[PVC]：隆眾早訊-周二版

國內(nèi)期貨主力合約多數(shù)下跌20號膠漲近1%；跌幅方面，玻璃、純堿、燒堿、豆二、豆油跌超2%，棕櫚油、焦煤、豆粕、菜粕跌超1% LPR連續(xù)四個月維持不變 年內(nèi)仍有下行空間 俄專家：未來幾年俄羅斯煤炭出口將主要瞄準亞洲市場 快遞業(yè)“反內(nèi)卷”在行動 競爭焦點從拼價格轉(zhuǎn)向比服務(wù) 四部門聯(lián)合發(fā)文推進能源裝備高質(zhì)量發(fā)展 加速量子材料發(fā)現(xiàn) AI助力合成具奇異磁性行為的化合物 華泰證券：半導(dǎo)體設(shè)備下半年中國市場“東升西降”或加速 多家銀行仍達3% 下調(diào)或隨時到來 廣東珠海今日12時起實行“五?！?。

早間提示

Mysteel參考丨印尼出口風波對中國動力煤擾動有限

印尼作為全球煤炭第一大出口國，在全球煤炭海運市場中有著不言而喻的重要地位進入2025年，在經(jīng)歷全球氣候變暖、能源品價格重心下移及煤炭高庫存，全球煤炭市場表現(xiàn)低迷，煤價進入持續(xù)的下跌行情，并跌至2021上半年水平雖然已簽訂合同的稅額由礦方承擔，但由于新舊定價方式存在一定價差，且市場習慣短期較難改變，在未來實施中仍存在不確定性 三、高庫存壓力 動力煤價格繼續(xù)走弱 近幾年來，中國進口動力煤呈逐年增長趨勢，且在2024年創(chuàng)下新高，全年進口動力煤4.05億噸，同比增長15%；主要來自印尼、澳大利亞、俄羅斯、蒙古國、菲律賓、哥倫比亞等國家，分別占比59%、18%、12%、6%、2%、2%。

Mysteel參考

國際能源署認為：2024年全球煤炭需求創(chuàng)歷史新高

今年初，國際能源署（IEA）在其發(fā)布的報告中認為，2024年全球煤炭需求將達到87.7億噸的歷史新高，但增長率將比前幾年放緩，預(yù)計2024年全球煤炭需求同比增長1%2023年這一數(shù)據(jù)為2.4%到2025年底，燃煤發(fā)電量將達到歷史新高的10700太瓦時 根據(jù)國際能源署預(yù)測，2024年中國的煤炭需求預(yù)計同比增長1%，達到歷史新高49億噸；印度的煤炭需求同比增長5%以上，達到13億噸。

原料

2025年甲醇價格重心或上移

預(yù)計2025年在中國新增煤礦產(chǎn)能釋放，進口充裕，需求被風、光新能源替代之下，煤價中樞進一步下移，或同比略低于2024年，對甲醇的成本支撐減弱 2024年，國內(nèi)原煤產(chǎn)量和進口量均至近年來最高水平，產(chǎn)量由于前幾年產(chǎn)能釋放進入高增速階段，預(yù)計2025年產(chǎn)量仍維持偏高水平 2024年，煤炭價格重心逐漸下移，甲醇成本端基本維持窄幅波動，導(dǎo)致煤制甲醇裝置利潤接近盈虧線，好于往年水平，這也是導(dǎo)致煤制甲醇裝置開工率高位的主要原因之一。

市場播報

劉峰：革新煤礦生產(chǎn)方式，提升礦工勞動價值，數(shù)字化智能化催生新時代煤礦嶄新業(yè)態(tài)

總結(jié)幾年來的建設(shè)經(jīng)驗，只有實現(xiàn)各智能系統(tǒng)常態(tài)化運行，才能真正推動智能化建設(shè)走深走實；只有真正常態(tài)化的運行實踐才能引領(lǐng)常態(tài)化的場景需求，才能持續(xù)提高智能裝備的可靠性和對復(fù)雜條件的適應(yīng)性今年中國煤炭工業(yè)協(xié)會將與山東能源集團一道繼續(xù)舉辦全國煤礦采煤工作面智能創(chuàng)新大賽，以賽促學，以賽促練，以賽促建，進一步提升智能采煤工作面的常態(tài)化運行水平，引領(lǐng)帶動煤礦其他智能系統(tǒng)的常態(tài)化運行此外，協(xié)會將于近期發(fā)布《煤礦數(shù)字化智能化典型應(yīng)用場景》，遴選實用性強的成果供各企業(yè)相互借鑒，助力智能化建設(shè)經(jīng)驗成果規(guī)?；茝V復(fù)制。

