印度金達(dá)爾鋼鐵2026財(cái)年粗鋼產(chǎn)量目標(biāo)1200萬噸

金達(dá)爾強(qiáng)調(diào)，印度鋼鐵行業(yè)長(zhǎng)期以來獲得政府大力支持，推動(dòng)印度成為全球第二大鋼鐵生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)當(dāng)前印度鋼鐵總產(chǎn)能為2億噸，計(jì)劃到2030年提升至3億噸實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)亟需關(guān)鍵原材料（鐵礦石）供應(yīng)穩(wěn)定且價(jià)格具備競(jìng)爭(zhēng)力，因此他呼吁政府加大礦山開發(fā)，提升礦石市場(chǎng)供應(yīng)能力 此外，金達(dá)爾特別指出物流成本對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響由于印度鐵路運(yùn)輸實(shí)行交叉補(bǔ)貼機(jī)制，鋼鐵企業(yè)實(shí)際承擔(dān)的運(yùn)費(fèi)較高，而部分行業(yè)則享受較低運(yùn)費(fèi)。

產(chǎn)業(yè)資訊

[PVC]：隆眾早訊--周三版

山東地區(qū)某氧化鋁廠家液堿采購(gòu)價(jià)格上調(diào)20元/噸，32%離子膜 堿價(jià)格執(zhí)行出廠在700元/噸 受海運(yùn)費(fèi)持續(xù)上漲及倉(cāng)位緊張影響，七月亞洲PVC報(bào)價(jià)推遲公布，各方觀望為主，受運(yùn)費(fèi)漲幅過高本次CFR/CIF報(bào)價(jià)預(yù)計(jì)漲幅與海運(yùn)費(fèi)漲幅相當(dāng)，用于消化運(yùn)費(fèi)壓力印度市場(chǎng)報(bào)價(jià)已經(jīng)漲至900-960美元/噸 大商所、鄭商所夜盤收盤，互有漲跌鐵礦石、玻璃等跌超1%，豆油、棕櫚油等小幅下跌；燒堿、焦煤等小幅上漲。

早間提示

許滿勝：中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)是原有采購(gòu)渠道的有益補(bǔ)充

具體來說，在“鐵前一體化”的指導(dǎo)下，長(zhǎng)鋼采購(gòu)中心與煉鐵廠根據(jù)各礦種性價(jià)比情況，及時(shí)采購(gòu)性價(jià)比高的品種；多港口布局，按照“礦價(jià)+運(yùn)費(fèi)到廠最低”的原則組織采購(gòu)；在鋼材市場(chǎng)不斷下行時(shí)，以生產(chǎn)不斷料為原則，盡量小批量、延遲采購(gòu)；預(yù)測(cè)鐵礦石價(jià)格即將大幅上漲時(shí)，提前增加采購(gòu)量 在配礦結(jié)構(gòu)上，長(zhǎng)鋼以澳大利亞礦、巴西礦等主流礦為主，階段性采購(gòu)部分馬來西亞粉、印度粉、伊朗粉等非主流礦降低成本，主要以折扣力度大的混合粉、超特粉等低品位礦作為主料，同時(shí)根據(jù)鐵礦石價(jià)格變化及時(shí)調(diào)整采購(gòu)結(jié)構(gòu)。

爐料

創(chuàng)元期貨：復(fù)盤2007—2011年鋼材行情

鐵礦石價(jià)格拉漲，但國(guó)內(nèi)缺乏議價(jià)權(quán) 2005年之后，隨著我國(guó)粗鋼產(chǎn)量的加速釋放，鐵礦石供應(yīng)緊缺問題逐步顯現(xiàn)受制于長(zhǎng)協(xié)定價(jià)機(jī)制以及供應(yīng)寡頭壟斷局面，我國(guó)并沒有足夠的議價(jià)能力2007年，我國(guó)鐵礦石進(jìn)口市場(chǎng)表現(xiàn)為：其一，全球鐵礦石資源集中壟斷，印度出臺(tái)政策限制鐵礦石出口；其二，鐵礦石投資周期較長(zhǎng)，全球新建產(chǎn)能釋放速度慢于需求增速，供應(yīng)更為剛性；其三，全年海運(yùn)費(fèi)大幅攀升，年末波羅的海干散貨海運(yùn)費(fèi)指數(shù)較年初上漲126.27%，港口裝運(yùn)能力、內(nèi)陸運(yùn)輸能力受限。

