Mysteel日報：隆基中環(huán)雙雙調漲硅片價格，下游置若罔聞？

8月27日Mysteel硅片P型M10價格在1.1-1.15元/片，較上一工作日持平；硅片P型G12價格在1.60-1.70元/片，較上一工作日持平 ； 硅片N型M10價格在1.08-1.10元/片，較上一工作日持平 ； 硅片N型G12價格在1.45-1.50元/片，較上一工作日持平 昨日市場有傳出硅片廠將集中上調硅片報價，新價格將在8月29日開始執(zhí)行今日隆基綠能正式對外報價，其中N-G10L報價1.15元/片，N-G12R報價1.3元/片，新報價平均上調5分/片；Mysteel了解，目前頭部硅片廠家對外報價均調漲，暫未調漲的也已經(jīng)暫停對外出貨。

日報

大公司動態(tài)：北方稀土降價約35%，TCL中環(huán)下調硅片價格

7月10日，Mysteel匯總部分大宗商品相關企業(yè)動態(tài) 7月7日，全國累計7家鋼廠發(fā)布調價信息，整體調幅在0-30元/噸 北方稀土公告，2023年第三季度稀土精礦交易價格調整為不含稅20176元/噸（干量，REO=50%），相較于二季度的31030元/噸的價格，降幅達35%；7月9日，TCL中環(huán)全面下調硅片價格，降幅25%-29.58%；紫金礦業(yè)預計2023年半年度實現(xiàn)歸母凈利潤約102億元，同比下降約19.2%。

資訊

TCL中環(huán)上調N型單晶硅片價格

6月24日，TCL中環(huán)今日公布N型單晶硅片價格，150μm厚度210N型硅片價格為10.02元/片，130μm厚度的210N型硅片價格為9.59元/片，此前分別為9.49元/片、9.06元/片，自6月25日開始執(zhí)行

家電

光伏產能出清前夜：龍頭延續(xù)虧損，二三線用減產換減虧

硅片、電池和組件價格變動基本同步 從最新披露的中報業(yè)績預告金額看，頭部企業(yè)受限于產能規(guī)模較大，虧損幅度較去年同期擴大：通威股份預計上半年凈虧損49億元-52億元，上年同期凈利潤為-31.29億元；其次是TCL中環(huán)，預計上半年凈虧損40億元至45億元，上年同期虧損30.64億元；晶澳科技預計上半年凈虧損25億元-30億元，上年同期虧損8.74億元 在企業(yè)生產經(jīng)營方面，多家企業(yè)一季度改善，TCL中環(huán)Q1歸母凈利潤為-19.06億元，同比下降116.67%，但是環(huán)比增長47.9%；通威股份Q1凈利潤虧損25.93億元，但是環(huán)比增長15.43%；隆基綠能Q1虧損14.36億元，但是環(huán)比增長32.04%。

產業(yè)資訊

[光伏市場周評]：光伏組件市場將呈現(xiàn)價格高位震蕩、需求邊際回落與供應鏈擾動加劇的交織態(tài)勢（20250327-0403）

需求端，緬甸地震導致云南、四川地區(qū)硅片拉棒產能受損，部分多晶硅訂單交付延后，可能短期抑制硅料需求庫存方面，行業(yè)總庫存增至27.15萬噸，處于歷史高位考慮下游硅片廠原材料庫存，全行業(yè)庫存接近45萬噸，去庫壓力顯著 1.2硅片 硅片方面，本周緬甸地震擾動疊加政策搶裝節(jié)點，硅片供應緊張支撐價格高位震蕩，N型硅片因需求結構性優(yōu)勢漲幅領先3月31日，硅片巨頭TCL中環(huán)宣布硅片漲價。

周評

Mysteel分析：搶裝潮帶動組件需求，下半年市場觀點不一

硅片價格在分布式需求拉動下上漲明顯，行業(yè)庫存維持低位；3月31日中環(huán)最新硅片報價183報價1.3元/片，210RN報價1.55元/片，210N報價1.6元/片，其余硅片企業(yè)紛紛跟漲電池片環(huán)節(jié)由于210R組件排產占比提升，價格也持續(xù)上漲；輔材光伏玻璃和EVA膠膜價格亦同步跟漲 受終端需求回暖影響，電池片需求也出現(xiàn)結構性轉變，部分電池企業(yè)陸續(xù)新增210系列產線，年前停產企業(yè)也陸續(xù)有復產預期，電池環(huán)節(jié)開工小幅上調。

