Mysteel：南北雙重補(bǔ)庫需求疊加供應(yīng)約束共振 煤價反彈超預(yù)期

這一判斷基于以下幾點(diǎn)： 1、供需格局變化：隨著 "反內(nèi)卷" 政策持續(xù)發(fā)力，國內(nèi)煤炭供應(yīng)將受到一定抑制，而需求端在冬季供暖和工業(yè)旺季的雙重推動下將有所增長，供需關(guān)系有望從 "結(jié)構(gòu)性過剩" 逐步轉(zhuǎn)向 "緊平衡" 狀態(tài) 2、政策托底效應(yīng)：煤炭政策重心已從 "保供壓價" 轉(zhuǎn)向 "穩(wěn)價托底"，明確動力煤 "綠色區(qū)間" 為 570-770 元 / 噸，政策調(diào)控將更加注重價格的合理區(qū)間維護(hù)，為價格提供了堅(jiān)實(shí)的底部支撐。

煤焦熱點(diǎn)

我國最大綠色氫氨項(xiàng)目正式投產(chǎn)，行業(yè)加碼“新石油”

但根據(jù)國際可再生能源機(jī)構(gòu)預(yù)測，現(xiàn)階段綠氨成本仍然較高2020年，綠氨的生產(chǎn)成本區(qū)間為每噸720—1400美元，通過煤等化石燃料制取的灰氨成本則為每噸280—440美元，即使煤炭價格處于高點(diǎn)，綠氨成本也比灰氨高，不具備競爭優(yōu)勢 綠色氫氨項(xiàng)目，是指將風(fēng)光發(fā)電、電解水制氫、綠氨合成等多個環(huán)節(jié)緊密結(jié)合的項(xiàng)目模式赤峰綠色氫氨項(xiàng)目以風(fēng)電、光伏為動力，通過電解水制取綠氫，同時利用可再生電力分離空氣中的氮?dú)?，最終通過動態(tài)合成氨工藝將氫氣與氮?dú)廪D(zhuǎn)化為綠色合成氨。

原料

新疆六部門：水泥行業(yè)全面推廣高效節(jié)能粉磨等節(jié)能技術(shù)裝備

引導(dǎo)園區(qū)內(nèi)企業(yè)循環(huán)生產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)耦合發(fā)展，鼓勵工業(yè)園區(qū)間錯位、差異化發(fā)展，推動化工、建材、有色、紡織、電子等行業(yè)協(xié)同布局鼓勵各園區(qū)建設(shè)智能化管理系統(tǒng)，打造園區(qū)綠色發(fā)展示范，推動創(chuàng)建國家級和自治區(qū)級“綠色園區(qū)”、國家生態(tài)工業(yè)示范園區(qū) （四）工業(yè)用能低碳轉(zhuǎn)型行動 1.推進(jìn)工業(yè)用能高效清潔化 加快推進(jìn)煤炭清潔高效燃燒、資源化利用等技術(shù)應(yīng)用。

行業(yè)資訊

新疆：有序發(fā)展短流程煉鋼，推廣鐵水一罐到底、薄帶鑄軋理等技術(shù)

引導(dǎo)園區(qū)內(nèi)企業(yè)循環(huán)生產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)耦合發(fā)展，鼓勵工業(yè)園區(qū)間錯位、差異化發(fā)展，推動化工、建材、有色、紡織、電子等行業(yè)協(xié)同布局鼓勵各園區(qū)建設(shè)智能化管理系統(tǒng)，打造園區(qū)綠色發(fā)展示范，推動創(chuàng)建國家級和自治區(qū)級“綠色園區(qū)”、國家生態(tài)工業(yè)示范園區(qū) （四）工業(yè)用能低碳轉(zhuǎn)型行動 1.推進(jìn)工業(yè)用能高效清潔化 加快推進(jìn)煤炭清潔高效燃燒、資源化利用等技術(shù)應(yīng)用。

