Mysteel早讀：美財長釋放貿(mào)易緩和信號 有色金屬漲跌不一

公司擬作為有限合伙人，參與設(shè)立江鎢礦業(yè)基金江鎢礦業(yè)基金總規(guī)模暫定為20億元，投資領(lǐng)域聚焦鎢、稀土、鉭鈮、鉬、錫等稀有金屬項目公司擬以自有資金出資3000萬元 ◎【關(guān)于玉溪礦業(yè)有限公司大紅山銅礦開采方案評審結(jié)果的公示】根據(jù)《中華人民共和國礦產(chǎn)資源法》、自然資源部制定的《礦產(chǎn)資源開采方案臨時編制指南（非油氣礦產(chǎn)）》等相關(guān)規(guī)定，云南精誠地質(zhì)勘查有限公司組織專家對《玉溪礦業(yè)有限公司大紅山銅礦開采方案》進(jìn)行了評審，并已通過專家評審，現(xiàn)將評審結(jié)果予以公示。

有色聚焦

美國國防部取消5億美元鈷采購招標(biāo)

剛果(金)的鈷產(chǎn)量約占全球產(chǎn)量的四分之三本周，這個中非國家以配額制度取代了全面禁止鈷出口的政策 行情數(shù)據(jù)顯示，自2月剛果(金)實施出口暫停以來，國際基準(zhǔn)的鈷價格已翻倍 而在美國國防部突然取消了備受矚目的鈷采購招標(biāo)之后，美國市場上稀土和電池金屬類股周四也出現(xiàn)了大幅回落，中斷了過去幾個月來的強(qiáng)勁漲勢

產(chǎn)業(yè)資訊

商務(wù)部公布對稀土相關(guān)技術(shù)實施出口管制的決定

（管制編碼：1E902.b） 出口非管制的貨物、技術(shù)或者服務(wù)，出口經(jīng)營者明知其用于或者實質(zhì)性有助于境外稀土開采、冶煉分離、金屬冶煉、磁材制造、稀土二次資源回收利用活動的，按照《中華人民共和國出口管制法》第十二條和《中華人民共和國兩用物項出口管制條例》第十四條規(guī)定，應(yīng)當(dāng)在出口前向商務(wù)部申請兩用物項出口許可未經(jīng)許可，不得提供 本公告所稱“稀土”“冶煉分離”“金屬冶煉”“稀土二次資源”的含義和范圍，按照《中華人民共和國稀土管理條例》有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

國內(nèi)資訊

瑞達(dá)期貨：自緬甸進(jìn)口錫礦量有所回升

宏觀面，美方揚言再加關(guān)稅報復(fù)中方稀土管制，中國外交部回應(yīng)：這不是同中方打交道的正確方式中國9月以美元計價出口同比增長8.3%，進(jìn)口同比增7.4%，均超預(yù)期，工業(yè)機(jī)器人和風(fēng)電出口增長強(qiáng)勁 基本面，印尼普拉博沃總統(tǒng)下令關(guān)閉邦加勿里洞1000座非法錫礦，或加劇錫礦供應(yīng)緊張；自緬甸進(jìn)口錫礦量有所回升，隨著采礦證審批通過，短期供應(yīng)有改善跡象，目前錫礦加工費維持歷史低位 冶煉端，云南產(chǎn)區(qū)原料短缺依舊嚴(yán)峻；江西產(chǎn)區(qū)廢料回收體系承壓，開工率保持在較低水平。