爐料

霍州煤電汾源煤業(yè)：科技創(chuàng)新助力礦井產(chǎn)能釋放

攻堅路上，汾源煤業(yè)堅持產(chǎn)學研相結(jié)合，將人力、物力、財力全面向井下聚集他們邀請各大科研院校專家、設(shè)備廠家進礦調(diào)研論證；干群上下錨定難題，反復(fù)試驗論證、優(yōu)化工藝、展開攻關(guān)綜放隊干部員工幾年如一日，泡在工作面一刀煤一刀煤地觀察開采，給科研院校、設(shè)備廠家科學論斷、設(shè)計設(shè)備提供精準數(shù)據(jù)2021年，汾源煤業(yè)大傾角“三軟”特厚煤層綜放開采技術(shù)被國家科學技術(shù)委員會認定為“國內(nèi)領(lǐng)先”，并榮獲中國煤炭工業(yè)協(xié)會、山西焦煤等多項科技項目獎。

爐料

中國特鋼企業(yè)協(xié)會采購供應(yīng)鏈分會正式成立，郭培鋒當選為會長

與此同時特鋼企業(yè)整體效益水平下滑截止11月底，協(xié)會成員主營業(yè)務(wù)收入同比增長0.55%，與去年保持平衡，但是實現(xiàn)利潤總額同比下降45.63%，銷售利潤率同比下降1.19% 從煤炭行業(yè)看，2023年，中國煤炭生產(chǎn)平穩(wěn)增長，電煤供應(yīng)得到有效保障同時，國際煤炭市場供應(yīng)寬松，進口煤炭零關(guān)稅政策及其價格等優(yōu)勢，使得中國進口煤炭大幅增長總體來看，2023年煤炭行業(yè)的發(fā)展情況較為良好從未來發(fā)展來看，國際能源署發(fā)布2023年度煤炭市場報告，首次預(yù)測全球煤炭需求在2023年達到歷史新高后將在未來幾年呈下降趨勢。

鋼材

Mysteel2024新春團拜會-煤焦無錫站圓滿落幕

演講從和2023焦煤基本面現(xiàn)狀和2024年進口煉焦煤市場展望這兩個方面一一闡述他對產(chǎn)地低硫主焦,配煤等煤種價格以及煤炭成本利潤方面簡述了2023焦煤的基本面情況總體來說：按近幾年穩(wěn)增長4.6%計算，2024年原煤產(chǎn)量有望達到48.7億噸進口方面：2024年中國進口估值高穩(wěn)運行，海外焦煤市場需要重點關(guān)注印度市場，印度鋼鐵需求預(yù)計將在2023年和2024年分別呈現(xiàn)8.6%和7.7%的健康增長，而自身煉焦煤資源極度匱乏，未來印度煉焦煤缺口會愈發(fā)明顯，可能主導(dǎo)全球煉焦煤價格走勢。

煤焦

Mysteel：2023年國際動力煤市場回顧與2024年展望

三、2024年國際動力煤市場展望 綜上所述，2023年在地緣沖突效應(yīng)減弱，能源價格回歸合理區(qū)間，且國際煤價回落速度大于國內(nèi)市場，中國動力煤進口量達近幾年來的峰值但在海外煤炭產(chǎn)量增速放緩，及礦山利潤不足下，繼續(xù)維持進口量高位的可能性不大另關(guān)稅恢復(fù)將影響約四分之一的進口量，成本的增加將抑制下游采購興趣，因此預(yù)計明年中國動力煤進口量將不及2023年。

煤焦熱點

Mysteel：蒙古國進口動力煤數(shù)量繼續(xù)增長 進口空間未來可期

近幾年來，中國動力煤市場跌宕起伏，由于市場供需增速不匹配，煤炭資源出現(xiàn)階段性緊張，誘發(fā)煤價快速上漲。

煤焦熱點

2023（第十四屆）黑色產(chǎn)業(yè)鏈峰會同期論壇活動：風起云涌 坐看全球黑色市場于廈門香格里拉成功召開

中國旭陽集團基金煤焦首席分析師楊瀾 楊瀾女士表示從全球煤炭產(chǎn)能來看，海外焦煤主產(chǎn)國未來幾年沒有大量投資煤礦，新增產(chǎn)能規(guī)模有限。

