干散貨市場(chǎng)承壓，煤炭分化成為航運(yùn)市場(chǎng)關(guān)鍵變量

歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制（CBAM）的全面實(shí)施，以及東南亞各國(guó)工業(yè)化進(jìn)程加速，將持續(xù)影響貿(mào)易流向中長(zhǎng)期而言，能源轉(zhuǎn)型步伐的差異將導(dǎo)致區(qū)域市場(chǎng)進(jìn)一步分化，煤炭品質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)和物流效率將成為決定貿(mào)易格局的關(guān)鍵因素 分析師指出，好望角型散貨船與巴拿馬型散貨船的運(yùn)價(jià)波動(dòng)已反映出煤炭貿(mào)易路線的變化俄羅斯遠(yuǎn)東航線、澳大利亞-東南亞航線運(yùn)需保持穩(wěn)定，而傳統(tǒng)的中澳航線運(yùn)輸需求呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性下調(diào)航運(yùn)相關(guān)企業(yè)需要關(guān)注新興市場(chǎng)間的交叉貿(mào)易機(jī)會(huì)，尤其是東南亞區(qū)域內(nèi)部運(yùn)輸需求的增長(zhǎng)潛力。

船舶

上海航運(yùn)交易所：短期內(nèi)煤炭、糧食需求依然會(huì)給予巴拿馬型船市場(chǎng)一定支撐

上海航運(yùn)交易所發(fā)布《2023—2024年水運(yùn)形勢(shì)報(bào)告》——遠(yuǎn)東干散貨水運(yùn)形勢(shì)報(bào)告報(bào)告指出，短期內(nèi)煤炭、糧食需求依然會(huì)給予巴拿馬型船市場(chǎng)一定支撐但在低碳背景下，全球煤炭需求增速大概率會(huì)下降同時(shí)由于地緣政治沖突等造成貿(mào)易航線、船型需求等發(fā)生變化，部分需求轉(zhuǎn)至海岬型船、部分轉(zhuǎn)至小船，船型之間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)加劇運(yùn)力方面，2024年巴拿馬型船運(yùn)力增速預(yù)計(jì)2.1%～4.6%，在巴拿馬運(yùn)河擁堵以及環(huán)保法規(guī)的影響下，市場(chǎng)實(shí)際可用運(yùn)力會(huì)少于預(yù)計(jì)值，預(yù)計(jì)巴拿馬型船太平洋市場(chǎng)日租金平均水平在11000～14000美元。

爐料

中國(guó)神華航運(yùn)公司完成首個(gè)國(guó)際化航次外貿(mào)煤炭運(yùn)輸

據(jù)中國(guó)神華消息，10月9日，隨著將印度尼西亞塔巴尼奧港的71900噸煤炭運(yùn)至廣東大唐潮州電廠碼頭卸港，航運(yùn)公司首個(gè)外貿(mào)航次歷時(shí)24天順利完成，航運(yùn)國(guó)際化布局穩(wěn)步向前推進(jìn) 該輪于9月15日從珠海高欄港順利開(kāi)航駛向印度尼西亞塔巴尼奧港，開(kāi)始執(zhí)行首個(gè)外貿(mào)航次運(yùn)輸任務(wù)相比國(guó)內(nèi)航線，國(guó)際航線存在港口檢查嚴(yán)格、驗(yàn)艙要求標(biāo)準(zhǔn)高、航線設(shè)計(jì)復(fù)雜、海盜活動(dòng)頻發(fā)、疫情防控嚴(yán)峻等特點(diǎn)，為積極應(yīng)對(duì)首航面臨的新情況，航運(yùn)公司多措并舉，確保經(jīng)營(yíng)創(chuàng)效和航次安全。

