Mysteel：外部擾動(dòng)因素不減 進(jìn)口動(dòng)力煤價(jià)窄幅震蕩

二、高卡煤弱勢(shì)難解，金三銀四需求難達(dá)預(yù)期 近期澳大利亞雖受颶風(fēng)影響，但對(duì)煤炭生產(chǎn)及運(yùn)輸造成的局限性在市場(chǎng)反應(yīng)中并未顯現(xiàn)，各主要進(jìn)口國需求也未有明顯好轉(zhuǎn)，整體格局依舊供大于需，故在出貨壓力下澳洲礦方Q5500報(bào)價(jià)已連續(xù)下跌數(shù)月，3月以來自76美元/噸下降至72美元/噸此外，由于印尼HBA指數(shù)價(jià)高于前期市場(chǎng)水平，部分買家轉(zhuǎn)向?qū)?em class='keyword'>澳洲Q4500-Q5000采購興趣提高，但高卡煤銷路依舊較窄，價(jià)格逐步向成本線逼近。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：2025新春團(tuán)拜會(huì)——?jiǎng)恿γ河芰终緢A滿落幕

她首先按國家介紹了煤炭資源分布情況，指出澳洲和印尼作為煤炭儲(chǔ)量豐富的國家，是主要的煤炭出口國在演講中，她重點(diǎn)介紹了印尼作為動(dòng)力煤的主要出口國，2023年產(chǎn)量高達(dá)7.75億噸，其中出口至中國達(dá)1.66億噸，主要以低灰、低硫的次煙煤為主隨著澳洲動(dòng)力煤在中國解禁后，其出口量在2023年6月至2024年6月期間增長(zhǎng)了2.05億噸，同比增長(zhǎng)13%然而，俄羅斯煤炭出口則面臨多重挑戰(zhàn)，包括價(jià)格下滑、國際競(jìng)爭(zhēng)加劇及美國制裁等，盡管其對(duì)中國市場(chǎng)的出口逐漸增加，但仍需應(yīng)對(duì)生產(chǎn)成本上升及物流瓶頸等問題。

會(huì)議報(bào)道

Mysteel：2025新春團(tuán)拜會(huì)——?jiǎng)恿γ河芰终緢A滿落幕

她首先按國家介紹了煤炭資源分布情況，指出澳洲和印尼作為煤炭儲(chǔ)量豐富的國家，是主要的煤炭出口國在演講中，她重點(diǎn)介紹了印尼作為動(dòng)力煤的主要出口國，2023年產(chǎn)量高達(dá)7.75億噸，其中出口至中國達(dá)1.66億噸，主要以低灰、低硫的次煙煤為主隨著澳洲動(dòng)力煤在中國解禁后，其出口量在2023年6月至2024年6月期間增長(zhǎng)了2.05億噸，同比增長(zhǎng)13%然而，俄羅斯煤炭出口則面臨多重挑戰(zhàn)，包括價(jià)格下滑、國際競(jìng)爭(zhēng)加劇及美國制裁等，盡管其對(duì)中國市場(chǎng)的出口逐漸增加，但仍需應(yīng)對(duì)生產(chǎn)成本上升及物流瓶頸等問題。

會(huì)議報(bào)道

Mysteel：動(dòng)力煤需求欠佳 內(nèi)外貿(mào)價(jià)格同步進(jìn)入下行階段

一、國際高卡煤由漲轉(zhuǎn)跌 進(jìn)口成本開始下移 回顧上周，海外高卡煤因俄羅斯不可抗力因素影響，市場(chǎng)參與者擔(dān)心海外煤炭供應(yīng)減少，從而高卡煤價(jià)快速上漲但由于國際需求釋放短暫，煤價(jià)上漲預(yù)期被打破，僅靠情緒面難以持續(xù)，煤價(jià)由漲轉(zhuǎn)跌另一方面受國際航運(yùn)市場(chǎng)船運(yùn)緊張影響，運(yùn)費(fèi)快速上漲，進(jìn)一步拉高采購成本，現(xiàn)澳洲Q5500FOB報(bào)價(jià)95美元/噸。

