知情人士：商務(wù)部加強(qiáng)稀土出口管制政策宣講，或預(yù)示放松對歐芯片企業(yè)出口

從多位知情人士處獲悉商務(wù)部在近日召開的中歐半導(dǎo)體上下游企業(yè)座談會上，對稀土出口管制政策進(jìn)行了宣講，加強(qiáng)與中歐芯片企業(yè)在稀土管制出口上的溝通，以維護(hù)全球產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定據(jù)悉，稀土在半導(dǎo)體制造中扮演著不可或缺的作用，半導(dǎo)體制造的多個步驟都需要稀土另一位知情人士表示，這一舉動意味著中國或?qū)⒎潘舍槍χ袣W半導(dǎo)體企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的稀土出口管制

聚焦

G7廣島峰會擬宣布共建關(guān)鍵材料供應(yīng)鏈，旨在確保芯片、稀土等穩(wěn)定供應(yīng)

3月12日電，據(jù)悉在5月舉行的七國集團(tuán)（G7）廣島峰會上，G7成員國將同意共同建立戰(zhàn)略性芯片制造材料供應(yīng)鏈報道稱，G7將于本月開始起草一份聯(lián)合公報，包括安全采購芯片和稀土等關(guān)鍵材料的目標(biāo)G7廣島峰會東道主、日本首相岸田文雄已設(shè)定以經(jīng)濟(jì)安全做為此次峰會的主要議程，這是G7峰會首度以經(jīng)濟(jì)安全為主題

產(chǎn)業(yè)資訊

拜登正式簽署審查行政令：100天重點(diǎn)審查芯片、稀土等四大供應(yīng)鏈

美國當(dāng)?shù)貢r間2月24日16:50左右，美國總統(tǒng)拜登正式簽署一項行政命令，對四種關(guān)鍵產(chǎn)品的供應(yīng)鏈進(jìn)行為期100天的審查，分別為半導(dǎo)體芯片、電動汽車大容量電池、稀土金屬、藥品。

國際資訊

Mysteel：中美貿(mào)易“膽小鬼博弈”，誰會“先眨眼”？

中國所需的高端芯片更多是對未來發(fā)展的需求，國內(nèi)可以積極推動創(chuàng)新研發(fā)和國產(chǎn)替代，對中國經(jīng)濟(jì)的影響“短空長多”美國芯片、新能源汽車、各類電子電器等生產(chǎn)對稀土的需求則更具即時性，而中方掌握著尤為關(guān)鍵的中重型稀土（與軍工、芯片等制造相關(guān)）全球 90%的產(chǎn)能以及全球超80%的稀土技術(shù)專利，短時間美國難以找到替代方案時間的天平也似乎更加傾向于中國。

觀點(diǎn)

【華夏時報】中國筑牢稀土安全護(hù)城河，“技術(shù)+物項”雙重出口管制，稀土后市被看好

此外，考慮各利益相關(guān)方履行既有商業(yè)合同及滿足合規(guī)要求等實際需要，政策設(shè)置了合理的過渡期 對市場有何影響？ 稀土被稱為“工業(yè)維生素”，是一種重要的戰(zhàn)略資源，被廣泛應(yīng)用在新能源、航空航天、芯片制造、軍工等領(lǐng)域近年來，世界各國對稀土資源的競爭愈演愈烈，稀土的戰(zhàn)略屬性也逐漸增強(qiáng)，而我國更是稀土供應(yīng)大國 那么，我國升級對稀土的出口管制會對市場產(chǎn)生哪些影響？10月9日，上海鋼聯(lián)稀貴金屬資訊部稀土分析師熊文廣對《華夏時報》記者表示，就目前來看，我國對稀土實施出口管制長期或能限制國外稀土產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展?fàn)顟B(tài)。

