Mysteel 煤礦數(shù)據(jù)與國(guó)家統(tǒng)計(jì)局產(chǎn)量數(shù)據(jù)的一致性與協(xié)整關(guān)系研究 —— 以陜西與山西為例

隨著煤炭產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化與綠色低碳轉(zhuǎn)型的深入推進(jìn)，煤炭產(chǎn)量的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)與數(shù)據(jù)一致性評(píng)估已成為政策制定、市場(chǎng)研判與企業(yè)決策的關(guān)鍵基礎(chǔ) 本報(bào)告基于 Mysteel 對(duì)全國(guó)主要煤炭礦山開(kāi)展的實(shí)地調(diào)研數(shù)據(jù)展開(kāi)研究，旨在從統(tǒng)計(jì)角度驗(yàn)證其與國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的官方原煤產(chǎn)量數(shù)據(jù)之間的一致性與長(zhǎng)期關(guān)系截至 2024 年，Mysteel 數(shù)據(jù)涵蓋 985 家煤礦樣本，其中包括 462 家動(dòng)力煤礦山（主要集中在內(nèi)蒙古、山西、陜西、新疆等主產(chǎn)區(qū)，核定產(chǎn)能約 21.9 億噸/年，占全國(guó)動(dòng)力煤產(chǎn)能的約 65%）以及 523 家煉焦煤礦山（覆蓋全國(guó)六大區(qū)域，核定產(chǎn)能約 8.2 億噸/年，占全國(guó)煉焦煤產(chǎn)能的約 64%）。

調(diào)研數(shù)據(jù)

Mysteel動(dòng)力煤礦山樣本數(shù)據(jù)與國(guó)家統(tǒng)計(jì)局官方數(shù)據(jù)擬合分析報(bào)告

一、報(bào)告背景及目的： 動(dòng)力煤作為我國(guó)能源結(jié)構(gòu)中的重要組成部分，在發(fā)電、工業(yè)生產(chǎn)等領(lǐng)域發(fā)揮著關(guān)鍵作用隨著國(guó)內(nèi)能源供應(yīng)形勢(shì)不斷變化，及時(shí)掌握動(dòng)力煤供應(yīng)端的實(shí)際產(chǎn)量波動(dòng)，對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈上下游的決策支持及市場(chǎng)研判具有重要意義 本報(bào)告基于Mysteel調(diào)研的462家動(dòng)力煤礦山樣本數(shù)據(jù)展開(kāi)分析。

調(diào)研數(shù)據(jù)

2023年我國(guó)露天煤礦的原煤產(chǎn)量達(dá)到11.8億噸

會(huì)議由中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)科技發(fā)展部副主任張建明主持 張宏認(rèn)為，經(jīng)過(guò)近二十年的快速發(fā)展，我國(guó)煤炭工業(yè)已進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展的新階段，全國(guó)煤礦數(shù)量大幅減少，開(kāi)發(fā)布局加快調(diào)整，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化，現(xiàn)代化水平提高，動(dòng)力煤中長(zhǎng)期合同制度與“基礎(chǔ)價(jià)+浮動(dòng)價(jià)”定價(jià)機(jī)制為全國(guó)煤炭市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)面對(duì)“雙碳”目標(biāo)的戰(zhàn)略性約束，煤炭的兜底保障作用將更加突出，從新疆等未來(lái)主要發(fā)展區(qū)的資源條件看，推動(dòng)露天智能開(kāi)采工藝、技術(shù)、裝備進(jìn)步至關(guān)重要。

爐料

Mysteel解析：2023年電力消費(fèi)彈性緩慢下降的原因

并從發(fā)電側(cè)考慮，電力彈性的下降也將減少火力發(fā)電在我國(guó)電力結(jié)構(gòu)中的占比，進(jìn)而減少對(duì)動(dòng)力煤的依賴，符合雙碳目標(biāo) *電力消費(fèi)彈性系數(shù)=用電量增速/GDP增速 *2023年電力消費(fèi)彈性計(jì)算使用1-9月累計(jì)用電量增速 【正文】 一、疫情后時(shí)代的電力消費(fèi)彈性與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換 01 電力需求彈性高位回落 在我國(guó)主要的發(fā)展部門中，第二產(chǎn)業(yè)是主要的電力消費(fèi)領(lǐng)域，其在整體經(jīng)濟(jì)中的占比變化也顯著影響我國(guó)電力消費(fèi)的增長(zhǎng)。

觀點(diǎn)

