Mysteel解讀：鐵礦石分品種經(jīng)濟性模型報告（20230407）

附錄1：預測結果展示 我們統(tǒng)計了2022年12月2日∽2023年3月24日期間共八期配礦報告的預測結果，共推薦了46個品種，對比推薦結果和下期實際價格，總計預測正確39次，得出推薦準確率84.78% 附錄2：模型介紹 Mysteel自今年2月份開始，搭建鐵礦石分品種經(jīng)濟性模型（歷史數(shù)據(jù)至2018年），希望能為鋼廠采購、貿(mào)易商品種選擇提供一定的參考依舊；該模型主要考慮到每個鐵礦石品種的化學指標不同，導致生產(chǎn)噸鐵所需要消耗的礦粉、燃料、還原劑、輔料等的差異，結合Mysteel自身的價格指數(shù)數(shù)據(jù)，進行測算，最終計算出上圖所示的模型；目前該模型尚處于第二階段，已測算22個主要鐵礦品種的經(jīng)濟性情況（進口粉礦、進口塊礦、高低配混礦），并且按照港口現(xiàn)貨、即期漂貨、月度均價等三種方式進行測算，后期會加入球團礦、更多區(qū)域的國產(chǎn)燒結粉礦等。

研究報告

印度國有鋼鐵管理局SAIL研究開發(fā)鐵礦石燒結數(shù)據(jù)分析模型

印度國營鋼鐵生產(chǎn)商印度鋼鐵管理局（SAIL）旗下鋼鐵研發(fā)中心（RDCIS）和印度蘭契管理學院（IIM）已于近期簽署了一份協(xié)議（MoA），以開發(fā)一個用于優(yōu)化鋼廠基礎混合料制備和燒結過程的數(shù)據(jù)分析模型 根據(jù)該協(xié)議，RDCIS和IIM將合作開發(fā)數(shù)據(jù)分析模型，通過優(yōu)化基礎混合工藝和燒結工藝的流程，最大限度降低燒結質量的偏差，從而降低焦炭的使用率，以降低成本和減少溫室氣體的排放 據(jù)悉，該開發(fā)數(shù)據(jù)分析模型團隊由RDCIS的官員以及SAIL運營的鋼廠代表以及IIM的教職工共同組成。

鋼廠動態(tài)

Mysteel解讀：鐵礦石分品種經(jīng)濟性模型報告

（PS：如對該報告感興趣，歡迎致電詳細咨詢） 附錄1：鐵礦石品種性價比模型圖 附錄2：模型介紹 Mysteel自今年2月份開始（歷史數(shù)據(jù)有回測，最終可以到2018年），搭建鐵礦石分品種經(jīng)濟性模型，希望能為鋼廠采購、貿(mào)易商品種選擇提供一定的參考依據(jù)；該模型主要考慮到每個鐵礦石品種的化學指標不同，導致生產(chǎn)噸鐵所需要消耗的礦粉、燃料、還原劑、輔料等的差異，結合Mysteel自身的價格指數(shù)數(shù)據(jù)，進行測算，最終計算出上圖所示的模型；目前該模型尚處于第一階段，僅測算16個粉礦的經(jīng)濟性情況，當前報告中僅展示山東省的情況，我們還有江蘇省、河北省以及海飄資源落地在山東省等模型數(shù)據(jù)；后期會繼續(xù)開發(fā)塊礦、球團等相應的模型； 數(shù)據(jù)更新日期：每天 報告更新頻率：兩周一次 報告更新日期：周四 。

研究報告

Mysteel周報：鐵水產(chǎn)量小幅下降，短期鐵礦石價格或震蕩運行（9.28-10.11）

根據(jù)模型測算及近期天氣預測，下期全球鐵礦石發(fā)運量預計下降 47港鐵礦石到港量環(huán)比回升，處于近三年同期高位水平根據(jù)Mysteel47港鐵礦石到港量數(shù)據(jù)顯示，本期值為2775.8萬噸，周環(huán)比增加172萬噸；10月到港量周均值為2775.8萬噸，環(huán)比上月增加196萬噸，同比去年增加236萬噸今年以來，47港鐵礦石到港量累計同比減少1067萬噸,其中澳洲累計同比增加122萬噸，巴西累計同比增加41萬噸，非主流累計同比減少1230萬噸。

進口礦周評

Mysteel周報：鐵水產(chǎn)量延續(xù)增勢，短期鐵礦石價格或偏弱震蕩（9.19-9.28）

根據(jù)模型測算及近期天氣預測，下期全球鐵礦石發(fā)運量預計增加 47港鐵礦石到港量環(huán)比回升，處于近三年同期高位水平根據(jù)Mysteel47港鐵礦石到港量數(shù)據(jù)顯示，本期值為2750.4萬噸，周環(huán)比增加358萬噸；9月到港量周均值為2571.8萬噸，環(huán)比上月減少29萬噸,同比去年增加53萬噸今年以來，47港鐵礦石到港量累計同比減少1376萬噸,其中澳洲累計同比增加115萬噸，巴西累計同比減少246萬噸,非主流累計同比減少1245萬噸。