期貨公司評論

加速關(guān)鍵礦產(chǎn)囤積！五角大樓斥資10億美元擴(kuò)大國家戰(zhàn)略儲備

根據(jù)DLA的采購意向，美國國防部計劃購買：價值最高達(dá)5億美元的鈷、最高達(dá)2.45億美元的銻、最高達(dá)1億美元的鉭、以及總計約4500萬美元的鈧 一位行業(yè)高管指出，這些計劃顯示美國政府已經(jīng)意識到這些材料的重要性，并希望支持現(xiàn)有的國內(nèi)生產(chǎn)能力他補(bǔ)充稱：“對美國政府而言，囤積關(guān)鍵礦產(chǎn)仍處在非常早期的階段，但關(guān)注度正迅速上升” DLA目前在美國各地的倉庫中儲存數(shù)十種合金、金屬、稀土、礦石及貴金屬。

聚焦

Mysteel解讀：印尼排查非法采礦 四季度錫價后市如何運行

打擊非法采礦將促使印尼錫業(yè)加速向正規(guī)化、規(guī)模化發(fā)展，而且在政策實行的過程中對于印尼錫資源價值重估，例如政策中提到對錫礦廢料中的稀土礦物進(jìn)行檢測和回收，如果成功實施，將極大提升錫礦資源的綜合價值，為印尼帶來除錫本身以外的額外收入此外對于全球的錫市場而言，錫礦的采礦的逐步正規(guī)化還能讓大家重新審視全球錫市場的供應(yīng)格局 三、2025年1-9月印尼錫供應(yīng)情況 2025上半年印尼天馬生產(chǎn)錫礦約6997噸，同比下降32%，精錫生產(chǎn)6870噸，同比下降29%。

主編視角

包鋼股份包晶合金鋼連鑄技術(shù)達(dá)到行業(yè)先進(jìn)水平

此類鋼種在加工過程中，鋼液在鑄機(jī)結(jié)晶器內(nèi)凝固收縮，體積會急劇變化，易出現(xiàn)液位大幅度波動，以往，只能通過降低鑄機(jī)拉速進(jìn)行緩解，非常制約生產(chǎn)效率一直以來，該鋼種最多只能連澆5爐，生產(chǎn)成本與質(zhì)量控制難度較大 為解決包晶合金鋼生產(chǎn)澆注時液位波動較大、連澆爐數(shù)低的生產(chǎn)難題，稀土鋼板材廠攻關(guān)團(tuán)隊深入分析數(shù)據(jù)，精準(zhǔn)定位問題根源，采取調(diào)整結(jié)晶器冷卻水、二次冷卻水和振動參數(shù)、輥縫值等措施，同時增加了結(jié)晶器液位防鼓肚系統(tǒng)，取得顯著成效。

經(jīng)營管理

KoBold Metals獲剛果（金）7項鋰及其他礦產(chǎn)勘探許可

從探礦權(quán)的具體分布來看，7項許可的地理布局具有明確的資源聚焦性：其中4項集中在坦噶尼喀省的馬諾諾地區(qū)，該區(qū)域是非洲鋰礦資源的重要富集帶，周邊已存在多個中小型鋰礦勘探項目；另外3項則位于上洛馬米省的馬倫巴恩庫盧地區(qū)，該區(qū)域除鋰資源外，還伴生豐富的鉭鈮礦與稀土資源 盡管許可涵蓋的勘探礦種達(dá)十余種，包括鋰、鉭鈮礦、稀土、銅、鈷等關(guān)鍵礦產(chǎn)，但KoBoldMetals公司人員在接受媒體采訪時明確表示：“我們的勘探工作將聚焦于鋰資源”，這7項新許可證都將以鋰礦勘探為核心。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel：美國銻業(yè)2025年二季度及半年報（中文版）

招標(biāo)今日截止，希望未來幾周能實現(xiàn)預(yù)期進(jìn)展 5、新政府明顯支持關(guān)鍵礦物和稀土發(fā)展，其他公司已獲得資助和加速許可阿拉斯加屬州級許可，已與州政府高層和DNR官員會面以加快進(jìn)程阻礙來自環(huán)保團(tuán)體"SaveOurDomes"的反對我們通過改善土地（而非破壞）來推進(jìn)計劃——這些銻礦是百年前采礦者遺棄的，我們清理它們應(yīng)是好事 6、第二座ThompsonFalls設(shè)施進(jìn)展正如前述按計劃年底完成。

