Mysteel解讀：雙焦現(xiàn)貨價(jià)格拐點(diǎn)將至，但供應(yīng)擾動(dòng)對(duì)旺季煤價(jià)影響有限

當(dāng)前鋼焦利潤(rùn)差值收至0附近，繼續(xù)提降焦炭難度大，再配合當(dāng)下時(shí)間節(jié)點(diǎn)的預(yù)期，預(yù)計(jì)隨部分貿(mào)易商著手備貨，后續(xù)可能在一定程度上帶動(dòng)煤炭市場(chǎng)預(yù)期，盤(pán)面暫時(shí)定價(jià)約一輪提漲的預(yù)期，預(yù)計(jì)9-10月仍有2輪提漲的機(jī)會(huì)。

觀點(diǎn)

趙建國(guó)：煤炭如何從“基礎(chǔ)能源”轉(zhuǎn)向“兜底能源”

中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì) 副理事長(zhǎng)、秘書(shū)長(zhǎng)趙建國(guó) 趙建國(guó)先生，首先從“雙碳”目標(biāo)下煤炭清潔高效利用作為切入，根據(jù)現(xiàn)實(shí)矛盾、政策導(dǎo)向講解了煤炭清潔高效利用的緊迫性；提到了超低排放與能效提升、煤化工低碳化、CCUS與負(fù)排放技術(shù)、智能化與系統(tǒng)優(yōu)化的關(guān)鍵技術(shù)路徑；從標(biāo)準(zhǔn)體系、金融支持、碳定價(jià)影響拆解了政策與市場(chǎng)機(jī)制；點(diǎn)出了挑戰(zhàn)與突破方向，并認(rèn)為未來(lái)10-15年將是煤炭行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵窗口期。

會(huì)議報(bào)道

百年建筑周報(bào)：黑龍江本周建材市場(chǎng)水泥、商混、砂石價(jià)格整體平穩(wěn)（7.19—7.25）

下周，水泥市場(chǎng)因產(chǎn)能不斷釋放，加上部分農(nóng)田水利項(xiàng)目接近尾聲，價(jià)格可能在小范圍內(nèi)波動(dòng)；商混市場(chǎng)由于新開(kāi)工項(xiàng)目增加不多，企業(yè)或許會(huì)靈活定價(jià)來(lái)穩(wěn)固合作，價(jià)格面臨小幅下降的壓力；砂石市場(chǎng)若供應(yīng)鏈能保持穩(wěn)定，價(jià)格有望平穩(wěn)運(yùn)行行業(yè)相關(guān)主體應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注秋收前農(nóng)業(yè)建設(shè)可能出現(xiàn)的補(bǔ)單需求，以及煤炭、柴油等能源價(jià)格波動(dòng)對(duì)建材生產(chǎn)成本的影響，這些都會(huì)直接左右后期價(jià)格的走勢(shì)

熱點(diǎn)文章

Mysteel周報(bào)：各方情緒助推釩市，本周價(jià)格堅(jiān)定上漲（7.18-7.25）

【本周回顧】： 本周釩市企漲情緒濃厚，釩合金各主要品種價(jià)格漲幅圍繞1000-5000元/噸浮動(dòng)原料端片釩堅(jiān)挺帶動(dòng)市場(chǎng)情緒，合金資源緊張推動(dòng)鋼廠招標(biāo)定價(jià)上行，釩氮合金招標(biāo)價(jià)格多提漲至現(xiàn)金11.6-12萬(wàn)元/噸附近，高位招標(biāo)提漲至12萬(wàn)元/噸以上；釩鐵合金招標(biāo)價(jià)格圍繞現(xiàn)金8.1-8.5萬(wàn)元/噸附近 【國(guó)際市場(chǎng)】： 7月23日歐洲釩鐵23.3（-0.2）-24美元/千克釩（折人民幣8.34-8.59萬(wàn)元/噸）、五氧化二釩4.85-5.25美元/磅（折人民幣7.54-8.16萬(wàn)元/噸）；美國(guó)釩鐵14.4-15美元/磅釩（折人民幣11.37-11.83萬(wàn)元/噸）。

周評(píng)

煤炭債上半年凈融出近200億，“反內(nèi)卷”政策或?qū)⒅匦?em class='keyword'>定價(jià)煤炭供需結(jié)構(gòu)

