Mysteel：高溫與政策調(diào)控交織 動力煤市場的矛盾與破局

新《礦產(chǎn)資源法》于7月1日起施行，大幅提升了煤炭生產(chǎn)的環(huán)保門檻，單噸煤炭環(huán)保成本增加15 - 20元中小煤礦因難以承受成本上升壓力，面臨更高的退出風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升，這也促使煤炭生產(chǎn)向環(huán)保合規(guī)、產(chǎn)能高效的大型企業(yè)集中，推動供應(yīng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化 進(jìn)口政策方面，自2024年1月1日起我國恢復(fù)煤炭進(jìn)口關(guān)稅，2025年2月28日，中國煤炭工業(yè)協(xié)會與中國煤炭運(yùn)銷協(xié)會進(jìn)一步發(fā)出倡議，強(qiáng)調(diào)嚴(yán)格控制低卡劣質(zhì)煤炭進(jìn)口與使用，以維護(hù)進(jìn)口秩序、平衡市場供需。

煤焦熱點(diǎn)

[今日原油]：美國原油和汽油庫存增加，歐美原油期貨下跌2%

原油 國際市場 評論分析

早間提示

Mysteel早報(bào)：節(jié)前市場小幅補(bǔ)庫 預(yù)計(jì)今日無縫管價格或盤整運(yùn)行

綜合來看，預(yù)計(jì)今日全國無縫管價格或震蕩盤整運(yùn)行 【產(chǎn)經(jīng)消息】 ◎俄羅斯政府表示將于5月1日至8月31日臨時取消動力煤和無煙煤的出口關(guān)稅按照當(dāng)前1美元≈92.5925俄羅斯盧布，煤炭出口稅率為5.5%；Q5500CFR報(bào)價90美金測算，取消煤炭出口關(guān)稅，可節(jié)約進(jìn)口成本44元/噸 ◎國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會公布對美加征關(guān)稅商品第十四次排除延期清單，對《國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會關(guān)于對美加征關(guān)稅商品第十二次排除延期清單的公告》中的相關(guān)商品，延長排除期限，自5月1日至11月30日，繼續(xù)不加征我為反制美301措施所加征的關(guān)稅。

每日分析

東海期貨：我國煉焦煤進(jìn)口或維持“蒙煤+俄煤”結(jié)構(gòu)

煤炭進(jìn)口關(guān)稅的恢復(fù)影響2024年我國煉焦煤的進(jìn)口量 2023年12月20日，根據(jù)《國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會關(guān)于2024年關(guān)稅調(diào)整方案的公告》，2024年1月1日開始恢復(fù)煤炭進(jìn)口關(guān)稅按照自貿(mào)協(xié)定，來自澳大利亞、東盟的進(jìn)口煤繼續(xù)實(shí)行零關(guān)稅，來自其他國家的進(jìn)口煤實(shí)行最惠國稅率根據(jù)不同煤炭類型執(zhí)行稅率為3%—6%，各煤種稅率分別為：褐煤、無煙煤、煉焦煤執(zhí)行3%，其他煤和煤磚、煤球及類似用煤制固體燃料執(zhí)行5%，其他煙煤執(zhí)行6%。

爐料

國海良時期貨：關(guān)稅調(diào)整，印度崛起，焦煤進(jìn)口將何去何從

全球多國進(jìn)出口政策變化梳理 近年來，隨著鋼鐵工業(yè)發(fā)展日趨成熟，稀缺的煉焦煤資源成為鋼鐵生產(chǎn)的重要組成部分，然而近年來全球多國煉焦煤的進(jìn)出口變數(shù)不斷： 2020年12月，我國發(fā)布澳大利亞煤炭非正式禁令，占據(jù)我國煤炭近半進(jìn)口量的澳煤進(jìn)口量歸零，使國內(nèi)煉焦煤價格一度大幅波動，國內(nèi)在全球?qū)ふ倚碌慕姑嘿u家；2023年年初，澳煤禁令解除，但中國已經(jīng)形成了以“蒙古國+俄羅斯”為主的煉焦煤進(jìn)口格局；2023年10月1日，俄羅斯對煤炭出口征收與盧布匯率掛鉤的彈性出口關(guān)稅；2023年12月15日，俄羅斯宣布取消對出口焦煤加征的彈性關(guān)稅；2023年12月21日，我國宣布針對煤炭的暫定零稅率到期，自2024年1月1日起重新對部分國家焦煤加征3%的進(jìn)口關(guān)稅，其中包括我國焦煤的主要進(jìn)口來源蒙古國和俄羅斯；2月29日，俄羅斯宣布自3月1日起重新對煤炭出口征收與盧布匯率掛鉤的彈性出口關(guān)稅。

