2025年南非鐵礦石生產(chǎn)波動(dòng)下的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

一、南非鐵礦石產(chǎn)業(yè)情況：2023-2024年鐵礦石產(chǎn)銷同比上漲，2025年開(kāi)端同比小幅下跌 回顧2019-2022年期間，受疫情影響，南非鐵礦石產(chǎn)量在2022年有所下降，整體在5500-7000萬(wàn)噸區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，2023-2024年期間，南非鐵礦石生產(chǎn)與出口整體呈同比增長(zhǎng)趨勢(shì)，但2025年開(kāi)端出現(xiàn)同比小幅下滑。

礦山動(dòng)態(tài)

南非昆巴鐵礦公司的Sishen鐵礦高品位鐵礦石產(chǎn)量比例將提升至55%

9月3日據(jù)悉，南非昆巴（Kumba）鐵礦公司宣布追加投資76億蘭特（約合4.28億美元），升級(jí)超高密度介質(zhì)分選（UHDMS）技術(shù)，改造現(xiàn)有的重介質(zhì)選礦（DMS）工廠，使用硅鐵來(lái)處理更多品位和密度的鐵礦石這一技術(shù)預(yù)計(jì)使在南非北開(kāi)普?。∟orthern Cape）的Sishen鐵礦生產(chǎn)壽命延長(zhǎng)至2044年，同時(shí)將高品質(zhì)鐵礦石的產(chǎn)量比例從18%提升至55% 此前，Kumba已經(jīng)在2021年批準(zhǔn)了36億蘭特（約合2.03億美元）的初期投資，加上此次追加的投資，總金額達(dá)到112億蘭特（約合6.31億美元）。

礦山動(dòng)態(tài)

勘探公司Akora Resources將南非Bekisopa鐵礦項(xiàng)目南區(qū)年產(chǎn)量提高34%至554萬(wàn)噸

近日，阿科拉資源有限公司（Akora Resources Ltd）表示，其已將其在非洲馬達(dá)加斯加Bekisopa 鐵礦石項(xiàng)目南區(qū)的直接船運(yùn)礦石的產(chǎn)量提高至554萬(wàn)噸，較去年4月增加34%，平均品位為60.35% Akora Resources 是一家勘探公司，從事馬達(dá)加斯加 Bekisopha、Satrokala、Tratramarina 和 Ambodilafa 項(xiàng)目的勘探和開(kāi)發(fā)，共擁有308 平方公里的礦權(quán)。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：南非大面積停電預(yù)計(jì)短期不會(huì)對(duì)鐵礦石供應(yīng)產(chǎn)生影響

但是一般南非電力公司Eskom會(huì)補(bǔ)貼采礦業(yè)等大型工業(yè)公司的更多的電力以保供；此外許多大型礦業(yè)公司（如Kumba 、Assmang等）已經(jīng)采取了緩解措施，如啟用柴油發(fā)電、發(fā)電機(jī)組和小型太陽(yáng)能區(qū)等，為采礦作業(yè)供電 此外，Mysteel數(shù)據(jù)顯示，南非2023年1月鐵礦石發(fā)運(yùn)預(yù)計(jì)550萬(wàn)噸，同比去年增加87萬(wàn)噸，較去年均值增加106萬(wàn)噸因此目前南非大面積停電預(yù)計(jì)短期不會(huì)對(duì)南非鐵礦石供應(yīng)產(chǎn)生影響。

礦山動(dòng)態(tài)

南非鐵礦公司Kumba 預(yù)計(jì)第二季度鐵礦石產(chǎn)量將提高五分之一

上一季度因降雨和設(shè)備問(wèn)題影響生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)之后，南非昆巴鐵礦公司（KUMBA Iron Ore）預(yù)計(jì)第二季度鐵礦石產(chǎn)量將增長(zhǎng)20%，同比增長(zhǎng)6%銷售額同比持平，較上一季度環(huán)比下降3%二季度產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1040萬(wàn)噸，符合KUMBA的年度產(chǎn)量目標(biāo)該公司2021財(cái)年總產(chǎn)量為4090萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9% 生產(chǎn)與銷售不成正比的原因可能是Transnet Freight Rail (TFR) 運(yùn)營(yíng)的鐵路網(wǎng)的持續(xù)貨運(yùn)限制。