爐料

上海航運(yùn)交易所：沿海煤炭運(yùn)輸價(jià)格持續(xù)小幅上漲

上海航運(yùn)交易所11日公布的航運(yùn)指數(shù)顯示，節(jié)后，沿海運(yùn)輸方面，受冷空氣和北方大風(fēng)影響，船期有所延誤，船舶周轉(zhuǎn)率下降，市場(chǎng)可用運(yùn)力減少，船東挺價(jià)情緒較濃，沿海煤炭運(yùn)輸價(jià)格持續(xù)小幅上漲 國(guó)際干散貨方面，海岬型船太平洋市場(chǎng)即期船運(yùn)需求尚可，運(yùn)價(jià)平穩(wěn)巴西航線有稍遠(yuǎn)期的低價(jià)成交，拉低市場(chǎng)運(yùn)價(jià)水平澳大利亞丹皮爾至青島航線平均報(bào)價(jià)在9.4美元/噸左右；巴西圖巴朗至青島航線平均報(bào)價(jià)在23.7美元/噸左右。

爐料

Mysteel：幾鋁土礦航運(yùn)正常，印度暴雨煤炭生產(chǎn)受阻

在全球極端溫度變化下，到底哪些農(nóng)產(chǎn)品種植區(qū)域受到影響？在南北半球的夏季，臺(tái)風(fēng)、颶風(fēng)對(duì)哪些港口以及大宗商品產(chǎn)生影響？降雨量對(duì)下游工地需求到底如何影響？中國(guó)AQI污染到底持續(xù)多久才會(huì)拉響各個(gè)省份的應(yīng)急響應(yīng)警報(bào)？全球?yàn)?zāi)害性地震又對(duì)哪些大宗商品產(chǎn)生影響？這些關(guān)于氣象及災(zāi)害的預(yù)警信息都將會(huì)在鋼聯(lián)數(shù)據(jù)當(dāng)中的空間數(shù)據(jù)模塊得到全部呈現(xiàn)，還原您一個(gè)直觀的大宗商品全天候的分布地圖。

商品洞察

中基石國(guó)際集團(tuán)/北京瑞帆航宇貿(mào)易有限公司確認(rèn)參加2026年第二屆鐵合金商品周暨第十六屆中國(guó)鐵合金產(chǎn)業(yè)大會(huì)

下屬子公司，北京瑞帆航宇貿(mào)易有限公司，鋼貿(mào)板塊國(guó)內(nèi)央國(guó)企工程大宗物資配送與鐵合金板塊，包括硅鐵，硅錳，錳鐵，鉻鐵，鉻礦，錳礦，螢石等業(yè)務(wù)并行，實(shí)現(xiàn)與鋼廠在鐵礦，合金，鋼材業(yè)務(wù)的全方位深入合作 核心業(yè)務(wù)與資源 ?礦產(chǎn)貿(mào)易：西非掌控核心鐵礦資源（已探明儲(chǔ)量 119 億噸，遠(yuǎn)景超 300 億噸），鋁礬土已與塞拉利昂政府達(dá)成開(kāi)發(fā)協(xié)議，年發(fā)往中國(guó)約 300 萬(wàn)噸；澳洲有長(zhǎng)期合作伙伴，供應(yīng)高品位鐵礦與煤炭，覆蓋中日韓及東南亞； ?物流航運(yùn)：自有 3 條 1.2-1.7 萬(wàn)噸自航駁、2 條轉(zhuǎn)運(yùn)平臺(tái)，轉(zhuǎn)運(yùn)運(yùn)力達(dá) 12 萬(wàn)噸載重噸，且持續(xù)擴(kuò)容，計(jì)劃達(dá)到10條CAPE船，轉(zhuǎn)運(yùn)運(yùn)力25萬(wàn)噸，保障運(yùn)輸靈活穩(wěn)定與成本優(yōu)勢(shì)； ?鋼貿(mào)板塊：央國(guó)企內(nèi)蒙，青海等省區(qū)工程大宗物資配送；?鐵合金貿(mào)易：國(guó)內(nèi)鐵合金貿(mào)易經(jīng)驗(yàn)豐富，包括硅鐵、硅錳、錳鐵、鉻鐵等等，上下游貫通，已合作鋼廠數(shù)十家，實(shí)現(xiàn)為鋼廠供應(yīng)鐵礦外，供應(yīng)合金的深度粘性合作。

