物流限制和成本壓力影響下，Kumba鐵礦石公司正開展業(yè)務(wù)重組工作

2024年2月20日，英美資源集團(tuán)（Anglo American）旗下子公司Kumba鐵礦石公司（Kumaba Iron Ore）發(fā)布2023年年度業(yè)績(jī)報(bào)告 報(bào)告指出，受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、地緣政治緊張局勢(shì)升級(jí)、高利率及物流限制等因素影響，Kumba在南非發(fā)展業(yè)務(wù)的成本有所增加受此影響，在2023年進(jìn)行戰(zhàn)略評(píng)估后，Kumba正重組其業(yè)務(wù)，根據(jù)當(dāng)前的物流能力，將2024-2026年間的全年生產(chǎn)目標(biāo)降低至3500-3700萬噸。

礦山動(dòng)態(tài)

物流成本增加 Ferrexpo公司四季度鐵礦石總產(chǎn)量環(huán)比減少50%

烏克蘭球團(tuán)生產(chǎn)商Ferrexpo發(fā)布2023年四季度產(chǎn)量報(bào)告： 2023年四季度，鐵礦石總產(chǎn)量為67.7萬噸，環(huán)比減少50%，同比增加48%其中65%品位球團(tuán)產(chǎn)量57.7萬噸，環(huán)比減少54%，同比增加38%67%和62%品味球團(tuán)本季度暫無生產(chǎn) Ferrexpo 2023全年鐵礦石總產(chǎn)量為415.2萬噸，同比下降33%，其中可出售精粉總產(chǎn)量同比增加147%至30.7萬噸，占全年鐵礦石總產(chǎn)量的7.4%。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel日?qǐng)?bào)：天津地區(qū)鋼絞線價(jià)格震蕩運(yùn)行

19日天津鋼絞線價(jià)格震蕩運(yùn)行；今日黑色系期貨震蕩走低，天津原料價(jià)格下調(diào)至 3550 元 / 噸，市場(chǎng)成交一般預(yù)計(jì)明日價(jià)格震蕩運(yùn)行，今日天津地區(qū)物流限行管控，需求有小幅下滑，但整體影響不大 鐵礦石、焦炭等因供需寬松存在下行預(yù)期，但本地鋼廠通過內(nèi)部協(xié)同降低采購成本，短期內(nèi)原料價(jià)格仍具備支撐力，成本端呈現(xiàn) “長(zhǎng)期有壓、短期有撐” 的特點(diǎn) 需求淡季特征顯著：夏季高溫雨季導(dǎo)致戶外施工受限，終端需求萎縮；天氣成關(guān)鍵變量：若 8 月 20日持續(xù)降雨，施工將進(jìn)一步停滯，需求或進(jìn)一步萎縮，直接壓制價(jià)格上行空間。

每日分析

2025大宗商品配置與可持續(xù)發(fā)展大會(huì)暨鐵礦石資源創(chuàng)新發(fā)展大會(huì)圓滿成功！

全球貿(mào)易摩擦升級(jí)可能導(dǎo)致鐵礦石出口國(guó)調(diào)整關(guān)稅政策，全球貿(mào)易戰(zhàn)可能導(dǎo)致物流受阻，如港口擁堵或航線調(diào)整，進(jìn)一步推高運(yùn)輸成本關(guān)注國(guó)內(nèi)外形勢(shì)變化，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略 中國(guó)五礦化工進(jìn)出口商會(huì)鐵礦石分會(huì)秘書長(zhǎng)劉倩 由中國(guó)外運(yùn)華東有限公司合同物流事業(yè)部期貨供應(yīng)鏈部門副總經(jīng)理柴立琴以《連接期現(xiàn)市場(chǎng)的橋梁：期貨交割庫業(yè)務(wù)詳解》為主題發(fā)表精彩演講，柴立琴介紹到中國(guó)外運(yùn)華東有限公司是中國(guó)外運(yùn)股份有限公司下屬的六大區(qū)域公司之一，也是其在長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶的骨干龍頭企業(yè)。

