Mysteel周報：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)或?qū)⑥D(zhuǎn)為震蕩偏強(qiáng)運行（1.24-2.8）

行業(yè)政策&相關(guān)新聞 1、宏觀新聞 （1）1月31日：歐洲央行第五次出手降息，后續(xù)還有？ （2）2月2日：證監(jiān)會詳解中長期資金入市方案，美宣布對中國商品加征10%關(guān)稅 （3）2月4日：中方宣布：對原產(chǎn)于美國的部分進(jìn)口商品加征關(guān)稅 2、國內(nèi)行業(yè)動態(tài) （1）2月7日:2024年河北鋼材出口375.2億元 （2）2月7日:美國對鋼制螺桿發(fā)起第三次反傾銷日落復(fù)審調(diào)查 （3）2月8日:中鋼協(xié)：1月下旬重點鋼企鋼材庫存量1535萬噸 3、海外行業(yè)動態(tài) （1）2月1日:淡水河谷2024年第四季度和2024年產(chǎn)銷量報告 （2）2月5日:新項目持續(xù)發(fā)力，澳洲礦產(chǎn)資源公司四季度鐵礦石發(fā)運量大幅增加 下周預(yù)測 Mysteel針對節(jié)后市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進(jìn)行了調(diào)研，其中，其中鋼廠客戶有36.36%認(rèn)為國產(chǎn)礦價格有上漲空間，63.64%客戶認(rèn)為節(jié)后市場穩(wěn)。

國產(chǎn)礦周評

汪建華：6月鋼鐵市場仍將在區(qū)間震蕩運行

鋼聯(lián)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，4月日均鐵水產(chǎn)量227.1萬噸，5月日均鐵水產(chǎn)量環(huán)比增加9.1萬噸，預(yù)估6月日均鐵水產(chǎn)量在237~238萬噸，環(huán)比僅增1.6萬噸而統(tǒng)計局公布4月日均鐵水產(chǎn)量就已經(jīng)達(dá)到238.8萬噸，中鋼協(xié)預(yù)估數(shù)據(jù)219.8萬噸，中鋼協(xié)預(yù)估5月上中旬日均鐵水產(chǎn)量達(dá)到238.9萬噸，日均產(chǎn)量大幅增加13.1萬噸，如果按照中鋼協(xié)預(yù)估數(shù)據(jù)與統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)的關(guān)系簡單倒推，5月統(tǒng)計局的日均鐵水產(chǎn)量要干到253萬噸，這樣的話，如果只是簡單直接比較，鋼聯(lián)的日均鐵水產(chǎn)量數(shù)據(jù)（值得注意的是，鋼聯(lián)的調(diào)查樣本也不是100%）比官方數(shù)據(jù)以及許多人預(yù)期的數(shù)據(jù)低不少，有一些人士已經(jīng)在盤面上交易了這個預(yù)期差，所以盤面的鐵礦石價格最近出現(xiàn)了連續(xù)的回落。

觀點

廣東省鋼鐵工業(yè)協(xié)會五屆四次會員大會在廣州召開

從總體看：鋼鐵產(chǎn)量同比基本持平，消費強(qiáng)度有所減弱，消費結(jié)構(gòu)有所變化鋼材價格同比下降，鐵礦石、廢鋼價格高位企業(yè)盈利水平持續(xù)低位，虧損面達(dá)40.22%從運行情況看，2023年又是鋼鐵行業(yè)十分困難的一年在嚴(yán)峻的形勢面前，廣東鋼鐵企業(yè)堅持中鋼協(xié)提出的“市場判斷要理性、具體措施要現(xiàn)實、整體應(yīng)對要積極”的方針，通過對標(biāo)挖潛、管理創(chuàng)新、聚焦降本增效 2023年，協(xié)會積極協(xié)助主管部門推進(jìn)超低排放實施，持續(xù)開展能效水效對標(biāo)活動，繼續(xù)完善價格平臺建設(shè)，進(jìn)一步推進(jìn)與全國建筑鋼材市場計量交易方式接軌，繼續(xù)做好調(diào)查研究，協(xié)會結(jié)合走訪工作，深入細(xì)致的聽取了企業(yè)的意見，為鋼鐵行業(yè)健康發(fā)展建言獻(xiàn)策。

協(xié)會動態(tài)

