Mysteel：南北雙重補庫需求疊加供應約束共振 煤價反彈超預期

這一判斷基于以下幾點： 1、供需格局變化：隨著 "反內卷" 政策持續(xù)發(fā)力，國內煤炭供應將受到一定抑制，而需求端在冬季供暖和工業(yè)旺季的雙重推動下將有所增長，供需關系有望從 "結構性過剩" 逐步轉向 "緊平衡" 狀態(tài) 2、政策托底效應：煤炭政策重心已從 "保供壓價" 轉向 "穩(wěn)價托底"，明確動力煤 "綠色區(qū)間" 為 570-770 元 / 噸，政策調控將更加注重價格的合理區(qū)間維護，為價格提供了堅實的底部支撐。

煤焦熱點

我國最大綠色氫氨項目正式投產，行業(yè)加碼“新石油”

但根據國際可再生能源機構預測，現(xiàn)階段綠氨成本仍然較高2020年，綠氨的生產成本區(qū)間為每噸720—1400美元，通過煤等化石燃料制取的灰氨成本則為每噸280—440美元，即使煤炭價格處于高點，綠氨成本也比灰氨高，不具備競爭優(yōu)勢 綠色氫氨項目，是指將風光發(fā)電、電解水制氫、綠氨合成等多個環(huán)節(jié)緊密結合的項目模式赤峰綠色氫氨項目以風電、光伏為動力，通過電解水制取綠氫，同時利用可再生電力分離空氣中的氮氣，最終通過動態(tài)合成氨工藝將氫氣與氮氣轉化為綠色合成氨。

原料

新疆六部門：水泥行業(yè)全面推廣高效節(jié)能粉磨等節(jié)能技術裝備

引導園區(qū)內企業(yè)循環(huán)生產、產業(yè)耦合發(fā)展，鼓勵工業(yè)園區(qū)間錯位、差異化發(fā)展，推動化工、建材、有色、紡織、電子等行業(yè)協(xié)同布局鼓勵各園區(qū)建設智能化管理系統(tǒng)，打造園區(qū)綠色發(fā)展示范，推動創(chuàng)建國家級和自治區(qū)級“綠色園區(qū)”、國家生態(tài)工業(yè)示范園區(qū) （四）工業(yè)用能低碳轉型行動 1.推進工業(yè)用能高效清潔化 加快推進煤炭清潔高效燃燒、資源化利用等技術應用。

行業(yè)資訊

新疆：有序發(fā)展短流程煉鋼，推廣鐵水一罐到底、薄帶鑄軋理等技術

引導園區(qū)內企業(yè)循環(huán)生產、產業(yè)耦合發(fā)展，鼓勵工業(yè)園區(qū)間錯位、差異化發(fā)展，推動化工、建材、有色、紡織、電子等行業(yè)協(xié)同布局鼓勵各園區(qū)建設智能化管理系統(tǒng)，打造園區(qū)綠色發(fā)展示范，推動創(chuàng)建國家級和自治區(qū)級“綠色園區(qū)”、國家生態(tài)工業(yè)示范園區(qū) （四）工業(yè)用能低碳轉型行動 1.推進工業(yè)用能高效清潔化 加快推進煤炭清潔高效燃燒、資源化利用等技術應用。

鋼材

電力、煤炭、天然氣等供應平穩(wěn)有序——這個供暖季，能源保供有底氣

國家統(tǒng)計局數(shù)據顯示，2023年10月份，全國生產原煤3.9億噸，同比增長3.8%，增速比9月份加快3.4個百分點，日均產量1254萬噸；進口煤炭3599萬噸，同比增長23.3% 國家能源局煤炭司司長劉濤表示，目前，煤炭供需形勢總體穩(wěn)定，迎峰度冬期間煤炭價格處于合理區(qū)間，電煤庫存保持歷史高位下一步，將會同有關方面加快建設山西、蒙西、蒙東、陜北和新疆煤炭綠色轉型供應保障基地，優(yōu)化煤炭生產開發(fā)布局；推動煤炭價格穩(wěn)定在合理區(qū)間，煤炭產量保持高位；拓展與煤炭資源大國合作，穩(wěn)定煤炭進口；緊盯東北、兩湖一江、西南等區(qū)域，有力應對可能出現(xiàn)的區(qū)域性煤炭供應偏緊局面。