會(huì)議報(bào)道

Vitol與CSN Mining簽署2.4億美元鐵礦石預(yù)付協(xié)議，綁定Casa de Pedra優(yōu)質(zhì)礦源

近期，全球能源與大宗商品交易巨頭Vitol宣布與巴西鋼鐵與礦業(yè)集團(tuán)CSN旗下的CSN Mining International GmbH簽署一項(xiàng)總額達(dá)2.4億美元的鐵礦石預(yù)付協(xié)議根據(jù)協(xié)議，Vitol將向CSN預(yù)付資金，換取未來四年總計(jì)約600萬噸鐵礦石的長(zhǎng)期供應(yīng)權(quán)，平均每年提貨約150萬噸此次協(xié)議能夠幫助Vitol在長(zhǎng)期鎖定資源的同時(shí)優(yōu)化采購成本與物流安排 此次合作的鐵礦石來自CSN位于巴西米納斯吉拉斯州的Casa de Pedra（白石）礦山。

礦山動(dòng)態(tài)

興證期貨：論我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)“基石計(jì)劃”的實(shí)踐探索

礦區(qū)內(nèi)的多座礦山，如齊大山鐵礦、思山嶺鐵礦、大臺(tái)溝鐵礦、陳臺(tái)溝鐵礦等都是“基石計(jì)劃”的重點(diǎn)項(xiàng)目 [生產(chǎn)企業(yè)] 按照產(chǎn)量規(guī)模，我國(guó)主要鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)有鞍鋼礦業(yè)、太鋼礦業(yè)、攀鋼礦業(yè)、河鋼礦業(yè)等據(jù)冶金礦山的動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)，2023年，我國(guó)重點(diǎn)鐵礦山企業(yè)原礦產(chǎn)量合計(jì)為3.8億噸，折精礦產(chǎn)量1.3億噸，平均鐵品位在34% 鞍鋼礦業(yè) 鞍鋼礦業(yè)是鞍鋼集團(tuán)全資子公司，是我國(guó)掌控鐵礦石資源最多，產(chǎn)量規(guī)模、生產(chǎn)成本、技術(shù)和管理全面領(lǐng)先的鐵礦行業(yè)龍頭企業(yè)，具有百余年開采歷史，擁有勘探、采礦、選礦、民爆工程、礦山設(shè)備制造、資源綜合利用、物流貿(mào)易、工藝研發(fā)設(shè)計(jì)、礦冶工程、生產(chǎn)服務(wù)為一體的完整資源產(chǎn)業(yè)鏈。

原料

鋼鐵行業(yè)深度調(diào)整期，近50億噸“運(yùn)力”如何增值？

一是加快現(xiàn)代供應(yīng)鏈體系建設(shè)，能夠最大限度挖掘鋼鐵企業(yè)物流降本空間鋼鐵企業(yè)供應(yīng)鏈復(fù)雜且冗長(zhǎng)，原料鐵礦石采購可以追溯到海外礦山，鋼材銷售模式多樣且銷售區(qū)域廣闊，企業(yè)生產(chǎn)工藝及流程復(fù)雜，企業(yè)原料及成品庫存資金占用規(guī)模大鋼鐵企業(yè)作為供應(yīng)鏈體系的鏈主單位，需要依托現(xiàn)代化的物流管理技術(shù)及社會(huì)物流資源，建設(shè)一體化供應(yīng)鏈體系，提高企業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)行效率、降低供應(yīng)鏈物流運(yùn)行成本，優(yōu)化物流流程、共建共享物流設(shè)備設(shè)施、有效對(duì)接相關(guān)信息系統(tǒng)，創(chuàng)新供應(yīng)鏈協(xié)同以及綜合解決方案，最大程度地保證企業(yè)安全生產(chǎn)及供應(yīng)鏈物流成本最優(yōu)。

鋼材

Mysteel解讀：市場(chǎng)供應(yīng)量偏緊，廢鋼破碎料價(jià)格或偏穩(wěn)運(yùn)行

綜合來看，短期電弧爐鋼廠陷入虧損，加之廢鋼性價(jià)比偏低，廢鋼需求有所下降；原料焦炭、鐵礦石下跌空間遠(yuǎn)大于廢鋼，鐵水成本下降利空廢鋼價(jià)格本周進(jìn)入梅雨季，南方大部出現(xiàn)多雨天氣，物流不暢，并且疊加制造業(yè)產(chǎn)廢下降，導(dǎo)致廢鋼破碎料資源緊張，廢鋼價(jià)格或有一定支撐短期廢鋼破碎料市場(chǎng)呈現(xiàn)供需雙弱的格局，因此，預(yù)計(jì)短期廢鋼破碎料價(jià)格或偏穩(wěn)運(yùn)行