爐料

俄羅斯重新征收煤炭出口稅

3 月 1 日，俄羅斯政府重新征收煤炭出口稅，并將稅期延長至 2025年2月28日從 2023年8月至 2024年1月，俄羅斯每天損失900萬至2200萬歐元的煤炭出口收入 煤炭出口貨幣關(guān)稅于 2023 年 10 月首次實(shí)施，但 12 月底決定自 2024年1月1日起不再對煤炭出口征收關(guān)稅主要是因?yàn)橹袊M(jìn)口俄羅斯煤炭的需求很大，而中國已開始征收煤炭的進(jìn)口關(guān)稅新的靈活出口關(guān)稅顯示，根據(jù)盧布匯率，稅率為4%到7%不等。

產(chǎn)業(yè)資訊

中州期貨：進(jìn)口關(guān)稅成本將逐漸轉(zhuǎn)移給下游焦化廠和鋼廠

俄羅斯取消煤炭出口彈性關(guān)稅 2023年9月21日，俄羅斯在政府網(wǎng)站發(fā)布消息說：“為保障國內(nèi)市場物價穩(wěn)定，俄政府決定自2023年10月1日起至2024年年底對多種商品實(shí)施彈性出口關(guān)稅，關(guān)稅稅率與盧布匯率掛鉤”然而，就在2024年1月10日，俄羅斯在政府網(wǎng)站宣布取消跟盧布對美元掛鉤的大部分煤炭出口稅，其中包括動力煤、煉焦煤及無煙煤。

爐料

Mysteel參考丨動力煤傳統(tǒng)消費(fèi)旺季，市場煤價上下兩難

12月以來國內(nèi)外市場雖已進(jìn)入傳統(tǒng)需求旺季，但煤價并未如預(yù)期迎來上漲階段歐洲市場在天然氣庫存充足且價格平穩(wěn)下，對煤炭采購需求表現(xiàn)一般；印度市場電廠庫存及可用天數(shù)相對穩(wěn)定，且在煤價弱穩(wěn)下，采取觀望態(tài)度；中國市場雖大范圍地區(qū)均受寒潮影響，電廠負(fù)荷正逐步提升，整體以消耗庫存為主，采購放量有限 2023年12月29日，根據(jù)國家有關(guān)部門發(fā)布的相關(guān)公告，自2024年1月1日起，我國對部分商品的進(jìn)出口關(guān)稅進(jìn)行調(diào)整，最惠國稅率無煙煤3%，煉焦煤3%，其他煙煤6%；根據(jù)自貿(mào)協(xié)定，澳洲、東盟等地繼續(xù)實(shí)行0關(guān)稅。

Mysteel參考

Mysteel：23年俄羅斯噴吹煤市場簡析

23年我國進(jìn)口煤總量預(yù)計(jì)約3億噸，其中無煙煤進(jìn)口量約1800萬，占總進(jìn)口的6%；中國進(jìn)口俄羅斯煤總量1億噸，其中無煙煤進(jìn)口量約1700萬，占比約17%；俄羅斯無煙煤進(jìn)口量占無煙煤進(jìn)口量的94%，俄羅斯屹然還是我國最大的無煙煤進(jìn)口國，并占據(jù)絕對領(lǐng)先地位但隨著24年1月1日新年鐘聲響起，煤炭進(jìn)口關(guān)稅恢復(fù)政策落錘定音，俄羅斯作為最惠國實(shí)施3%-6%的進(jìn)口煤炭關(guān)稅政策，對于本就“不富?！钡臒o煙煤市場更是雪上加霜，在無煙煤整體偏弱的形勢下，關(guān)稅的恢復(fù)近乎都由賣方市場承擔(dān)，指數(shù)價格快速下滑，從政策公布至今Mysteel俄羅斯噴吹煤價格指數(shù)累計(jì)下降7.5美元/噸，折即期匯率后人民幣約53元/噸。

日評

Mysteel：關(guān)稅恢復(fù)后 進(jìn)口蒙古國動力煤貿(mào)易商情緒調(diào)研

背景：2024年開年，中國結(jié)束了實(shí)施19個月的煤炭進(jìn)口零關(guān)稅政策；自1月1日起，進(jìn)口蒙古國動力煤將按照6%稅率收取據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年1-11月中國累計(jì)進(jìn)口動力煤3.19億噸，其中進(jìn)口蒙古國動力煤數(shù)量達(dá)1437萬噸，占比4.5%，居第四位元旦過后第一周滿都拉口岸動力煤累計(jì)出貨6155.3噸，環(huán)比上月同期減少56.75% 此背景下，針對煤炭進(jìn)口關(guān)稅恢復(fù)對市場參與者展開調(diào)研，具體情況如下： 貿(mào)易商A：目前蒙方堆場還有未通關(guān)貨物，暫時先不打算接新貨，前期通關(guān)的貨盤仍以460報(bào)價，基于下游市場詢貨較少，亦有降價銷售意愿。