煤焦熱點(diǎn)

上海航運(yùn)交易所：遠(yuǎn)東干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)周度報(bào)告（2024.01.25）

巴拿馬型船市場(chǎng) 巴拿馬型船市場(chǎng)運(yùn)價(jià)企穩(wěn)向上太平洋市場(chǎng)總體可用運(yùn)力充裕，不過在印尼、澳洲煤炭貨盤持續(xù)消耗下，且在南美糧食市場(chǎng)活躍氛圍帶動(dòng)下，市場(chǎng)氛圍有所好轉(zhuǎn)，運(yùn)價(jià)止跌上行1月25日，中國-日本/太平洋往返航線TCT日租金為11456美元，較上周四上漲13.6%；印尼薩馬林達(dá)至中國廣州航線運(yùn)價(jià)為7.036美元/噸，較上周四下跌0.5%。

船舶

旭陽集團(tuán)印尼蘇拉威西園區(qū)480萬噸焦化項(xiàng)目第三座焦?fàn)t烘爐點(diǎn)火

同時(shí)，旭陽印尼蘇拉威西園區(qū)在此項(xiàng)目外還有其他兩個(gè)旭陽集團(tuán)合資參股項(xiàng)目，三個(gè)項(xiàng)目合計(jì)產(chǎn)能規(guī)模達(dá)到1340萬噸，吸引了歐洲、南美、東盟、印度及非洲等很多鋼企自園區(qū)采購焦炭，也吸引了加拿大、美國、澳洲等諸多煤企來園區(qū)銷售煤炭，從而在一定意義上因旭陽印尼項(xiàng)目改變了全球焦炭供應(yīng)的格局，也擴(kuò)大了旭陽集團(tuán)作為全球最大獨(dú)立焦炭生產(chǎn)商及供應(yīng)商的龍頭引領(lǐng)作用 應(yīng)該說，在中國“一帶一路”倡議日益得到國際社會(huì)呼應(yīng)以及RCEP亦于2020年應(yīng)運(yùn)而生的大背景下，征戰(zhàn)海外是旭陽事業(yè)的必然選擇，也是正確抉擇。

熱點(diǎn)資訊

旭陽集團(tuán)印尼蘇拉威西園區(qū)480萬噸焦化項(xiàng)目第三座焦?fàn)t烘爐點(diǎn)火

同時(shí)，旭陽印尼蘇拉威西園區(qū)在此項(xiàng)目外還有其他兩個(gè)旭陽集團(tuán)合資參股項(xiàng)目，三個(gè)項(xiàng)目合計(jì)產(chǎn)能規(guī)模達(dá)到1340萬噸，吸引了歐洲、南美、東盟、印度及非洲等很多鋼企自園區(qū)采購焦炭，也吸引了加拿大、美國、澳洲等諸多煤企來園區(qū)銷售煤炭，從而在一定意義上因旭陽印尼項(xiàng)目改變了全球焦炭供應(yīng)的格局，也擴(kuò)大了旭陽集團(tuán)作為全球最大獨(dú)立焦炭生產(chǎn)商及供應(yīng)商的龍頭引領(lǐng)作用 應(yīng)該說，在中國“一帶一路”倡議日益得到國際社會(huì)呼應(yīng)以及RCEP亦于2020年應(yīng)運(yùn)而生的大背景下，征戰(zhàn)海外是旭陽事業(yè)的必然選擇，也是正確抉擇。

爐料

Mysteel: 澳大利亞煤礦調(diào)研活動(dòng)報(bào)告

另外，隨著未來印尼及越南等國冶金焦炭的投產(chǎn)，煉焦煤未來市場(chǎng)存在增長(zhǎng)前景 企業(yè)E：2014年成立的煤礦，擁有煤炭儲(chǔ)量5.27億噸，90%以上都是煉焦煤，單品種儲(chǔ)量在澳洲排名第三，僅排在峰景、貢耶拉之后目前煤礦還處在開發(fā)階段，預(yù)計(jì)2022年12月份可以出煤，第一階段配備600萬噸洗煤廠，預(yù)計(jì)到2024年精煤產(chǎn)量將達(dá)到400萬噸，2027年的時(shí)候精煤產(chǎn)量將達(dá)到800萬噸。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(4.17-4.23)