主編視角

國家安全部：截斷稀土相關(guān)物項非法出境渠道

某國不能自主生產(chǎn)提純稀有金屬，但為保證其國內(nèi)稀有金屬供應(yīng)，一直通過各種渠道和手段進(jìn)行相關(guān)囤積國家安全機(jī)關(guān)工作發(fā)現(xiàn)，該國某重點領(lǐng)域承包商一方面通過更換包裝偽造“非中國原產(chǎn)”標(biāo)簽后轉(zhuǎn)口偷運至其國內(nèi)；另一方面企圖采取虛報含量成分、偽報品名、快遞小包多次少量、更換運輸渠道等方式，將我國稀土等出口管制物項非法輸送出境掌握確鑿證據(jù)后，國家安全機(jī)關(guān)會同有關(guān)部門依法采取行動，截斷稀土相關(guān)物項非法出境渠道，有力維護(hù)了我資源安全與國家安全。

國內(nèi)資訊

Mysteel解讀：稀土鐠釹漲勢喜人，是創(chuàng)年度新高還是收割盤

據(jù)上海鋼聯(lián)稀土部統(tǒng)計，1-6月國內(nèi)釹鐵硼毛坯產(chǎn)量177000噸，所需金屬177000*0.26=46020噸，所以上半年鐠釹金屬余量2010噸，余量比預(yù)期要少 供需來看，解釋了目前金屬企業(yè)的困境，氧化鐠釹低價難采，鐠釹金屬高價難銷，且金屬企業(yè)部分鐠釹爐臺擴(kuò)產(chǎn)并非是結(jié)合需求，而是以產(chǎn)定銷主導(dǎo)，集團(tuán)擴(kuò)大市場占有率，導(dǎo)致鐠釹金屬價格倒掛加重 二、消息面（政策面）： 1、分離企業(yè)環(huán)評和指標(biāo)生產(chǎn)，和去年相比較原礦尤其是離子礦分離企業(yè)產(chǎn)量減少（廣西、江西、江蘇），再加上集團(tuán)氧化物內(nèi)部消化優(yōu)先，導(dǎo)致市場整體流通的氧化鐠釹減少，民營企業(yè)氧化物采購壓力加大，轉(zhuǎn)而從再生分離企業(yè)采購需求加大，但再生分離板塊采購競爭壓力同在，廢料持續(xù)倒掛導(dǎo)致分離企業(yè)近期報價一直堅挺，出貨意愿較低，再加上看漲情緒發(fā)酵，拋開長協(xié)外部分貿(mào)易企業(yè)和工廠持續(xù)待漲。

主編視角

稀土價格走勢樂觀，機(jī)構(gòu)預(yù)計這些稀土永磁股全年業(yè)績向好

7月9日盤后，北方稀土發(fā)布業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2025年半年度實現(xiàn)歸母凈利潤9億元至9.6億元，同比增加1882.54%至2014.71%；實現(xiàn)扣非凈利潤8.8億元到9.4億元，同比增加5538.33%至5922.76% 北方稀土表示，公司對未來稀土價格走勢持樂觀看法廣發(fā)證券認(rèn)為，在關(guān)稅政策不確定性背景下，中國稀土開采指標(biāo)有望加強(qiáng)管理，稀土永磁的戰(zhàn)略價值仍將持續(xù)發(fā)酵業(yè)績方面，除北方稀土外，目前暫無稀土永磁股發(fā)布2025年半年報相關(guān)報告。

