瑞達(dá)期貨：錳硅震蕩運(yùn)行對(duì)待

技術(shù)方面，4小時(shí)周期K線位于20和60均線下方，操作上，震蕩運(yùn)行對(duì)待，請(qǐng)投資者注意風(fēng)險(xiǎn)控制 昨日，錳硅2509合約收盤5552，上漲0.04%，現(xiàn)貨端，內(nèi)蒙硅錳現(xiàn)貨報(bào)54502025年前5個(gè)月，我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口同比增長(zhǎng)2.5%，其中，出口10.67萬(wàn)億元，增長(zhǎng)7.2%；進(jìn)口7.27萬(wàn)億元，下降3.8%基本面來(lái)看，廠家減產(chǎn)開工率來(lái)到同期低位，但是庫(kù)存整體仍偏高，成本端，本期原料端進(jìn)口錳礦石港口庫(kù)存 13.2萬(wàn)噸，下游鐵水產(chǎn)量見頂回落，原料端煤炭大幅拉漲，悲觀情緒改善。

機(jī)構(gòu)

Mysteel參考丨前三季度我國(guó)大宗商品進(jìn)出口情況及展望

國(guó)內(nèi)供應(yīng)方面，今年以來(lái)主產(chǎn)區(qū)山西煤炭產(chǎn)量大幅下滑1-8月，全社會(huì)用電量累計(jì)65619億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)7.9%，枯水期水電供應(yīng)不足，上半年火電需求大幅增加供需缺口造成上半年煤炭供應(yīng)不足，進(jìn)口量大增此外，我國(guó)恢復(fù)了澳煤進(jìn)口，俄羅斯煤炭向我國(guó)流入也顯著增加，俄、澳、蒙等其他來(lái)源國(guó)的煤量增長(zhǎng)顯著 圖6：礦山發(fā)運(yùn)同比累計(jì)增速（單位：%） 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖7：用電量與原煤產(chǎn)量同比累計(jì)增速（單位：%） 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、鋼鐵數(shù)據(jù) 三、2024年四季度黑色產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)出口展望 1.中國(guó)鐵礦石、煤炭進(jìn)口有望繼續(xù)增加 預(yù)計(jì)四季度鐵礦石價(jià)格或繼續(xù)上漲，鐵礦石進(jìn)口將延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

Mysteel參考

張宏：今后一個(gè)時(shí)期全國(guó)煤炭市場(chǎng)供需保持總體平衡、時(shí)段性緊張將成為一種常態(tài)

2024年5月23日，中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)煤炭進(jìn)出口專業(yè)委員會(huì)第十一次會(huì)議在浙江省安吉縣召開中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)黨委委員、副秘書長(zhǎng)張宏出席會(huì)議并講話會(huì)議由中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)、煤炭進(jìn)出口專業(yè)委員會(huì)主任趙建國(guó)主持 張宏在總結(jié)講話中回顧了我國(guó)煤炭進(jìn)出口歷史，分析了碳達(dá)峰碳中和戰(zhàn)略目標(biāo)下的煤炭供應(yīng)能力和消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化，指出今后一個(gè)時(shí)期全國(guó)煤炭市場(chǎng)供需保持總體平衡、時(shí)段性緊張將成為一種常態(tài)。

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中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)煤炭進(jìn)出口專業(yè)委員會(huì)第十一次會(huì)議在安吉召開

三是在國(guó)際煤炭指數(shù)形成機(jī)制上加入一些中國(guó)的因素，能夠多考慮一些中國(guó)市場(chǎng)的影響，建立我們自己主導(dǎo)的進(jìn)口煤價(jià)格采購(gòu)機(jī)制，擇機(jī)發(fā)布中國(guó)進(jìn)口煤采購(gòu)價(jià)格指數(shù) 張宏分析了“碳達(dá)峰碳中和”戰(zhàn)略目標(biāo)下全國(guó)煤炭供應(yīng)能力和消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化，指出今后一個(gè)時(shí)期煤炭市場(chǎng)供需總體平衡、時(shí)段性緊張將成為常態(tài)他強(qiáng)調(diào)，我國(guó)煤炭進(jìn)口具有進(jìn)口量大、來(lái)源國(guó)集中、定價(jià)權(quán)缺失、劣質(zhì)煤占比高等特點(diǎn)，在下一步工作中，煤炭進(jìn)出口專業(yè)委員會(huì)和龍頭企業(yè)要充分發(fā)揮好組織和引領(lǐng)作用，做好主要進(jìn)口煤來(lái)源國(guó)的資源信息研究和細(xì)分市場(chǎng)研究，逐步建立企業(yè)聯(lián)合采購(gòu)機(jī)制和國(guó)內(nèi)外暢通的采購(gòu)價(jià)格機(jī)制，搭建好進(jìn)口煤信息發(fā)布平臺(tái)，共同促進(jìn)進(jìn)口煤市場(chǎng)健康發(fā)展。