本周各主要煤炭發(fā)運(yùn)國發(fā)運(yùn)量呈現(xiàn)分化趨勢(shì)，澳洲與印尼微漲3個(gè)點(diǎn)上下俄羅斯降幅較大，為13.7個(gè)百分點(diǎn)美國與加拿大主要船只運(yùn)往歐洲與美洲當(dāng)?shù)?，美國部分船只本周駛向巴拿馬運(yùn)河，調(diào)整船向后，一般會(huì)駛向亞洲地區(qū) 價(jià)格方面，全球煉焦煤和動(dòng)力煤價(jià)格都在走下行通道，參考我國動(dòng)力煤價(jià)格，目前國內(nèi)5500卡與5000卡之間坑口均價(jià)差額進(jìn)入一個(gè)較低的區(qū)間，也就是說下跌空間收窄，而印尼4700卡與3800卡之間到中國價(jià)格差價(jià)走闊，3800卡價(jià)格走出一個(gè)較大的跌幅，這既意味進(jìn)口煤具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，貿(mào)易商有一定利潤(rùn)區(qū)間，也意味國產(chǎn)煤價(jià)格已經(jīng)到達(dá)一個(gè)較低的點(diǎn)位，低卡進(jìn)口煤需要用更低的價(jià)格才能被市場(chǎng)接納。

澳洲發(fā)運(yùn)

阿達(dá)尼集團(tuán)正在就4億美元貸款與全球信貸基金談判

據(jù)印度《經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)》周一（2月27日）報(bào)道，印度阿達(dá)尼集團(tuán)(Adani Group)正與全球信貸基金談判，以澳洲Carmichael煤礦資產(chǎn)為抵押，籌集4億美元的債務(wù)資金阿達(dá)尼集團(tuán)(Adani Group)經(jīng)營著卡邁克爾(Carmichael)煤礦和北昆士蘭出口碼頭(North Queensland Export Terminal)，這是昆士蘭煤炭出口的一個(gè)主要港口

爐料

快訊：紐卡斯?fàn)栬F路線將于9月10-13日進(jìn)行檢修

同時(shí)，截至2022年9月印尼售出2.9050億噸煤炭其中，國內(nèi)市場(chǎng)義務(wù)的銷售量達(dá)到5403萬噸，出口量1.6818億噸，內(nèi)銷量1.2309億噸 信息來源：CNBC 澳洲Mount Pleasant煤礦擴(kuò)建獲批 據(jù)了解，近日新南威爾士州獨(dú)立規(guī)劃委員會(huì)在嚴(yán)格條件下批準(zhǔn)了Mount Pleasant煤礦的擴(kuò)建項(xiàng)目，允許該礦的開采年限延長(zhǎng)至2048年12月，并且允許增加部分露天礦區(qū)的挖掘深度，其開采期限內(nèi)的原煤開采量也將增加到4.4億噸。

快訊

快訊：澳洲兗煤將更多煤炭售往歐洲市場(chǎng)

該公司目前沒有增加煤炭出口量的潛在能力，因?yàn)?月份新南威爾士州的獵人谷的異常降雨量造成了嚴(yán)重的洪水該公司在新南威爾士州的所有露天礦仍然有多余的水，并且達(dá)到或超過了儲(chǔ)水能力如果拉尼娜天氣按預(yù)期發(fā)展，并且異常降雨量在第三年持續(xù)，該公司的煤炭生產(chǎn)在2023年將繼續(xù)受到限制 澳洲兗煤上個(gè)月將2022年的煤炭產(chǎn)量指引從3500萬-3800萬噸下調(diào)至3100萬-3300萬噸，并提高了洪水、疫情缺勤、非計(jì)劃性維修和礦山計(jì)劃修訂方面的成本目標(biāo)。