同期論壇三

陳志勝：中國焦炭進出口市場分析與展望

全球煤炭供給量在2022-2025年難以大幅增長，受制于產(chǎn)能不足、長期投資缺乏因素影響從全球煤炭產(chǎn)能來看，海外焦煤主產(chǎn)國未來幾年沒有大量投資煤礦，新增產(chǎn)能規(guī)模有限需求端，未來東南亞、印度需求如預(yù)期持續(xù)增長，或?qū)斫姑航固抠Y源的偏緊格局 第三、中國焦炭進出口發(fā)展趨勢展望中國焦炭四季度或迎來供需錯配行情；2023年全年凈增293萬噸，下半年關(guān)注投產(chǎn)是否不及預(yù)期；2023年山西及內(nèi)蒙4.3米焦爐淘汰預(yù)計嚴格執(zhí)行，山西方面新增產(chǎn)能2220萬噸，預(yù)計2023年凈淘汰焦化產(chǎn)能228萬噸；內(nèi)蒙方面新增產(chǎn)能625萬噸，預(yù)計2023年凈淘汰焦化產(chǎn)能1116萬噸。

主題大會

全國多地持續(xù)高溫，電煤市場供需雙旺，未來雙焦期價能否緩慢上行？

煤電穩(wěn)定供應(yīng)凸顯，雙焦走勢受影響較多 目前，國內(nèi)水電的出力并不樂觀，這也更突出了煤電穩(wěn)定供應(yīng)的重要性中國電力企業(yè)聯(lián)合會規(guī)劃發(fā)展部副主任韓放表示，近幾年電煤供應(yīng)質(zhì)量持續(xù)下降，電廠耗煤量增速持續(xù)高于發(fā)電量增速，電廠存煤熱值低、結(jié)構(gòu)差的問題普遍存在，可能一定程度上影響火電機組出力截至6月29日，口徑內(nèi)燃煤電廠煤炭庫存1.2億噸，同比增長2444萬噸，為近4年以來最高，平均可用天數(shù)24.6天。

爐料

中國煤炭運銷協(xié)會理事長楊顯峰：降價降到最后傷害的還是煤炭行業(yè)的利益

在29日上午舉辦的山西省2023年夏季重點煤炭產(chǎn)運需企業(yè)座談會上，中國煤炭運銷協(xié)會理事長楊顯峰在會上發(fā)表演講時表示，煤炭行業(yè)這段時間需要加強行業(yè)自律，在煤炭市場上行的時候很多人覺得沒必要，但是當出現(xiàn)下行，我們就要把行業(yè)自律放到第一位在市場下行的過程中，相互去搶占市場會造成踩踏性交易，降價降到最后傷害的還是煤炭行業(yè)的利益，所以在我們還是要抱團要用好行業(yè)里長遠的人際關(guān)系，把我們這幾年來之不易的形勢能夠保持住。

爐料

國際鋼市日報：歐盟對俄第11輪制裁掣肘有限 未來趨勢漸明朗（2023.6.29）

但能源價格成本能否被控制仍是個大問題，畢竟歐盟從俄羅斯進口的石油、煤炭和天然氣分別占到進口總量的26%，52%和52%據(jù)了解，2022年歐盟1/3的發(fā)電來自風能和太陽能，創(chuàng)紀錄地超過了化石能源，但如何有效的打壓能源成本仍需進一步解決，畢竟其與通脹緊密相連 當然，還有個問題，那便是在制裁的道路上，俄羅斯能否另辟蹊徑呢？ 其實答案很簡單，能首先便是中俄管道在十幾年后終于投入使用同時，在過去的一年里，俄羅斯和中國的合作愈來愈深，甚至達到了歷史最高水平。

