[工業(yè)硅日評]大廠開工穩(wěn)定，供應持續(xù)寬松（20251010）

1、今日摘要 ①、協(xié)鑫能科10月9日晚間發(fā)布公告稱，截至本公告日，上海其辰累計質押股數(shù)約為6.87億股，占其所持股份比例為99.1%。

原料市場價格行情

特朗普政府宣布開放土地、提供6.25億美元支持煤炭行業(yè)

能源部長賴特稱，該資金將幫助煤電廠運營，對維持電價和電力供應至關重要“煤炭曾經(jīng)打造了世界上最偉大的工業(yè)引擎，它將再次發(fā)揮重要作用” 美國環(huán)保組織對特朗普政府支持煤炭行業(yè)的做法表示反對他們認為，該做法是在支持“老舊、污染嚴重、缺乏競爭力的煤電廠，并使民眾承受高額成本和污染” 美國環(huán)保協(xié)會(Environmental Defense Fund)清潔能源總監(jiān)凱利(Ted Kelly)表示，“我們需要現(xiàn)代化、價格合理的清潔能源來驅動現(xiàn)代經(jīng)濟，但特朗普政府卻想把我們拖回20世紀50年代”。

原料

5月份國際鋼材市場價格普跌承壓

現(xiàn)貨需求疲軟制約提價：法國軋鋼廠受板坯降價及電價回調影響下調報價，但未提振成交量；意大利60億歐元那不勒斯-巴里高鐵項目提供區(qū)域支撐；德國鋼廠關注5000億歐元基建計劃，但政策效應預計2025年顯現(xiàn) 中歐面臨新增供應壓力波蘭琴斯托霍瓦鋼廠復產提產，現(xiàn)承租人波蘭國有煤炭出口商Weglokoks正與政府協(xié)商所有權轉讓波蘭總理強調其國防工業(yè)戰(zhàn)略價值，國防部（MON）啟動收購程序但存在估值分歧。

鋼材

Mysteel：代表委員為煤炭行業(yè)發(fā)展建言（二）

全國人大代表、潞安化工集團常村煤礦設備科副科長張世麗：完善“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”相關政策，探索建立5G項目電價新機制，建立多維度通信網(wǎng)絡收費模式，打造一批低成本、可定制、可復制的解決方案，推動“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”在煤炭行業(yè)普及應用；引入社會資本，統(tǒng)籌大型煤炭企業(yè)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服務商等力量，實施雙向交流，讓煤礦科隊長等一線職工走進科研院所明確需求；依托國家工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術與標準組、標準協(xié)調推進組，加強“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”融合應用標準體系制定工作，加快煤礦智能化建設。

資訊

廣發(fā)期貨：淺議煤炭行業(yè)供給側改革

煤炭價格大幅上漲，直接導致下游行業(yè)生產成本大幅攀升火電企業(yè)發(fā)電成本中煤炭占比較大，煤炭價格上漲導致發(fā)電成本增加，若電價不能相應調整，則火電企業(yè)盈利被壓縮，嚴重的話，可能面臨虧損，其生產積極性勢必受挫，進而影響工業(yè)用電供應，最終制約工業(yè)生產規(guī)模和增速 各方的配合 煤炭行業(yè)回暖離不開供給側改革但是，若缺少需求端的配合和經(jīng)濟制度的改革，有可能只是重新分配產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)利潤，而無法實現(xiàn)資源的帕累托最優(yōu)配置和社會整體增量發(fā)展。

原料

唐山：到2025年，電爐鋼占比較2022年提高三個百分點以上

以玉田、遷西、豐潤、遵化、灤州、遷安等縣（市、區(qū)）荒山荒坡為主要用地，全力打造我市北部山區(qū)集中式百萬千瓦級光伏基地；推動玉田、曹妃甸、豐南、樂亭、遷西等5個整縣（市、區(qū)）屋頂分布式光伏開發(fā)試點建設利用峰谷電價差、輔助服務補償?shù)仁袌龌瘷C制，促進儲能發(fā)展，打造北方儲能之城因地制宜，統(tǒng)籌余熱資源與周邊區(qū)域熱力需求，推動以工業(yè)余熱、電廠余熱等替代煤炭供熱（蒸汽），實現(xiàn)余熱綜合高效利用結合國家電網(wǎng)特高壓輸電通道的規(guī)劃建設，新建唐山西—天津北500千伏電力通道，增強唐山電網(wǎng)外部綠電入唐通道輸送能力，謀劃研究張家口到唐山、承德到唐山、蒙東地區(qū)到唐山綠電輸送通道。