熱點聚焦

[光伏市場周評]：光伏主材上游紛紛漲價 等待春節(jié)后終端需求回暖（20250102-0109）

1.2硅片 硅片方面，本周硅片部分牌號市場價格窄幅上漲，主因為硅片環(huán)節(jié)的庫存的降低價格方面，自1月1日硅片報價上漲后，因低庫存+地震等因素擾動，1月6日中環(huán)硅片報價再度上漲其中182/183N硅片報價為1.18元/片，環(huán)漲0.08元/片，210RN報價為1.35元/片，環(huán)漲0.1元/片，210N型硅片報價為1.55元/片，環(huán)漲0.1元/片供需方面，由于市場供需變化尤其是G10L系列小尺寸硅片供應相對更加緊缺，導致價格上漲。

周評

【時代財經(jīng)】成交額超416億，多晶硅期貨“首秀”收漲！硅料龍頭減產挺價，后市多空分歧大

從具體價格波動情況來看，2019~2023年，我國多晶硅現(xiàn)貨價格年化波動率分別為6.40%、33.40%、35.70%、26.00%以及55.80% 價格波動劇烈，給光伏產業(yè)鏈上的企業(yè)帶來較大的成本管控挑戰(zhàn)，與此同時，不少光伏企業(yè)也因“價格戰(zhàn)”而連連虧損 數(shù)據(jù)顯示，在申萬硅料硅片板塊，7家A股上市公司2024年前三季度營收和歸母凈利潤雙雙大減，全員進入虧損狀態(tài)其中，大全能源（688303.SH）、TCL中環(huán)（002129.SZ）、沐邦高科（603398.SH）營收同比下滑超50%。

媒體報道

光伏行業(yè)三季報盤點：五家組件廠Q3盈利，硅料環(huán)節(jié)虧損環(huán)比收窄

公司新能源材料單瓦成本行業(yè)領先，但受產品價格及存貨影響，虧損總額加大 受硅片價格持續(xù)下跌，硅片環(huán)節(jié)存貨減值壓力較大TCL中環(huán)前三季度計提了24.39億元的資產減值損失，影響實際利潤4.7億元 硅片環(huán)節(jié)是產業(yè)鏈上業(yè)績壓力最大的環(huán)節(jié)，多家“硅片新秀”前三季度虧損額在10億元以上雙良節(jié)能、弘元綠能、京運通分別實現(xiàn)歸母凈利潤-13.39億元、-16.3億元、-14.09億元。

行業(yè)要聞

[光伏市場周評]：光伏組件中標價格再創(chuàng)新低 上游提漲壓力傳導難度較大（20240914-0919）

目前，在新簽訂的訂單價格上出現(xiàn)了一定的分歧，下游市場正逐步適應頭部企業(yè)訂單價格上漲，而其他企業(yè)的訂單價格則基本上保持了穩(wěn)定 1.2硅片 硅片方面，本周市場價格持續(xù)走穩(wěn)，硅片企業(yè)持續(xù)減產，減量主要來自中環(huán)和高景，其他企業(yè)暫未調整排產計劃。

周評

?[多晶硅日評]：多晶硅市場少有波動 后市仍需觀察（202409024）

預計在本月內，將有一家企業(yè)完成產能擴張并投入生產此外，四川省之前面臨的電力供應限制問題已經(jīng)得到妥善處理，之前受此影響的產能正在逐步恢復生產需求端，硅片企業(yè)持續(xù)減產，減量主要來自中環(huán)和高景，其他企業(yè)暫未調整排產計劃從簽單情況看，本周多晶硅企業(yè)持續(xù)新單簽訂，其中部分企業(yè)已經(jīng)大致達成了本月的簽約目標目前，在新簽訂的訂單價格上出現(xiàn)了一定的分歧，下游市場正逐步適應頭部企業(yè)訂單價格上漲，而其他企業(yè)的訂單價格則基本上保持了穩(wěn)定。

每日點評

?[多晶硅日評]：多晶硅市場少有波動 后市仍需觀察（202409025）

預計在本月內，將有一家企業(yè)完成產能擴張并投入生產此外，四川省之前面臨的電力供應限制問題已經(jīng)得到妥善處理，之前受此影響的產能正在逐步恢復生產需求端，硅片企業(yè)持續(xù)減產，減量主要來自中環(huán)和高景，其他企業(yè)暫未調整排產計劃從簽單情況看，本周多晶硅企業(yè)持續(xù)新單簽訂，其中部分企業(yè)已經(jīng)大致達成了本月的簽約目標目前，在新簽訂的訂單價格上出現(xiàn)了一定的分歧，下游市場正逐步適應頭部企業(yè)訂單價格上漲，而其他企業(yè)的訂單價格則基本上保持了穩(wěn)定。

每日點評

Mysteel月報：終端需求暫未回暖，上下游博弈加劇

1.2 硅片：龍企領銜調漲價格，上下游博弈持續(xù) 本月硅片價格報價上調但成交弱穩(wěn)目前硅片庫存大概有40億片左右，庫存水位相對較高月中硅片龍頭企業(yè)領導層有所變動，保持高開工的硅片龍企計劃減產，8月硅片實際供給壓力有望緩解月末隆基中環(huán)領銜調漲價格，但市場上暫無成交。