從過(guò)往數(shù)據(jù)來(lái)看，煤價(jià)在市場(chǎng)提前政策定價(jià)下會(huì)出現(xiàn)小幅回升，但煤價(jià)高位運(yùn)行的時(shí)間多于周期產(chǎn)品價(jià)格景氣度有關(guān)，而且煤炭供需格局需要看到實(shí)質(zhì)性好轉(zhuǎn)，行業(yè)整體新增融資環(huán)境才能企穩(wěn)回升

原料

煤價(jià)持續(xù)下行，煤炭行業(yè)破局謀變

推動(dòng)產(chǎn)銷協(xié)同，促進(jìn)煤炭定制化發(fā)展，加快推進(jìn)煤炭產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同發(fā)展 ——構(gòu)建現(xiàn)代煤炭智慧物流網(wǎng)絡(luò)，提效率降成本喬世懷、溫琳等人建議，優(yōu)化提升現(xiàn)有的物流體系，對(duì)鐵路路網(wǎng)進(jìn)行細(xì)致規(guī)劃改造，確保運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)高效順暢；有效連接各大鐵路運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)“公轉(zhuǎn)鐵”的全面實(shí)施，督促擁有鐵路運(yùn)輸能力的集團(tuán)公司充分釋放運(yùn)力資源、優(yōu)化鐵路運(yùn)輸定價(jià)、降低運(yùn)輸費(fèi)用，系統(tǒng)性降低社會(huì)物流綜合成本；通過(guò)引入先進(jìn)的信息技術(shù)和自動(dòng)化設(shè)備，實(shí)現(xiàn)煤炭化驗(yàn)、運(yùn)輸?shù)热^(guò)程的實(shí)時(shí)監(jiān)控和管理，最終達(dá)到降低環(huán)境影響和提升經(jīng)濟(jì)效益的雙重目標(biāo)。

原料

百年建筑早報(bào)：建筑材料價(jià)格跌多漲少

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)駱鐵軍在“上衍鋼鐵論壇”上表示，隨著期貨市場(chǎng)不斷發(fā)展壯大，對(duì)實(shí)體產(chǎn)業(yè)影響越來(lái)越大，鋼鐵期貨的金融屬性越來(lái)越強(qiáng)，期貨定價(jià)趨勢(shì)越來(lái)越明顯 ◎塔牌集團(tuán)發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，其中提到今年水泥行業(yè)受益于行業(yè)“反內(nèi)卷”、超產(chǎn)管控等政策紅利以及在保障性住房、舊城改造、基建復(fù)蘇等支撐下，水泥需求降幅收窄，并且今年以來(lái)煤炭價(jià)格持續(xù)下行，將明顯降低水泥生產(chǎn)成本，預(yù)計(jì)今年行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和效益有望好于去年。

熱點(diǎn)聚焦

華菱鋼鐵：2025年電磁材料公司將進(jìn)一步推動(dòng)產(chǎn)能釋放

未來(lái)，安賽樂(lè)米塔爾將向VAMA轉(zhuǎn)讓24 個(gè)先進(jìn)鋼種，其中包括備受矚目的 Ductibor?1500 和Fortiform?系列后續(xù)汽車板三期的具體實(shí)施方案尚待進(jìn)一步討論和確認(rèn) 公司長(zhǎng)期堅(jiān)持低庫(kù)存運(yùn)營(yíng)策略，根據(jù)生產(chǎn)需要采購(gòu)原料，其中鐵礦石庫(kù)存周期 22-25 天，焦煤庫(kù)存周期10-15 天公司長(zhǎng)協(xié)煤比例50%-60%，長(zhǎng)協(xié)煤采用“4+4+2”定價(jià)機(jī)制，即四家鋼廠、四家煤炭企業(yè)，以及中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)，按季度協(xié)商確定。

鋼材

Mysteel參考丨印尼出口風(fēng)波對(duì)中國(guó)動(dòng)力煤擾動(dòng)有限

2月末，國(guó)內(nèi)某大型用戶為加快庫(kù)存消耗，自3月開(kāi)始暫停招標(biāo)采購(gòu)進(jìn)口煤炭，對(duì)進(jìn)口市場(chǎng)繼續(xù)利空 四、若去庫(kù)速度加快 4月煤價(jià)有望企穩(wěn) 隨著印尼定價(jià)政策細(xì)則逐步完善，煤炭出口秩序開(kāi)始恢復(fù)，雖然設(shè)置了6個(gè)月過(guò)渡期，但部分買家對(duì)于使用HBA指數(shù)仍存在異議，或許會(huì)轉(zhuǎn)向采購(gòu)其他更為低價(jià)的煤種，在海運(yùn)煤炭供應(yīng)寬松大背景下，印尼煤并非唯一選擇，未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力或逐漸下降。