日評

Mysteel早報(bào)：深圳建筑鋼材市場預(yù)計(jì)窄幅震蕩

2、近日根據(jù)俄羅斯政府網(wǎng)站公布的一項(xiàng)法令，俄羅斯已正式取消與盧布兌美元匯率掛鉤的多數(shù)煤炭出口關(guān)稅，包含動力煤、煉焦煤及無煙煤 3、沙鋼于1月11日下調(diào)廢鋼采購價30元/噸，跌后重廢三含稅價3030元/噸，不含稅約2681元/噸 【今日市場預(yù)期】 昨日期螺盤面窄幅震蕩，建筑鋼材市場價格持穩(wěn)為主，成交較上一個交易日基本持平。

日報(bào)

Mysteel：2023年國際動力煤市場回顧與2024年展望

從進(jìn)口量排名來看，印尼、俄羅斯、澳大利亞穩(wěn)居前三位從增速來看，進(jìn)口澳大利亞煤最為明顯，其次為俄羅斯，最后為印尼澳大利亞及俄羅斯主要為高卡煤，尤其在有一定價格優(yōu)勢下，可以有效補(bǔ)充國內(nèi)高卡煤資源緊張現(xiàn)象，并受國內(nèi)非電用戶的喜愛，增量十分明顯今年以來印尼煤價持續(xù)回落，并一度跌至生產(chǎn)成本線，因此印尼礦方增加出口量意愿減弱，疊加降雨及出口系統(tǒng)限制影響，增速有所放緩 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 數(shù)據(jù)來源：我的鋼鐵網(wǎng) 2023年12月29日根據(jù)國家有關(guān)部門發(fā)布的相關(guān)公告，自2024年1月1日起，我國對煤炭進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)行調(diào)整；調(diào)整后，除印尼、澳大利亞根據(jù)自貿(mào)協(xié)會實(shí)施0關(guān)稅外，其余國家將收取6%關(guān)稅，對俄羅斯及蒙古國影響較大。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：進(jìn)口關(guān)稅恢復(fù)后 對進(jìn)口動力煤市場影響簡析

事件：2022年4月28日國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會發(fā)布通知：為加強(qiáng)能源供應(yīng)保障，推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會按程序決定，自2022年5月1日至2023年3月31日，對煤炭實(shí)施稅率為零的進(jìn)口暫定稅率今年3月份在召開國務(wù)院常務(wù)會議中，決定今年年底前繼續(xù)對煤炭進(jìn)口實(shí)施零稅率 2023年12月29日根據(jù)國家有關(guān)部門發(fā)布的相關(guān)公告，自2024年1月1日起，我國對部分商品的進(jìn)出口關(guān)稅進(jìn)行調(diào)整，最惠國稅率無煙煤3%，煉焦煤3%，其他煙煤6%；根據(jù)自貿(mào)協(xié)定，澳洲、東盟等地繼續(xù)實(shí)行0關(guān)稅。

煤焦熱點(diǎn)

[甲醇月評]：12月甲醇市場呈現(xiàn)一定差異性（月評2023年12月）

國內(nèi) 甲醇 日評

周/月評

Mysteel：海運(yùn)焦煤被動逆向選擇，關(guān)稅增加背景下利潤承壓

在成本方面，2022年4月28日國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會發(fā)布通知：為加強(qiáng)能源供應(yīng)保障，推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會按程序決定，自2022年5月1日至2023年3月31日，對煤炭實(shí)施稅率為零的進(jìn)口暫定稅率今年3月份在召開國務(wù)院常務(wù)會議中，決定今年年底前繼續(xù)對煤炭進(jìn)口實(shí)施零稅率 根據(jù)2023年12月29日根據(jù)國家有關(guān)部門發(fā)布的相關(guān)公告，自2024年1月1日起，我國對部分商品的進(jìn)出口關(guān)稅進(jìn)行調(diào)整，最惠國稅率無煙煤3%，煉焦煤3%，其他煙煤6%；根據(jù)自貿(mào)協(xié)定，澳洲、東盟等地繼續(xù)實(shí)行零關(guān)稅。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel月報(bào)：1月噴吹煤市場雙重利空下延續(xù)弱勢