鋼材

印度鐵礦石和球團(tuán)礦出口量緣何激增？

中國(guó)對(duì)鐵礦石的需求依然強(qiáng)勁2022財(cái)年（2022年4月1日—2023年3月31日），中國(guó)自印度進(jìn)口了超過1800萬噸鐵礦石，其中近1100萬噸鐵礦石是在今年第一季度（2023年1月—3月份）出貨的 其二，低利潤(rùn)刺激鋼廠對(duì)低品位礦的需求隨著主流海運(yùn)鐵礦石價(jià)格穩(wěn)步上漲，煉鋼廠為削減成本，對(duì)低品位鐵礦石的需求有所增加3月中旬，澳大利亞62%品位鐵礦石CFR（成本加運(yùn)費(fèi)）價(jià)格達(dá)到133美元/噸的峰值。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

印度鐵礦石和球團(tuán)礦出口量緣何激增？

中國(guó)對(duì)鐵礦石的需求依然強(qiáng)勁2022財(cái)年（2022年4月1日—2023年3月31日），中國(guó)自印度進(jìn)口了超過1800萬噸鐵礦石，其中近1100萬噸鐵礦石是在今年第一季度（2023年1月—3月份）出貨的 其二，低利潤(rùn)刺激鋼廠對(duì)低品位礦的需求隨著主流海運(yùn)鐵礦石價(jià)格穩(wěn)步上漲，煉鋼廠為削減成本，對(duì)低品位鐵礦石的需求有所增加3月中旬，澳大利亞62%品位鐵礦石CFR（成本加運(yùn)費(fèi)）價(jià)格達(dá)到133美元/噸的峰值。

爐料

因價(jià)格上漲預(yù)期 印度撤回歐洲市場(chǎng)熱卷報(bào)價(jià)

繼上周與歐洲多筆訂單達(dá)成，滿足現(xiàn)有出口需求后，印度熱卷生產(chǎn)商已從市場(chǎng)撤回了現(xiàn)有報(bào)價(jià)，目前正在考慮提高出口報(bào)價(jià)上周周中，印度熱卷報(bào)價(jià)為635-640美元/噸CFR意大利上周多筆成交訂單價(jià)格在638-645美元/噸CFR西班牙和安特衛(wèi)普（比利時(shí)港口）本周沒有明確的報(bào)價(jià)，但預(yù)計(jì)價(jià)格徘徊在650-660美元/噸CFR安特衛(wèi)普（成本+運(yùn)費(fèi)） 據(jù)Mysteel了解，盡管印度鋼廠預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)上漲，但大多數(shù)買家認(rèn)為價(jià)格會(huì)呈下行走勢(shì)，因?yàn)樵谠蛢r(jià)格下降，煉焦煤和鐵礦石價(jià)格也沒有大幅上漲的背景下，沒有支撐熱卷上漲的因素和理由。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel解讀：全球鋼廠減產(chǎn)背景下——鐵礦石貿(mào)易流向分析