月報

?[多晶硅日評]：硅料市場價格暫穩(wěn) 后市仍有波動（202409023）

預計在本月內，將有一家企業(yè)完成產能擴張并投入生產此外，四川省之前面臨的電力供應限制問題已經(jīng)得到妥善處理，之前受此影響的產能正在逐步恢復生產需求端，硅片企業(yè)持續(xù)減產，減量主要來自中環(huán)和高景，其他企業(yè)暫未調整排產計劃從簽單情況看，本周多晶硅企業(yè)持續(xù)新單簽訂，其中部分企業(yè)已經(jīng)大致達成了本月的簽約目標目前，在新簽訂的訂單價格上出現(xiàn)了一定的分歧，下游市場正逐步適應頭部企業(yè)訂單價格上漲，而其他企業(yè)的訂單價格則基本上保持了穩(wěn)定。

每日點評

Mysteel周報：硅片調漲不暢僵持博弈，組件內卷不停陰跌不止（20240902-20240906）

但無奈下游硅片不管是價格還是庫存短期內問題都比較明顯中環(huán)本周已將稼動率調整到56%左右，硅片庫存壓力或得到一定緩解，此外目前硅片廠挺漲的共識增強，中環(huán)、隆基、高景、雙良都上調了各型號報價，但下游電池片接受度一般，當前正處于博弈階段。

周報

?[多晶硅日評]：硅料市場價格暫穩(wěn) 后市仍有波動（202409020）

預計在本月內，將有一家企業(yè)完成產能擴張并投入生產此外，四川省之前面臨的電力供應限制問題已經(jīng)得到妥善處理，之前受此影響的產能正在逐步恢復生產需求端，硅片企業(yè)持續(xù)減產，減量主要來自中環(huán)和高景，其他企業(yè)暫未調整排產計劃從簽單情況看，本周多晶硅企業(yè)持續(xù)新單簽訂，其中部分企業(yè)已經(jīng)大致達成了本月的簽約目標目前，在新簽訂的訂單價格上出現(xiàn)了一定的分歧，下游市場正逐步適應頭部企業(yè)訂單價格上漲，而其他企業(yè)的訂單價格則基本上保持了穩(wěn)定。

每日點評

Mysteel數(shù)據(jù)：2024年8月中國硅片產量環(huán)比增長2.7%

8月硅片價格報價上調但成交稀少目前硅片庫存大概有40億片左右，庫存水位相對較高月中硅片龍頭企業(yè)領導層有所變動，保持高開工的硅片龍企計劃減產，8月硅片實際供給壓力有望緩解月末隆基中環(huán)領銜調漲價格，但市場上暫無成交硅片調漲在當前行情下恐怕難以推進，下游對于調漲接受度一般，上下游博弈仍在持續(xù). 據(jù)Mysteel預計，2024年9月份硅片排產在47.5GW左右，環(huán)比下降12.73%。

供應

?[多晶硅日評]：硅料市場價格暫穩(wěn) 后市仍有波動（202409019）

預計在本月內，將有一家企業(yè)完成產能擴張并投入生產此外，四川省之前面臨的電力供應限制問題已經(jīng)得到妥善處理，之前受此影響的產能正在逐步恢復生產需求端，硅片企業(yè)持續(xù)減產，減量主要來自中環(huán)和高景，其他企業(yè)暫未調整排產計劃從簽單情況看，本周多晶硅企業(yè)持續(xù)新單簽訂，其中部分企業(yè)已經(jīng)大致達成了本月的簽約目標目前，在新簽訂的訂單價格上出現(xiàn)了一定的分歧，下游市場正逐步適應頭部企業(yè)訂單價格上漲，而其他企業(yè)的訂單價格則基本上保持了穩(wěn)定。

每日點評

Mysteel數(shù)據(jù)：2024年8月硅片月度開工情況分析

目前硅片庫存大概有40億片左右，庫存水位相對較高月中硅片龍頭企業(yè)領導層有所變動，保持高開工的硅片龍企計劃減產，8月硅片實際供給壓力有望緩解月末隆基中環(huán)領銜調漲價格，但市場上暫無成交硅片調漲在當前行情下恐怕難以推進，下游對于調漲接受度一般，上下游博弈仍在持續(xù) 樣本說明：Mysteel數(shù)據(jù)統(tǒng)計的國內15家硅片廠家 開工率/產能利用率：指企業(yè)產能的利用程度，一般用產品產量或原料加工量與有效產能之間的比值來計算。

開工率

工業(yè)硅早間提示（20240913）

一、關注點 1、大全能源表示：硅料上漲的背后有兩個邏輯支撐：一是隆基股份、TCL中環(huán)等廠商將硅片價格調漲，下游的挺價給上游硅料價格帶來一定程度的支撐作用；二是8月的整體硅料月產出為近一年的歷史低位。

早間提示