒng)，需要建設(shè)更加堅(jiān)強(qiáng)、智能的電力配套設(shè)施，也將助推輸配電、用電成本的增加能源成本高企的趨勢(shì)和降低企業(yè)用能成本等宏觀政策導(dǎo)向，與社會(huì)對(duì)終端用能價(jià)格只降不增的期望有較大差距 4.面臨構(gòu)建新發(fā)展格局帶來(lái)的新機(jī)遇全球能源格局正在深度調(diào)整，生產(chǎn)供應(yīng)重心西移、多中心化，需求重心東傾為應(yīng)對(duì)新形勢(shì)，國(guó)家正在積極構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，支持我省依托中國(guó)（浙江）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)（以下簡(jiǎn)稱自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)）更好利用兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，做好煤炭、石油、天然氣等能源進(jìn)口、儲(chǔ)運(yùn)和交易，在全球范圍配置能源資源。

爐料

國(guó)常會(huì)部署穩(wěn)物價(jià)、保能源供應(yīng)，再向中央發(fā)電企業(yè)撥付500億

中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)研究院綜合形勢(shì)研究室主任郭麗巖表示，我國(guó)糧油肉蛋奶果蔬生產(chǎn)穩(wěn)定、供應(yīng)充足，少數(shù)受疫情影響地區(qū)物流配送環(huán)節(jié)堵點(diǎn)卡點(diǎn)正逐步打通，保持重要民生商品價(jià)格總體平穩(wěn)的基礎(chǔ)更加牢固，預(yù)計(jì)年內(nèi)CPI漲幅將繼續(xù)在合理區(qū)間運(yùn)行 有序釋放先進(jìn)煤炭產(chǎn)能 為確保電力等能源供應(yīng)，國(guó)常會(huì)明確，在前期支持基礎(chǔ)上，再向中央發(fā)電企業(yè)撥付500億元可再生能源補(bǔ)貼，通過(guò)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算注資100億元，支持煤電企業(yè)紓困和多發(fā)電。

聚焦

吉利商用：引入金融活水、聚焦新能源重卡

“2022年，政策將會(huì)持續(xù)刺激新能源重卡的市場(chǎng)需求，比如2022年是各地方踐行‘雙碳’目標(biāo)的關(guān)鍵年份，也是新能源汽車補(bǔ)貼政策執(zhí)行的最后一年，這些利好政策能夠在一定程度上推動(dòng)新能源重卡銷量的提升”中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)商用車專業(yè)委員會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)鐘渭平表示，在“雙碳”目標(biāo)的驅(qū)動(dòng)下，唐山等能源型工業(yè)城市逐年加大新能源重卡的推廣應(yīng)用，在鋼鐵、煤炭等高能耗運(yùn)輸領(lǐng)域，采用環(huán)保、零排放的新能源重卡已成為必然趨勢(shì)，這將推動(dòng)該市場(chǎng)銷量的大幅提升。

汽車

【隆眾聚焦】：不平凡的2021年復(fù)合肥市場(chǎng)回顧

一、行情總結(jié) 后疫情時(shí)代，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，流動(dòng)性增強(qiáng)，國(guó)際化肥缺口較大，各品種肥價(jià)大漲的帶動(dòng)下，國(guó)內(nèi)氮肥、磷肥、鉀肥價(jià)格持續(xù)上探，均突破近十年新高，復(fù)合肥受制于原料成本的增加，價(jià)格漲幅也較為明顯，2021年年均價(jià)在2744元/噸 2021年國(guó)內(nèi)復(fù)合肥市場(chǎng)價(jià)格經(jīng)歷以下幾個(gè)階段，上行階段有2-3月份；6-8月份橫盤(pán)整理階段有4-5月，9-12月。

熱點(diǎn)聚焦

“雙焦”期貨大幅上漲，鋼價(jià)窄幅震蕩

宏觀面：四部門發(fā)文2022年新能源汽車補(bǔ)貼退坡30%；12月財(cái)新中國(guó)制造業(yè)PMI為50.9，環(huán)比回升1.0個(gè)百分點(diǎn)；歐元區(qū)12月制造業(yè)PMI終值為58，低于前值58.4；美國(guó)12月Markit制造業(yè)PMI終值57.7，創(chuàng)下2020年12月以來(lái)新低 產(chǎn)業(yè)面：印尼實(shí)施煤炭出口禁令；唐山自1月3日12時(shí)全市啟動(dòng)重污染天氣橙色預(yù)警；中汽協(xié)預(yù)計(jì)2021年汽車銷量約2580萬(wàn)輛，與2020年基本持平；2021年中國(guó)承接新船訂單965艘2280萬(wàn)CGT，位居世界第一。

期評(píng)

2021年一季度全國(guó)煤炭行業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)發(fā)布

日前，中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)公布了2021年一季度全國(guó)規(guī)模以上煤炭企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)今年以來(lái)，煤炭行業(yè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)總體開(kāi)局穩(wěn)中向好，行業(yè)營(yíng)收利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)較高增長(zhǎng)，虧損企業(yè)虧損額下降；但行業(yè)營(yíng)收和利潤(rùn)增幅仍低于全國(guó)工業(yè)行業(yè)平均水平，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率有所提高，應(yīng)收賬款增加 指標(biāo)顯示，一季度，4267家規(guī)模以上煤炭企業(yè)營(yíng)業(yè)收入5621.1億元，同比增長(zhǎng)29.6%，增幅比規(guī)模以上工業(yè)行業(yè)平均低9.1個(gè)百分點(diǎn)；營(yíng)業(yè)成本3787.9億元，同比增長(zhǎng)22.0%；應(yīng)收賬款3008.1億元，同比增長(zhǎng)10.1%；利潤(rùn)總額（補(bǔ)貼后）808.8億元，同比增長(zhǎng)94.3%，增幅比規(guī)模以上工業(yè)行業(yè)平均低42個(gè)百分點(diǎn)。

爐料

Mysteel晚餐：鐵礦期價(jià)漲至1100，工信部發(fā)聲要穩(wěn)價(jià)

◎ 應(yīng)急管理部：嚴(yán)厲查處煤炭、?；撹F等企業(yè)假整合假重組問(wèn)題 ◎ 商務(wù)部：4月19日，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)（ITC）投票對(duì)進(jìn)口自中國(guó)的預(yù)應(yīng)力混凝土結(jié)構(gòu)用鋼絞線作出第二次反傾銷和反補(bǔ)貼日落復(fù)審產(chǎn)業(yè)損害肯定性終裁 ◎ 河北：將嚴(yán)格控制鋼鐵等重點(diǎn)行業(yè)耗煤量，大力推廣光伏、風(fēng)電和氫能。

資訊