鋼材

駱鐵軍與國家能源局發(fā)展規(guī)劃司司長李福龍就新能源替代化石能源進行交流

同意能源局提出的未來鋼鐵行業(yè)能源消費轉型重點聚焦在綠氫制備儲運、冶金礦山應用新能源重卡等領域，鋼協(xié)將給予積極的支持和配合另外，希望相關部門對鋼鐵行業(yè)在氫冶煉方面給予政策支持，如給予氫冶煉流程后續(xù)電爐電價優(yōu)惠，可采取“鋼電聯(lián)合”、“擴大直供電”等方式出臺支持政策，既支持了低碳冶金又可提高現(xiàn)有火電能源使用效率 中國生產力學會副秘書長衛(wèi)明師，煤炭工業(yè)規(guī)劃設計研究院副總經(jīng)理付兆輝；鋼協(xié)規(guī)劃發(fā)展部、市場調研部、科技環(huán)保部有關同志參加會議交流。

鋼材

鐵合金產業(yè)“獨樹一幟”——“做強工業(yè)主導產業(yè)”系列報道之興義篇

”興義市工業(yè)和科學技術局副局長夏錄林說 7月底，一條約5.6公里長220千伏的輸電線路，從地網(wǎng)清水河變電站即將接通到貴州旺城礦業(yè)有限公司廠區(qū)，這是興義首條專為大型工業(yè)企業(yè)單獨配備的高負荷電力線路對于旺城礦業(yè)33000kVA密閉式礦熱電爐來說，每生產一噸產品可以節(jié)約兩元錢同時，旺城礦業(yè)還有自發(fā)電機組2臺，預計每天可發(fā)電約45萬度，可滿足企業(yè)生產用電需求的20%左右 就興義而言，當?shù)卣苍谂?yōu)化地方電網(wǎng)輸出電價確立機制，推動落實“煤炭—發(fā)電廠—企業(yè)”一體化發(fā)展路徑，優(yōu)化電價確立機制，將利用興義豐富的煤炭資源，將部分本地煤炭資源傾斜至地方電力，降低發(fā)電耗用市場煤的比例，從源頭上降低發(fā)電成本，引導輸出電價適當下降，推動用電企業(yè)經(jīng)營成本下降，給企業(yè)技術升級爭取空間。

熱點資訊

安徽省：到2030年短流程煉鋼比例達到20%以上

充分發(fā)揮階梯電價、差別電價的杠桿作用，推動高耗能行業(yè)節(jié)能降碳、促進產業(yè)結構優(yōu)化升級編制綠色電力交易實施方案，組織開展綠色電力交易，開展新能源參與電力中長期交易試點探索建立用能權有償使用與交易管理制度，開拓渠道支持企業(yè)將結余或挖潛的能耗、煤炭指標通過交易獲得更多經(jīng)濟效益開展工業(yè)能效提升行動，深入實施“一企一策”節(jié)能降碳診斷，推動重點領域節(jié)能降碳 4．強化制造業(yè)綠色標桿引領。

鋼材

唐山：爭創(chuàng)鋼鐵產業(yè)綠色低碳發(fā)展先行區(qū)

以玉田、遷西、豐潤、遵化、灤州、遷安等縣（市、區(qū)）荒山荒坡為主要用地，全力打造我市北部山區(qū)集中式百萬千瓦級光伏基地；推動玉田、曹妃甸、豐南、樂亭、遷西等5個整縣（市、區(qū)）屋頂分布式光伏開發(fā)試點建設利用峰谷電價差、輔助服務補償?shù)仁袌龌瘷C制，促進儲能發(fā)展，打造北方儲能之城因地制宜，統(tǒng)籌余熱資源與周邊區(qū)域熱力需求，推動以工業(yè)余熱、電廠余熱等替代煤炭供熱（蒸汽），實現(xiàn)余熱綜合高效利用結合國家電網(wǎng)特高壓輸電通道的規(guī)劃建設，新建唐山西—天津北500千伏電力通道，增強唐山電網(wǎng)外部綠電入唐通道輸送能力，謀劃研究張家口到唐山、承德到唐山、蒙東地區(qū)到唐山綠電輸送通道。