日報

新一輪訂單來了？散貨船手持訂單降至20年新低

克拉克森稱，雖然包括需求趨勢和新環(huán)保法規(guī)在內(nèi)的一系列因素會影響未來幾年的散貨船市場，但對船東而言基本的供給面背景相當有利克拉克森預(yù)測，本季運價有望觸底反彈，今年運價將逐季回升 在干散貨航運業(yè)，中國是全球散貨運輸市場最大買家，進口散貨量占全球海運散貨總量的比率為 46%（2021 年，克拉克森數(shù)據(jù)）在鐵礦砂、煤炭、糧食三大干散貨中，中國貢獻全球鐵礦砂口徑周轉(zhuǎn)量 76% 需求，以及煤炭13%的需求。

船舶

Mysteel：澳煤風聲再起 對動力煤市場影響簡析

2020年11月6日，中國發(fā)布澳煤禁令后，向中國出口量由2020年19%降至0%澳洲動力煤流向也發(fā)生轉(zhuǎn)變，2020年主要流向為日本，中國、韓國、印度，分別占比發(fā)運總量的38.5%，14.8%、12.5%、6.1%在中國禁止澳煤后，澳煤向中國發(fā)運量為0，此部分體量被韓國、印度所吸收；如圖所示2021年發(fā)往中國動力煤數(shù)量同比下降100%，而發(fā)往韓國、印度動力煤數(shù)量分別同比增長34.6%、46.7%近幾年來，澳洲因拉尼娜氣候帶來的暴雨天氣影響，降雨量刷新最高紀錄，對煤炭開采及運輸均帶來嚴重阻礙，煤炭出口量呈逐年下降趨勢。

煤焦熱點

Mysteel：假設(shè)澳煤進口放開對煉焦煤的影響

近幾年在全球煤炭貿(mào)易格局變化后，澳洲煤炭出口情況也發(fā)生了變化 在禁止澳煤進口后，澳大利亞煉焦煤貿(mào)易流重塑，原來出口到中國這部分量逐步被日本、印度、東南亞、歐盟等國家或地區(qū)承接，因此即使國內(nèi)放開澳煤進口，在全球高品質(zhì)焦煤資源稀缺、供應(yīng)緊張的情況下，由于日本、歐盟等地區(qū)的需求依然強勁，貿(mào)易流的改變需要一定的時間，短期來看放開后澳煤出口到我國的量比較有限 二是進口利潤并不大：影響進口的最主要因素是利潤，截至1月4日澳大利亞峰景主焦煤到岸價約2450元/噸，國內(nèi)山西同品質(zhì)主焦煤運至港口成本約2700元/噸，進口利潤大約250元/噸，但國內(nèi)對于煉焦煤市場普遍有下跌的擔憂，考慮到船期等時間成本，進口利潤并不明顯。

煤焦熱點

[隆眾聚焦]：以史為鑒 復(fù)合肥后市該如何演繹？

前幾年，國家政策的對化肥的影響主要表現(xiàn)在：1是環(huán)保，促進產(chǎn)業(yè)升級，落后產(chǎn)能淘汰、同時大力推動煤改氣；2是出口，為提高中國化肥在國際上的話語權(quán)，同時緩解國內(nèi)過剩產(chǎn)能，出口政策不斷放寬，2019年開始執(zhí)行零關(guān)稅政策但近兩年，為保障糧食安全，化肥保供穩(wěn)價成導(dǎo)向，調(diào)控政策主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一從源頭包括對煤炭、天然氣的調(diào)控，促進原料端價格的理性回歸；同時為有效保障國內(nèi)供應(yīng)，從2021年10月15日起，化肥出口執(zhí)行法檢政策；三提高鉀肥自給率，提升國產(chǎn)鉀供應(yīng)量；四多次出臺物流運行協(xié)調(diào)文件，有效保障終端用肥；五提高糧食產(chǎn)品最低收購價，增加農(nóng)業(yè)補貼，并為進一步保障肥料供應(yīng)，今年在優(yōu)化淡儲政策的同時還增加了夏管肥政策。

熱點聚焦

2022第十一屆中國煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會干貨匯總

2022年8月24-日-27日，由中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會、中國煉焦行業(yè)協(xié)會、中國煤炭運銷協(xié)會指導(dǎo)，浩宇集團有限公司、俄羅斯ELGA艾爾加煤炭中國公司（上海俄賢）、上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司聯(lián)合主辦的“2022第十一屆中國煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會”于青島順利舉行。下面為大家奉上的精彩干貨，看重量級專家如何對煤焦市場進行全方位、多角度的深入解讀，助力煤焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈參與者布局未來。

主題大會