印度由于礦價(jià)的同比大幅下降，和本國(guó)限制鐵礦石出口政策的原因，發(fā)運(yùn)量同比下降1931萬噸，在5月22日調(diào)高其鐵礦石出口關(guān)稅以來，發(fā)運(yùn)量再度下行，最近兩周印度周度發(fā)運(yùn)量已降至20萬噸附近烏克蘭鐵礦石自2月底港口關(guān)閉以后，海運(yùn)暫停發(fā)運(yùn)，1-5月烏克蘭海運(yùn)發(fā)運(yùn)量同比下降766萬噸，5月底烏克蘭鐵礦石通過鐵路運(yùn)抵波羅的海位于波蘭的Swinoujscie港口，運(yùn)往阿爾及利亞，考慮到運(yùn)費(fèi)和礦價(jià)問題，波蘭港口對(duì)于烏克蘭鐵礦石海運(yùn)發(fā)運(yùn)量的補(bǔ)救較為有限。

研究報(bào)告

印度“入場(chǎng)”，全球鐵礦石供需格局存變數(shù)

2021年印度的鐵礦石對(duì)外供應(yīng)再次回歸到產(chǎn)量的15%以內(nèi) 從印度鐵礦石出口到中國(guó)的量與指數(shù)走勢(shì)來看，二者具有較高的相關(guān)性，原因是印度礦作為重要的非主流資源，其成本相對(duì)主流礦較高，出口量對(duì)價(jià)格較為敏感2020年至2021上半年，鐵礦石價(jià)格大幅上漲，普式指數(shù)在2021年5月一度高達(dá)220美元以上2021年7月以后，鐵礦石價(jià)格開始大幅下跌，而海運(yùn)費(fèi)持續(xù)走高暴跌下的鐵礦石市場(chǎng)成交慘淡，礦山的中低品貨也給出了明顯折扣，非主流礦的發(fā)運(yùn)也相應(yīng)走弱。

爐料

BDI指數(shù)連續(xù)5周上漲創(chuàng)4個(gè)月新高

中國(guó)煤炭運(yùn)費(fèi)市場(chǎng)上漲，由于中國(guó)華南地區(qū)需求穩(wěn)健，帶動(dòng)節(jié)后整體沿海運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)上漲，加上政府在中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上提出穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的相關(guān)政策，市場(chǎng)信心全面提振，使得煤炭運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)CBCFI周漲15.1%，創(chuàng)4周高點(diǎn)；其主要航線運(yùn)費(fèi)秦皇島-上海4-5萬DWT周漲24.6%，為4月11日以來新高、秦皇島-廣州5-6萬DWT周漲3.1%，為4月12日以來高點(diǎn)；中國(guó)鐵礦石運(yùn)費(fèi)市場(chǎng)走勢(shì)堅(jiān)挺，系因中國(guó)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的企業(yè)增加，短期市場(chǎng)補(bǔ)庫需求明顯，所以印度東岸-中國(guó)周漲15.3%，漲逾4個(gè)月新高。

船舶

全球鋼鐵市場(chǎng)生變，印度入場(chǎng)瓜分“蛋糕”

伴隨著海外鋼價(jià)走強(qiáng)，鋼材出口利潤(rùn)水漲船高，這是一塊誘人的蛋糕印度正盯著這塊蛋糕，在積極爭(zhēng)取盧布-盧比結(jié)算機(jī)制、低價(jià)購(gòu)買俄羅斯石油資源、加大工業(yè)品出口等 英國(guó)《經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)》近日刊登了印度金達(dá)爾鋼鐵公司總經(jīng)理VR Sharma的觀點(diǎn)，認(rèn)為俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)背景下，印度將增加對(duì)歐盟和中東和北非國(guó)家的鋼鐵出口Sharma表示，國(guó)際油價(jià)、海運(yùn)費(fèi)、鐵合金、鎳、錳等特種合金以及鈮、鈦等更多合金的價(jià)格上漲，焦煤價(jià)格和鐵礦石同樣上漲，鋼材每噸的生產(chǎn)成本上漲了5000盧比，但出口到歐洲或中東時(shí)，因?yàn)闅W洲的價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于印度的價(jià)格，例如，3月6日歐洲的熱軋卷價(jià)格為每噸1200—1250美元，而印度國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為每噸950美元，相差200—250美元/噸，因此出口越多，利潤(rùn)就越多。