截止29日，遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價格指數(shù)累降6美元/噸上旬俄羅斯礦山供應(yīng)收縮，報(bào)價持高，鐵路事故并未造成實(shí)質(zhì)性影響，在國內(nèi)噴吹煤弱勢的背景下，成交稀少，國內(nèi)貿(mào)易企業(yè)主要以出貨為主下旬進(jìn)口關(guān)稅調(diào)整政策調(diào)整，對于煤炭稅率調(diào)整并未提及，如“零關(guān)稅”政策不再延續(xù)，那么自2024年1月1日起開始恢復(fù)煤炭進(jìn)口關(guān)稅，恢復(fù)關(guān)稅后俄羅斯噴吹煤成本增加約5美金/噸，折即期匯率后人民幣價格約35元/噸國內(nèi)貿(mào)易企業(yè)對后市態(tài)度悲觀，觀望情緒濃厚。

月評

Mysteel年終盤點(diǎn)：2023年煤炭行業(yè)十大話題

此次調(diào)整并未提及煉焦煤（稅則號列27011210）進(jìn)口商品，因此煉焦煤的進(jìn)口稅率仍以2023年3月24日有關(guān)部門發(fā)布公告為準(zhǔn)，在2023年4月1日至2023年12月31日期間實(shí)施稅率為零的進(jìn)口暫定稅率 如“零關(guān)稅”政策不繼續(xù)延長，那么自2024年1月1日起開始恢復(fù)煤炭進(jìn)口關(guān)稅，根據(jù)不同煤炭類型執(zhí)行稅率為3%-6%不等以當(dāng)前進(jìn)口主要國別蒙古國為例，恢復(fù)關(guān)稅后貿(mào)易企業(yè)成本增加約34元/噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于甘其毛都口岸短盤運(yùn)費(fèi)月度波動幅度。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel快訊：如“零關(guān)稅”政策不再繼續(xù)延長 進(jìn)口動力煤成本約增加27-58元/噸不等

根據(jù)國家有關(guān)部門2023年12月20日的相關(guān)公告，自2024年1月1日起，我國對部分商品的進(jìn)出口關(guān)稅進(jìn)行調(diào)整此次調(diào)整并未提及煤炭稅率調(diào)整，故仍需繼續(xù)關(guān)注官方公告，關(guān)注是否有進(jìn)口煤免征關(guān)稅延期公告 如“零關(guān)稅”政策不繼續(xù)延長，那么自2024年1月1日起開始恢復(fù)煤炭進(jìn)口關(guān)稅，無煙煤、煉焦煤、褐煤關(guān)稅3%，動力煤6%以當(dāng)前市場價格測算，恢復(fù)關(guān)稅后進(jìn)口俄羅斯動力煤成本約增加58元/噸；進(jìn)口蒙古國動力煤成本約增加27元/噸。

日評

Mysteel快訊：“零關(guān)稅政策”即將到期，2024年煤炭或恢復(fù)進(jìn)口關(guān)稅

Mysteel煤焦：根據(jù)國家有關(guān)部門2023年12月20日的相關(guān)公告，自2024年1月1日起，我國對部分商品的進(jìn)出口關(guān)稅進(jìn)行調(diào)整此次調(diào)整并未提及煉焦煤（稅則號列27011210）進(jìn)口商品，因此煉焦煤的進(jìn)口稅率仍以2023年3月24日有關(guān)部門發(fā)布公告為準(zhǔn)，在2023年4月1日至2023年12月31日期間實(shí)施稅率為零的進(jìn)口暫定稅率 如“零關(guān)稅”政策不繼續(xù)延長，那么自2024年1月1日起開始恢復(fù)煤炭進(jìn)口關(guān)稅，根據(jù)不同煤炭類型執(zhí)行稅率為3%-6%不等。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：本周港口進(jìn)口煉焦煤市場解讀及后市走勢分析

其中備受關(guān)注的俄羅斯煉焦煤進(jìn)口量為275.9萬噸，同比增長93.2%，環(huán)比增長38.8%煉焦煤港口現(xiàn)貨供給拔高，達(dá)歷史新高原因之一在于2023年2月俄羅斯煉焦煤進(jìn)口量較低，環(huán)比1月下跌16.2%，部分煤種2月船期延長至3月到港其二在于，下游焦鋼年后未集中補(bǔ)庫，貿(mào)易商認(rèn)為3月市場或?qū)⒋嬖谘a(bǔ)庫行情，對進(jìn)口煉焦煤進(jìn)行小幅采買其三在于，2022年12月29日，據(jù)關(guān)稅稅則委員會發(fā)布關(guān)于調(diào)整煤炭進(jìn)口關(guān)稅的公告，自2023年4月1日起，恢復(fù)實(shí)施煤炭最惠國稅率，根據(jù)不同煤炭類型執(zhí)行稅率為3%-6%不等。

日評