會(huì)議

2025年中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易年會(huì)即將開(kāi)幕

在此次大會(huì)中，我們誠(chéng)邀宏觀、產(chǎn)業(yè)、金融專家巨擎齊聚一堂，為您解讀與剖析行業(yè)發(fā)展中的熱點(diǎn)問(wèn)題您將領(lǐng)略煤炭行業(yè)協(xié)會(huì)、委員會(huì)相關(guān)成員單位領(lǐng)導(dǎo)就國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的回顧與展望及傳達(dá)煤炭貿(mào)促相關(guān)政策和措施；您將見(jiàn)證國(guó)內(nèi)主流電力企業(yè)與主流煤炭貿(mào)易企業(yè)齊聚一堂， 推動(dòng)煤炭進(jìn)出口企業(yè)簽訂2026年度國(guó)際煤炭貿(mào)易合同；您將看到國(guó)際主要煤炭出口國(guó)有關(guān)政府部門、協(xié)會(huì)及企業(yè)代表分析國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)；您將與煤炭供需、航運(yùn)、物流、貿(mào)易企業(yè)代表，檢驗(yàn)認(rèn)證以及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)代表一起，探究2026年中國(guó)煤炭進(jìn)出口市場(chǎng)，共同總結(jié)國(guó)際煤炭貿(mào)易中出現(xiàn)的新挑戰(zhàn)的新機(jī)遇，反映企業(yè)訴求，促進(jìn)國(guó)際煤炭貿(mào)易健康有序發(fā)展！ 【國(guó)慶優(yōu)惠價(jià)專享】2025中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易年會(huì)原價(jià)4500元/人，現(xiàn)活動(dòng)價(jià)2999元/人。

會(huì)議報(bào)道

[船用油]：節(jié)前需求逐步升溫，船燃價(jià)格穩(wěn)中向上

近期航運(yùn)市場(chǎng)利好堆積，沿海、沿江運(yùn)價(jià)上漲截至9月17日，部分航線運(yùn)價(jià)較9月10日上漲2-6元/噸，中國(guó)沿海煤炭運(yùn)價(jià)指數(shù)漲至691.36，較前值增長(zhǎng)8.94 受終端需求提振，供油商備貨積極性增加本期中國(guó)內(nèi)貿(mào)船用重油樣本批發(fā)出庫(kù)量環(huán)比增量1萬(wàn)噸至8.25萬(wàn)噸，漲幅13.79%批發(fā)商原料交投增多上期船用重油批發(fā)商采購(gòu)低硫渣油/瀝青增量0.65萬(wàn)噸，本期繼續(xù)增量0.2萬(wàn)噸在批發(fā)商久違的建庫(kù)操作下，船用重油商家?guī)齑婷黠@增加。

熱點(diǎn)聚焦

8月份中國(guó)沿海（散貨）運(yùn)輸市場(chǎng)分析報(bào)告

煤炭價(jià)格方面，港口煤炭貨源持續(xù)緊缺，北方港口庫(kù)存震蕩下行，煤炭價(jià)格連續(xù)上漲運(yùn)價(jià)走勢(shì)方面，本月上旬，主產(chǎn)地降雨等因素導(dǎo)致集港貨源短缺，高溫推動(dòng)電廠耗煤激增，下游采購(gòu)意愿提高，北方港口煤炭供給收緊，船舶壓港嚴(yán)重，加之臺(tái)風(fēng)來(lái)襲，運(yùn)力周轉(zhuǎn)不暢，沿海運(yùn)價(jià)持續(xù)上行下旬，國(guó)內(nèi)煤價(jià)高位震蕩，終端接受度下降，進(jìn)口煤價(jià)優(yōu)勢(shì)明顯，內(nèi)貿(mào)采購(gòu)意愿走低，運(yùn)輸市場(chǎng)貨盤驟減，沿海煤炭運(yùn)價(jià)快速下跌 8月29日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的煤炭貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收1067.54點(diǎn)，比上月末上漲0.9%，月平均值為1094.94點(diǎn)，環(huán)比上漲4.4%。