鋼材

電價調降對當?shù)毓梃F供應影響不大

此次調研硅鐵生產企業(yè)8家，涉及產能5萬噸，占陜西硅鐵總產能的32.5%；金屬鎂生產企業(yè)6家，涉及產能22萬噸，占陜西金屬鎂總產能的25.37% 調研結論 第一，陜西地區(qū)電價下行對當?shù)毓绊懹邢?，預計年底前月度供應增量在5000—10000噸調研過程中了解到，陜西地區(qū)90%以上硅鐵廠家為自備電+循環(huán)產業(yè)鏈，不跟隨大工業(yè)電價，自有電廠采購煤炭也多為市場煤。

爐料

統(tǒng)計局：6月石油、煤炭等大宗商品價格繼續(xù)回落，PPI下降

受國際市場原油價格繼續(xù)回落及有色金屬價格波動影響，石油煤炭及其他燃料加工業(yè)、石油和天然氣開采業(yè)、有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)價格分別下降2.6%、1.6%、0.8%煤炭、鋼鐵供給量大，煤炭開采和洗選業(yè)、黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)價格分別下降6.4%、2.2%一些技術密集型行業(yè)價格上漲，其中飛機制造價格上漲1.0%，智能消費設備制造價格上漲0.4%，醫(yī)療儀器設備及器械制造價格上漲0.2%另外，電力生產中的風力發(fā)電和太陽能發(fā)電價格分別上漲2.6%、1.4%。

國內

《工業(yè)重點領域能效標桿水平和基準水平（2023年版）》之五問五答

二是發(fā)揮政策激勵作用充分發(fā)揮綠色電價、財稅等政策激勵作用，用好用足制造業(yè)中長期貸款和設備購置更新貸款貼息政策，落實好節(jié)能專用裝備、技術改造、資源綜合利用等稅收優(yōu)惠政策 三是加強綠色金融支持推動金融機構在風險可控、商業(yè)可持續(xù)的前提下，向節(jié)能降碳改造升級項目提供綠色信貸、綠色債券等高質量金融服務，有效激發(fā)企業(yè)主體綠色低碳轉型內生動力 問：請問如何抓好《能效水平2023年版》的貫徹落實？ 《能效水平2023年版》提到的工業(yè)重點領域主要涉及國民經(jīng)濟行業(yè)分類中的紡織業(yè)，造紙和紙制品業(yè)，石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)，化學原料和化學制品制造業(yè)，化學纖維制造業(yè)，橡膠和塑料制品業(yè)，非金屬礦物制品業(yè)，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)，有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)等9個大類，進一步細分為20個中類、29個小類，共36個重點領域，具體細化到工藝層面，以確保指標明確、依據(jù)清晰、精準施策，避免落實過程中出現(xiàn)偏差。

鋼材

[隆眾聚焦]：需求制約 四川工業(yè)硅市場跌勢主導

近期工業(yè)硅市場終端需求疲軟為主，疊加豐水期來臨電價下調，成本出現(xiàn)松動，工業(yè)硅整體成交價格表現(xiàn)震蕩下行。

熱點聚焦

[隆眾聚焦]：從基本面看PVC上下空間

涉及江西、河南、新疆、寧夏等地，工商業(yè)用電調整已出的是：新疆一般工商業(yè)降低0.0146元/千瓦時，大工業(yè)降低0.0137元/千瓦時寧夏：工商業(yè)減0.0146元/千瓦時，大工業(yè)減0.0137元/千瓦時另外內蒙電價也存在下調預期作為雙高產品的氯堿產品來說，電價下調意味著成本的下移，疊加煤炭方面的走低，PVC整體成本仍然存在下行空間另外PVC作為氯堿產品的主要耗氯下游，在液氯低價時更多的是考慮PVC的生產。