破碎線生產(chǎn)調(diào)研

2024年，國(guó)外10家龍頭鋼企日子過得怎么樣？

二是有資源優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，充分利用其優(yōu)勢(shì)，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)紐柯利用美國(guó)廢鋼價(jià)格低的優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持采用低成本戰(zhàn)略，還通過優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，減少庫存積壓和降低物流成本巴西蓋爾道利用國(guó)內(nèi)豐富的鐵礦石資源，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)生產(chǎn)，降低物流成本，同時(shí)擴(kuò)大對(duì)美國(guó)的出口 三是國(guó)外企業(yè)積極調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，適應(yīng)市場(chǎng)變化日本制鐵積極調(diào)整相關(guān)產(chǎn)線，集中優(yōu)勢(shì)資源專注于生產(chǎn)高附加值鋼材，高端產(chǎn)品增長(zhǎng)了20%；改變投資戰(zhàn)略，把經(jīng)營(yíng)資源集中至美國(guó)、印度和東南亞市場(chǎng)；堅(jiān)持加大研發(fā)投入，不斷推出新產(chǎn)品和新技術(shù)，保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

鋼材

廣西將布局建設(shè)西部陸海新通道新能源公路貨運(yùn)走廊

根據(jù)建設(shè)計(jì)劃，西部陸海新通道新能源公路貨運(yùn)走廊項(xiàng)目將在南丹、水任、都安、巖灘、武鳴、吳圩至大塘高速公路吳圩服務(wù)區(qū)、平果、大塘、欽州茅尾海區(qū)域、貴港至合浦高速公路浦北服務(wù)區(qū)等站點(diǎn)開展新能源一體化建設(shè) 項(xiàng)目建成后，可支持沿線新能源貨運(yùn)汽車充換電服務(wù)，助力煤炭、鐵礦石、糧食、機(jī)械設(shè)備、金屬鋁與鋁材、蔗糖、金屬與非金屬礦石、輕工產(chǎn)品與土特產(chǎn)等各行業(yè)產(chǎn)品運(yùn)輸，根據(jù)物流運(yùn)輸需求打造新能源走廊帶，降低運(yùn)輸成本，提升貨運(yùn)物流經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。

基建

CSN 2025年一季度鐵礦石業(yè)務(wù)保持韌性，銷量創(chuàng)公司一季度歷史新高

隨著天氣轉(zhuǎn)好與港口檢修結(jié)束，發(fā)運(yùn)節(jié)奏有望加快，全年目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)具備較高可行性 成本方面，公司一季度鐵礦石C1現(xiàn)金成本為21.0美元/噸，環(huán)比小幅上升2.9%，主要由于固定成本攤薄所致；但同比下降10.6%，表明公司在運(yùn)營(yíng)效率提升與物流協(xié)同方面持續(xù)取得進(jìn)展礦業(yè)板塊利潤(rùn)率維持高位，為全年盈利目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)海運(yùn)成本方面，巴西Tubar?o港至青島（C3）航線平均運(yùn)價(jià)下降至19.1美元/噸，環(huán)比下降17.3%。

礦山動(dòng)態(tài)

湛江鋼鐵基地30萬噸級(jí)碼頭吞吐量超1.8億噸

碼頭岸線從最初的基礎(chǔ)規(guī)模擴(kuò)展至如今的8公里，泊位數(shù)量由2座增加到13座船舶進(jìn)出港數(shù)量年平均增幅近17.46%，年吞吐量較投產(chǎn)當(dāng)年提升了7倍，寶鋼湛江鋼鐵基地原料碼頭投產(chǎn)十年來貨物吞吐量超1.8億噸 湛江作為粵西、環(huán)北部灣地區(qū)最大的天然深水良港，是中國(guó)從國(guó)外進(jìn)口鐵礦石運(yùn)輸距離最短的地區(qū)之一，因此，30萬噸級(jí)碼頭是實(shí)現(xiàn)“高效率、低成本、國(guó)際化”發(fā)展的核心基礎(chǔ)設(shè)施該碼頭的投入使用，不僅為企業(yè)降低了原料進(jìn)出港的物流成本，更通過臨港優(yōu)勢(shì)強(qiáng)化了產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)，為寶鋼在國(guó)內(nèi)外鋼鐵市場(chǎng)中占據(jù)領(lǐng)先地位提供了重要支撐，同時(shí)也成為推動(dòng)粵西地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要引擎。