船舶

[船用油]：多方利好共振，船燃議價(jià)走勢(shì)上行

導(dǎo)語(yǔ)：本周，北方內(nèi)貿(mào)船燃180cst市場(chǎng)呈現(xiàn)明顯的議價(jià)上行態(tài)勢(shì)，下游加油港口價(jià)格均出現(xiàn)不同程度的上漲這一趨勢(shì)并非單一因素驅(qū)動(dòng)，而是由原油上行、成本提振、看漲情緒以及需求略增等多重利好疊加效應(yīng)共同推動(dòng)的結(jié)果。

熱點(diǎn)聚焦

京魯船業(yè)兩艘82000噸散貨船同日命名

教母Ms.Sofia Fitrou女士為新船命名并擲香檳，祝福她們航行順利，精誠(chéng)合作，未來(lái)?yè)碛袩o(wú)數(shù)平安愉快且收獲滿滿的航程！ 未來(lái)，京魯船業(yè)將繼續(xù)深耕船舶制造主業(yè)，持續(xù)提升技術(shù)創(chuàng)新能力與建造效率，為全球航運(yùn)市場(chǎng)提供更多高品質(zhì)、綠色化的船舶產(chǎn)品，助力國(guó)際航運(yùn)業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展 該船型總長(zhǎng)約229.9米，垂線間長(zhǎng)為225.5米，型寬32.26米，型深20.05米，設(shè)計(jì)吃水12.2米，結(jié)構(gòu)吃水14.45米，滿載航速14節(jié)，續(xù)航力約25000海里，為載重噸82000噸的散貨船，由一臺(tái)低速柴油機(jī)驅(qū)動(dòng)，單機(jī)單槳，七艙七口，液壓式艙口蓋，主要運(yùn)輸谷物、煤炭、礦石等散貨，必要時(shí)可裝載鋼卷、木材等雜貨，該船能耗低、航速快、穩(wěn)性好、裝載量大、節(jié)能環(huán)保、操縱性好，由法國(guó)船級(jí)社等提供檢驗(yàn)，掛方便旗，主要適用于國(guó)際貿(mào)易，可航行于世界各地。

船舶

百年建筑周報(bào)：建筑砂海外市場(chǎng)動(dòng)態(tài)周報(bào)（8.26-9.1）

二、進(jìn)口市場(chǎng)情況 2.1 菲律賓：河砂以本土銷售為主，暫無(wú)出口計(jì)劃 2.2 馬來(lái)西亞：明確無(wú)出口計(jì)劃，暫不考慮中國(guó)市場(chǎng) 三、關(guān)聯(lián)市場(chǎng)數(shù)據(jù) 3.1 航運(yùn)指數(shù)：截至8月29日，波羅的海指數(shù)（BDI）2025，同比上周上漲4.17%；其中，BSI指數(shù)1465（+2.88%），BHSI指數(shù)767（+5.8%） 3.2 運(yùn)費(fèi)市場(chǎng)： 貨盤結(jié)構(gòu)：煤炭、鎳礦發(fā)貨減少，熟料、鐵礦增加形成一定支撐，但整體需求仍顯不足； 租家心態(tài)：以壓價(jià)為主，預(yù)計(jì)發(fā)貨機(jī)會(huì)或在國(guó)慶前夕及節(jié)中出現(xiàn)。

進(jìn)口砂石周評(píng)