熱點聚焦

關于2023年度鄭州市部分企業(yè)執(zhí)行差別化電價的通知

各縣（市）發(fā)改委、國網(wǎng)鄭州供電公司： 根據(jù)省政府辦公廳《關于完善差別化電價政策的通知》（豫政辦明電〔2018〕99號）和省發(fā)改委《關于落實我省差別化電價政策的通知》（豫發(fā)改價管〔2018〕860號）文件要求，經(jīng)我委組織專項核查，現(xiàn)就我市部分企業(yè)執(zhí)行差別化電價通知如下： 一、登封中聯(lián)登電水泥有限公司、登封市嵩基水泥有限公司、天瑞新登鄭州水泥有限公司、登封市宏昌水泥有限公司、鄭州煤炭工業(yè)集團龍力水泥有限責任公司、天瑞集團鄭州水泥有限公司、中國長城鋁業(yè)有限公司環(huán)保新材料廠、河南雙龍建材有限公司、新鄭市恒發(fā)水泥廠、鄭州永華水泥有限公司、鄭州順寶水泥股份有限公司、登電集團水泥有限公司、鄭州市新興特種水泥廠、鄭州市菁華特種水泥有限公司、鄭州市王樓水泥工業(yè)有限公司、鄭州登峰熔料有限公司、鄭州嘉耐特種鋁酸鹽有限公司、鄭州宇翔特種水泥廠等18家企業(yè)用電不加價。

熱點資訊

Mysteel：四川工業(yè)硅產業(yè)鏈實地調研總結

三、調研7家四川工業(yè)硅及下游廠家信息 四、調研結論 1、電價高于往年，開工率歷史低位 四川電價經(jīng)調整后，枯水期電價一般在0.57-0.61元/度，但因年前降水較少，枯水期四川地區(qū)平均電費相較往年搞出約0.2元/度，另加之硅石、煤炭等原料水漲船高，成本高位，連續(xù)陰跌的行情導致廠家入不敷出無奈關停，開工率歷史低位。

研究報告

吉電股份：公司氫能產業(yè)布局和發(fā)展步伐超前于整個行業(yè)

2.2022年火電電價上升對公司效益影響？ 答：吉林省火電電價升高增加了公司的效益2022年度火電電價實現(xiàn)全年同比增長，部分減少了煤價升高對公司經(jīng)營的影響 3.熱電聯(lián)產面向居民還是工業(yè)生產？熱產品的毛利率持續(xù)為負的原因？ 答：熱電聯(lián)產面向居民也面向工業(yè)生產熱產品的毛利率主要受煤炭價格和出口熱價影響，未來將通過加強民用供熱、工業(yè)蒸汽市場開發(fā)，以及提質增效及熱價調增等各項措施提升供熱毛利率。

行業(yè)要聞

廣州市碳達峰碳中和工作實施意見：推動氫能全產業(yè)鏈發(fā)展 打造一批氫能產業(yè)樞紐和基地

建設新型電力系統(tǒng)，提高電網(wǎng)對可再生能源的消納和調控能力 （十）推進清潔低碳高效能源消費大力推進工業(yè)、城鄉(xiāng)建設、交通運輸?shù)阮I域電能替代加強煤炭清潔高效利用，有序減量替代拓展天然氣消費市場拓展生物質能、太陽能、地熱能、氫能等可再生能源應用場景建設智慧能源系統(tǒng)，靈活布局分布式能源站，積極支持綜合能源項目建設 （十一）健全科學有序的能源治理體系協(xié)同推進電力、天然氣體制改革，推動完善電力、天然氣價格政策，加大綠色電價實施力度，健全電力市場體系。

政策匯總

Mysteel成本：2023年1月電解鋁成本解讀

預計節(jié)后在復工復產、氣溫仍偏低的環(huán)境下，工業(yè)用電及民用電需求將拉起補庫需求展望2月，供應方面，預計電煤長協(xié)簽訂量以及兌現(xiàn)率將繼續(xù)保持高位，煤炭供應相對充裕；需求方面，目前國內市場活力全面恢復尚需時日，因此預計短期內工業(yè)用電增速較為緩慢，2月動力煤市場或將穩(wěn)中偏弱運行后期重點關注民營煤礦和下游企業(yè)復工復產情況、澳煤實際進口情況 清潔能源發(fā)力小幅波動 外購電價基本穩(wěn)定 外購電方面，1月電解鋁企業(yè)外購電價環(huán)比小幅上升0.0038元/度至0.4897元/度，外購電價格上漲主要是部分進行電力市場化交易的地區(qū)每個月電力配比情況不同，清潔能源發(fā)電量出力不穩(wěn)定引起的。

熱點分析