鋼材

Mysteel：華北優(yōu)特鋼市場(chǎng)格局 鋼廠的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

（2）供應(yīng)端，競(jìng)爭(zhēng)激烈，成本支撐弱化華北鋼廠產(chǎn)能充足：承德建龍、榮鋼、邯鋼、澳森、敬業(yè)、宣鋼、新興、天鋼、東海、石鋼及山東資源持續(xù)輸入，LG需維持價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力原料成本低位，鐵礦石、焦炭?jī)r(jià)格波動(dòng)收窄，鋼廠利潤(rùn)空間穩(wěn)定，降價(jià)壓力較小 三、 價(jià)格與物流成本 價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力：LG優(yōu)特鋼出廠價(jià)通常低于河鋼等大廠，但需疊加從遼寧到華北的運(yùn)費(fèi)（約120-300元/噸），到貨價(jià)優(yōu)勢(shì)可能削弱。

結(jié)構(gòu)鋼

從今年《政府工作報(bào)告》洞悉鐵礦行業(yè)發(fā)展

我國(guó)國(guó)內(nèi)鐵礦受限于資源稟賦，開發(fā)成本較高，增產(chǎn)潛力有限，每年80%以上鐵礦石需求量依靠進(jìn)口解決在國(guó)家支持企業(yè)海外布局的背景下，建議企業(yè)積極開展國(guó)際投資合作，加強(qiáng)“一帶一路”等地區(qū)的鐵礦項(xiàng)目跟蹤與投資，優(yōu)先采用鐵礦開采及冶煉加工、配套物流、貿(mào)易等上下游一體化產(chǎn)業(yè)鏈模式“走出去” 建議六：進(jìn)一步降低融資成本 報(bào)告指出，要實(shí)施適度寬松的貨幣政策；適時(shí)降準(zhǔn)降息；推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本下降，提升金融服務(wù)可獲得性和便利度。

原料

Mysteel：本次環(huán)境管控對(duì)北方管坯市場(chǎng)的影響

此外，環(huán)保限產(chǎn)政策還可能加速原料價(jià)格的下跌，尤其是鐵礦石、焦炭等上游原料的價(jià)格可能受到壓制，進(jìn)一步影響管坯的成本支撐 2. 市場(chǎng)流通受限，物流成本增加 盡管部分地區(qū)物流運(yùn)輸未受到明顯限制，但部分鋼管廠區(qū)的短期車輛運(yùn)輸受限，可能影響管坯的市場(chǎng)流通效率此外，重污染天氣應(yīng)急響應(yīng)期間，部分地區(qū)對(duì)運(yùn)輸車輛的環(huán)保要求提高（如禁止國(guó)四及以下車輛運(yùn)輸），可能增加物流成本，間接推高管坯的市場(chǎng)價(jià)格。

一周回顧

Mysteel：春節(jié)后全國(guó)生鐵市場(chǎng)價(jià)格或先揚(yáng)后抑

截止1月17日，Mysteel調(diào)研的全國(guó)樣本生鐵企業(yè)廠內(nèi)庫存36.91萬噸，周環(huán)比減少4.89萬噸，月環(huán)比減少10.67萬噸，年同比減少5.28萬噸但隨著春節(jié)假期的臨近，下游補(bǔ)庫基本結(jié)束，物流也將陸續(xù)停運(yùn)，因此預(yù)計(jì)春節(jié)期間廠內(nèi)庫存將累庫為主 圖4 生鐵企業(yè)廠內(nèi)庫存走勢(shì)圖 五、節(jié)后預(yù)測(cè) 成本方面，春節(jié)后焦炭仍有降價(jià)預(yù)期，鐵礦石亦震蕩運(yùn)行，原材料成本對(duì)生鐵價(jià)格支撐將有所減弱。

