本周行情分析

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

截至8月15日，多晶硅市場價(jià)格整體暫穩(wěn)。多晶硅菜花料主流市場價(jià)格參考33-36元/kg，市場主流價(jià)格在33元/kg，市場價(jià)格暫穩(wěn)；致密料主流市場價(jià)格參考36-38元/kg，市場主流價(jià)格在36元/kg，市場價(jià)格暫穩(wěn)；復(fù)投料主流市場價(jià)格參考37-40元/kg，市場主流價(jià)格在38元/kg，市場價(jià)格暫穩(wěn)；多晶硅N型用料主流市場價(jià)格參考41-43元/kg，主流價(jià)格在42元/kg，市場價(jià)格暫穩(wěn)。顆粒硅主流市場價(jià)格參考36-38元/kg，主流價(jià)格在37元/kg，市場價(jià)格暫穩(wěn)。

截至8月15日，硅片市場價(jià)格整體暫穩(wěn)。單晶硅片M6 166規(guī)格主流市場價(jià)格參考1.41元/片，市場價(jià)格暫穩(wěn)；單晶硅片M10 182規(guī)格主流市場價(jià)格參考1.13元/片，市場價(jià)格暫穩(wěn)；單晶硅片G12 210規(guī)格主流價(jià)格參考1.75元/片，市場價(jià)格暫穩(wěn)。

截至8月15日，單晶電池片M6規(guī)格主流市場價(jià)格參考0.62元/W，市場價(jià)格暫穩(wěn)；單晶電池片M10規(guī)格主流價(jià)格參考0.30元/W，市場價(jià)格暫穩(wěn)；單晶電池片G12規(guī)格主流市場價(jià)格參考0.30元/W，市場價(jià)格暫穩(wěn)。

截至8月15日，華東地區(qū)多晶組件成交價(jià)格參考為1.44-1.52元/W，主流價(jià)格在1.45元/W；158系列單面單晶組件成交價(jià)格參考1.28-1.48元/W，主流價(jià)格在1.32元/W；166系列單面單晶組件成交價(jià)格參考0.72-0.78元/W，主流價(jià)格在0.76元/W；182系列單面單晶組件成交價(jià)格參考0.76-0.86元/W，主流價(jià)格在0.80元/W；210系列單面單晶組件成交價(jià)格參考0.78-0.88元/W，主流價(jià)格在0.83元/W。

表 光伏產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌鰞r(jià)格周度漲跌表

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

1.1多晶硅

多晶硅方面，本周多晶硅市場價(jià)格整體弱勢維穩(wěn)，訂單簽訂情況并無明顯好轉(zhuǎn)。開工方面，目前硅料環(huán)節(jié)開工暫無明顯恢復(fù)，盡5-6家企業(yè)實(shí)現(xiàn)較為高負(fù)荷生產(chǎn)，多數(shù)處于檢修狀態(tài)，目前某頭部大廠的產(chǎn)線關(guān)停檢修，僅保留7萬噸的產(chǎn)能，同時(shí)部分二三線企業(yè)也進(jìn)行了減產(chǎn)。主要原因?yàn)槟壳肮枇鲜袌鲂星檩^差，現(xiàn)金成本虧損較重，檢修減產(chǎn)以減少虧損，其次部分新產(chǎn)能在前期投產(chǎn)時(shí)存在生產(chǎn)工藝系統(tǒng)方面的問題，借此次檢修機(jī)會(huì)進(jìn)行全面的檢查改造，以穩(wěn)定硅料品質(zhì)，滿足高標(biāo)準(zhǔn)硅料生產(chǎn)條件。需求端，目前下游拉晶環(huán)節(jié)硅料庫存仍在高位，對(duì)硅料需求有限，尤其高價(jià)硅料接受度有限。

1.2硅片

硅片方面，本周硅片市場價(jià)格仍保持穩(wěn)定，但近期由于庫存增加和質(zhì)量問題導(dǎo)致市場情緒轉(zhuǎn)弱，加上電池片價(jià)格壓力，硅片價(jià)格面臨下行壓力。開工方面，目前頭部硅片企業(yè)開工較高，增產(chǎn)較為明顯，主要由于下游各環(huán)節(jié)新品推出頻繁，部分型號(hào)組件訂單增加明顯。供應(yīng)結(jié)構(gòu)方面看，N型硅片比例持續(xù)上升，182尺寸硅片需求增加，而210尺寸硅片占比下降。庫存方面，硅片庫存最低時(shí)跌至約30億片，目前已恢復(fù)至40億片。整體看，目前硅片環(huán)節(jié)處于虧損狀態(tài)，且供需仍面臨過剩局面。

1.3電池片

電池片方面，本周電池片市場價(jià)格弱勢維穩(wěn)，主因市場行情較差，成本壓力從硅片轉(zhuǎn)移至電池片，導(dǎo)致中小電池片企業(yè)停產(chǎn)較多。下游組件頭部企業(yè)減少外采量，加大自有產(chǎn)能擴(kuò)張，對(duì)專業(yè)化電池片企業(yè)帶來壓力。庫存發(fā)面， 目前電池片環(huán)節(jié)約20GW，相當(dāng)于10-15天的用量，并無明顯去庫存跡象。近期電池片環(huán)節(jié)頻出裁員、減產(chǎn)、停工、并購等消息，整體看電池片環(huán)節(jié)產(chǎn)能在行業(yè)洗牌中可能率先出清。