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Mysteel：進(jìn)口煤炭觀察-稅率篇

本網(wǎng)認(rèn)為，有必要介紹我國(guó)進(jìn)口煤炭的相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)，本篇集中于我國(guó)主要煤炭來(lái)源國(guó)的相關(guān)稅率 一、海關(guān)進(jìn)口稅率，稅則號(hào)與貨品 國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)每年會(huì)統(tǒng)一發(fā)布《中華人民共和國(guó)進(jìn)出口稅則》，公布有關(guān)煤炭進(jìn)出口的相關(guān)事宜。

煤焦熱點(diǎn)

國(guó)海良時(shí)期貨：關(guān)稅調(diào)整，印度崛起，焦煤進(jìn)口將何去何從

全球多國(guó)進(jìn)出口政策變化梳理 近年來(lái)，隨著鋼鐵工業(yè)發(fā)展日趨成熟，稀缺的煉焦煤資源成為鋼鐵生產(chǎn)的重要組成部分，然而近年來(lái)全球多國(guó)煉焦煤的進(jìn)出口變數(shù)不斷： 2020年12月，我國(guó)發(fā)布澳大利亞煤炭非正式禁令，占據(jù)我國(guó)煤炭近半進(jìn)口量的澳煤進(jìn)口量歸零，使國(guó)內(nèi)煉焦煤價(jià)格一度大幅波動(dòng)，國(guó)內(nèi)在全球?qū)ふ倚碌慕姑嘿u家；2023年年初，澳煤禁令解除，但中國(guó)已經(jīng)形成了以“蒙古國(guó)+俄羅斯”為主的煉焦煤進(jìn)口格局；2023年10月1日，俄羅斯對(duì)煤炭出口征收與盧布匯率掛鉤的彈性出口關(guān)稅；2023年12月15日，俄羅斯宣布取消對(duì)出口焦煤加征的彈性關(guān)稅；2023年12月21日，我國(guó)宣布針對(duì)煤炭的暫定零稅率到期，自2024年1月1日起重新對(duì)部分國(guó)家焦煤加征3%的進(jìn)口關(guān)稅，其中包括我國(guó)焦煤的主要進(jìn)口來(lái)源蒙古國(guó)和俄羅斯；2月29日，俄羅斯宣布自3月1日起重新對(duì)煤炭出口征收與盧布匯率掛鉤的彈性出口關(guān)稅。

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Mysteel：焦煤供應(yīng)端受限？——2024焦煤市場(chǎng)的“政策面”影響分析

從中蒙邊境口岸間的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)看，煤炭主要進(jìn)口口岸甘其毛都、烏力吉、策克等均有布局跨境鐵路設(shè)施建設(shè)，旨在加強(qiáng)蒙煤通關(guān)效率即使設(shè)施建成仍需時(shí)日，但不可否認(rèn)的是蒙古國(guó)始終希望加強(qiáng)與我國(guó)的煤炭進(jìn)出口貿(mào)易關(guān)系（詳見《供應(yīng)能力加強(qiáng) 需求邊際下降——2024年煉焦煤在保供和雙碳政策約束下的價(jià)格展望》） 根據(jù)我國(guó)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2023年我國(guó)進(jìn)口煉焦煤超1億噸，其中蒙古國(guó)貢獻(xiàn)量約為5400萬(wàn)噸。

觀點(diǎn)

2023年內(nèi)蒙古全區(qū)能源產(chǎn)品價(jià)格運(yùn)行情況及后期走勢(shì)預(yù)測(cè)