Mysteel參考

2025年全國(guó)煤焦采購(gòu)大會(huì)·日照站圓滿落幕

他從柳鋼發(fā)展情況、柳鋼用煤結(jié)構(gòu)情況、煤焦鋼礦產(chǎn)業(yè)鏈中存在的問(wèn)題、南方鋼企煤炭采購(gòu)面臨的困境、柳鋼采購(gòu)模式的轉(zhuǎn)變和變革、煤炭市場(chǎng)展望、合作機(jī)遇及相關(guān)呼吁等七個(gè)方面進(jìn)行講解近年來(lái)，長(zhǎng)協(xié)機(jī)制的彈性缺乏與市場(chǎng)在下行中的波動(dòng)相矛盾，長(zhǎng)協(xié)價(jià)與市場(chǎng)價(jià)出現(xiàn)嚴(yán)重的倒掛，長(zhǎng)協(xié)機(jī)制定價(jià)面臨著嚴(yán)重的挑戰(zhàn)熊小明先生呼吁進(jìn)一步優(yōu)化國(guó)有煤礦長(zhǎng)協(xié)市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制，促進(jìn)煤鋼企業(yè)協(xié)同健康發(fā)展 柳州鋼鐵股份有限公司 黨委副書(shū)記、總經(jīng)理 熊小明 江蘇省鋼鐵行業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)陳洪冰做題為《2025年煤焦礦鋼產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)行分析及采購(gòu)策略》的主題演講。

會(huì)議報(bào)道

【寧夏浩瑞森】產(chǎn)能及電力影響市場(chǎng) 硅鐵庫(kù)存保持健康 錳元素估值重構(gòu)

許多人認(rèn)為這次情況不同，應(yīng)該依靠市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)來(lái)實(shí)現(xiàn)出清，但這相當(dāng)困難此外，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的鋼鐵行業(yè)也經(jīng)歷了從產(chǎn)能峰值到逐步去產(chǎn)能、優(yōu)化產(chǎn)能和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的過(guò)程行業(yè)峰值過(guò)后，價(jià)格就一定會(huì)下跌嗎？談?wù)?em class='keyword'>煤炭這一被廣泛看空的商品我認(rèn)為煤炭是我國(guó)黑色品種定價(jià)的錨定物如果煤炭價(jià)格下跌失控，所有黑色品種的價(jià)格將會(huì)無(wú)休止地下滑，尤其是在當(dāng)前的熊市行情中，信心難以有效提振那么，國(guó)家是否會(huì)采取措施調(diào)控產(chǎn)量以控制煤價(jià)下跌呢？煤炭作為我國(guó)定價(jià)最上游的資源品，國(guó)家不希望其價(jià)格過(guò)度上漲，更不希望其過(guò)度下跌，因?yàn)檫@會(huì)對(duì)市場(chǎng)情緒和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響。

硅鎂

鎳價(jià)低迷不振，頭號(hào)生產(chǎn)國(guó)印尼考慮削減產(chǎn)量

鎳價(jià)持續(xù)低迷已導(dǎo)致東南亞以外多個(gè)鎳礦關(guān)閉，也擠壓了印尼國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商的利潤(rùn)空間 印尼能源與礦產(chǎn)資源部官員透露，印尼目前正研究調(diào)整采礦配額的可能性，以穩(wěn)定價(jià)格 該部門礦產(chǎn)與煤炭事務(wù)總司長(zhǎng)Tri Winarno表示：“鎳產(chǎn)量應(yīng)與國(guó)內(nèi)工業(yè)和出口市場(chǎng)的需求相一致，確保產(chǎn)量不會(huì)導(dǎo)致商品價(jià)格持續(xù)下跌，并使全球市場(chǎng)價(jià)格更穩(wěn)定” Winarno拒絕提供具體數(shù)字，但有媒體報(bào)道稱，今年的配額可能定為1.5億至2億噸。

聚焦

Mysteel動(dòng)力煤市場(chǎng)年度展望會(huì)暨年報(bào)發(fā)布會(huì)順利召開(kāi)