熱點資訊

國家能源局：提前謀劃多措并舉，確保迎峰度冬煤電氣穩(wěn)定供應

——協(xié)調擴大煤炭進口，發(fā)揮進口煤對國內煤炭市場供應的調節(jié)補充作用，今年1至11月我國進口煤炭4.27億噸，同比增長62.7% 國家能源局煤炭司司長劉濤說，今年以來煤炭供需形勢總體穩(wěn)定，迎峰度冬期間煤炭價格處于合理區(qū)間，電煤庫存保持歷史高位 “下一步，我們將會同有關方面加快建設山西、蒙西、蒙東、陜北和新疆煤炭綠色轉型供應保障基地，優(yōu)化煤炭生產開發(fā)布局；推動煤炭價格穩(wěn)定在合理區(qū)間，煤炭產量保持高位；拓展與煤炭資源大國合作，穩(wěn)定煤炭進口；緊盯東北、兩湖一江、西南等區(qū)域，有力應對可能出現(xiàn)的區(qū)域性煤炭供應偏緊局面；針對可能出現(xiàn)的冬季民生用煤問題，必要時點對點協(xié)調解決，全力做好煤炭保供工作。

爐料

天山股份：公司將進一步加大高端化、特種化的研究和應用

短期角度，繼續(xù)貫徹落實錯峰生產政策，通過各區(qū)域錯峰生產政策力度的加強，避免低價惡性競爭，最終實現(xiàn)行業(yè)效益回歸合理區(qū)間，推動綠色低碳和數(shù)字化智能化轉型，實現(xiàn)行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展 4、公司應對煤價上漲的策略？ 答：公司從三個方面著力降低燃料成本，一是進一步加強與大型煤企合作；二是持續(xù)加大集中采購力度，拓展采購渠道及資源； 三是加強技術改造，將節(jié)煤措施執(zhí)行到位，降低煤炭成本，進行燃料替代、光伏發(fā)電計劃等降低能源成本。

企業(yè)動態(tài)

天山股份：目前尚有部分骨料產能在建，將成為利潤增長點

長遠發(fā)展的角度，需要按照國家雙碳政策指引，通過減碳和降低能耗的方式壓減產能，在供給方面嚴控新增產能、逐步淘汰低效產能短期角度，繼續(xù)貫徹落實錯峰生產政策，通過各區(qū)域錯峰生產政策力度的加強，避免低價惡性競爭，最終實現(xiàn)行業(yè)效益回歸合理區(qū)間，推動綠色低碳和數(shù)字化智能化轉型，實現(xiàn)行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展 4、公司應對煤價上漲的策略？ 答：近期煤價有所上升，公司從三個方面著力降低燃料成本，一是進一步加強與大型煤企合作；二是拓展新的采購渠道及資源，開拓進口煤采購；三是加強技術改造，將節(jié)煤措施執(zhí)行到位，降低煤炭成本，進行燃料替代、光伏發(fā)電計劃等降低能源成本。

行業(yè)資訊

財政部：加快地方政府專項債券發(fā)行使用

支持綠色低碳科技創(chuàng)新，推動重大關鍵共性技術研發(fā)，促進工業(yè)、交通、建筑等重點行業(yè)領域綠色低碳發(fā)展轉型優(yōu)化清潔能源支持政策，大力發(fā)展可再生能源，鼓勵非常規(guī)天然氣增產上量，推進煤炭清潔高效利用，推動構建新型能源體系健全政府綠色采購政策，指導采購人加大綠色低碳產品采購力度落實好環(huán)境保護稅、資源稅以及支持節(jié)能節(jié)水、資源綜合利用等方面優(yōu)惠政策，發(fā)揮稅收對經營主體綠色低碳發(fā)展的促進作用促進地區(qū)間加強交流合作，發(fā)揮先行先試地區(qū)的示范作用，推廣創(chuàng)新經驗做法。

國內

焦煤長協(xié)提前調價，煤企告別盈利“黃金期”

焦煤價格自春節(jié)后持續(xù)走弱，部分煤種市價跌幅近40%，而月初焦煤企業(yè)打破長協(xié)調價時間規(guī)定，提前對長協(xié)價格進行了調整優(yōu)惠市價與長協(xié)價的同時下跌，代表著焦煤行業(yè)與長達近兩年的“黃金期”漸行漸遠 有業(yè)內人士對財聯(lián)社記者表示，此次焦煤價格下跌后，對煤炭企業(yè)來說仍屬較好的價格，即目前焦煤價格尚在“綠色區(qū)間”甚至更高位置（“綠色區(qū)間”為有利于供需雙方的正常價格）。