進口礦周評

Mysteel鐵礦石月報—— 十月鐵礦石供需環(huán)比窄幅波動，進口鐵礦石均價或環(huán)比下跌

目前9月日均到港量為367萬噸，環(huán)比減少4.1萬噸，同比增加11.7萬噸9月到港環(huán)比增量主要來自澳洲，巴西到港環(huán)比回落47港兩港卸前累計同比減量由9月初的1799.9萬噸縮至1375.8萬噸根據(jù)前期發(fā)運及模型預測，10月到港強度環(huán)比減少，同比增量 鐵礦石發(fā)運量：9月份全球鐵礦石發(fā)運總量環(huán)比減少，處于近三年同期高位水平，日均發(fā)運量為460萬噸，環(huán)比降9萬噸，同比減少6萬噸。

月報

Mysteel周報：鐵水產(chǎn)量延續(xù)增勢，短期鐵礦石價格或窄幅偏弱震蕩（9.12-9.19）

根據(jù)模型測算及近期天氣預測，下期全球鐵礦石發(fā)運量預計回高位波動 47港鐵礦石到港量環(huán)比回落，處于近三年同期高位水平根據(jù)Mysteel47港鐵礦石到港量數(shù)據(jù)顯示，本期值為2392.3萬噸，周環(huán)比減少181萬噸；9月到港量周均值為2482.6萬噸，環(huán)比上月減少118萬噸,同比去年減少36萬噸,今年以來，47港鐵礦石到港量累計同比減少1603萬噸,其中澳洲累計同比增加6萬噸，巴西累計同比減少316萬噸,非主流累計同比減少1293萬噸。

進口礦周評

Mysteel：人民幣匯率升值對黑色金屬商品市場的影響及量化分析

但是人民幣匯率變化只是改變了貨幣計量的價格，但并沒有內(nèi)生性地影響鐵礦石的定價機制當真正能夠影響鐵礦石定價機制的因素產(chǎn)生變化后，鐵礦石價格隨之變動，而此時人民幣匯率相向波動，會略微放大這種價格變化；反之，會略微抵消這種價格變化，但不會改變價格走勢鐵礦石期貨作為金融衍生品，對金融因素更為敏感，所以當人民幣匯率變化時，鐵礦石期貨會早于鐵礦石現(xiàn)貨變化，那么鐵礦石基差也會發(fā)生變化 我們對人民幣匯率和鐵礦石期貨價格、鐵礦石基差建立了量化模型，來驗證上述猜想。

觀點

Mysteel周報：鐵水產(chǎn)量明顯回升，短期鐵礦石價格或寬幅偏強震蕩（9.5-9.12）

根據(jù)模型測算及近期天氣預測，預計下期到港量小幅波動 2.2鐵礦石需求：本期鐵水產(chǎn)量大幅回升，鋼廠進口礦庫存止降轉累 本周247樣本鋼廠日均鐵水產(chǎn)量出現(xiàn)增量。

進口礦周評

Mysteel周報：鐵水產(chǎn)量大幅下滑，短期鐵礦石價格或寬幅偏強震蕩（8.29-9.5）

根據(jù)模型測算及近期天氣預測，預計下期到港量回升 2.2鐵礦石需求：本期鐵水產(chǎn)量大幅下滑，鋼廠進口礦庫存繼續(xù)去庫 本周247樣本鋼廠日均鐵水產(chǎn)量出現(xiàn)減量。

進口礦周評

Mysteel鐵礦石月報—— 九月鐵礦石供強需弱，進口鐵礦石價格或寬幅震蕩

目前8月日均到港量為372萬噸，環(huán)比增加5.5萬噸，同比增加11.7萬噸8月到港環(huán)比增量主要來自巴西，澳洲到港環(huán)比回落47港兩港卸前累計同比減量由8月初的2346萬噸縮至1986.2萬噸根據(jù)前期發(fā)運及模型預測，9月到港強度同環(huán)比增加 鐵礦石發(fā)運量：8月份全球鐵礦石發(fā)運總量環(huán)比增加，處于近三年同期高位水平，日均發(fā)運量為468萬噸，環(huán)比增29萬噸，同比減少15萬噸。

月報

Mysteel周報：鐵水產(chǎn)量下滑，短期鐵礦石價格或寬幅偏強震蕩（8.22-8.29）

根據(jù)模型測算及近期天氣預測，預計下期到港量回升 2.2鐵礦石需求：本期鐵水產(chǎn)量下滑，鋼廠進口礦庫存小幅去庫 本周247樣本鋼廠日均鐵水產(chǎn)量出現(xiàn)減量。