主編視角

Mysteel周報(bào)：全國(guó)生鐵市場(chǎng)價(jià)格窄幅上調(diào)（1.10-1.17）

供需方面，臨汾地區(qū)生鐵企業(yè)高爐多數(shù)處于停產(chǎn)狀態(tài)，生鐵供應(yīng)有限，武安個(gè)別生鐵企業(yè)高爐不順部分規(guī)格資源短缺，整體供應(yīng)暫無壓力，但下游需求逐漸減弱，市場(chǎng)交投氛圍低迷成本方面，焦炭開啟第七輪提降，鐵礦石震蕩上行，原材料成本支撐一般目前來看，隨著春節(jié)假期臨近，商家陸續(xù)休市，物流也將逐步停運(yùn)，生鐵市場(chǎng)供需兩弱格局將持續(xù)，因此綜合預(yù)計(jì)下周華北生鐵市場(chǎng)或主穩(wěn)觀望運(yùn)行 華南地區(qū)：本周華南地區(qū)生鐵市場(chǎng)主穩(wěn)運(yùn)行。

每周評(píng)述

500萬噸/年，中國(guó)礦產(chǎn)、柳鋼集團(tuán)合建項(xiàng)目開工

此次啟動(dòng)的智能混配加工項(xiàng)目，是柳鋼集團(tuán)與中國(guó)礦產(chǎn)在鐵礦石采購深度合作的基礎(chǔ)上，對(duì)部分鐵礦石品種增加的委托加工業(yè)務(wù)項(xiàng)目規(guī)劃在廣西鋼鐵自有碼頭、自有料場(chǎng)實(shí)施，分兩期建設(shè)混礦加工能力500萬噸/年的精混生產(chǎn)線，其中一期投資約5000萬元，計(jì)劃2025年內(nèi)建成投產(chǎn)，投產(chǎn)后將具備260萬噸/年混礦加工能力，旨在通過“強(qiáng)混”工藝進(jìn)一步降低混礦工序成本，并提升燒結(jié)礦的質(zhì)量與穩(wěn)定性 柳鋼集團(tuán)與中國(guó)礦產(chǎn)通過建立聯(lián)合經(jīng)營(yíng)機(jī)制，充分依托柳鋼集團(tuán)防城港鋼鐵基地區(qū)位、碼頭、物流等方面優(yōu)勢(shì)，中國(guó)礦產(chǎn)鐵礦石進(jìn)口平臺(tái)作用和央企背景的品牌優(yōu)勢(shì)，共同建設(shè)智能混配加工項(xiàng)目，將有效降低柳鋼集團(tuán)鐵礦石采購成本和生產(chǎn)成本、提高物流效率，實(shí)現(xiàn)雙方資源共享，共同打造國(guó)企與央企全面深化合作的樣板和典范，推動(dòng)完善西南區(qū)域鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈，助力保障國(guó)家礦石供應(yīng)鏈安全。

資訊

印度公布綠色鋼鐵分類標(biāo)準(zhǔn)擬提高關(guān)稅應(yīng)對(duì)進(jìn)口沖擊

不過，隨著國(guó)際鋼材價(jià)格上行，或?qū)⑹褂《缺緡?guó)鋼材更具價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，由此減少進(jìn)口量 行業(yè)擔(dān)憂 盡管印度政府雄心勃勃地推動(dòng)自力更生計(jì)劃（Atmanirbhar Bharat），但不斷增加的鋼材進(jìn)口引發(fā)了行業(yè)利益相關(guān)方的擔(dān)憂印度鋼鐵行業(yè)一直面臨煉焦煤和鐵礦石等原材料間歇性短缺的問題雖然印度有大量的鐵礦石供應(yīng)，但供應(yīng)鏈中斷、物流挑戰(zhàn)和出口驅(qū)動(dòng)的采礦政策直接導(dǎo)致該國(guó)鋼鐵制造商的投入成本攀升。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

安米烏克蘭鋼廠計(jì)劃2025年一季度僅運(yùn)行一座高爐

鐵精粉月度產(chǎn)量則與2024年持平，預(yù)計(jì)維持在65萬至70萬噸的水平（假設(shè)鐵礦石價(jià)格維持在每噸110-120美元） 展望2025年，AMKR預(yù)計(jì)粗鋼產(chǎn)量將有所回升，但對(duì)未來仍持謹(jǐn)慎態(tài)度公司指出，高電價(jià)、物流困難及烏克蘭征召導(dǎo)致的勞動(dòng)力短缺，已顯著削弱其國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力此外，電力供應(yīng)中斷不僅對(duì)鋼廠設(shè)備造成損害，還進(jìn)一步推高了運(yùn)營(yíng)成本

鋼廠動(dòng)態(tài)