礦山動(dòng)態(tài)

南非鐵礦石產(chǎn)量9月環(huán)比下降14.6%

南非統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年9月，南非鐵礦石產(chǎn)量環(huán)比下降14.6%，同比增長(zhǎng)6.9%此外，今年9月，南非鐵礦石銷售額為25.1億美元，環(huán)比下降2.6%，同比下降1.6%

鋼礦動(dòng)態(tài)

南非3月鐵礦石產(chǎn)量同比增47.9%

據(jù)外媒報(bào)道，南非統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，3月份南非礦業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量同比增長(zhǎng)21.3%其中鐵礦石增長(zhǎng)47.9%，貢獻(xiàn)4.1個(gè)百分點(diǎn)；錳礦增長(zhǎng)29.9%，貢獻(xiàn)2.4個(gè)百分點(diǎn)3月份礦產(chǎn)品銷售同比增長(zhǎng)46.9%其中鐵礦石增長(zhǎng)48.3%，貢獻(xiàn)6.9個(gè)百分點(diǎn)

爐料

南非鐵礦石生產(chǎn)量二月環(huán)比增加24%

據(jù)外媒報(bào)道，南非鐵礦石生產(chǎn)量二月環(huán)比增加24%，同比增長(zhǎng)65.7%由于南非二月份對(duì)鐵礦石價(jià)格季節(jié)性調(diào)整，鐵礦石二月價(jià)格環(huán)比降低5.9%，同比增加47%

市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

Mysteel：南非鉻鐵礦生產(chǎn)商就出口稅向政府施壓

Mysteel訊，近日南非的非冶金等級(jí)鉻鐵礦生產(chǎn)商組成了一個(gè)游說(shuō)團(tuán)體，就最近獲提出的出口稅及實(shí)現(xiàn)不同的海關(guān)制度向該國(guó)政府施壓，欲使非冶金等級(jí)的鉻鐵礦免于課徵關(guān)稅 非冶金等級(jí)鉻鐵礦不用于生產(chǎn)鉻鐵，因此，支持者認(rèn)為該等級(jí)鉻鐵礦不應(yīng)納入鉻礦稅的適用范圍，該稅的課徵標(biāo)的為國(guó)內(nèi)鉻鐵價(jià)值鏈 早在今年10月，南非當(dāng)局便宣布了此一提案，旨在支持國(guó)內(nèi)的鉻鐵產(chǎn)業(yè)不過(guò)此一稅目目前仍在討論中，至今還沒(méi)有施行的時(shí)間表，對(duì)市場(chǎng)行情的影響仍不明朗。

產(chǎn)業(yè)資訊

英美資源集團(tuán)將與泰克資源平等合并，組建全球領(lǐng)先關(guān)鍵礦產(chǎn)企業(yè)

其鐵礦石年產(chǎn)量達(dá)6100萬(wàn)噸，主要來(lái)自英美資源旗下的南非昆巴鐵礦和巴西米納斯里奧鐵礦，這些優(yōu)質(zhì)鐵礦石產(chǎn)品有助于更清潔的鋼鐵生產(chǎn)Anglo Teck集團(tuán)還將在更為廣泛的產(chǎn)品組合中保持增長(zhǎng)靈活性，涵蓋優(yōu)質(zhì)鐵礦石、鋅和作物營(yíng)養(yǎng) 本次合并預(yù)計(jì)將產(chǎn)生8億美元的年度協(xié)同效益，并通過(guò)整合智利相鄰銅礦項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)額外收益。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel周報(bào)：鎳價(jià)維持震蕩，鉻市上漲空間仍存