1.4光伏組件

光伏組件方面，截至7月，國內(nèi)N型組件招標(biāo)量已達(dá)90.3GW，占比84%。而7月共公布了約16.5GW光伏組件招標(biāo)，部分大型項(xiàng)目陸續(xù)開工支撐7月招標(biāo)量，其中明確N型組件招標(biāo)量達(dá)15.2GW，占比達(dá)92%，明確P型組件招標(biāo)項(xiàng)目規(guī)模僅4MW，占比不足1%，這意味著P型組件正逐步成為定制產(chǎn)品。隨著N型技術(shù)的逐漸推廣，P型組件需求減少，已有多家企業(yè)不再參與P型標(biāo)段競爭。目前部分廠家已在上半年關(guān)停低功率P型組件生產(chǎn)線，高功率P型組件產(chǎn)線則作為過渡階段保留，但多數(shù)廠家計(jì)劃于今年三、四季度停產(chǎn)，P型組件正在加速退出市場。此外，因產(chǎn)出減少，部分廠家P型組件價(jià)格高于自身N型組件價(jià)格。

2.市場影響因素分析

8月14日，嵊州市人民政府發(fā)布關(guān)于征求《新形勢下嵊州市配電網(wǎng)高質(zhì)量發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2024-2026年）》意見的通知，通知指出，到2026年，實(shí)現(xiàn)全域饋線自動(dòng)化標(biāo)準(zhǔn)覆蓋率91%，供電可靠性達(dá)到99.9955%，分布式光伏滲透率超80%的重點(diǎn)臺(tái)區(qū)融合終端精準(zhǔn)覆蓋，分布式光伏100%全監(jiān)測。

8月13日，國家能源局關(guān)于印發(fā)《配電網(wǎng)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)實(shí)施方案（2024—2027年）》的通知，通知指出，要建設(shè)一批滿足新型主體接入的項(xiàng)目。結(jié)合分布式新能源的資源條件、開發(fā)布局和投產(chǎn)時(shí)序，有針對(duì)性加強(qiáng)配電網(wǎng)建設(shè)，提高配電網(wǎng)對(duì)分布式新能源的接納、配置和調(diào)控能力。

8月12日，江蘇省發(fā)展改革委印發(fā)《關(guān)于高質(zhì)量做好全省分布式光伏接網(wǎng)消納的通知》，通知提出，加快配電網(wǎng)升級(jí)改造。積極適應(yīng)大規(guī)模分布式光伏快速發(fā)展的新形勢，有針對(duì)性地開展全省城鄉(xiāng)新型配電網(wǎng)的規(guī)劃構(gòu)造，堅(jiān)持系統(tǒng)思維和問題導(dǎo)向，適度超前規(guī)劃建設(shè)，有序加大配電網(wǎng)投資力度，加快建設(shè)滿足分布式光伏規(guī)模化開發(fā)和就近消納要求的新型智能配電網(wǎng)。2024-2025年，我省配電網(wǎng)計(jì)劃投資共約400億元;2026-2030年，我省配電網(wǎng)計(jì)劃投資共約1100億元。

8月12日，湖北省委副書記、省長王忠林主持召開省政府常務(wù)會(huì)議，傳達(dá)學(xué)習(xí)習(xí)近平總書記對(duì)加強(qiáng)文化和自然遺產(chǎn)保護(hù)傳承利用工作作出的重要指示精神；研究新型電力系統(tǒng)布局規(guī)劃、統(tǒng)籌推進(jìn)教育科技人才一體化發(fā)展、國家自然資源例行督察發(fā)現(xiàn)問題整改等工作。

8月12日，山東省工信廳發(fā)布關(guān)于開展2024年工業(yè)和信息化部物聯(lián)網(wǎng)賦能行業(yè)發(fā)展典型案例征集工作的通知。通知指出，聚焦智慧巡檢、智能計(jì)量、遠(yuǎn)程運(yùn)維、能源管理、智能調(diào)度、碳足跡追蹤等場景，征集有利于電力、石油化工、煤炭等傳統(tǒng)能源行業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型以及風(fēng)電、光伏、氫能等新能源建設(shè)的應(yīng)用案例。

8月12日，內(nèi)蒙古自治區(qū)光熱發(fā)電與風(fēng)電光伏發(fā)電一體化系統(tǒng)項(xiàng)目實(shí)施細(xì)則（征求意見稿）。

根據(jù)通知，光熱發(fā)電與風(fēng)電光伏一體化系統(tǒng)采用“長時(shí)儲(chǔ)能光熱+風(fēng)電+光伏+電加熱（+補(bǔ)燃）”的結(jié)構(gòu)，構(gòu)建一體化系統(tǒng)，統(tǒng)一調(diào)度、協(xié)同運(yùn)行。光熱發(fā)電與風(fēng)電光伏一體化系統(tǒng)作為一個(gè)整體接入公用電網(wǎng)，與公用電網(wǎng)形成清晰的物理分界面。