打通煤炭供應(yīng)鏈“最后一公里”，李家寨6號(hào)站臺(tái)配煤基地正式通車

站臺(tái)之所以選址李家寨，離不開(kāi)其得天獨(dú)厚的區(qū)位優(yōu)勢(shì)李家寨位于河南省新密市，是豫西南的交通要塞，北接焦柳鐵路，南連寧西鐵路，向西可直達(dá)山西煤炭主產(chǎn)區(qū)，向東能快速銜接長(zhǎng)江航運(yùn)通道，是連接華北煤炭基地與華中、華南消費(fèi)市場(chǎng)的關(guān)鍵樞紐鄭彥哲告訴期貨日?qǐng)?bào)記者：“依托李家寨6號(hào)站臺(tái)，可實(shí)現(xiàn)山西無(wú)煙煤、新鄭新密優(yōu)質(zhì)無(wú)煙煤的快速集港儲(chǔ)備，通過(guò)鐵路專線的規(guī)模化運(yùn)輸，大幅降低單噸物流成本，相比傳統(tǒng)公路運(yùn)輸，綜合效率提升30%以上。

原料

[船用油]：內(nèi)貿(mào)船燃價(jià)格跌至年內(nèi)新低，旺季回暖面臨阻力

8月船燃市場(chǎng)進(jìn)入傳統(tǒng)需求旺季，但今年市場(chǎng)呈現(xiàn)旺季不旺特征終端航運(yùn)市場(chǎng)貨少船多格局始終難以改善，沿海散貨運(yùn)價(jià)持續(xù)走跌8月25日中國(guó)沿海煤炭運(yùn)價(jià)指數(shù)跌至790.83，較前值下跌16.4點(diǎn) 受制于終端加油需求不足，下游供油商建庫(kù)意愿低迷，多采取背靠背操作規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)8月船用重油批發(fā)供應(yīng)商新單簽訂數(shù)量不及預(yù)期，前3周船用重油批發(fā)出貨量為21.75萬(wàn)噸，雖較7月前3周增加9%左右，但同比仍下降約11%。

熱點(diǎn)聚焦

李家寨6號(hào)站臺(tái)配煤基地正式通車，年集運(yùn)能力超50萬(wàn)噸

8月16日，由鄭州煤電鐵路運(yùn)輸分公司、鄭煤集團(tuán)正運(yùn)煤炭銷售有限公司、河南中平能源供應(yīng)鏈管理有限公司三方共建的李家寨6號(hào)站臺(tái)配煤基地正式通車標(biāo)志著國(guó)企深化合作、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展取得重要成果，也為區(qū)域煤炭集運(yùn)產(chǎn)業(yè)注入新動(dòng)能 該配煤基地依托鐵路運(yùn)輸分公司宋告鐵路原機(jī)務(wù)段蒸汽機(jī)車裝卸線改擴(kuò)建而成，使用面積近6000平方米，設(shè)有11個(gè)裝車貨位，年煤炭集運(yùn)能力達(dá)50萬(wàn)噸以上西接焦枝鐵路，東連京廣鐵路，向西可直達(dá)山西煤炭主產(chǎn)區(qū)，向東可連通長(zhǎng)江航運(yùn)通道，是連接華北煤炭基地與華中、華南消費(fèi)市場(chǎng)的關(guān)鍵樞紐。

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中國(guó)神華：擬向國(guó)家能源集團(tuán)及西部能源購(gòu)買資產(chǎn)

中國(guó)神華公告稱，公司擬通過(guò)發(fā)行A股股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買國(guó)家能源集團(tuán)持有的國(guó)源電力100%股權(quán)、新疆能源100%股權(quán)、化工公司100%股權(quán)、烏海能源100%股權(quán)、平莊煤業(yè)100%股權(quán)、神延煤炭41%股權(quán)、晉神能源49%股權(quán)、包頭礦業(yè)100%股權(quán)、航運(yùn)公司100%股權(quán)、煤炭運(yùn)銷公司100%股權(quán)、電子商務(wù)公司100%股權(quán)、港口公司100%股權(quán)，并以支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買西部能源持有的內(nèi)蒙建投100%股權(quán)；同時(shí)，上市公司擬向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行A股股份募集配套資金。