鋼材

電力、煤炭、天然氣等供應(yīng)平穩(wěn)有序——這個供暖季，能源保供有底氣

國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年10月份，全國生產(chǎn)原煤3.9億噸，同比增長3.8%，增速比9月份加快3.4個百分點(diǎn)，日均產(chǎn)量1254萬噸；進(jìn)口煤炭3599萬噸，同比增長23.3% 國家能源局煤炭司司長劉濤表示，目前，煤炭供需形勢總體穩(wěn)定，迎峰度冬期間煤炭價格處于合理區(qū)間，電煤庫存保持歷史高位下一步，將會同有關(guān)方面加快建設(shè)山西、蒙西、蒙東、陜北和新疆煤炭綠色轉(zhuǎn)型供應(yīng)保障基地，優(yōu)化煤炭生產(chǎn)開發(fā)布局；推動煤炭價格穩(wěn)定在合理區(qū)間，煤炭產(chǎn)量保持高位；拓展與煤炭資源大國合作，穩(wěn)定煤炭進(jìn)口；緊盯東北、兩湖一江、西南等區(qū)域，有力應(yīng)對可能出現(xiàn)的區(qū)域性煤炭供應(yīng)偏緊局面。

熱點(diǎn)資訊

國家能源局：提前謀劃多措并舉，確保迎峰度冬煤電氣穩(wěn)定供應(yīng)

——協(xié)調(diào)擴(kuò)大煤炭進(jìn)口，發(fā)揮進(jìn)口煤對國內(nèi)煤炭市場供應(yīng)的調(diào)節(jié)補(bǔ)充作用，今年1至11月我國進(jìn)口煤炭4.27億噸，同比增長62.7% 國家能源局煤炭司司長劉濤說，今年以來煤炭供需形勢總體穩(wěn)定，迎峰度冬期間煤炭價格處于合理區(qū)間，電煤庫存保持歷史高位 “下一步，我們將會同有關(guān)方面加快建設(shè)山西、蒙西、蒙東、陜北和新疆煤炭綠色轉(zhuǎn)型供應(yīng)保障基地，優(yōu)化煤炭生產(chǎn)開發(fā)布局；推動煤炭價格穩(wěn)定在合理區(qū)間，煤炭產(chǎn)量保持高位；拓展與煤炭資源大國合作，穩(wěn)定煤炭進(jìn)口；緊盯東北、兩湖一江、西南等區(qū)域，有力應(yīng)對可能出現(xiàn)的區(qū)域性煤炭供應(yīng)偏緊局面；針對可能出現(xiàn)的冬季民生用煤問題，必要時點(diǎn)對點(diǎn)協(xié)調(diào)解決，全力做好煤炭保供工作。

爐料

天山股份：公司將進(jìn)一步加大高端化、特種化的研究和應(yīng)用

短期角度，繼續(xù)貫徹落實(shí)錯峰生產(chǎn)政策，通過各區(qū)域錯峰生產(chǎn)政策力度的加強(qiáng)，避免低價惡性競爭，最終實(shí)現(xiàn)行業(yè)效益回歸合理區(qū)間，推動綠色低碳和數(shù)字化智能化轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展 4、公司應(yīng)對煤價上漲的策略？ 答：公司從三個方面著力降低燃料成本，一是進(jìn)一步加強(qiáng)與大型煤企合作；二是持續(xù)加大集中采購力度，拓展采購渠道及資源； 三是加強(qiáng)技術(shù)改造，將節(jié)煤措施執(zhí)行到位，降低煤炭成本，進(jìn)行燃料替代、光伏發(fā)電計(jì)劃等降低能源成本。

企業(yè)動態(tài)

天山股份：目前尚有部分骨料產(chǎn)能在建，將成為利潤增長點(diǎn)

長遠(yuǎn)發(fā)展的角度，需要按照國家雙碳政策指引，通過減碳和降低能耗的方式壓減產(chǎn)能，在供給方面嚴(yán)控新增產(chǎn)能、逐步淘汰低效產(chǎn)能短期角度，繼續(xù)貫徹落實(shí)錯峰生產(chǎn)政策，通過各區(qū)域錯峰生產(chǎn)政策力度的加強(qiáng)，避免低價惡性競爭，最終實(shí)現(xiàn)行業(yè)效益回歸合理區(qū)間，推動綠色低碳和數(shù)字化智能化轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展 4、公司應(yīng)對煤價上漲的策略？ 答：近期煤價有所上升，公司從三個方面著力降低燃料成本，一是進(jìn)一步加強(qiáng)與大型煤企合作；二是拓展新的采購渠道及資源，開拓進(jìn)口煤采購；三是加強(qiáng)技術(shù)改造，將節(jié)煤措施執(zhí)行到位，降低煤炭成本，進(jìn)行燃料替代、光伏發(fā)電計(jì)劃等降低能源成本。