鋼材

Mysteel數(shù)據(jù)解讀：2021年澳巴以外國(guó)家鐵礦石發(fā)運(yùn)分析

但是雖然礦山利潤(rùn)大幅收縮，但仍有不少礦山發(fā)運(yùn)維持高位 （一）鐵礦石價(jià)格跌至印度礦成本線以下，下半年出口急轉(zhuǎn)直下 受鐵礦石價(jià)格下跌沖擊最大的當(dāng)屬印度，下半年鐵礦石發(fā)運(yùn)量從上半年的高位急轉(zhuǎn)直下，環(huán)比上半年減少45.5%，同比減少34.5%主要原因?yàn)槿齻€(gè)方面：一是鐵礦石絕對(duì)價(jià)格大幅下跌，最低跌至86美金；二是下半年焦炭?jī)r(jià)格一路高漲，焦比消耗較多的品種溢價(jià)大幅下跌；三是海運(yùn)費(fèi)價(jià)格大幅上漲，礦山FOB成本增加；而剛好印度礦滿足這三種情況，一些低品資源發(fā)運(yùn)大幅減少。

聚焦

Mysteel解讀：2021年鐵礦石港口庫存中貿(mào)易礦與粗粉占比大幅增加

截止12月30日，全國(guó)45港巴西鐵礦石庫存占比庫存占比35.8%，同比增加2.9個(gè)百分點(diǎn)，其中上半年因天氣問題巴西發(fā)貨相對(duì)較弱導(dǎo)致占比下降，下半年發(fā)貨增加后占比開始回升；而澳大利亞、其他國(guó)家趨勢(shì)正好相反，截止21年底，澳大利亞鐵礦石庫存占比45.9%，同比減少1.8個(gè)百分點(diǎn)，主要因下半年澳大利亞幾個(gè)新礦區(qū)投產(chǎn)延期，鐵礦石發(fā)運(yùn)有所減量，導(dǎo)致庫存占比小幅下降；其他國(guó)家上半年高利潤(rùn)影響，發(fā)貨積極性高漲，下半年礦價(jià)大幅下跌疊加海運(yùn)費(fèi)高位礦山利潤(rùn)大幅收縮，印度發(fā)貨明顯下降，導(dǎo)致港口庫存中非主流礦占比呈下降趨勢(shì)（如圖表5所示）。

研究報(bào)告

25日Mysteel鐵礦石遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)

2、鐵礦石價(jià)格指數(shù)和基準(zhǔn)價(jià)（CFR）為干噸不含稅價(jià)格 3、FOB價(jià)格是根據(jù)CFR價(jià)格結(jié)合當(dāng)期的運(yùn)費(fèi)倒推得出 4、交易方式：以美金結(jié)算的信用證交易 5、交貨時(shí)間：發(fā)布日后2-8周內(nèi) 6、目的港：青島港為基準(zhǔn)港 7、單位：美元/干噸 8、關(guān)于上表中帶（*）行情的解釋:由于印度礦出口量下降明顯，很多品位鐵礦石資源暫時(shí)無法出口。

遠(yuǎn)期指數(shù)

24日Mysteel鐵礦石遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)

2、鐵礦石價(jià)格指數(shù)和基準(zhǔn)價(jià)（CFR）為干噸不含稅價(jià)格 3、FOB價(jià)格是根據(jù)CFR價(jià)格結(jié)合當(dāng)期的運(yùn)費(fèi)倒推得出 4、交易方式：以美金結(jié)算的信用證交易 5、交貨時(shí)間：發(fā)布日后2-8周內(nèi) 6、目的港：青島港為基準(zhǔn)港 7、單位：美元/干噸 8、關(guān)于上表中帶（*）行情的解釋:由于印度礦出口量下降明顯，很多品位鐵礦石資源暫時(shí)無法出口。