快訊

扭虧為盈，兗煤澳洲半年凈賺83億

兗礦澳洲稱，2022上半年由于亞洲能源供應(yīng)短缺，印尼限制煤炭出口，俄烏危機(jī)與能源制裁，煤炭價(jià)格持續(xù)上升至創(chuàng)紀(jì)錄水平國際煤炭貿(mào)易需要更多時(shí)間調(diào)節(jié)，動(dòng)力煤價(jià)格可能于2022年余下期間得到良好支撐且可能延續(xù)至2023年 此外，公司預(yù)期澳大利亞占全球海運(yùn)動(dòng)力煤市場(chǎng)的份額將由2022年的21.4%逐步增加至2050年的約28.5%，并將繼續(xù)作為優(yōu)質(zhì)煤主要來源地 據(jù)信達(dá)證券研究顯示，兗煤澳洲坐擁澳洲頂級(jí)煤炭資產(chǎn)，將充分受益于本輪全球能源大通脹形勢(shì)。

爐料

Mysteel：焦煤和鐵礦價(jià)格韌性對(duì)比探因

2021年9月13日臨汾低硫主焦煤正式站上4600元/噸的歷史最高點(diǎn)，同時(shí)也帶動(dòng)了美、加、澳等海運(yùn)煤價(jià)格跟漲，澳洲峰景煤價(jià)格上漲超160% 但隨著國內(nèi)煤炭保供穩(wěn)價(jià)政策出臺(tái)以及粗鋼減產(chǎn)政策的執(zhí)行，國內(nèi)焦煤供需缺口縮小，焦煤價(jià)格高位回調(diào)但國際海運(yùn)煤價(jià)格繼續(xù)高歌猛進(jìn)，至2022年4月，澳峰景煤價(jià)格最高漲至670美元/噸的高位水平，與國內(nèi)外價(jià)差最高時(shí)達(dá)到1000元/噸以上主要原因在于，2022年一季度，拉尼娜降雨和洪水影響澳洲等國礦商的生產(chǎn)和銷售，另外疫情導(dǎo)致的勞動(dòng)力短缺也制約了煤礦開采；另一方面，俄烏沖突導(dǎo)致能源緊張，國際市場(chǎng)掀起搶煤潮。

觀點(diǎn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)（6.6-6.12）

俄羅斯煤炭到港達(dá)到今年新高，接近去年水平美國及加拿大煤炭發(fā)運(yùn)量近期保持低位震蕩，二季度發(fā)運(yùn)量預(yù)計(jì)高于一季度，但仍明顯低于往年水平 - 數(shù)據(jù)說明：自2018年1月起，Mysteel空間數(shù)據(jù)組以及煤焦事業(yè)部每周跟蹤全球煤炭發(fā)運(yùn)情況，包含印尼、澳洲、俄羅斯，美國、加拿大、南非等主要煤炭發(fā)運(yùn)國家，可以通過Mysteel全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)了解全球煤炭的供應(yīng)情況。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel解讀：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(4.18 - 4.24)

一、全球煤炭周度發(fā)運(yùn)統(tǒng)計(jì) - 根據(jù)Mysteel全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)顯示，本周海上總發(fā)運(yùn)量為1932萬噸，環(huán)比降15%全球發(fā)往中國發(fā)運(yùn)量279萬噸，環(huán)比降33% 全球主要煤炭發(fā)運(yùn)國中，除南非以外，發(fā)運(yùn)量均下行。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期煉焦煤價(jià)格繼續(xù)疲軟 港口待售資源有限