爐料

2022年影響煤炭行業(yè)的85項政策

《通知》指出，引導煤、電價格主要通過中長期交易形成煤炭中長期交易價格在合理區(qū)間內運行時，燃煤發(fā)電企業(yè)可在現(xiàn)行機制下通過市場化方式充分傳導燃料成本變化，鼓勵在電力中長期交易合同中合理設置上網電價與煤炭中長期交易價格掛鉤的條款，有效實現(xiàn)煤、電價格傳導 三月 20 3月16日，國家發(fā)展改革委、外交部、生態(tài)環(huán)境部、商務部印發(fā)《關于推進共建“一帶一路”綠色發(fā)展的意見》。

爐料

百年建筑：2022水泥行業(yè)十大熱點事件

進一步完善煤炭市場價格形成機制，既要充分發(fā)揮市場配置資源的決定性作用，也要更好發(fā)揮政府作用，在堅持煤炭價格由市場形成基礎上，提出煤炭價格合理區(qū)間，健全調控機制、強化區(qū)間調控，引導煤炭價格在合理區(qū)間運行，促進煤、電價格通過市場化方式有效傳導 9、浙江省12部門聯(lián)合切實破解水泥等重點行業(yè)企業(yè)資源要素制約 浙江省發(fā)展和改革委員會等12部門關于印發(fā)浙江省推動工業(yè)經濟穩(wěn)進提質行動方案的通知顯示，“確保2022年獎勵省重大產業(yè)項目建設用地計劃指標1.5萬畝”“2022年，騰出150萬噸標準煤，保障優(yōu)質工業(yè)項目用能需求”“對單位工業(yè)增加值能耗低于0.52噸標準煤/萬元的新上項目開辟節(jié)能審查‘綠色通道’”“對石化化工、鋼鐵、水泥、玻璃等重點行業(yè)能效達到標桿水平的技改項目開辟能評、環(huán)評審批‘綠色通道’”，切實破解企業(yè)資源要素制約。

日評

國家能源局：2022年前三季度能源供需總體平穩(wěn)

主要供氣企業(yè)管道氣平均供氣價格多在每立方米2—3元，部分尖峰增量氣源價格也控制在每立方米4—5元，遠低于國際市場價格強化電煤中長期合同履約監(jiān)管，保障煤炭中長期交易價格運行在合理區(qū)間 四、綠色低碳轉型穩(wěn)步推進，能源生產持續(xù)降碳提效 前三季度，新增非化石能源發(fā)電裝機9400萬千瓦左右，占新增總裝機的82%第一批大型風電光伏基地已全部開工，第二批項目正在陸續(xù)開工、目前正在抓緊推進第三批項目審查。

爐料

國家能源局：加快完善氫能技術標準 開展全產業(yè)鏈綠氫標準完善行動

降低天然氣采購成本，合理引導天然氣消費中央企業(yè)發(fā)揮“資源池”優(yōu)勢，國產氣和進口管道氣、進口LNG長協(xié)氣等穩(wěn)價資源占比增大主要供氣企業(yè)管道氣平均供氣價格多在每立方米2—3元，部分尖峰增量氣源價格也控制在每立方米4—5元，遠低于國際市場價格強化電煤中長期合同履約監(jiān)管，保障煤炭中長期交易價格運行在合理區(qū)間 四、綠色低碳轉型穩(wěn)步推進，能源生產持續(xù)降碳提效 前三季度，新增非化石能源發(fā)電裝機9400萬千瓦左右，占新增總裝機的82%。

技術突破

中國煤炭工業(yè)協(xié)會副會長劉峰：“雙碳”目標下要正確認識“煤炭安全區(qū)間”

2022年太原能源低碳發(fā)展論壇于9月1日—3日召開期間，以“安全、綠色、發(fā)展”為主題，由山西省能源局、晉能控股集團、中國能源報、歐盟中國商會主辦的“碳中和與煤炭高質量發(fā)展論壇暨第十二屆全球新能源企業(yè)500強峰會”舉行，山西省委常委、常務副省長張吉福出席并致辭 中國煤炭工業(yè)協(xié)會副會長、中國煤炭學會理事長劉峰應邀出席主論壇并在碳中和與煤炭高質量發(fā)展論壇上作了題為《雙碳目標下煤炭安全區(qū)間與綠色低碳技術路徑研究》的主旨報告。