國內(nèi)資訊

商務(wù)部：希望歐方不帶情緒和偏見地看待雙方經(jīng)貿(mào)關(guān)系

歐方還利用國際采購工具，采取措施限制中國企業(yè)和產(chǎn)品參與其醫(yī)療器械公共采購正是在這種背景下，中方才不得不采取對等反制措施，維護(hù)中國企業(yè)正當(dāng)利益 關(guān)于出口管制，何詠前說，中方已多次強(qiáng)調(diào)，中方的出口管制是審慎適度的，納入出口管制的物項遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于歐盟中國對稀土相關(guān)物項實施出口管制是依法依規(guī)的我們專門為歐洲企業(yè)建立了加快審批的“綠色通道”，歐方非但沒有贊賞中方所做努力，反而對中方橫加指責(zé)更過分的是，歐盟高技術(shù)出口管制審批拖沓、程序繁冗，嚴(yán)重影響中歐產(chǎn)供鏈穩(wěn)定。

聚焦

Mysteel日報：稀土市場弱穩(wěn)，永磁企業(yè)剛需采買

一、今日價格 釹鐵硼N系列毛坯報價45N 135-155元/千克； 釹鐵硼M系列毛坯報價35M 130-150元/千克；釹鐵硼H系列毛坯報價45H 195-215元/千克； 釹鐵硼UH系列毛坯報價30UH 237-257元/千克；釹鐵硼SH系列毛坯報價35SH 200-220元/千克；釹鐵硼EH系列毛坯報價30EH 297-317元/千克； 二、市場概述 稀土原料價格整體弱穩(wěn)，永磁企業(yè)表示目前出口審批相對提速，但整體依舊較慢，并且非稀土永磁出口受限較多，下游整體訂單依舊較淡，永磁企業(yè)對于大廠招標(biāo)結(jié)果保持冷靜觀望，自身保持剛需采買情緒，目前毛坯對應(yīng)金屬接單報價在50-53萬元/噸，甩帶速凝片對應(yīng)金屬接單報價在53.5-53.7萬元/噸較主流。

日報

中國規(guī)范稀土出口合理合法

因此，中國依法對稀土相關(guān)物項實施出口管制，并非針對特定國家的壁壘，而是切實履行國際防擴(kuò)散義務(wù)，是以非歧視性原則堅持維護(hù)世界和平與地區(qū)穩(wěn)定的負(fù)責(zé)任之舉 若僅從國際博弈視角解讀中國稀土新規(guī)，便遮蔽了中國產(chǎn)業(yè)自我革新的深層邏輯回顧過往，中國稀土產(chǎn)業(yè)曾陷入粗放式發(fā)展的困局，寶貴的戰(zhàn)略資源以“白菜價”流失，非法開采與生態(tài)破壞相伴而生這種不可持續(xù)的發(fā)展模式，不僅透支國家資源稟賦，更難以支撐全球產(chǎn)業(yè)鏈的長期穩(wěn)定。

聚焦

Mysteel朝聞鋁市：中美經(jīng)貿(mào)磋商機(jī)制舉行首次會議 預(yù)計鋁價短期以震蕩為主

南貨北調(diào)通道持續(xù)敞開，佛山鋁錠社庫持續(xù)去化，但市場現(xiàn)貨流通偏寬松，下游逢低接貨為主，現(xiàn)貨整體成交一般 【宏觀資訊】中美經(jīng)貿(mào)磋商機(jī)制首次會議6月9日在英國倫敦開始舉行，10日繼續(xù)進(jìn)行，環(huán)球時報稱落實元首通話共識，聚焦關(guān)稅科技稀土；新華時評：稀土出口管制新規(guī)目標(biāo)是“規(guī)范出口”，并非一時興起的所謂“戰(zhàn)術(shù)反制” 美國加州州長紐森在社交媒體表示，特朗普煽動事端，并非法采取行動將國民警衛(wèi)隊聯(lián)邦化。