8月12日，嘉善縣人民政府關(guān)于公開征求《嘉善縣整村（社區(qū)）推進(jìn)分布式光伏建設(shè)試點(diǎn)方案》（征求意見稿）意見的公告，公告顯示，全面貫徹落實(shí)國家、省分布式光伏發(fā)展扶持政策，優(yōu)化分布式光伏接網(wǎng)、備案等相關(guān)管理辦法。對(duì)新增的整村（社區(qū)）光伏推進(jìn)項(xiàng)目按照500-800kw（含）、800-1000kw（含）、1000kw以上的，分別給予村（社區(qū)） 集體一次性補(bǔ)貼20萬元、25萬元、30萬元，由縣財(cái)政保障。

8月11日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加快經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展 全面綠色轉(zhuǎn)型的意見》。這是中央層面首次對(duì)加快經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型進(jìn)行系統(tǒng)部署。

8月9日，江西省發(fā)展和改革委發(fā)布關(guān)于征求《關(guān)于推動(dòng)氫能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》（征求意見稿）意見的公告，公告顯示，開展“新能源+氫能”專項(xiàng)試點(diǎn)，依法依規(guī)完成審批手續(xù)前，對(duì)實(shí)質(zhì)開工的氫能項(xiàng)目，根據(jù)落實(shí)的氫能應(yīng)用場景及規(guī)模依法依規(guī)給予相應(yīng)的風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模獎(jiǎng)勵(lì)，針對(duì)首批氫能應(yīng)用項(xiàng)目適當(dāng)加大風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目配套激勵(lì)力度（累計(jì)不超過50萬千瓦）。

8月9日，廣東陽江市政府公布《陽江市人民政府辦公室關(guān)于調(diào)整陽江市2024年重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目計(jì)劃的通知》。通知顯示，經(jīng)市人民政府同意，現(xiàn)對(duì)陽江市2024年市重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目計(jì)劃進(jìn)行調(diào)整。

8月9日，海南省屯昌縣發(fā)改委發(fā)布關(guān)于暫緩分布式光伏項(xiàng)目備案的通知。通知指出，根據(jù)《海南省發(fā)展和改革委員會(huì)關(guān)于光伏發(fā)電項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)的有關(guān)通知》要求，分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目列入全省建設(shè)規(guī)?？刂?/span>。

3.下周市場分析

多晶硅方面，預(yù)計(jì)后市價(jià)格仍將保持較為穩(wěn)定水平，但波動(dòng)仍將出現(xiàn)，部分新訂單價(jià)格預(yù)計(jì)兇案福上揚(yáng)，但簽單力度較差。開工方面，預(yù)計(jì)棒狀硅料環(huán)節(jié)檢修仍將持續(xù)，顆粒硅預(yù)計(jì)會(huì)有明顯復(fù)產(chǎn)，帶來一定增量。需求方面，受多晶硅期貨上市信息擾動(dòng)，貿(mào)易商將積極囤貨，而硅片環(huán)節(jié)需求量持續(xù)維持不景氣。整體看，短期硅料供需仍得不到改善，市場仍處于底部窄幅波動(dòng)行情。

硅片方面，預(yù)計(jì)短期價(jià)格會(huì)因頭部企業(yè)的拋貨行為而窄幅下跌。開工方面，預(yù)計(jì)頭部企業(yè)開工在下旬將下調(diào)至5成，部分企業(yè)仍將維持3-4成的低開工模式。需求方面，中長期看，預(yù)計(jì)第三季度終端需求的提升可能會(huì)促進(jìn)價(jià)格的上揚(yáng)。然而，隨著年底需求的減退，價(jià)格有可能會(huì)再度下滑。

電池片方面，預(yù)計(jì)后市價(jià)格有小幅下跌趨勢，由于短期內(nèi)沒有明顯的去庫措施，累庫風(fēng)險(xiǎn)較大，可能出現(xiàn)極端拋貨或臨時(shí)降產(chǎn)行為。需求方面，組件環(huán)節(jié)二線企業(yè)因美國、加拿大等海外訂單增加，預(yù)計(jì)將帶來部分增量，中長期將刺激對(duì)電池片庫存的消化。

光伏組件方面，8月12日，美國政府將每年光伏電池的豁免配額從原本的5GW上調(diào)至12.5GW，并規(guī)定2024年8月1日后進(jìn)口的光伏電池將適用新的12.5GW豁免配額。而8月1日前超過5GW配額的進(jìn)口量仍將被征收201關(guān)稅。由于目前美國尚無電池產(chǎn)能，且短期內(nèi)無法滿足下游需求、保證充足供應(yīng)，在這種情況下則需要海外電池輸入。美國當(dāng)?shù)亟M件廠仍需穩(wěn)定的電池來源以保障本土制造的順利運(yùn)行，預(yù)計(jì)短期內(nèi)東南亞四國電池仍有機(jī)會(huì)在一定程度的關(guān)稅下進(jìn)入美國市場