Mysteel日報：今日全國廢鋼價格主穩(wěn)個調(diào)（20230906）

鋼廠方面到貨量尚能滿足日耗，廢鋼收購價格暫穩(wěn)，利潤基本無改善，市場方面鋼價局部下跌，黑色期貨飄綠，焦炭價格暫穩(wěn)，鐵礦石盤面震蕩，基地出貨隨行就市，金九銀十有所期待，強(qiáng)預(yù)期下但現(xiàn)實需求仍較弱，廢鋼價格上漲空間有限，綜上所述，預(yù)計短期內(nèi)蒙古市場廢鋼價格窄幅盤整運行，價格變動不大 三、今日全國鋼廠廢鋼調(diào)價匯總 四、熱點消息 宏觀新聞 1、 中物聯(lián)：8月全球制造業(yè)PMI為48.3%，連續(xù)2個月環(huán)比上升 2、C50風(fēng)向指數(shù)調(diào)查：8月CPI增速或由負(fù)轉(zhuǎn)正，年內(nèi)降準(zhǔn)仍有可能 產(chǎn)業(yè)消息 1、中鋼協(xié)：8月下旬重點鋼企粗鋼日產(chǎn)204.56萬噸 2、遙遙領(lǐng)先！中國造船業(yè)接單量完勝韓國重返第一 3、鄭商所：動力煤期貨2409合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為50%，漲跌停板幅度為10% 4、贏聯(lián)盟與中國寶武就西芒杜項目投資合作簽署里程碑協(xié)議 。

每日分析

汪建華：11月鋼價重心仍將下移

根據(jù)鋼聯(lián)的周度調(diào)查，10月份5大產(chǎn)品的產(chǎn)量（4301萬噸）比9月產(chǎn)量（4166萬噸）小幅增加135萬噸；按照中鋼協(xié)統(tǒng)計估算數(shù)據(jù)，10月鋼材產(chǎn)量環(huán)比9月也基本持平（10月多1天），日均產(chǎn)量小幅下降 根據(jù)鋼聯(lián)鐵礦石部門的調(diào)查預(yù)估，11月日均鐵水產(chǎn)量（226萬噸左右）環(huán)比減少12萬噸左右，按30天算，11月鐵水產(chǎn)量減少586萬噸左右，鋼材減量也可能就600萬噸左右，不過筆者認(rèn)為，這個數(shù)據(jù)或高估了減產(chǎn)。

觀點

鐵礦石估值依舊偏高

事實上，我們從歷史數(shù)據(jù)也可以看出，澳元兌美元匯率與美元指數(shù)的比值與礦石現(xiàn)貨價格呈現(xiàn)明顯正相關(guān)性，而近期該比值已經(jīng)見頂回落 國內(nèi)方面則主要是針對鐵礦石價格調(diào)控的風(fēng)險，長假之前最后一個交易日，國家發(fā)改委發(fā)布公告稱鐵礦石價格存在炒作成分，將同有關(guān)部門展開調(diào)查，并采取進(jìn)一步有力有效措施，切實保證鐵礦石市場價格平穩(wěn)運行本周國家發(fā)改委、市場監(jiān)管總局和中鋼協(xié)相繼發(fā)布公告稱將依法加強(qiáng)鐵礦石價格監(jiān)管，維護(hù)市場秩序。

爐料

高礦價暴露行業(yè)痛點 市場化手段管理風(fēng)險

某鋼企負(fù)責(zé)人坦言，現(xiàn)在鋼廠的鐵礦石庫存已經(jīng)從原來的15天降到了不足一周的時間，但是為了保持生產(chǎn)，只能每天按照生產(chǎn)計劃采購相對應(yīng)的鐵礦石用量，采取隨采隨用的模式，不再自行囤貨保庫存 海證期貨研究所副所長、黑色首席分析師石頭表示，鐵礦石價格高企，鋼廠成本壓力增大，貿(mào)易商恐高情緒高漲，未來鐵礦石或有高位回調(diào)風(fēng)險，交易者不可盲目追高 定價機(jī)制之殤 近日中鋼協(xié)及有關(guān)鋼鐵企業(yè)表態(tài)，認(rèn)為鐵礦石市場定價機(jī)制已經(jīng)失靈，呼吁國家市場監(jiān)管部門盡快調(diào)查鐵礦石炒作。

爐料

中鋼協(xié)：預(yù)計四季度鋼價呈小幅波動態(tài)勢

預(yù)計四季度企業(yè)成本壓力上升，提高效益難度加大目前，鐵礦石、煤炭、焦炭和廢鋼價格均處于高位，且呈上漲態(tài)勢，企業(yè)面臨成本上升壓力在鋼材價格難以大幅上漲的情況下，鋼鐵企業(yè)提高效益困難較大預(yù)計全年重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)有望實現(xiàn)利潤1800億元左右，同比小幅下降或持平 展望四季度鋼材價格，屈秀麗表示，從中鋼協(xié)對會員單位的調(diào)查和座談情況看，四季度，企業(yè)訂單較為飽滿，對市場走勢大部分持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度。

鋼材