【進(jìn)口煤炭】29日進(jìn)口煤炭市場(chǎng)偏弱運(yùn)行隨著國際價(jià)格的快速上漲，國際終端生產(chǎn)成本不斷攀升，高額成本疊加澳洲等國家受颶風(fēng)等天氣狀況影響減弱，國際需求降溫，價(jià)格隨之走弱，據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，澳洲一線硬焦煤CFR報(bào)528美金/噸，較年后高點(diǎn)（3月16日）累計(jì)降幅達(dá)120-130美金/噸，美國、加拿大等國一線主焦煤CFR報(bào)450-460美金，價(jià)格波動(dòng)相對(duì)較小 港口煉焦煤方面，雖國際價(jià)格迅速回落，但國內(nèi)外價(jià)差仍在600元/噸左右，國內(nèi)貿(mào)易商考慮可套利空間極其有限，多數(shù)仍無接貨意愿，個(gè)別貿(mào)易有接貨印尼1/3焦煤，成交數(shù)量有限。

盤點(diǎn)

Mysteel: 全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)解析 (9.27-10.3)

其中，通過港口運(yùn)輸?shù)囊?guī)模同比增長(zhǎng)將近60%，達(dá)到1640萬噸；通過過境點(diǎn)運(yùn)輸?shù)?em class='keyword'>煤炭為420萬噸，同比下降20%以上，主要原因?yàn)橐咔閷?dǎo)致對(duì)火車通關(guān)數(shù)量有所限制 新聞機(jī)構(gòu)還表示，9月1日至9月28日，俄羅斯對(duì)中國煤炭出口同比增長(zhǎng)22%以上，其中，通過港口出口的規(guī)模同比增長(zhǎng)28%，通過過境點(diǎn)出口的規(guī)模同比增長(zhǎng)6% - - - 數(shù)據(jù)說明：自2018年1月起，Mysteel空間數(shù)據(jù)組以及煤焦事業(yè)部每周跟蹤全球煤炭發(fā)運(yùn)情況，包含印尼、澳洲、俄羅斯，美國、加拿大、南非等主要煤炭發(fā)運(yùn)國家，可以通過Mysteel全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)了解全球煤炭的供應(yīng)情況。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：進(jìn)口煤炭市場(chǎng)一周概覽（9.6-9.10）

【進(jìn)口煤炭概覽】本周進(jìn)口煤炭市場(chǎng)保持持續(xù)上行趨勢(shì)，進(jìn)口海運(yùn)焦煤方面，國內(nèi)焦煤資源緊張，下游對(duì)進(jìn)口焦煤補(bǔ)充需求高位，雖鋼廠檢修限產(chǎn)不斷增加，澳洲美國加拿大等國焦煤繼續(xù)高位上行；蒙煤本周價(jià)格盤整運(yùn)行，蒙古短盤運(yùn)費(fèi)達(dá)到1700元/噸水，本288口岸受疫情情況閉關(guān)進(jìn)口動(dòng)力煤方面，港口庫存偏低位水平，港口市場(chǎng)貨源稀少，下游電廠低位，存煤稍有增加，補(bǔ)庫仍以長(zhǎng)協(xié)煤和進(jìn)口煤為主印尼礦區(qū)降雨影響外礦出貨延遲，部分煤礦發(fā)布不可抗力，疊加當(dāng)前價(jià)格與高海運(yùn)費(fèi)影響，倒掛嚴(yán)重，貿(mào)易商采購謹(jǐn)慎。

周評(píng)

8月11日進(jìn)口煤炭市場(chǎng)行情盤點(diǎn)

進(jìn)口方面，國內(nèi)或放開沿海電廠和東北區(qū)域企業(yè)的進(jìn)口煤購買，近日由于印尼本土新冠疫情嚴(yán)峻，印尼電廠煤炭資源儲(chǔ)備不足，現(xiàn)印尼要求大力保供國內(nèi)，延緩出口目前印尼國內(nèi)已有34家煤企因履約率不達(dá)標(biāo)而被限制出口，對(duì)印尼出口煤價(jià)形成支撐現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)72美元/噸穩(wěn)國際高卡動(dòng)力煤市場(chǎng)整體需求旺盛，澳洲5500大卡動(dòng)力煤FOB報(bào)盤價(jià)為95美元/噸穩(wěn)。

盤點(diǎn)