進口礦周評

Mysteel周報：鐵水產(chǎn)量小幅增加，短期鐵礦石價格或偏弱震蕩（8.15-8.22）

根據(jù)模型測算及近期天氣預測，預計下期到港量回落 2.2鐵礦石需求：本期鐵水產(chǎn)量小幅增加，鋼廠進口礦庫存小幅去庫 本周247樣本鋼廠日均鐵水產(chǎn)量出現(xiàn)增量。

進口礦周評

Mysteel周報：鐵水產(chǎn)量小幅回升，短期鐵礦石價格或偏弱震蕩（8.8-8.15）

根據(jù)模型測算及近期天氣預測，預計下期到港量回落 2.2鐵礦石需求：本期鐵水產(chǎn)量回升，鋼廠進口礦庫存小幅累庫 本周247樣本鋼廠日均鐵水產(chǎn)量出現(xiàn)增量。

進口礦周評

Mysteel周報：鐵水產(chǎn)量小幅下滑，短期鐵礦石價格或偏弱震蕩（8.1-8.8）

根據(jù)模型測算及近期天氣預測，預計下期到港量小幅波動 2.2鐵礦石需求：本期鐵水產(chǎn)量下滑，鋼廠進口礦庫存小幅累庫 本周247樣本鋼廠日均鐵水產(chǎn)量出現(xiàn)減量。

進口礦周評

黑色產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在市場高波動下的應對之策

中游鋼廠端，金融工具成為企業(yè)穩(wěn)定盈利的“法寶”山東某鋼廠開發(fā)出動態(tài)模型，鐵礦石價格波動率超過25%時，套保比例提升至60%，而鋼材價格大幅下跌時，則降低鐵水產(chǎn)量，轉售鋼坯更創(chuàng)新的是，與汽車廠簽訂“熱卷期貨價+固定加工費”合同，徹底轉移價格風險 下游用戶端，借助金融衍生品構建“護城河”江蘇某工程機械企業(yè)通過在銷售合同中植入“鋼材價格聯(lián)動條款”，將原料波動傳導至客戶端；廣東某家電企業(yè)用“期貨+期權”組合，成功鎖定鋼材成本。

鋼材

Mysteel鐵礦石月報—— 八月鐵礦石供強需弱，進口鐵礦石均價或環(huán)比下降

目前7月日均到港量為366.1萬噸，環(huán)比減少5萬噸，同比增加12萬噸7月到港環(huán)比減量主要來自澳洲，澳礦到港環(huán)比小幅回落，巴西、非主流則同環(huán)比增加47港兩港卸前累計同比減量由7月初的2527萬噸縮至2163萬噸根據(jù)前期發(fā)運及模型預測，8月到港量環(huán)比下降，同比微增 鐵礦石發(fā)運量：7月份全球鐵礦石發(fā)運總量環(huán)比季節(jié)性下滑，處于近三年同期最高水平，日均發(fā)運量為439萬噸，環(huán)比減51萬噸，同比增加20萬噸。

月報

Mysteel周報：鐵水產(chǎn)量小幅下滑，短期鐵礦石價格或偏弱震蕩（7.25-8.1）

根據(jù)模型測算及近期天氣預測，預計下期到港量環(huán)比回升 2.2鐵礦石需求：本期鐵水產(chǎn)量小幅下滑，鋼廠進口礦庫存小幅累庫 本周247樣本鋼廠日均鐵水產(chǎn)量出現(xiàn)減量。

進口礦周評

衡鋼產(chǎn)品獲綠色認證 達國際先進水平

衡鋼的這份“綠色體檢報告”經(jīng)第三方機構嚴格審核，為高端產(chǎn)品市場開拓提供了有力支撐 衡鋼系統(tǒng)梳理高爐煉鐵、電爐煉鋼、軋管等23道工序的數(shù)據(jù)鏈條，建立從“鐵礦石進廠”到“鋼管出廠”的全流程核算模型，計算出了每噸鋼管的二氧化碳當量排放值，該數(shù)據(jù)達到國際長流程無縫鋼管碳強度先進水平。

資訊直通車

Mysteel周報：鐵水產(chǎn)量小幅下滑，短期鐵礦石價格寬幅震蕩（7.18-7.25）

根據(jù)模型測算及近期天氣預測，預計下期到港量環(huán)比回落 2.2鐵礦石需求：本期鐵水產(chǎn)量小幅下滑，鋼廠進口礦庫存小幅累庫 本周247樣本鋼廠日均鐵水產(chǎn)量出現(xiàn)減量。

進口礦周評