行情簡評

Mysteel周報：硒市交投平淡，需求端待突破（5.30-6.6）

問到：今年公司冶煉加工費長單和現(xiàn)貨情況如何，預(yù)計對利潤的影響程度有多大？公司答：今年以來，長單和現(xiàn)貨TC較去年有較大下跌公司通過壓降成本，拓展采購渠道，增加礦山直供礦等措施對沖加工費下跌的不利影響此外，公司著力再生銅和稀散金屬布局，同時繼續(xù)加大副產(chǎn)品硫酸、鉬、硒、碲、鉑、鈀、錸等利潤貢獻(xiàn)度，對沖因加工費下降帶來的利潤壓力; 2、天眼查App顯示，近日，湖南集眾硒業(yè)新材料有限公司成立，法定代表人為張鳳茹，注冊資本200萬人民幣，經(jīng)營范圍為一般項目：非金屬礦物制品制造；稀有稀土金屬冶煉；選礦；金屬材料銷售；化工產(chǎn)品銷售（不含許可類化工產(chǎn)品）；合成材料制造（不含危險化學(xué)品）；涂料制造（不含危險化學(xué)品）；油墨制造（不含危險化學(xué)品）；顏料制造；有色金屬合金銷售；新型金屬功能材料銷售；稀土功能材料銷售；表面功能材料銷售；國內(nèi)貿(mào)易代理；企業(yè)管理咨詢；非金屬礦及制品銷售；金屬礦石銷售；新材料技術(shù)推廣服務(wù)。

周報

外交部回應(yīng)稀土出口管制：符合國際通行做法，不針對特定國家

6月5日，外交部發(fā)言人林劍主持例行記者會日本NHK記者提問，報道稱，受中國稀土出口管制影響，日本汽車制造商鈴木因零部件采購延誤，已暫停在日本生產(chǎn)其主要小型車外交部對此有何看法？林劍表示，中方出臺的出口管制措施符合國際通行做法，是非歧視性的，不針對特定國家“關(guān)于你提到的具體問題，建議詢問中方的主管部門”

國內(nèi)資訊

Mysteel早讀：習(xí)近平同美國總統(tǒng)特朗普通電話 有色金屬漲跌不一

根據(jù)終裁結(jié)果，本案現(xiàn)行反傾銷和反補(bǔ)貼措施繼續(xù)有效 ◎6月5日，外交部發(fā)言人林劍主持例行記者會日本NHK記者提問，報道稱，受中國稀土出口管制影響，日本汽車制造商鈴木因零部件采購延誤，已暫停在日本生產(chǎn)其主要小型車外交部對此有何看法？林劍表示，中方出臺的出口管制措施符合國際通行做法，是非歧視性的，不針對特定國家“關(guān)于你提到的具體問題，建議詢問中方的主管部門” 14:00 德國4月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率 德國4月季調(diào)后貿(mào)易帳(億歐元) 英國5月Halfax季調(diào)后房價指數(shù)月率 14:45 法國4月工業(yè)產(chǎn)出月率 法國4月貿(mào)易帳(億歐元) 17:00 歐元區(qū)第一季度GDP年率修正值 歐元區(qū)第一季度季調(diào)后就業(yè)人數(shù)季率終值 歐元區(qū)4月零售銷售月率 20:30 加拿大5月就業(yè)人數(shù)(萬人) 美國5月失業(yè)率 美國5月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口(萬人) 美國5月平均每小時工資年率 美國5月平均每小時工資月率 。

有色聚焦

Mysteel解讀：4月未列明稀土氧化物進(jìn)口數(shù)量略有增加

目前國內(nèi)進(jìn)口稀土礦主要來源于東南亞國家，但非洲（尼日利亞）、老撾等新興來源占比提升，短期內(nèi)難以替代傳統(tǒng)渠道全球稀土供需寬松疊加關(guān)稅成本傳導(dǎo)，進(jìn)口價格或長期承壓目前國內(nèi)進(jìn)口原礦低價貨源難尋，且在高成本的支撐下，分離企業(yè)采購意愿不強(qiáng)，礦商后市相對看好，現(xiàn)階段觀望為主。

主編視角