越南鋼鐵行業(yè)第三季度利潤因價格與產(chǎn)量回升有望大幅增長

MBS還預(yù)計，本土熱軋卷生產(chǎn)商如和發(fā)和臺塑河靜鋼鐵（Formosa Ha Tinh Steel）將進一步擴大市場份額，因為中國寬規(guī)格熱軋卷進口可能面臨更嚴(yán)格管制 另一方面，由于歐美等主要目標(biāo)市場需求疲軟，越南鋼鐵出口依舊低迷，，預(yù)計第三季度出口同比將下降10% 第三季度，越南國內(nèi)鋼價小幅回升，而煤炭和鐵礦石等原料價格維持低位，這有助于改善行業(yè)的整體毛利率。

產(chǎn)業(yè)資訊

干散貨市場承壓，煤炭分化成為航運市場關(guān)鍵變量

值得注意的是，今年以來，中國海運煤炭的進口來源國結(jié)構(gòu)發(fā)生顯著變化：印尼份額維持在48.9%的絕對主導(dǎo)地位，澳大利亞重新成為中國第二大供應(yīng)國，占比達21.3%，俄羅斯則以18.4%的份額穩(wěn)居第三 具體來說，印尼仍是迄今為止中國最大的煤炭供應(yīng)國，2025年前7個月對中國的煤炭供應(yīng)量同比下降21.8%至9600萬噸，去年同期該數(shù)值為1.22億噸同期澳大利亞向中國供應(yīng)了4180萬噸煤炭，較2024年同期的4360萬噸下降4.2%。

船舶

“關(guān)稅風(fēng)暴”對國內(nèi)煤炭市場影響幾何？

加征關(guān)稅之后，中國通過增加從澳大利亞、俄羅斯等其他國家的進口量來進行替代，并且深入挖掘國內(nèi)煤炭供應(yīng)潛力，以此彌補美國煤炭進口量的減少，這對中國煤炭市場的整體供應(yīng)所產(chǎn)生的影響較為有限數(shù)據(jù)顯示，2018年，中國進口美國煤炭的數(shù)量僅為234.27萬噸，同比下降25.13%，美國煤炭在中國當(dāng)年進口煤炭總量（2.82億噸）中的占比僅為0.83% 其次，對美國煤炭行業(yè)沖擊有限美國雖在中國市場份額有所減少，但全球煤炭市場經(jīng)由貿(mào)易渠道的調(diào)整實現(xiàn)了再平衡。

原料

Mysteel：進口煤炭觀察-稅率篇

比如印度煤炭總產(chǎn)量統(tǒng)計口徑經(jīng)常用煤炭及褐煤總產(chǎn)量這一說法，印度燃煤電廠中，褐煤類燃煤電廠數(shù)據(jù)也被單獨統(tǒng)計，我國則并沒有特別的區(qū)分在我國進口源中，褐煤基本來自印尼，我國國內(nèi)適用的分類標(biāo)準(zhǔn)里，褐煤揮發(fā)分超過37%，因煤質(zhì)差、熱值低，褐煤并不是國際進口主流，市場份額也基本在中國 表:2024年煤炭類海關(guān)稅則及貨品名稱 1.2進口國貿(mào)易關(guān)系 我國與印尼所在的東盟適用于自貿(mào)區(qū)協(xié)議，一般性的貨品進出口，處于免關(guān)稅行列。

煤焦熱點

Mysteel周報：船舶原材料價格（2.26-3.1）

克拉克森研究統(tǒng)計，2023年中國海運進口量以噸計同比增長13%至超30億噸的歷史新高，在全球海運貿(mào)易量中的份額占比也由2022年的22%進一步上升至25% 中國海運進口的強勁復(fù)蘇主要受到“能源類”商品進口量強勁增長的支撐，煤炭、原油、成品油及LPG進口均創(chuàng)下歷史新高國內(nèi)客運量的恢復(fù)及交通運輸業(yè)的復(fù)蘇推動石油需求激增，2023年成品油海運進口量同比大幅增長81%，原油進口同比則增長12%；國際LNG現(xiàn)貨成本走跌及國內(nèi)天然氣需求復(fù)蘇支撐LNG進口量全年同比增長11%；目前中國已投產(chǎn)PDH產(chǎn)能較年初快速增長且產(chǎn)能將持續(xù)擴張，這推動LPG全年同比上漲21%；受海外煤價回落、澳煤進口恢復(fù)及國內(nèi)電力行業(yè)需求增長等因素支撐，2023年中國煤炭海運進口同比激增54%至3.75億噸。

船舶

克拉克森研究：中國海運進出口全球貿(mào)易占比突破30%

獲取報告和數(shù)據(jù)，請聯(lián)系我們商務(wù)團隊 中國海運進口 克拉克森研究統(tǒng)計，2023年中國海運進口量以噸計同比增長13%至超30億噸的歷史新高，在全球海運貿(mào)易量中的份額占比也由2022年的22%進一步上升至25% 中國海運進口的強勁復(fù)蘇主要受到“能源類”商品進口量強勁增長的支撐，煤炭、原油、成品油及LPG進口均創(chuàng)下歷史新高。