煤炭市場(chǎng)供需趨穩(wěn)，行業(yè)龍頭“多業(yè)并舉”謀轉(zhuǎn)型

3億噸的目標(biāo)約為2022年我國(guó)煤炭產(chǎn)量的6.6%，煤炭消費(fèi)量的7.2%對(duì)此，中能傳媒能源安全新戰(zhàn)略研究院劉純麗認(rèn)為，在此制度下，當(dāng)煤炭供需形勢(shì)轉(zhuǎn)向緊張時(shí)，國(guó)家相關(guān)部門可根據(jù)煤炭市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格是否超出合理區(qū)間等情況，視不同情形對(duì)儲(chǔ)備產(chǎn)能實(shí)施統(tǒng)一調(diào)度此舉將有效完善煤炭?jī)?chǔ)備體系，預(yù)計(jì)對(duì)中短期供需預(yù)期影響有限，但遠(yuǎn)期煤炭行業(yè)的供給彈性將有所增強(qiáng)，未來(lái)動(dòng)力煤價(jià)格波動(dòng)或進(jìn)一步平穩(wěn) 煤企低碳轉(zhuǎn)型漸入佳境 在“雙碳”目標(biāo)下，2024年的煤炭行業(yè)發(fā)展有哪些新趨勢(shì)？煤企轉(zhuǎn)型升級(jí)將有哪些新變化？ 劉純麗表示，短時(shí)間內(nèi)，煤炭的能源兜底保障作用不會(huì)改變，現(xiàn)代煤炭產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)將加快推進(jìn)，煤炭產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化，數(shù)字化、低碳化引領(lǐng)煤炭高質(zhì)量發(fā)展，清潔高效是煤炭產(chǎn)業(yè)主要發(fā)展方向，煤基與多能源融合發(fā)展空間廣闊。

爐料

2023中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易年會(huì)·2024動(dòng)力煤市場(chǎng)供需交流座談會(huì)同期活動(dòng)圓滿落幕

她首先指出今年進(jìn)口動(dòng)力煤價(jià)格大幅下跌，全年底部震蕩，年中海外低價(jià)煤沖擊，北港煤價(jià)跌破限價(jià)765元/噸各區(qū)域煤價(jià)走勢(shì)非同頻，倒掛現(xiàn)象成為常態(tài)地緣沖突效應(yīng)減弱，海外能源價(jià)格回歸理性，歐洲暖冬預(yù)期，三港庫(kù)存快速累庫(kù)，低價(jià)煤炭轉(zhuǎn)運(yùn)至中國(guó)2023年，前10個(gè)月進(jìn)口量同比新增1.08億噸，歷史年度新高，中國(guó)煤炭發(fā)運(yùn)顯著高于去年同期，港口貨源結(jié)構(gòu)不均衡，但庫(kù)存歷史新高 ，預(yù)計(jì)明年動(dòng)力煤進(jìn)口將于今年持平 上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司動(dòng)力煤部副經(jīng)理孫鷹作《中國(guó)動(dòng)力煤年度報(bào)告及產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)發(fā)布》的主題報(bào)告。

2023中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易大會(huì)

第三季度熱卷期貨將延續(xù)6月份反彈走勢(shì)

1月—5月份，我國(guó)累計(jì)出口成品鋼材3636.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)40.9% 展望第三季度，7月—8月份熱軋卷板期貨預(yù)計(jì)仍有可能延續(xù)6月份的反彈走勢(shì)，理由有以下3點(diǎn)：第一，能源價(jià)格有止跌跡象，伴隨著夏季高溫的延續(xù)，動(dòng)力煤供需邊際轉(zhuǎn)好，鋼材無(wú)利潤(rùn)，黑色產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)下行面臨的成本支撐相對(duì)牢靠，第二季度價(jià)格下跌的主因改變第二，鋼材需求有較大的結(jié)構(gòu)性分化，消費(fèi)類、出口類、家電、造船、機(jī)械需求仍有韌性，板材需求明顯好于螺紋鋼。

鋼材

負(fù)反饋持續(xù)發(fā)酵黑色系產(chǎn)業(yè)鏈共振下跌，鋼企啟動(dòng)自發(fā)減停產(chǎn)

“黑色產(chǎn)業(yè)鏈各商品價(jià)格目前尚未出現(xiàn)明顯止跌跡象”華泰期貨指出，后續(xù)來(lái)看，若多數(shù)鋼廠主動(dòng)減產(chǎn)，重新改善供需結(jié)構(gòu)，形成庫(kù)存的有效去化，或者前期跌勢(shì)最為明顯的雙焦底部出現(xiàn)，屆時(shí)鋼價(jià)下跌或有望趨緩后期需關(guān)注鋼廠減產(chǎn)行為、動(dòng)力煤價(jià)格對(duì)弱粘性煉焦配煤價(jià)格的支撐，以及月底政治局會(huì)議情況