媒體報道

聚焦稀土、機(jī)器人等27個領(lǐng)域，摩根大通啟動1.5萬億美元投融資項目

美國資產(chǎn)規(guī)模最大銀行摩根大通周一發(fā)布公告稱，將在未來10年為美國的稀土、機(jī)器人、核能、AI等關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)提供高達(dá)1.5萬億美元的融資便利和項目支持 “華爾街一哥”同時宣布，作為該計劃的一部分，銀行將展開總額高達(dá)100億美元的直投和風(fēng)險投資 公告顯示，以下4個關(guān)鍵領(lǐng)域，以及相關(guān)的27個細(xì)分賽道將成為摩根大通的關(guān)注重點(diǎn) 供應(yīng)鏈與先進(jìn)制造：功能性增強(qiáng)材料、微芯片封裝與測試材料及工藝、關(guān)鍵工業(yè)礦物的提取與精煉、制藥所需關(guān)鍵化學(xué)原料、先進(jìn)制造（自動化、網(wǎng)絡(luò)化）、數(shù)據(jù)中心/物流樞紐等關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)、造船，以及由AI驅(qū)動的自動化移動機(jī)器人； 國防航天：軍事指揮與管理系統(tǒng)、先進(jìn)防御系統(tǒng)關(guān)鍵零部件、航天飛行器、火箭與發(fā)射技術(shù)、無人機(jī)與無人作戰(zhàn)系統(tǒng)、高超音速與先進(jìn)彈藥系統(tǒng)、6G、加密通信技術(shù)，以及去中心化網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)； 能源獨(dú)立與韌性：新一代核能發(fā)電、電網(wǎng)抗擾性提升技術(shù)、分布式能源發(fā)電體系、先進(jìn)電池儲能技術(shù)、高效太陽能發(fā)電技術(shù)； 前沿與戰(zhàn)略技術(shù)：網(wǎng)絡(luò)安全、量子計算、人工智能、邊緣計算、光通信，以及傳感器硬件。

聚焦

Mysteel日報：價格高位盤整 銅板帶現(xiàn)貨成交未見明顯改觀

五、市場熱點(diǎn) 8月15日晚間，金田股份發(fā)布股票交易風(fēng)險提示公告稱，公司關(guān)注到媒體有關(guān)于公司銅加工材料在芯片算力領(lǐng)域應(yīng)用的相關(guān)報道經(jīng)核實，相關(guān)媒體報道主要來源于公司在以往定期報告中的披露信息以及E互動的回復(fù)，其中上證e互動的回復(fù)內(nèi)容引用于2024年年度報告內(nèi)容為便于廣大投資者更全面深入地了解相關(guān)情況，公司現(xiàn)就具體情況做如下說明：公司主要從事有色金屬加工業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品包括銅產(chǎn)品和稀土永磁材料兩大類。

行情簡評

金田股份：1-7月公司銅排等產(chǎn)品在算力領(lǐng)域產(chǎn)品銷量占比不足2%

8月15日晚間，金田股份發(fā)布股票交易風(fēng)險提示公告稱，公司關(guān)注到媒體有關(guān)于公司銅加工材料在芯片算力領(lǐng)域應(yīng)用的相關(guān)報道經(jīng)核實，相關(guān)媒體報道主要來源于公司在以往定期報告中的披露信息以及E互動的回復(fù)，其中上證e互動的回復(fù)內(nèi)容引用于2024年年度報告內(nèi)容為便于廣大投資者更全面深入地了解相關(guān)情況，公司現(xiàn)就具體情況做如下說明：公司主要從事有色金屬加工業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品包括銅產(chǎn)品和稀土永磁材料兩大類產(chǎn)品應(yīng)用于電力、電子、建筑材料、空調(diào)家電、新能源汽車等領(lǐng)域。

企業(yè)動態(tài)