從供應(yīng)層面來(lái)看，2024年我國(guó)煤炭預(yù)計(jì)還有一定增加空間，2021年以來(lái)為保供增產(chǎn)，煤炭核增產(chǎn)能大幅增加，據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)仍有部分煤礦在申請(qǐng)產(chǎn)能核增，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)煤炭供應(yīng)還將有所增加；今年以來(lái)，海外煤價(jià)相較國(guó)內(nèi)更低，進(jìn)口量大幅增加，對(duì)我國(guó)煤炭安全穩(wěn)定供應(yīng)提供了有效支撐，目前海外并沒有大量煤炭產(chǎn)能投放，產(chǎn)量難有大幅增加，考慮到印度、東南亞等地能源需求的增量，以及原油價(jià)格波動(dòng)對(duì)煤炭進(jìn)出口的影響，預(yù)計(jì)動(dòng)力煤進(jìn)口量可能有所縮減。

熱點(diǎn)資訊

2023年內(nèi)蒙古動(dòng)力煤價(jià)格總體前高后低

從供應(yīng)層面來(lái)看，2024年我國(guó)煤炭預(yù)計(jì)還有一定增加空間，2021年以來(lái)為保供增產(chǎn)，煤炭核增產(chǎn)能大幅增加，據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)仍有部分煤礦在申請(qǐng)產(chǎn)能核增，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)煤炭供應(yīng)還將有所增加；今年以來(lái)，海外煤價(jià)相較國(guó)內(nèi)更低，進(jìn)口量大幅增加，對(duì)我國(guó)煤炭安全穩(wěn)定供應(yīng)提供了有效支撐，目前海外并沒有大量煤炭產(chǎn)能投放，產(chǎn)量難有大幅增加，考慮到印度、東南亞等地能源需求的增量，以及原油價(jià)格波動(dòng)對(duì)煤炭進(jìn)出口的影響，預(yù)計(jì)動(dòng)力煤進(jìn)口量可能有所縮減。

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Mysteel參考丨動(dòng)力煤傳統(tǒng)消費(fèi)旺季，市場(chǎng)煤價(jià)上下兩難

12月以來(lái)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)雖已進(jìn)入傳統(tǒng)需求旺季，但煤價(jià)并未如預(yù)期迎來(lái)上漲階段歐洲市場(chǎng)在天然氣庫(kù)存充足且價(jià)格平穩(wěn)下，對(duì)煤炭采購(gòu)需求表現(xiàn)一般；印度市場(chǎng)電廠庫(kù)存及可用天數(shù)相對(duì)穩(wěn)定，且在煤價(jià)弱穩(wěn)下，采取觀望態(tài)度；中國(guó)市場(chǎng)雖大范圍地區(qū)均受寒潮影響，電廠負(fù)荷正逐步提升，整體以消耗庫(kù)存為主，采購(gòu)放量有限 2023年12月29日，根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門發(fā)布的相關(guān)公告，自2024年1月1日起，我國(guó)對(duì)部分商品的進(jìn)出口關(guān)稅進(jìn)行調(diào)整，最惠國(guó)稅率無(wú)煙煤3%，煉焦煤3%，其他煙煤6%；根據(jù)自貿(mào)協(xié)定，澳洲、東盟等地繼續(xù)實(shí)行0關(guān)稅。

Mysteel參考

中州期貨：進(jìn)口關(guān)稅成本將逐漸轉(zhuǎn)移給下游焦化廠和鋼廠

根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)于2023年12月28日發(fā)布的《中華人民共和國(guó)進(jìn)出口稅則（2024）》的公告，2024年1月1日起，恢復(fù)煤炭進(jìn)口關(guān)稅其中，煉焦煤的最惠國(guó)稅率為3%，協(xié)定稅率為零，特惠稅率為零，普通稅率為20%在我國(guó)主要煉焦煤進(jìn)口國(guó)中，澳大利亞以及印尼的協(xié)定稅率為零，蒙古國(guó)、俄羅斯、加拿大、美國(guó)將實(shí)行3%的最惠國(guó)稅率因此，從2024年1月1日起，這些國(guó)家的進(jìn)口煉焦煤成本將上升3%。

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Mysteel：進(jìn)口關(guān)稅恢復(fù)后 對(duì)進(jìn)口動(dòng)力煤市場(chǎng)影響簡(jiǎn)析