鋼材

嘉峪關(guān)市：增強(qiáng)鋼鋁產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控能力的對(duì)策建議

鋁產(chǎn)業(yè)所需的氧化鋁、炭陽(yáng)極全部依靠外購(gòu)依托周邊低廉動(dòng)力煤形成的自備電廠供電成本優(yōu)勢(shì)也面臨價(jià)格上漲與政策約束雙重壓力 （二）中游技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展能力亟待提升近年來(lái)，隨著綜合實(shí)力不斷提高，技術(shù)投資不斷提升，我市鋼鋁產(chǎn)業(yè)技改升級(jí)進(jìn)程明顯加快，但鋼鐵冶煉加工作為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的核心中間環(huán)境，仍有較大提升空間和潛力企業(yè)原有環(huán)境容量大、發(fā)電成本低等傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)減弱，使得產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)低端、可持續(xù)發(fā)展后勁不足的問(wèn)題更為突出。

國(guó)內(nèi)資訊

“聚焦硅寶”系列報(bào)告（四）——帶您算一算“硅”的成本

2021年工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)面臨著“能耗雙控”帶來(lái)的供給擾動(dòng)和光伏產(chǎn)業(yè)需求持續(xù)增加的矛盾，三季度隨著動(dòng)力煤價(jià)格大幅上漲后工業(yè)硅出現(xiàn)井噴式上漲行情，價(jià)格自15000元/噸下方急漲至70000元/噸以上，同時(shí)工業(yè)硅的成本突破了歷史新高位，一度超過(guò)25000元/噸 工業(yè)硅成本核算 下面我們以常見(jiàn)的兩種基礎(chǔ)規(guī)格工業(yè)硅：冶金級(jí)#553和化學(xué)級(jí)#421為例，考慮歷史最高成本水平即去年10月的時(shí)間段下兩者各自成本結(jié)構(gòu)。

產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)

石化行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型路在何方

能源價(jià)格大幅波動(dòng)，導(dǎo)致行業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行成本大幅增加根據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心發(fā)布的《宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)月報(bào)》，截至7月22日，秦皇島5500大卡動(dòng)力煤價(jià)格為1215元/噸，較去年年末上漲了54.1%，對(duì)于行業(yè)生產(chǎn)帶來(lái)成本壓力“雙碳”目標(biāo)倒逼行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整加速，高能耗、高排放行業(yè)進(jìn)行升級(jí)改造，均需要較大的資金投入，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本將進(jìn)一步增加疊加上半年全球經(jīng)濟(jì)下行，行業(yè)企業(yè)出現(xiàn)成本上升、盈利下降的概率大增，導(dǎo)致低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展壓力巨大。

行業(yè)快訊

新疆印發(fā)關(guān)于深入打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的實(shí)施方案

不斷深化既有低碳試點(diǎn)、氣候適應(yīng)性試點(diǎn)工作，推廣試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn) （四）推動(dòng)能源清潔低碳轉(zhuǎn)型立足自身、先立后破，傳統(tǒng)能源逐步退出必須建立在新能源安全可靠的替代基礎(chǔ)上，在降碳的同時(shí)確保能源安全、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全、糧食安全，確保群眾正常生活，實(shí)現(xiàn)安全平穩(wěn)降碳加強(qiáng)能耗“雙控”管理，優(yōu)化能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)嚴(yán)格合理控制煤炭消費(fèi)增長(zhǎng)，精準(zhǔn)測(cè)算原料煤、動(dòng)力煤，新增原料用能不納入能源消費(fèi)總量控制。