行業(yè)資訊

財(cái)政部：加快地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行使用

支持綠色低碳科技創(chuàng)新，推動重大關(guān)鍵共性技術(shù)研發(fā)，促進(jìn)工業(yè)、交通、建筑等重點(diǎn)行業(yè)領(lǐng)域綠色低碳發(fā)展轉(zhuǎn)型優(yōu)化清潔能源支持政策，大力發(fā)展可再生能源，鼓勵非常規(guī)天然氣增產(chǎn)上量，推進(jìn)煤炭清潔高效利用，推動構(gòu)建新型能源體系健全政府綠色采購政策，指導(dǎo)采購人加大綠色低碳產(chǎn)品采購力度落實(shí)好環(huán)境保護(hù)稅、資源稅以及支持節(jié)能節(jié)水、資源綜合利用等方面優(yōu)惠政策，發(fā)揮稅收對經(jīng)營主體綠色低碳發(fā)展的促進(jìn)作用促進(jìn)地區(qū)間加強(qiáng)交流合作，發(fā)揮先行先試地區(qū)的示范作用，推廣創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)做法。

國內(nèi)

焦煤長協(xié)提前調(diào)價，煤企告別盈利“黃金期”

焦煤價格自春節(jié)后持續(xù)走弱，部分煤種市價跌幅近40%，而月初焦煤企業(yè)打破長協(xié)調(diào)價時間規(guī)定，提前對長協(xié)價格進(jìn)行了調(diào)整優(yōu)惠市價與長協(xié)價的同時下跌，代表著焦煤行業(yè)與長達(dá)近兩年的“黃金期”漸行漸遠(yuǎn) 有業(yè)內(nèi)人士對財(cái)聯(lián)社記者表示，此次焦煤價格下跌后，對煤炭企業(yè)來說仍屬較好的價格，即目前焦煤價格尚在“綠色區(qū)間”甚至更高位置（“綠色區(qū)間”為有利于供需雙方的正常價格）。

爐料

2022年影響煤炭行業(yè)的85項(xiàng)政策

《通知》指出，引導(dǎo)煤、電價格主要通過中長期交易形成煤炭中長期交易價格在合理區(qū)間內(nèi)運(yùn)行時，燃煤發(fā)電企業(yè)可在現(xiàn)行機(jī)制下通過市場化方式充分傳導(dǎo)燃料成本變化，鼓勵在電力中長期交易合同中合理設(shè)置上網(wǎng)電價與煤炭中長期交易價格掛鉤的條款，有效實(shí)現(xiàn)煤、電價格傳導(dǎo) 三月 20 3月16日，國家發(fā)展改革委、外交部、生態(tài)環(huán)境部、商務(wù)部印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)共建“一帶一路”綠色發(fā)展的意見》。

爐料

百年建筑：2022水泥行業(yè)十大熱點(diǎn)事件

進(jìn)一步完善煤炭市場價格形成機(jī)制，既要充分發(fā)揮市場配置資源的決定性作用，也要更好發(fā)揮政府作用，在堅(jiān)持煤炭價格由市場形成基礎(chǔ)上，提出煤炭價格合理區(qū)間，健全調(diào)控機(jī)制、強(qiáng)化區(qū)間調(diào)控，引導(dǎo)煤炭價格在合理區(qū)間運(yùn)行，促進(jìn)煤、電價格通過市場化方式有效傳導(dǎo) 9、浙江省12部門聯(lián)合切實(shí)破解水泥等重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)資源要素制約 浙江省發(fā)展和改革委員會等12部門關(guān)于印發(fā)浙江省推動工業(yè)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)進(jìn)提質(zhì)行動方案的通知顯示，“確保2022年獎勵省重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)用地計(jì)劃指標(biāo)1.5萬畝”“2022年，騰出150萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤，保障優(yōu)質(zhì)工業(yè)項(xiàng)目用能需求”“對單位工業(yè)增加值能耗低于0.52噸標(biāo)準(zhǔn)煤/萬元的新上項(xiàng)目開辟節(jié)能審查‘綠色通道’”“對石化化工、鋼鐵、水泥、玻璃等重點(diǎn)行業(yè)能效達(dá)到標(biāo)桿水平的技改項(xiàng)目開辟能評、環(huán)評審批‘綠色通道’”，切實(shí)破解企業(yè)資源要素制約。