船舶

Mysteel2024新春團拜會-煤焦無錫站圓滿落幕

供應(yīng)格局上，2024蒙古煤炭進口預(yù)計5500-6000萬噸之間,同比增幅15-20%，預(yù)計2024年蒙古國煤炭產(chǎn)量增加1000萬噸以上；2024俄羅斯煉焦煤進口預(yù)計2500萬噸左右，雙重關(guān)稅壓力下，增量空間相對有限；2024年澳洲焦煤有增量產(chǎn)能，但中國市場份額并沒有顯著改觀；2024年美國煉焦煤出口總量預(yù)計4662.9萬噸，與今年持平總之，焦煤供給增量不足，很難有突破性增長，但行業(yè)低庫存會加劇煤價的波動率，2024年全年供需矛盾預(yù)期相對要小，焦煤易漲難跌，基本供需相對平穩(wěn)，明年價格波動幅度不會太大。

煤焦

Mysteel：進口關(guān)稅恢復(fù)后 對進口動力煤市場影響簡析

其一由于俄羅斯、蒙古國在我國進口動力煤市場中占有一定份額，進口量中分別占比17%、4%，也就意味著明年將有21%的進口量具有不確定性；其二，進口關(guān)稅實施后，將提高煤炭進口成本，這部分最終轉(zhuǎn)移至下游買家近年來在中國市場動力煤供需格局相對寬松，煤價震蕩走低背景下，進口市場價格競爭更加激烈，俄蒙兩國動力煤一定程度上將失去競爭優(yōu)勢 預(yù)計明年中國進口動力煤市場格局將有明顯改變。

煤焦熱點

Mysteel：2023年全球鋼坯市場回顧與展望

2022年向歐洲出口了373.4萬噸鋼坯，較2021年只減少了59.2萬噸，今年預(yù)計較2022年減少約20萬噸但今年以來，俄羅斯鋼坯出口貿(mào)易流發(fā)生了顯著變化，對亞洲出口份額明顯增大，今年預(yù)計占中國鋼坯總進口量的27%左右事實上，根據(jù)Mysteel了解，更多俄羅斯鋼廠愿意積極與中國加強半成品和煤炭方面的貿(mào)易，因為長期來看，隨著包括對很多反規(guī)避措施的深化，俄羅斯鋼鐵產(chǎn)品在西方國家銷售還是存在不穩(wěn)定的、無法預(yù)估的風(fēng)險。

研究報告

2023全國煤焦上下游業(yè)務(wù)洽談會暨第六屆西北地區(qū)煤焦鋼市場研討培訓(xùn)會-煤焦市場生產(chǎn)技術(shù)培訓(xùn)

2023年9月19-20日，由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司主辦，寧夏鋼鐵(集團)有限責(zé)任公司協(xié)辦的“Mysteel2023全國煤焦上下游業(yè)務(wù)洽談會暨第六屆西北地區(qū)煤焦鋼市場研討培訓(xùn)會”于銀川·富力萬達嘉華酒店順利舉行。

會議報道

Mysteel：8月份中國進口動力煤總量創(chuàng)年內(nèi)新高

供應(yīng)方面，印尼雨季提前來襲，煤炭供應(yīng)量收減，外礦報價繼續(xù)上漲；需求方面，亞洲其他市場如韓國、印度對印尼煤詢貨增加，擠占部分中國市場份額，因此預(yù)計9月份進口動力煤數(shù)量或不及當(dāng)前水平

煤焦熱點

Mysteel：2022上半年進口動力煤同比減少41.5%

上半年共進口印尼動力煤5367.5萬噸，同比下降36.1%，其中6月份進口936.1萬噸，環(huán)比下降23.4%，同比下降42.7%首先印尼受煤炭出口禁令及極端天氣影響，煤炭生產(chǎn)及出口均有不同程度減量，導(dǎo)致出口煤炭總量明顯下滑；其次印度、日本等需求國因氣候異常變化，電力供應(yīng)面臨短缺，進口煤需求激增，擠占了部分原本流向中國市場的份額，致使中國市場進口量下滑；最后中國市場隨著保供穩(wěn)價的有序?qū)嵤?，煤價維持合理區(qū)間，與海運煤價倒掛嚴(yán)重，導(dǎo)致進口動力煤總量下降。

煤焦熱點

Mysteel月報：國內(nèi)煤炭供需雙增 7月動力煤價繼續(xù)震蕩運行

5月份，全國進口動力煤（包含煙煤和次煙煤，但不包括褐煤）進口量936萬噸，同比增加41萬噸，增長4.58%;環(huán)比減少28萬噸，下降2.9%隨著8月對俄煤進口禁令實施即將來臨，歐洲各國紛紛尋找煤炭貨源應(yīng)對天然氣缺口，國際煤炭市場詢盤活躍，歐洲地區(qū)接貨價頻頻上調(diào)，南非和澳洲煤炭出口價格大幅上調(diào)，印尼煤炭貨源詢盤明顯增多，國際市場哄搶煤炭貨源，中國進口份額受到積壓，煤炭進口量大概率減少，外貿(mào)補充能力不足將繼續(xù)積壓內(nèi)貿(mào)供應(yīng)。