葛紅林：增強(qiáng)有色金屬行業(yè)發(fā)展的科技動力

成功研發(fā)出更高強(qiáng)度、更輕量化、更耐高溫的先進(jìn)鋁合金、鈦合金、高溫合金等，如新型高強(qiáng)韌鋁鋰合金大幅減輕飛機(jī)結(jié)構(gòu)重量，高性能鈦合金應(yīng)用于航空發(fā)動機(jī)關(guān)鍵部件；超高純金屬提純技術(shù)不斷提升，如5G通信芯片用7N級高純銦、集成電路用6N級高純銅等高端高純材料實現(xiàn)批量應(yīng)用；大規(guī)格超高純鎳鉑等靶材打破國外技術(shù)壟斷，實現(xiàn)自主可控；高端稀土合金、高性能稀土永磁材料等高端產(chǎn)品打破壟斷進(jìn)入國際主流市場 堅持創(chuàng)新驅(qū)動 加快培育和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力 隨著戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)為代表的新質(zhì)生產(chǎn)力蓬勃發(fā)展，有色金屬行業(yè)的發(fā)展前景和空間日益廣闊，可以說，機(jī)遇遠(yuǎn)大于挑戰(zhàn)。

國內(nèi)資訊

Mysteel：三重壓力下的破局——2025Q3內(nèi)外政策博弈與黑色商品核心邏輯

這種交換具有不對稱性中方：保留了稀土管制的最終控制權(quán)，維持著可收可放的靈活空間稀土作為新能源產(chǎn)業(yè)鏈的核心材料，其供給波動可能間接影響電動車用特殊鋼、風(fēng)電設(shè)備用硅鋼片等高端鋼材需求美方：僅用臨時性限制措施作為交換，拒絕在高端芯片等核心領(lǐng)域讓步半導(dǎo)體設(shè)備禁運(yùn)（14nm以下設(shè)備對華出口歸零）進(jìn)一步強(qiáng)化了美國的技術(shù)封鎖 談判雙方都避免徹底破裂，但根本分歧依然深刻美方因民調(diào)持續(xù)回升和經(jīng)濟(jì)韌性增強(qiáng)，談判姿態(tài)更趨強(qiáng)硬；中方則依靠稀土武器化和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)，同樣不愿輕易妥協(xié)。

觀點(diǎn)

國信期貨：貴金屬全線走強(qiáng)，白銀再創(chuàng)新高

貿(mào)易方面，當(dāng)?shù)貢r間 6 月 9 日下午啟動、6 月 10 日繼續(xù)進(jìn)行的中美經(jīng)貿(mào)磋商機(jī)制首次會議在倫敦舉行，談判聚焦技術(shù)出口限制與稀土管制兩大關(guān)鍵議題美方增派商務(wù)部長盧特尼克參與磋商，暗示芯片等高科技領(lǐng)域的出口管制存在松動態(tài)度，而中方同步實施稀土出口管制新規(guī)，形成“芯片-稀土”的戰(zhàn)略博弈格局新華社明確強(qiáng)調(diào)中國稀土政策核心在于“規(guī)范出口、促進(jìn)合規(guī)貿(mào)易”，并承諾為符合條件的企業(yè)開通審批綠色通道，此舉降低了貿(mào)易全面脫鉤風(fēng)險，但仍加劇短期貿(mào)易不確定性。

機(jī)構(gòu)

Mysteel早讀：中美經(jīng)貿(mào)磋商機(jī)制舉行首次會議 有色金屬多數(shù)飄紅

中國5月稀土出口量環(huán)比增近23%，大豆進(jìn)口量環(huán)比增129%創(chuàng)歷史新高，煤炭和石油進(jìn)口量下降 ◎特朗普據(jù)稱或調(diào)出口舉措，盤中芯片指數(shù)漲近3%、中概指數(shù)漲超2% ◎洛杉磯動蕩升級，加州起訴特朗普政府調(diào)兵進(jìn)入洛杉磯，特朗普：支持逮捕州長紐森，“不想發(fā)生內(nèi)戰(zhàn)”。

有色聚焦

Mysteel解讀：2025年5月國內(nèi)磁材企業(yè)開工率及后市心態(tài)