整體來(lái)看，煤炭市場(chǎng)情況會(huì)逐步好轉(zhuǎn)，但在供需寬松格局，大漲可能性不大，區(qū)間震蕩為主 上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部副經(jīng)理 金煒 金煒首先介紹了Mysteel煤炭時(shí)空大數(shù)據(jù)交互系統(tǒng)的建設(shè)背景及落地情況，行情預(yù)警，“實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)+即時(shí)預(yù)警”快人一步把握市場(chǎng)機(jī)遇；行情研判，“大數(shù)據(jù)+人工智能”為后續(xù)采銷決策提供科學(xué)支撐；智慧尋源，“煤源可視化呈現(xiàn)”為實(shí)現(xiàn)最佳采購(gòu)和合理定價(jià)提供數(shù)據(jù)支撐；智慧決策，“實(shí)時(shí)查看全品種行情”科學(xué)把握采銷節(jié)奏；智慧決策，“分析成果便捷輸出”為領(lǐng)導(dǎo)決策提供及時(shí)的分析成果；智慧決策，“內(nèi)外部數(shù)據(jù)集中管控”為采銷業(yè)務(wù)一體化運(yùn)營(yíng)提供數(shù)據(jù)支撐。

會(huì)議報(bào)道

三季度煤鋼行業(yè)交流機(jī)制會(huì)議在河北雄安召開(kāi)

9月25日，三季度煤鋼行業(yè)交流機(jī)制會(huì)議在河北雄安召開(kāi)中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)黨委委員張宏、中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)駱鐵軍出席會(huì)議并講話中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)、煉焦煤專委會(huì)主任石瑛及機(jī)制成員單位分管領(lǐng)導(dǎo)參加會(huì)議，鋼協(xié)副秘書(shū)長(zhǎng)石洪衛(wèi)主持會(huì)議 會(huì)議指出，煉焦煤長(zhǎng)協(xié)的發(fā)展歷程，是培育、提升和檢驗(yàn)煤焦鋼企業(yè)誠(chéng)信的過(guò)程，也是不斷解放思想、實(shí)事求是、與時(shí)俱進(jìn)、求真務(wù)實(shí)的過(guò)程 就各方普遍關(guān)注的煉焦煤長(zhǎng)協(xié)定價(jià)機(jī)制等問(wèn)題，會(huì)議從我國(guó)電煤長(zhǎng)協(xié)價(jià)格形成機(jī)制的借鑒意義出發(fā)，提出了煉焦煤長(zhǎng)協(xié)季度定價(jià)“守初心、定規(guī)則、講誠(chéng)信、穩(wěn)運(yùn)行”的方向性意見(jiàn)，引起廣泛共識(shí)。

原料

張宏出席煤炭鋼鐵行業(yè)交流機(jī)制工作會(huì)

9月25日，煤炭鋼鐵行業(yè)交流機(jī)制工作會(huì)議在河北雄安召開(kāi)中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)黨委委員張宏、中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)駱鐵軍、中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)石瑛，山西焦煤集團(tuán)、中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)、山東能源集團(tuán)、鞍山鋼鐵集團(tuán)、龍煤集團(tuán)、河北鋼鐵集團(tuán)、淮北礦業(yè)集團(tuán)、湖南鋼鐵集團(tuán)等煤鋼機(jī)制成員企業(yè)參加會(huì)議會(huì)議由中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)石洪衛(wèi)主持 會(huì)上，煤炭和鋼鐵協(xié)會(huì)分別介紹了今年1-9月份行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，總結(jié)了動(dòng)力煤特別是“電煤中長(zhǎng)期合同制度與基礎(chǔ)價(jià)+浮動(dòng)價(jià)定價(jià)機(jī)制”的運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)，提出了健全完善煉焦煤市場(chǎng)化機(jī)制的思路和建議。

原料

Mysteel早讀：唐山鋼坯單日大漲100，期螺漲破3400

會(huì)議強(qiáng)調(diào)，煤鋼兩個(gè)行業(yè)應(yīng)加快煉焦煤長(zhǎng)協(xié)定價(jià)機(jī)制的完善推進(jìn)工作，進(jìn)一步促進(jìn)全國(guó)煤炭統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè) ◎ 乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)在世界新能源汽車大會(huì)上表示，預(yù)計(jì)2024年國(guó)內(nèi)汽車零售銷量將達(dá)到2230萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3%。

資訊

煤鋼行業(yè)交流機(jī)制工作會(huì)議召開(kāi)