日評

國家能源局：2022年前三季度能源供需總體平穩(wěn)

主要供氣企業(yè)管道氣平均供氣價格多在每立方米2—3元，部分尖峰增量氣源價格也控制在每立方米4—5元，遠(yuǎn)低于國際市場價格強(qiáng)化電煤中長期合同履約監(jiān)管，保障煤炭中長期交易價格運(yùn)行在合理區(qū)間 四、綠色低碳轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)，能源生產(chǎn)持續(xù)降碳提效 前三季度，新增非化石能源發(fā)電裝機(jī)9400萬千瓦左右，占新增總裝機(jī)的82%第一批大型風(fēng)電光伏基地已全部開工，第二批項(xiàng)目正在陸續(xù)開工、目前正在抓緊推進(jìn)第三批項(xiàng)目審查。

爐料

國家能源局：加快完善氫能技術(shù)標(biāo)準(zhǔn) 開展全產(chǎn)業(yè)鏈綠氫標(biāo)準(zhǔn)完善行動

降低天然氣采購成本，合理引導(dǎo)天然氣消費(fèi)中央企業(yè)發(fā)揮“資源池”優(yōu)勢，國產(chǎn)氣和進(jìn)口管道氣、進(jìn)口LNG長協(xié)氣等穩(wěn)價資源占比增大主要供氣企業(yè)管道氣平均供氣價格多在每立方米2—3元，部分尖峰增量氣源價格也控制在每立方米4—5元，遠(yuǎn)低于國際市場價格強(qiáng)化電煤中長期合同履約監(jiān)管，保障煤炭中長期交易價格運(yùn)行在合理區(qū)間 四、綠色低碳轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)，能源生產(chǎn)持續(xù)降碳提效 前三季度，新增非化石能源發(fā)電裝機(jī)9400萬千瓦左右，占新增總裝機(jī)的82%。

技術(shù)突破

中國煤炭工業(yè)協(xié)會副會長劉峰：“雙碳”目標(biāo)下要正確認(rèn)識“煤炭安全區(qū)間”

2022年太原能源低碳發(fā)展論壇于9月1日—3日召開期間，以“安全、綠色、發(fā)展”為主題，由山西省能源局、晉能控股集團(tuán)、中國能源報(bào)、歐盟中國商會主辦的“碳中和與煤炭高質(zhì)量發(fā)展論壇暨第十二屆全球新能源企業(yè)500強(qiáng)峰會”舉行，山西省委常委、常務(wù)副省長張吉福出席并致辭 中國煤炭工業(yè)協(xié)會副會長、中國煤炭學(xué)會理事長劉峰應(yīng)邀出席主論壇并在碳中和與煤炭高質(zhì)量發(fā)展論壇上作了題為《雙碳目標(biāo)下煤炭安全區(qū)間與綠色低碳技術(shù)路徑研究》的主旨報(bào)告。

爐料

Mysteel早讀：唐山鋼坯周末累漲130，鋼協(xié)分析行業(yè)面臨的形勢

支持剛性和改善性住房需求鼓勵地方對綠色智能家電、綠色建材等予以適度補(bǔ)貼或貸款貼息 ◎ 中國7月官方制造業(yè)PMI為49%，位于臨界點(diǎn)以下，制造業(yè)景氣水平有所回落，預(yù)期50.4%，前值50.2% ◎ 國家統(tǒng)計(jì)局：7月紡織、石油煤炭及其他燃料加工、黑色金屬冶煉及壓延加工等高耗能行業(yè)PMI繼續(xù)位于收縮區(qū)間，明顯低于制造業(yè)總體水平，是本月PMI回落的主要因素之一另外，建筑業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為59.2%，高于上月2.6個百分點(diǎn)，建筑業(yè)生產(chǎn)活動有所加快，表明基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)加快推進(jìn)，市場需求有所回升，企業(yè)用工繼續(xù)增加，行業(yè)有望保持平穩(wěn)增長。