英美資源集團(tuán)于 5 月份剝離了其鉑金業(yè)務(wù)，并于 7 月份表示其鎳和煉鋼煤資產(chǎn)已停止運(yùn)營(yíng)，這些資產(chǎn)的出售已達(dá)成一致但尚未完成自從更大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手必和必拓開(kāi)始轉(zhuǎn)向銅和鐵礦石以來(lái)，該公司一直在出售或剝離非核心資產(chǎn)，以專注于銅和鐵礦石 南非Glencore-Merafe有職員自愿遣散或工作潛在調(diào)動(dòng)可能性 2025年9月1日據(jù)悉，南非最大的鉻鐵生產(chǎn)商 Glencore-Merafe 合資企業(yè)宣布Merafe Resources在周一下午向約翰內(nèi)斯堡證券交易所發(fā)表的一份聲明中表示，它已經(jīng)通過(guò)合資企業(yè)啟動(dòng)了根據(jù)《勞動(dòng)關(guān)系法》第189條的重組計(jì)劃程序。

周評(píng)

Mysteel：煤焦國(guó)際市場(chǎng)熱點(diǎn)動(dòng)態(tài)（2025.8.26）

截止2025年8月15日，美國(guó)2025年煤炭產(chǎn)量共計(jì)3.4億噸，同比增長(zhǎng)15.3% 三、其他動(dòng)態(tài)： 1.南非 據(jù)路透社報(bào)道，南非政府8月22日宣布開(kāi)放貨運(yùn)鐵路網(wǎng)絡(luò)予私營(yíng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)，以解決國(guó)有物流公司Transnet因設(shè)備短缺、維護(hù)積壓及盜竊破壞導(dǎo)致的運(yùn)力危機(jī)交通部長(zhǎng)克里西證實(shí)，11家申請(qǐng)企業(yè)（含已獲許可的Grindrod公司）通過(guò)審核，將獲得41條大宗商品線路（煤炭、鐵礦石等）的1至10年運(yùn)營(yíng)權(quán)，重點(diǎn)提升現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)運(yùn)力而非競(jìng)爭(zhēng)既有業(yè)務(wù)。

日評(píng)

Mysteel周報(bào)：鎳價(jià)震蕩偏弱，鉻市底部走強(qiáng)

此外，電纜盜竊和破壞行為普遍存在，進(jìn)一步限制了其運(yùn)輸能力 Transnet的困境導(dǎo)致礦產(chǎn)出口商（主要是煤炭和鐵礦石生產(chǎn)商）損失了數(shù)十億蘭特的收入這些出口商占Transnet貨運(yùn)量的近70%由于鐵路運(yùn)力不足，南非目前大部分鉻資源出口都通過(guò)公路運(yùn)至港口，增加了較大的成本。

周報(bào)

英美資源二季度鐵礦石產(chǎn)銷同比略有分化，全年生產(chǎn)目標(biāo)完成過(guò)半

按照全年生產(chǎn)指導(dǎo)目標(biāo)下限，上半年公司整體鐵礦石產(chǎn)量完成進(jìn)度達(dá)55% 2025年全年單位現(xiàn)金成本目標(biāo)維持36美元/噸不變，其中Kumba約39美元/噸，Minas-Rio約32美元/噸 具體來(lái)看： 南非Kumba礦區(qū)： 產(chǎn)量：Kumba礦區(qū)二季度生產(chǎn)鐵礦石925.7萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)3%，同比增長(zhǎng)1%。

礦山動(dòng)態(tài)

南非Transnet獲得政府新增逾950億蘭特?fù)?dān)保

貨運(yùn)量在2023-24財(cái)年降至1.52億公噸，而2017-18財(cái)年的峰值則為2.26億公噸 由于多年投資不足導(dǎo)致的設(shè)備短缺和維護(hù)積壓，南非國(guó)家運(yùn)輸公司（Transnet）未能提供可靠的貨運(yùn)鐵路和港口服務(wù)此外，電纜盜竊和破壞行為普遍存在，進(jìn)一步限制了其運(yùn)輸能力 Transnet的困境導(dǎo)致礦產(chǎn)出口商（主要是煤炭和鐵礦石生產(chǎn)商）損失了數(shù)十億蘭特的收入這些出口商占Transnet貨運(yùn)量的近70%。