駱鐵軍在會(huì)上指出，在當(dāng)前嚴(yán)峻復(fù)雜的運(yùn)行環(huán)境下，鋼鐵行業(yè)面臨大面積虧損，煤炭行業(yè)利潤(rùn)下降，使得供需雙方對(duì)4季度價(jià)格更加敏感，但也認(rèn)可現(xiàn)有機(jī)制，雙方均提出進(jìn)一步完善要保證長(zhǎng)協(xié)機(jī)制的可持續(xù)性和可操作性，煤鋼雙方的合作必須是“有效益的共贏”，才能真正促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈的長(zhǎng)期健康穩(wěn)定；建議中長(zhǎng)期合同機(jī)制遵循“年度定量要適度、季度定價(jià)要找平、中間熔斷可備用”的原則，由兩個(gè)協(xié)會(huì)牽頭，聽(tīng)取煤鋼企業(yè)意見(jiàn)，共同研究提出定價(jià)公式，將機(jī)制具體化，爭(zhēng)取年內(nèi)雙方達(dá)成共識(shí)并實(shí)施。

鋼材

[聚乙烯]：十月需求旺季將至，聚乙烯機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

生產(chǎn)企業(yè)在定價(jià)策略上可能會(huì)受到更大壓力，影響其市場(chǎng)表現(xiàn)而煤炭價(jià)格在短期內(nèi)預(yù)計(jì)將保持穩(wěn)定，這為煤制聚乙烯提供了比較穩(wěn)定的成本支撐，尤其在原油價(jià)格波動(dòng)較大的情況下，生產(chǎn)企業(yè)可以依賴煤制聚乙烯的成本優(yōu)勢(shì) 2、供應(yīng)恢復(fù)，存在壘庫(kù)現(xiàn)象 截止到2024年9月20日，聚乙烯社會(huì)樣本倉(cāng)庫(kù)庫(kù)存為62.64萬(wàn)噸，較上周期增0.96萬(wàn)噸，環(huán)比增1.55%，同比高2.6%。

熱點(diǎn)聚焦

2023年我國(guó)露天煤礦的原煤產(chǎn)量達(dá)到11.8億噸

會(huì)議由中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)科技發(fā)展部副主任張建明主持 張宏認(rèn)為，經(jīng)過(guò)近二十年的快速發(fā)展，我國(guó)煤炭工業(yè)已進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展的新階段，全國(guó)煤礦數(shù)量大幅減少，開(kāi)發(fā)布局加快調(diào)整，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化，現(xiàn)代化水平提高，動(dòng)力煤中長(zhǎng)期合同制度與“基礎(chǔ)價(jià)+浮動(dòng)價(jià)”定價(jià)機(jī)制為全國(guó)煤炭市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)面對(duì)“雙碳”目標(biāo)的戰(zhàn)略性約束，煤炭的兜底保障作用將更加突出，從新疆等未來(lái)主要發(fā)展區(qū)的資源條件看，推動(dòng)露天智能開(kāi)采工藝、技術(shù)、裝備進(jìn)步至關(guān)重要。

爐料

張宏：促進(jìn)煤炭產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈融合發(fā)展，確保國(guó)家能源安全穩(wěn)定供應(yīng)

二是煤電一體化凸顯產(chǎn)業(yè)協(xié)同優(yōu)勢(shì)在政府推動(dòng)和市場(chǎng)化引領(lǐng)下，目前已經(jīng)形成了國(guó)家能源、中國(guó)中煤、中國(guó)華能、中國(guó)華電、國(guó)家電投、晉能控股、陜煤集團(tuán)、淮河能源等一大批煤電一體化發(fā)展的大型能源企業(yè)集團(tuán)；大型煤炭生產(chǎn)基地配套建設(shè)了一批大型坑口電廠，經(jīng)濟(jì)、生態(tài)、社會(huì)效益明顯，煤電產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展優(yōu)勢(shì)越來(lái)越突出三是電煤中長(zhǎng)期合同制度與價(jià)格機(jī)制發(fā)揮了煤電產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行的壓艙石作用在煤電雙方共同努力下，2017年開(kāi)始建立并實(shí)施了電煤中長(zhǎng)期合同制度和“基礎(chǔ)價(jià)+浮動(dòng)價(jià)”定價(jià)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了資源有序供應(yīng)，抑制了市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)，鞏固了煤電雙方戰(zhàn)略合作關(guān)系，為全國(guó)煤炭市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行和煤電產(chǎn)業(yè)互利共贏發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

爐料