月評

Mysteel：進口受制和疫情影響下的煤電市場壓力不減——回顧與展望

自今年元旦印尼頒布煤炭出口禁令以來，國際能源形勢持續(xù)緊張：2月印尼煤炭出口稍有緩解后俄烏爆發(fā)軍事沖突，近期歐盟、日本決定禁運俄羅斯煤炭以及印度“煤荒”等事件也引發(fā)多國加大對全球煤炭的采購力度 我國“富煤貧油少氣”的能源稟賦決定著煤炭能夠自給自足，整體進口依賴度較低，2019年至2021年中國煤炭進口量平均占比國內(nèi)產(chǎn)量8%，份額相對較少。

觀點

Mysteel：俄煤出口風(fēng)波再起 國際煤炭流向轉(zhuǎn)變

歐盟各國中進口俄羅斯煤炭排在前三位的分別是荷蘭、德國及意大利雖然歐盟一直大力發(fā)展可再生能源，但由于可再生能源受天氣波動影響較大，穩(wěn)定性較為欠缺；而化石燃料的穩(wěn)定性及靈活性相對較高，由下圖可見燃煤發(fā)電在歐盟電力市場約占19%的份額，仍占有關(guān)鍵地位 俄羅斯每年發(fā)運至歐盟及日本的煤炭約占總量的30%，在被禁止后，這部分煤炭數(shù)量極大可能流向中國市場。

煤焦熱點

Mysteel：進口俄羅斯煤炭進入人民幣結(jié)算時代

分煤種看，俄羅斯21年動力煤出口1.87億噸，煉焦煤出口3900萬噸歐洲與日韓合計占俄羅斯37%動力煤出口量；以及50%左右的煉焦煤 此外，韓國KEPCO集團個別電廠已經(jīng)在三月初開始停止使用俄羅斯動力煤若歐洲、日韓等俄羅斯煤的主要進口國正式停止使用俄羅斯煤，市場上的資源有可能尋求其他替代市場，如中國或印度，也不排除因運力制約出現(xiàn)資源過剩的情況 根據(jù)Mysteel煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)，2021年中國占俄羅斯煤炭海運份額32%。

煤焦熱點

Mysteel熱點觀察：“有驚無險”的印尼煤炭出口禁令

相比我國對于印尼煤炭的進口依賴度，印尼煤炭出口份額比例大，出口價值高且對中國的依賴程度更高印尼煤炭資源較為豐富，且國內(nèi)產(chǎn)業(yè)對于煤炭的需求只占到25%左右，大部分用于出口。

觀點

Mysteel：印尼出口禁令迎來轉(zhuǎn)機 對市場影響不及預(yù)期

而對中國而言，進口煤作為補充資源，在國內(nèi)煤炭市場所占份額較小，當(dāng)前在市場供需寬松背景下，印尼出口禁令對市場影響遠(yuǎn)不及預(yù)期

煤焦熱點

30日全球煤炭快訊：俄羅斯鐵路能夠增加對中國的煤炭出口 淺析全球煤炭供應(yīng)市場

南非 1-8月，南非煤炭出口量同比下降560萬噸，至4230萬噸，但遠(yuǎn)低于2019年1-8月的5060萬噸的出貨量 印度仍然是南非煤炭出口的主要目的地，但其出口份額已從2020年的48%下降到44%，因為1-7月對中國的出口從2015-2020年的零進口躍升至400多萬噸，南非對印度的出貨量下降了370萬噸至1650萬噸。

煤焦熱點

侯國利：2021年飼料需求量預(yù)測同比增加6%

與此同時，價格上也實現(xiàn)大幅增長，2020年市場價值97.6億美元，同比增加19.1%蘇、色氨酸需求與銷售額市場份額變化不大，而賴氨酸市場增長最快，近8年復(fù)合增長率達24%產(chǎn)能上，賴/蘇基本完成國內(nèi)轉(zhuǎn)移, 色氨酸產(chǎn)能也正向中國轉(zhuǎn)移，頭部企業(yè)布局內(nèi)蒙、新疆、黑吉等糧源、煤炭優(yōu)勢區(qū)2020年色氨酸產(chǎn)量前三集中度回歸到8年前水平過去5年蘇氨酸需求產(chǎn)能比值最低，賴氨酸其次，色氨酸最高，均處于產(chǎn)能過剩階段 再而，他對從原料玉米價格、大豆進口量、全球畜產(chǎn)品、氨基酸發(fā)展格局等四個方面進行了展望分析。

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