鋼材

Mysteel：動(dòng)力煤2022上半年市場(chǎng)回顧及下半年展望

需求在穩(wěn)增長(zhǎng)政策的推進(jìn)下穩(wěn)步兌現(xiàn)，但從3月下旬開(kāi)始，中國(guó)疫情出現(xiàn)零星爆發(fā)，疫情導(dǎo)致第二和第三產(chǎn)業(yè)用電量迅速下降，加之3-6月為居民用電淡季，在雙重限制因素作用下用電需求大幅走弱2022年1-5月，中國(guó)全社會(huì)用電量累計(jì)33526億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)2.5%5月份，全社會(huì)用電量6716億千瓦時(shí)，同比下降1.3%，日均用電量環(huán)比增長(zhǎng)2.2% 一、中國(guó)動(dòng)力煤市場(chǎng)運(yùn)行情況 2022年上半年，中國(guó)煤炭企業(yè)保供成效顯著，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年1-5月全國(guó)原煤產(chǎn)量18.14億噸，相比于2021年同期的16.21億噸，增加1.93億噸，同比增長(zhǎng)10.4%，主產(chǎn)區(qū)煤礦積極兌現(xiàn)長(zhǎng)協(xié)合同，運(yùn)力集中保證長(zhǎng)協(xié)客戶，整體市場(chǎng)發(fā)運(yùn)結(jié)構(gòu)以保供長(zhǎng)協(xié)煤為主，港口和電廠庫(kù)存持續(xù)上升。

月評(píng)

能源保供工作成效顯著，煤炭電力行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展

展望2022年，能源結(jié)構(gòu)性改革、綠色低碳發(fā)展等目標(biāo)對(duì)煤炭和電力行業(yè)的發(fā)展提出了更高的要求 煤炭行業(yè)迎來(lái)價(jià)值回歸 “雙碳”目標(biāo)下，煤炭行業(yè)何去何從？易煤研究院近日發(fā)布的《“雙碳”糾偏后的價(jià)值回歸——動(dòng)力煤2022年展望報(bào)告》（下稱《展望報(bào)告》）分析稱，縱觀2021年，煤炭行業(yè)基本面供需矛盾突出，宏觀與產(chǎn)業(yè)、期貨與現(xiàn)貨、相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈之間共振明顯，導(dǎo)致動(dòng)力煤價(jià)格走勢(shì)波瀾壯闊，價(jià)格中樞大幅上移，動(dòng)力煤的供需矛盾沖破了“煤電框架”，波及下游煤化工產(chǎn)品，引起相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的波動(dòng)，敲響了能源安全的警鐘，引發(fā)全社會(huì)對(duì)于能源轉(zhuǎn)型的思考。

爐料

Mysteel：動(dòng)力煤2021年回顧及2022年展望

需求方面，由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快以及能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，固定資產(chǎn)投資回落將帶動(dòng)電力、冶金、建材、化工等高耗能產(chǎn)業(yè)增速回落，新能源、可再生能源快速發(fā)展，消費(fèi)比重提高，對(duì)煤炭的替代作用逐漸增強(qiáng)但是煤炭作為我國(guó)主要能源，煤炭產(chǎn)業(yè)是我國(guó)重要的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，在短期內(nèi)不會(huì)有很大的轉(zhuǎn)變或直接被替代，但將會(huì)面臨一系列挑戰(zhàn)，預(yù)計(jì)2022年北港Q5500動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)格中樞將圍繞700元/噸波動(dòng) 。

月評(píng)

足不出戶赴盛會(huì)，2021年中國(guó)煤焦礦產(chǎn)業(yè)鏈直播年會(huì)邀您參加

由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司主辦的“2021年中國(guó)煤焦礦產(chǎn)業(yè)鏈直播年會(huì)”將于2021年12月22日全網(wǎng)直播召開(kāi)我們誠(chéng)摯邀請(qǐng)您參與本次會(huì)議！ 2021年動(dòng)力煤價(jià)格大起大落，國(guó)家有關(guān)部門核增的近3億煤礦產(chǎn)能實(shí)際投產(chǎn)進(jìn)度如何？明年動(dòng)力煤供需結(jié)構(gòu)有怎樣的變化？ 2021年進(jìn)口煉焦煤同比下降明顯，2021年1-10月焦煤累計(jì)進(jìn)口3945萬(wàn)噸，同比減少39.6%，加之國(guó)內(nèi)煤礦安全、環(huán)保檢查持續(xù)，煉焦煤價(jià)格創(chuàng)歷史新高。

煤焦熱點(diǎn)

煤價(jià)油價(jià)先后大跌，甲醇連續(xù)走弱

“加上下半年以來(lái)甲醇下游季節(jié)性淡季效應(yīng)逐漸體現(xiàn)，且影響越來(lái)越大，依靠自身偏弱的供需結(jié)構(gòu)，甲醇09合約料難以繼續(xù)高位運(yùn)行”他認(rèn)為 華泰期貨也表示，7.30的政治局會(huì)議糾正運(yùn)動(dòng)式“減碳”，動(dòng)力煤支撐短期有所回落，市場(chǎng)從交易動(dòng)力煤估值支撐開(kāi)始轉(zhuǎn)向交易8月產(chǎn)業(yè)累庫(kù)預(yù)期甲醇盤面回落后，太倉(cāng)現(xiàn)貨對(duì)09合約的基差回升至-40元/噸附近，這也反映后續(xù)了港口累庫(kù)預(yù)期。