產(chǎn)業(yè)資訊

南非5月礦業(yè)產(chǎn)出止跌回升

此外，政策環(huán)境也將成為決定行業(yè)能否持續(xù)回暖的重要變量南非政府近期就《礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)法案》的修訂啟動(dòng)公眾咨詢，旨在推動(dòng)監(jiān)管穩(wěn)定與改善投資環(huán)境皮納爾指出：“只要政策持續(xù)穩(wěn)定、基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)改善，南非礦業(yè)完全有能力把握全球市場(chǎng)機(jī)遇” “南非一直是全球市場(chǎng)的可靠供應(yīng)商，”皮納爾指出，南非在對(duì)中國(guó)出口鐵礦石、對(duì)印度出口煤炭等全球貿(mào)易中扮演著重要角色

原料

下半年鐵礦石延續(xù)震蕩格局

A供應(yīng)持續(xù)增長(zhǎng) 海外新增產(chǎn)能逐步釋放 近幾年，隨著全球鐵礦石需求持續(xù)增長(zhǎng)和礦端企業(yè)現(xiàn)金流持續(xù)改善，以中國(guó)寶武和澳洲力拓為代表的鋼鐵行業(yè)龍頭企業(yè)紛紛加大礦山投資力度，提升鐵礦石資源保障能力從產(chǎn)能分布區(qū)域來(lái)看，新增礦山主要集中在幾內(nèi)亞、南非、澳大利亞、巴西等礦產(chǎn)資源豐富的國(guó)家 目前，由中國(guó)寶武和澳洲力拓等企業(yè)共同投資開(kāi)發(fā)的幾內(nèi)亞西芒杜項(xiàng)目，被認(rèn)為是未來(lái)5到10年全球鐵礦石產(chǎn)能最大的增長(zhǎng)來(lái)源之一。

原料

2024年中國(guó)人均鋼材表觀消費(fèi)量降至601.1千克 排名全球第三

2024年，阿根廷、南非、委內(nèi)瑞拉人均成品鋼材表觀消費(fèi)量排名后三位，分別為73.3千克、70.6千克和8.8千克值得一提的是，印度人均成品鋼材表觀消費(fèi)量近年來(lái)持續(xù)上升，2024年升至歷史高位147.9千克 2024年，全球生鐵產(chǎn)量為12.935億噸，同比下滑1.3%；表觀消費(fèi)量為12.947億噸，同比下降1.1%2024年全球直接還原鐵產(chǎn)量為1.441億噸，同比增長(zhǎng)3.9% 2024年全球鐵礦石貿(mào)易量 2024年，全球鐵礦石貿(mào)易量為17.370億噸，同比增長(zhǎng)1.9%。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

2024年中國(guó)人均鋼材表觀消費(fèi)量降至601.1千克，排名全球第三

2024年，阿根廷、南非、委內(nèi)瑞拉人均成品鋼材表觀消費(fèi)量排名后三位，分別為73.3千克、70.6千克和8.8千克值得一提的是，印度人均成品鋼材表觀消費(fèi)量近年來(lái)持續(xù)上升，2024年升至歷史高位147.9千克 2024年，全球生鐵產(chǎn)量為12.935億噸，同比下滑1.3%；表觀消費(fèi)量為12.947億噸，同比下降1.1%2024年全球直接還原鐵產(chǎn)量為1.441億噸，同比增長(zhǎng)3.9% 2024年全球鐵礦石貿(mào)易量 2024年，全球鐵礦石貿(mào)易量為17.370億噸，同比增長(zhǎng)1.9%。

鋼材

南非4月礦業(yè)產(chǎn)量同比下降7.7%

根據(jù)南非統(tǒng)計(jì)局(Stats SA)的數(shù)據(jù)，4月份該國(guó)礦業(yè)產(chǎn)量同比下降7.7%，其中鉑族金屬(PGMs)和黃金的負(fù)面貢獻(xiàn)最大，鐵礦石的正面貢獻(xiàn)最大 與3月份相比，4月份經(jīng)季節(jié)性調(diào)整的礦業(yè)產(chǎn)量增長(zhǎng)了0.6%此前，3月份的環(huán)比變化為3.6%，2月份為-3.9% Stats SA指出，與前三個(gè)月相比，截至4月份的三個(gè)月中，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整的礦業(yè)產(chǎn)量下降了2.7%最大的負(fù)貢獻(xiàn)者是鉑族金屬，而最大的正貢獻(xiàn)者是鐵礦石。

產(chǎn)業(yè)資訊