資訊

期貨和衍生品法助力煤炭儲備能力建設(shè)

國家發(fā)改委副主任連維良3月7日在國新辦發(fā)布會上表示，加快推進(jìn)2億噸以上政府可調(diào)度煤炭儲備能力建設(shè)2022年全國實(shí)現(xiàn)6.2億噸的煤炭儲備3月11日，國家發(fā)改委召開“煤電油氣運(yùn)視頻會議”，再次強(qiáng)調(diào)增儲備，即全國實(shí)現(xiàn)6.2億噸的儲備 陜西省要求6月底前完成陜西煤礦儲煤能力不低于7天 4月15日，陜西省發(fā)布提升省內(nèi)煤炭生產(chǎn)企業(yè)儲備能力的文件，文件指出按照國家發(fā)改委、國家能源局《印發(fā)〈關(guān)于建立健全煤炭最低庫存和最高庫存制度的指導(dǎo)意見（試行）〉及考核辦法的通知》、最新煤炭增產(chǎn)保供穩(wěn)價工作要求，抓緊提升煤炭生產(chǎn)企業(yè)最低庫存和最高庫存，省內(nèi)各煤炭生產(chǎn)企業(yè)地面生產(chǎn)系統(tǒng)中應(yīng)具備不低于7天的彈性儲煤能力，儲煤能力天數(shù)=儲煤能力÷（生產(chǎn)煤礦總量÷330天），在動力煤價格超過綠色區(qū)間上限和下限時保持合理的最低儲煤量。

爐料

Mysteel：動力煤市場需求恢復(fù)緩慢 煤價整體承壓運(yùn)行

概述：本月煤炭供應(yīng)相對穩(wěn)定國務(wù)院安委會制定了進(jìn)一步強(qiáng)化安全生產(chǎn)責(zé)任落實(shí)、堅(jiān)決防范遏制重特大事故的十五條措施，部署發(fā)動各方面力量全力抓好安全防范工作，為黨的二十大勝利召開創(chuàng)造良好安全環(huán)境預(yù)計(jì)短期內(nèi)主產(chǎn)地煤礦安監(jiān)、環(huán)保檢查力度將持續(xù)較大，但在保供政策護(hù)航下，產(chǎn)地煤炭供應(yīng)或不會出現(xiàn)明顯減量后市看來，在政策的不監(jiān)管下，煤價將繼續(xù)在綠色合理區(qū)間運(yùn)行 一、價格及市場情況 產(chǎn)地方面，煤炭有效供應(yīng)將保持在相對高位。

日評

[電石日評]：東部接貨價格下調(diào) 區(qū)域性到貨不均（20220531）

寧夏英力特化工，電石出廠價格

每日點(diǎn)評

Mysteel：5月鋼鐵行業(yè)大事記

2021年，這38個國家和地區(qū)的高爐生鐵產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的99% 5月8日，唐山發(fā)布鋼鐵產(chǎn)業(yè)新布局、新規(guī)劃，規(guī)劃提出重點(diǎn)建設(shè)4大鋼鐵片區(qū)及臨港鋼鐵基地，加快鋼鐵等產(chǎn)業(yè)綠色低碳循環(huán)改造 5月10日，美國總統(tǒng)拜登當(dāng)?shù)貢r間周二表示，應(yīng)對通貨膨脹問題是聯(lián)邦政府的優(yōu)先事項(xiàng)當(dāng)拜登被媒體問及是否削減特朗普政府時期對華加征的關(guān)稅時，他表示，政府目前正在評估 5月11日，發(fā)改委國家鼓勵和支持供需雙方簽訂期限更長的購銷合同，但煤炭中長期合同的實(shí)際交易價格均應(yīng)在合理區(qū)間內(nèi)。

資訊