爐料

Mysteel早讀：唐山鋼坯周末累漲130，鋼協(xié)分析行業(yè)面臨的形勢

支持剛性和改善性住房需求鼓勵地方對綠色智能家電、綠色建材等予以適度補貼或貸款貼息 ◎ 中國7月官方制造業(yè)PMI為49%，位于臨界點以下，制造業(yè)景氣水平有所回落，預期50.4%，前值50.2% ◎ 國家統(tǒng)計局：7月紡織、石油煤炭及其他燃料加工、黑色金屬冶煉及壓延加工等高耗能行業(yè)PMI繼續(xù)位于收縮區(qū)間，明顯低于制造業(yè)總體水平，是本月PMI回落的主要因素之一另外，建筑業(yè)商務活動指數(shù)為59.2%，高于上月2.6個百分點，建筑業(yè)生產活動有所加快，表明基礎設施項目建設加快推進，市場需求有所回升，企業(yè)用工繼續(xù)增加，行業(yè)有望保持平穩(wěn)增長。

資訊

期貨和衍生品法助力煤炭儲備能力建設

國家發(fā)改委副主任連維良3月7日在國新辦發(fā)布會上表示，加快推進2億噸以上政府可調度煤炭儲備能力建設2022年全國實現(xiàn)6.2億噸的煤炭儲備3月11日，國家發(fā)改委召開“煤電油氣運視頻會議”，再次強調增儲備，即全國實現(xiàn)6.2億噸的儲備 陜西省要求6月底前完成陜西煤礦儲煤能力不低于7天 4月15日，陜西省發(fā)布提升省內煤炭生產企業(yè)儲備能力的文件，文件指出按照國家發(fā)改委、國家能源局《印發(fā)〈關于建立健全煤炭最低庫存和最高庫存制度的指導意見（試行）〉及考核辦法的通知》、最新煤炭增產保供穩(wěn)價工作要求，抓緊提升煤炭生產企業(yè)最低庫存和最高庫存，省內各煤炭生產企業(yè)地面生產系統(tǒng)中應具備不低于7天的彈性儲煤能力，儲煤能力天數(shù)=儲煤能力÷（生產煤礦總量÷330天），在動力煤價格超過綠色區(qū)間上限和下限時保持合理的最低儲煤量。

爐料

Mysteel：動力煤市場需求恢復緩慢 煤價整體承壓運行

概述：本月煤炭供應相對穩(wěn)定國務院安委會制定了進一步強化安全生產責任落實、堅決防范遏制重特大事故的十五條措施，部署發(fā)動各方面力量全力抓好安全防范工作，為黨的二十大勝利召開創(chuàng)造良好安全環(huán)境預計短期內主產地煤礦安監(jiān)、環(huán)保檢查力度將持續(xù)較大，但在保供政策護航下，產地煤炭供應或不會出現(xiàn)明顯減量后市看來，在政策的不監(jiān)管下，煤價將繼續(xù)在綠色合理區(qū)間運行 一、價格及市場情況 產地方面，煤炭有效供應將保持在相對高位。

日評

[電石日評]：東部接貨價格下調 區(qū)域性到貨不均（20220531）

寧夏英力特化工，電石出廠價格

每日點評

Mysteel：5月鋼鐵行業(yè)大事記

2021年，這38個國家和地區(qū)的高爐生鐵產量占全球產量的99% 5月8日，唐山發(fā)布鋼鐵產業(yè)新布局、新規(guī)劃，規(guī)劃提出重點建設4大鋼鐵片區(qū)及臨港鋼鐵基地，加快鋼鐵等產業(yè)綠色低碳循環(huán)改造 5月10日，美國總統(tǒng)拜登當?shù)貢r間周二表示，應對通貨膨脹問題是聯(lián)邦政府的優(yōu)先事項當拜登被媒體問及是否削減特朗普政府時期對華加征的關稅時，他表示，政府目前正在評估 5月11日，發(fā)改委國家鼓勵和支持供需雙方簽訂期限更長的購銷合同，但煤炭中長期合同的實際交易價格均應在合理區(qū)間內。

資訊