上海鋼聯(lián)認(rèn)為：供應(yīng)端，受指定性計劃關(guān)于開采和冶煉指標(biāo)利好預(yù)期影響、稀土管理條例以及中歐關(guān)于半導(dǎo)體芯片推動部分地區(qū)稀土限制放開信號，整體維持一個利好情緒；需求端，磁材企業(yè)目前生產(chǎn)兩極分化，金屬采買整體依舊保持剛需庫存，雖然預(yù)期心態(tài)略有改善，但追高情緒依舊較淡。

主編視角

Mysteel：5月有色金屬行業(yè)大事記

5月26日，土耳其貿(mào)易部發(fā)布第2025/10號公告稱，應(yīng)土耳其行業(yè)協(xié)會申請，對原產(chǎn)于中國的光伏鋁邊框啟動反傾銷調(diào)查 商務(wù)部在近日召開的中歐半導(dǎo)體上下游企業(yè)座談會上，對稀土出口管制政策進(jìn)行了宣講，加強(qiáng)與中歐芯片企業(yè)在稀土管制出口上的溝通，以維護(hù)全球產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定這一舉動意味著中國或?qū)⒎潘舍槍χ袣W半導(dǎo)體企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的稀土出口管制 5月28日，鑫科材料高速銅連接制造基地、拓鑫智連高速銅連接項目投產(chǎn)及鑫梓能科通信高速銅連接用銅纜項目建設(shè)啟動儀式舉行。

資訊

Mysteel周報：稀土主流產(chǎn)品價格高位震蕩（5.26-5.30）

輕稀土整體受多方消息影響，但是并未有實質(zhì)性落地，因此整體價格受情緒帶動，持續(xù)波動；下游整體心態(tài)略有好轉(zhuǎn)，但工廠采買追高情緒較弱 二丶市場價格 本周行情高位震蕩為主，周初處于持續(xù)震蕩環(huán)境下的追高回調(diào)，永磁企業(yè)在金屬53萬元/噸之后成交便開始走冷，少量大廠剛需采買，周中受指定性計劃關(guān)于開采和冶煉指標(biāo)利好影響、稀土管理條例以及中歐關(guān)于半導(dǎo)體芯片推動部分地區(qū)稀土限制放開信號，整體維持一個利好情緒，但下游仍以消耗庫存為主，追高情緒較弱。

周報

Mysteel解讀：短暫的“90天”——中美經(jīng)貿(mào)接觸后的出口變化分析

2025年中國以稀土出口管制和數(shù)據(jù)安全法規(guī)為籌碼，同時加速技術(shù)自主化談判中，中方堅持“對等原則”，要求美方徹底取消單邊加稅，希望放寬半導(dǎo)體設(shè)備、AI芯片等出口限制未來對于技術(shù)主權(quán)的爭奪會愈演愈烈，中國持續(xù)加速大模型研發(fā)，數(shù)字生態(tài)加速分化 本次談判雖暫停了高關(guān)稅環(huán)境，但后續(xù)再次高企的可能性仍存，揭示了中美戰(zhàn)略競爭本質(zhì)未變未來90天窗口期充滿變數(shù)，特朗普政府的戰(zhàn)術(shù)性讓步可能隨經(jīng)濟(jì)指標(biāo)波動反復(fù)，這也是市場主流觀點(diǎn)認(rèn)為“這90天可能是會是今年出口最好的窗口期”的原因。

觀點(diǎn)

[隆眾聚焦]：關(guān)稅沖擊下透明聚丙烯下游生態(tài)：供需失衡，行情承壓下行

美國對華關(guān)稅戰(zhàn)持續(xù)升級，從最初的加征 10%，一路飆升至如今令人咋舌的 125%，涉及煤炭、芯片、稀土等核心領(lǐng)域的交鋒，讓全球產(chǎn)業(yè)鏈陷入前所未有的震蕩漩渦之中當(dāng)美國金融市場呈現(xiàn)股債雙殺的緊張局面時，中國憑借著龐大的 14 億內(nèi)需市場，積極探尋新的發(fā)展路徑，同時全力開拓東南亞新貿(mào)易圈，試圖在這場貿(mào)易風(fēng)暴中穩(wěn)住陣腳，尋求突破在此背景下，國內(nèi)多個行業(yè)深受影響，家電、膜市、PP 無紡布、PP 管材以及透明制品等領(lǐng)域，紛紛面臨著不同程度的挑戰(zhàn)與機(jī)遇，正處于艱難的轉(zhuǎn)型與突圍之路。