事件：2022年4月28日國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)發(fā)布通知：為加強(qiáng)能源供應(yīng)保障，推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)按程序決定，自2022年5月1日至2023年3月31日，對(duì)煤炭實(shí)施稅率為零的進(jìn)口暫定稅率今年3月份在召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議中，決定今年年底前繼續(xù)對(duì)煤炭進(jìn)口實(shí)施零稅率 2023年12月29日根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門發(fā)布的相關(guān)公告，自2024年1月1日起，我國(guó)對(duì)部分商品的進(jìn)出口關(guān)稅進(jìn)行調(diào)整，最惠國(guó)稅率無(wú)煙煤3%，煉焦煤3%，其他煙煤6%；根據(jù)自貿(mào)協(xié)定，澳洲、東盟等地繼續(xù)實(shí)行0關(guān)稅。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：海運(yùn)焦煤被動(dòng)逆向選擇，關(guān)稅增加背景下利潤(rùn)承壓

在成本方面，2022年4月28日國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)發(fā)布通知：為加強(qiáng)能源供應(yīng)保障，推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)按程序決定，自2022年5月1日至2023年3月31日，對(duì)煤炭實(shí)施稅率為零的進(jìn)口暫定稅率今年3月份在召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議中，決定今年年底前繼續(xù)對(duì)煤炭進(jìn)口實(shí)施零稅率 根據(jù)2023年12月29日根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門發(fā)布的相關(guān)公告，自2024年1月1日起，我國(guó)對(duì)部分商品的進(jìn)出口關(guān)稅進(jìn)行調(diào)整，最惠國(guó)稅率無(wú)煙煤3%，煉焦煤3%，其他煙煤6%；根據(jù)自貿(mào)協(xié)定，澳洲、東盟等地繼續(xù)實(shí)行零關(guān)稅。

煤焦熱點(diǎn)

薛文林：煤炭進(jìn)出口貿(mào)易檢測(cè)

他介紹了我國(guó)進(jìn)口煤炭的種類，我國(guó)煤炭進(jìn)口主要涉及《稅則》稅目2701和2702項(xiàng)下的商品，按照其揮發(fā)物含量、熱值及透光率可以分為一下四類：無(wú)煙煤、煙煤、其他煤和褐煤 他介紹了 我國(guó)進(jìn)口煤的監(jiān)管要求，依據(jù)：《中華人民共和國(guó)進(jìn)出口商品檢驗(yàn)法》及其實(shí)施條例、《進(jìn)出口煤炭檢驗(yàn)管理辦法》《商品煤質(zhì)量管理暫行辦法》，進(jìn)口煤炭屬法定檢驗(yàn)商品，未經(jīng)檢驗(yàn)或者檢驗(yàn)不合格的進(jìn)口煤炭不準(zhǔn)進(jìn)口、銷售、使用，煤炭進(jìn)口應(yīng)手續(xù)齊全，包括裝箱單、海運(yùn)提貨單等全套單據(jù)。

2023中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易大會(huì)

Mysteel年終盤點(diǎn)：2023年煤炭行業(yè)十大話題

也是全區(qū)2018年貨運(yùn)量首破9000萬(wàn)噸之后，實(shí)現(xiàn)的又一次歷史性跨越其中據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，甘其毛都、策克、滿都拉三大主要口岸進(jìn)口蒙古國(guó)煉焦煤4614.28萬(wàn)噸，占全區(qū)總過(guò)貨量的46.11%，預(yù)計(jì)全年蒙煤進(jìn)口量將突破5100萬(wàn)噸 十、“零關(guān)稅政策”即將到期，2024年煤炭或恢復(fù)進(jìn)口關(guān)稅 根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門2023年12月20日的相關(guān)公告，自2024年1月1日起，我國(guó)對(duì)部分商品的進(jìn)出口關(guān)稅進(jìn)行調(diào)整。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel快訊：如“零關(guān)稅”政策不再繼續(xù)延長(zhǎng) 進(jìn)口動(dòng)力煤成本約增加27-58元/噸不等