遠(yuǎn)期指數(shù)

23日Mysteel鐵礦石遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)

2、鐵礦石價(jià)格指數(shù)和基準(zhǔn)價(jià)（CFR）為干噸不含稅價(jià)格 3、FOB價(jià)格是根據(jù)CFR價(jià)格結(jié)合當(dāng)期的運(yùn)費(fèi)倒推得出 4、交易方式：以美金結(jié)算的信用證交易 5、交貨時(shí)間：發(fā)布日后2-8周內(nèi) 6、目的港：青島港為基準(zhǔn)港 7、單位：美元/干噸 8、關(guān)于上表中帶（*）行情的解釋:由于印度礦出口量下降明顯，很多品位鐵礦石資源暫時(shí)無法出口。

遠(yuǎn)期指數(shù)

20日Mysteel鐵礦石遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)

2、鐵礦石價(jià)格指數(shù)和基準(zhǔn)價(jià)（CFR）為干噸不含稅價(jià)格 3、FOB價(jià)格是根據(jù)CFR價(jià)格結(jié)合當(dāng)期的運(yùn)費(fèi)倒推得出 4、交易方式：以美金結(jié)算的信用證交易 5、交貨時(shí)間：發(fā)布日后2-8周內(nèi) 6、目的港：青島港為基準(zhǔn)港 7、單位：美元/干噸 8、關(guān)于上表中帶（*）行情的解釋:由于印度礦出口量下降明顯，很多品位鐵礦石資源暫時(shí)無法出口。

遠(yuǎn)期指數(shù)

19日Mysteel鐵礦石遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)

2、鐵礦石價(jià)格指數(shù)和基準(zhǔn)價(jià)（CFR）為干噸不含稅價(jià)格 3、FOB價(jià)格是根據(jù)CFR價(jià)格結(jié)合當(dāng)期的運(yùn)費(fèi)倒推得出 4、交易方式：以美金結(jié)算的信用證交易 5、交貨時(shí)間：發(fā)布日后2-8周內(nèi) 6、目的港：青島港為基準(zhǔn)港 7、單位：美元/干噸 8、關(guān)于上表中帶（*）行情的解釋:由于印度礦出口量下降明顯，很多品位鐵礦石資源暫時(shí)無法出口。

遠(yuǎn)期指數(shù)

18日Mysteel鐵礦石遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)

2、鐵礦石價(jià)格指數(shù)和基準(zhǔn)價(jià)（CFR）為干噸不含稅價(jià)格 3、FOB價(jià)格是根據(jù)CFR價(jià)格結(jié)合當(dāng)期的運(yùn)費(fèi)倒推得出 4、交易方式：以美金結(jié)算的信用證交易 5、交貨時(shí)間：發(fā)布日后2-8周內(nèi) 6、目的港：青島港為基準(zhǔn)港 7、單位：美元/干噸 8、關(guān)于上表中帶（*）行情的解釋:由于印度礦出口量下降明顯，很多品位鐵礦石資源暫時(shí)無法出口。

遠(yuǎn)期指數(shù)

17日Mysteel鐵礦石遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)

2、鐵礦石價(jià)格指數(shù)和基準(zhǔn)價(jià)（CFR）為干噸不含稅價(jià)格 3、FOB價(jià)格是根據(jù)CFR價(jià)格結(jié)合當(dāng)期的運(yùn)費(fèi)倒推得出 4、交易方式：以美金結(jié)算的信用證交易 5、交貨時(shí)間：發(fā)布日后2-8周內(nèi) 6、目的港：青島港為基準(zhǔn)港 7、單位：美元/干噸 8、關(guān)于上表中帶（*）行情的解釋:由于印度礦出口量下降明顯，很多品位鐵礦石資源暫時(shí)無法出口。

遠(yuǎn)期指數(shù)