熱點(diǎn)聚焦

[PVC]：隆眾早訊-周一版

但供應(yīng)充裕下預(yù)估后期幅度收窄 亞洲五月PVC船期預(yù)售報價本周公布，本次價格預(yù)計環(huán)比四月報價仍有小幅下調(diào)預(yù)期 促消費(fèi)政策頻出 首發(fā)經(jīng)濟(jì)有望引領(lǐng)線下零售機(jī)遇 海外不確定性+國內(nèi)政策支持 汽車芯片國產(chǎn)化進(jìn)程有望加速 中信建投：稀土供需格局向好 關(guān)稅戰(zhàn)背景下攻守兼?zhèn)?蘇州港：全市外貿(mào)企業(yè)進(jìn)出口重箱免費(fèi)堆存 為期三個月 積極調(diào)研消費(fèi)股 公募瞄準(zhǔn)擴(kuò)內(nèi)需方向 穩(wěn)預(yù)期穩(wěn)經(jīng)濟(jì)再加力 多部門聯(lián)手?jǐn)U內(nèi)需 ETF規(guī)模首破4萬億 突破新高后有望迎結(jié)構(gòu)性機(jī)遇 中國央行將于周一公布4月1/5年期貸款市場報價利率(LPR)，截止目前，1年期LPR為3.1%，5年期以上LPR為3.6%，均持平前值，為連續(xù)五個月維持不變 周一下午3時舉行新聞發(fā)布會，商務(wù)部副部長兼國際貿(mào)易談判副代表凌激和工信部、國家衛(wèi)健委、中國人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人將介紹《加快推進(jìn)服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放綜合試點(diǎn)工作方案》有關(guān)情況 。

早間提示

[隆眾聚焦]：中國對美國來源進(jìn)口關(guān)稅加征34%，其對國內(nèi)多晶硅的影響？

1、相關(guān)政策政策表述模糊，需進(jìn)一步觀察 根據(jù)美國總統(tǒng)簽發(fā)的《互惠關(guān)稅行政命令》，以下商品被明確排除在征稅范圍外： 基礎(chǔ)工業(yè)原料：鋼鐵、鋁及其衍生制品（如鋼材制品、鋁合金材料） 交通工具及零部件：汽車整車及汽車配件（可能涵蓋傳統(tǒng)燃油車和新能源汽車部件） 關(guān)鍵金屬與礦產(chǎn)：銅、半導(dǎo)體材料（如硅片、芯片）、特定“關(guān)鍵礦物”（如鋰、稀土等新能源和戰(zhàn)略資源）。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel解讀：貿(mào)易逆差為核，政治戰(zhàn)略為翼——2025年特朗普關(guān)稅政策的數(shù)據(jù)全解讀

2023年墨西哥對美出口達(dá)2,630億美元，其中不乏含有中國零部件或資本投資的商品； · 同時，本輪鋼鋁關(guān)稅涵蓋范圍已大幅拓展，從此前主要針對基礎(chǔ)金屬原材料，擴(kuò)展至涵蓋芯片制造設(shè)備零件、航空器部件等高附加值產(chǎn)品，反映出美國對高端制造控制力流失的強(qiáng)烈防范情緒 這一思路與近期美國對中國造船業(yè)、港口起重設(shè)備、稀土產(chǎn)業(yè)鏈等領(lǐng)域的制裁形成呼應(yīng)，顯示出特朗普政府關(guān)稅工具已轉(zhuǎn)化為一種圍繞產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)權(quán)而展開的地緣戰(zhàn)略手段。

觀點(diǎn)