根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門2023年12月20日的相關(guān)公告，自2024年1月1日起，我國(guó)對(duì)部分商品的進(jìn)出口關(guān)稅進(jìn)行調(diào)整此次調(diào)整并未提及煤炭稅率調(diào)整，故仍需繼續(xù)關(guān)注官方公告，關(guān)注是否有進(jìn)口煤免征關(guān)稅延期公告 如“零關(guān)稅”政策不繼續(xù)延長(zhǎng)，那么自2024年1月1日起開始恢復(fù)煤炭進(jìn)口關(guān)稅，無(wú)煙煤、煉焦煤、褐煤關(guān)稅3%，動(dòng)力煤6%以當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格測(cè)算，恢復(fù)關(guān)稅后進(jìn)口俄羅斯動(dòng)力煤成本約增加58元/噸；進(jìn)口蒙古國(guó)動(dòng)力煤成本約增加27元/噸。

日評(píng)

Mysteel快訊：“零關(guān)稅政策”即將到期，2024年煤炭或恢復(fù)進(jìn)口關(guān)稅

Mysteel煤焦：根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門2023年12月20日的相關(guān)公告，自2024年1月1日起，我國(guó)對(duì)部分商品的進(jìn)出口關(guān)稅進(jìn)行調(diào)整此次調(diào)整并未提及煉焦煤（稅則號(hào)列27011210）進(jìn)口商品，因此煉焦煤的進(jìn)口稅率仍以2023年3月24日有關(guān)部門發(fā)布公告為準(zhǔn)，在2023年4月1日至2023年12月31日期間實(shí)施稅率為零的進(jìn)口暫定稅率 如“零關(guān)稅”政策不繼續(xù)延長(zhǎng)，那么自2024年1月1日起開始恢復(fù)煤炭進(jìn)口關(guān)稅，根據(jù)不同煤炭類型執(zhí)行稅率為3%-6%不等。

煤焦熱點(diǎn)

“2023中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易年會(huì)”圓滿落幕

山西今日智庫(kù)能源有限公司總經(jīng)理薛文林先生發(fā)表了主題為“煤炭進(jìn)出口貿(mào)易監(jiān)測(cè)”的主題演講 山西今日智庫(kù)能源有限公司總經(jīng)理 薛文林 薛文林從我國(guó)進(jìn)口煤炭的種類、我國(guó)進(jìn)口煤的監(jiān)管要求、進(jìn)口煤炭質(zhì)量合同結(jié)算及其他要求、進(jìn)口煤炭檢驗(yàn)流程、進(jìn)口煤炭應(yīng)該如何申報(bào)等五個(gè)方面對(duì)進(jìn)口煤的檢測(cè)工作做了簡(jiǎn)單的介紹。

2023中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易大會(huì)

趙建國(guó)：科學(xué)求發(fā)展 穩(wěn)健贏未來(lái)

最近兩年世界風(fēng)云變幻，氣候變化和地緣政治正在重構(gòu)世界能源版圖并重塑整個(gè)世界。能源的生產(chǎn)端和消費(fèi)端都在劇變，全球貿(mào)易秩序也在經(jīng)受挑戰(zhàn)，世界正面臨百年未有之大變局，前所未有的不確定性。在他看來(lái)，在不確定性中探索確定性，是我們能做的最有意義的事情。

2023中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易大會(huì)

中國(guó)煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)：10月市場(chǎng)簡(jiǎn)述與焦化行業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài)

但石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)（包含煉焦）利潤(rùn)總額同比仍下降了27%面對(duì)相互依存的產(chǎn)業(yè)而言，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈深度融合，有效調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，努力規(guī)范市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，力求市場(chǎng)供需動(dòng)態(tài)平衡，才能使各產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展，持續(xù)經(jīng)營(yíng) 二、焦炭進(jìn)出口貿(mào)易情況 10月份，焦炭出口量為82.98萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)65.04%，環(huán)比下降3.74%；焦炭出口平均價(jià)格為241.29美元/噸，同比下降31.19%，環(huán)比上漲1.93%；10月份進(jìn)口我國(guó)焦炭前三名的國(guó)家是印度尼西亞、馬來(lái)西亞和巴西，合計(jì)進(jìn)口焦炭42.16萬(wàn)噸，占總量的50.81%，印度、墨西哥和越南分列4至6名，前六名合計(jì)進(jìn)口我國(guó)焦炭61.41萬(wàn)噸，占焦炭出口總量的74.01%，其余19個(gè)國(guó)家和地區(qū)進(jìn)口我國(guó)焦炭21.57萬(wàn)噸，占出口總量的25.99%。

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