市場(chǎng)播報(bào)

甲醇下游需求轉(zhuǎn)弱

貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院部署，按照精準(zhǔn)調(diào)控要求，針對(duì)市場(chǎng)變化，突出重點(diǎn)綜合施策，保障大宗商品供給，遏制其價(jià)格不合理上漲，努力防止向居民消費(fèi)價(jià)格傳導(dǎo)在期貨上，動(dòng)力煤受到的打壓最大，煤化工產(chǎn)業(yè)鏈上的尿素、甲醇也受到了不同程度的影響目前國(guó)家發(fā)改委對(duì)煤炭?jī)r(jià)格的抑制已經(jīng)卓有成效，預(yù)期這會(huì)進(jìn)一步傳導(dǎo)到甲醇的價(jià)格上 6月底開(kāi)始的這波甲醇反彈已經(jīng)反映了目前上下游的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，后期將回歸甲醇自身的基本面邏輯，在供增需減的格局下甲醇短期大概率下跌。

市場(chǎng)播報(bào)

動(dòng)力煤關(guān)注產(chǎn)運(yùn)銷增量釋放

總體來(lái)看，4月以來(lái)動(dòng)力煤中下游庫(kù)存累計(jì)增加494.9萬(wàn)噸（3.7%），較去年同期水平仍低442.2萬(wàn)噸（3%）從供需平衡表的預(yù)判來(lái)看，5—6月中下游庫(kù)存或有一定累積但幅度有限；從產(chǎn)業(yè)鏈庫(kù)存結(jié)構(gòu)來(lái)看，下游電廠仍存在主動(dòng)補(bǔ)庫(kù)的需求5月12日國(guó)常會(huì)對(duì)大宗商品價(jià)格過(guò)快上漲的關(guān)切已有效抑制現(xiàn)貨市場(chǎng)的投機(jī)情緒和價(jià)格水分，5月19日國(guó)常會(huì)表態(tài)進(jìn)一步印證隨著迎峰度夏旺季的臨近，環(huán)保、安檢與增產(chǎn)保供之間的政策博弈向后者傾斜的概率增加，動(dòng)力煤供需矛盾將在保供政策落地后得到緩解，后續(xù)可關(guān)注坑口產(chǎn)、運(yùn)、銷各維度體量能否有效釋放。

爐料

Mysteel：近五年兩會(huì)煤焦行業(yè)相關(guān)政策回顧

采取兼并重組、債務(wù)重組或破產(chǎn)清算等措施，積極穩(wěn)妥處置“僵尸企業(yè)”同期發(fā)改委主任徐紹史表示，5年內(nèi)從鋼鐵、煤炭?jī)蓚€(gè)產(chǎn)業(yè)入手，來(lái)化解過(guò)剩產(chǎn)能鋼鐵產(chǎn)能要去掉1億~1.5億噸，3到5年內(nèi)煤炭產(chǎn)能要減少5億噸，還要減量重組5億噸 2016年煤焦行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革啟動(dòng),出臺(tái)的重要政策包括: 1. 煤炭行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能“1+6”政策(《國(guó)務(wù)院關(guān)于煤炭行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見(jiàn)》等); 2. 后續(xù)落實(shí)化解產(chǎn)能、減量生產(chǎn)、人員安置和債務(wù)安置的政策(《關(guān)于在化解過(guò)剩產(chǎn)能工作中發(fā)揮先進(jìn)產(chǎn)能作用促進(jìn)煤炭行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的意見(jiàn)》等); 3. 為平抑動(dòng)力煤價(jià)格波動(dòng),增加產(chǎn)能、煤炭?jī)r(jià)格調(diào)節(jié)機(jī)制的相關(guān)政策(《關(guān)于印發(fā)平抑煤炭市場(chǎng)價(jià)格異常波動(dòng)的備忘錄的通知》等); 4. 《能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命戰(zhàn)略(2016-2030)》、《能源發(fā)展“十三五規(guī)劃”》和《煤炭工業(yè)發(fā)展“十三五規(guī)劃”》; 5. 其他政策(國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)《關(guān)于發(fā)展煤電聯(lián)營(yíng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》的通知等)。

日評(píng)