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百年建筑日?qǐng)?bào)：丹東砂石日?qǐng)?bào)（25.8.19）

概述：8月19日，丹東天然砂中砂報(bào)68元/噸；機(jī)制砂中砂報(bào)54元/噸；碎石16-25mm報(bào)52元/噸。

日評(píng)

7月份中國(guó)沿海（散貨）運(yùn)輸市場(chǎng)分析報(bào)告

沿海八省電廠日耗上升至217.8萬(wàn)噸，存煤可用天數(shù)小幅回落運(yùn)價(jià)走勢(shì)方面，終端日耗因高溫持續(xù)攀升維持高位，補(bǔ)庫(kù)動(dòng)能有所增強(qiáng)，加之受臺(tái)風(fēng)及港口封航影響，運(yùn)力供給收緊，沿海煤炭運(yùn)價(jià)走勢(shì)平穩(wěn)上漲 7月25日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的煤炭貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收1058.34點(diǎn)，比上月末上漲1.0%，月平均值為1048.83點(diǎn)，環(huán)比上漲1.5%7月31日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的中國(guó)沿海煤炭運(yùn)價(jià)指數(shù)（CBCFI）中，秦皇島港至張家港（4-5萬(wàn)dwt）航線市場(chǎng)運(yùn)價(jià)為31.4元/噸，比上月末上漲2.6元/噸，月平均值為29.6元/噸，環(huán)比上漲1.7元/噸；華南航線，秦皇島港至廣州（6-7萬(wàn)dwt）航線市場(chǎng)運(yùn)價(jià)為38.0元/噸，比上月末上漲2.3元/噸，月平均值為36.5元/噸，環(huán)比上漲0.8元/噸。

船舶

收購(gòu)SK Shipping失敗后HMM轉(zhuǎn)向散貨船業(yè)務(wù)擴(kuò)張

韓國(guó)旗艦班輪公司韓新海運(yùn)（HMM）正加速拓展散貨船業(yè)務(wù)，這標(biāo)志著在近期與SK Shipping的收購(gòu)談判破裂后，迎來(lái)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向 據(jù)業(yè)內(nèi)消息人士近期透露，HMM正積極尋求購(gòu)買散貨船的機(jī)會(huì)，以支撐長(zhǎng)期航運(yùn)合同 HMM一位負(fù)責(zé)人表示：“我們計(jì)劃降低集裝箱船的占比，通過(guò)船隊(duì)多元化更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)不確定性” 眾所周知，散貨船是用于在貨艙內(nèi)直接運(yùn)輸谷物、煤炭、鐵礦石等無(wú)包裝貨物的貨船。

船舶

蘭花科創(chuàng)1.49億控股嘉祥港，鎖定京杭運(yùn)河轉(zhuǎn)運(yùn)節(jié)點(diǎn)降本增效

蘭花科創(chuàng)以1.488億元收購(gòu)62%股權(quán)值得注意的是，交易協(xié)議中特別約定表決權(quán)分配方案：蘭花科創(chuàng)持有62%股權(quán)對(duì)應(yīng)67%表決權(quán)，原股東旭洪實(shí)業(yè)持有26%股權(quán)對(duì)應(yīng)23%表決權(quán)，圣潤(rùn)公司12%股權(quán)對(duì)應(yīng)10%表決權(quán)，這一設(shè)計(jì)使得蘭花科創(chuàng)實(shí)現(xiàn)了對(duì)港口運(yùn)營(yíng)的絕對(duì)掌控 從戰(zhàn)略層面看，通過(guò)掌控嘉祥港，公司快速切入內(nèi)河航運(yùn)及物流領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)“煤炭生產(chǎn)+物流運(yùn)輸”產(chǎn)業(yè)鏈延伸 公司在其公告中表示，嘉祥港所處地理位置優(yōu)越，在“北煤南運(yùn)，西煤東輸”的煤炭運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)中占據(jù)關(guān)鍵地位。

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