11月7日，大全新能源發(fā)布公告稱，近期公司及全資子公司內(nèi)蒙古大全與某客戶簽訂了《多晶硅采購(gòu)供應(yīng)合同》，合同約定雙方自2022年11月至2027年12月交易共計(jì)13.7萬噸多晶硅一級(jí)免洗料。

據(jù)隆眾資訊統(tǒng)計(jì)，近一個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，大全能源已連續(xù)簽訂5筆硅料長(zhǎng)單。合計(jì)規(guī)模高達(dá)82.61萬噸。如此密集簽訂長(zhǎng)單的節(jié)奏業(yè)內(nèi)并不多見，且訂單規(guī)模亦令行業(yè)矚目。

表 大全能源硅料長(zhǎng)協(xié)近期簽訂情況

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

進(jìn)入四季度，隨著硅料環(huán)節(jié)產(chǎn)能的釋放，硅料產(chǎn)量穩(wěn)增，對(duì)外逐步“有量可簽”，硅料供需緊張格局將逐步得到緩解，長(zhǎng)期穩(wěn)坐高臺(tái)的硅料價(jià)格也同步迎來小幅回調(diào)。

據(jù)隆眾資訊了解，企業(yè)選擇在此時(shí)間段較為集中的簽訂較大量的長(zhǎng)期銷售合同，主要考慮到目前公司正在產(chǎn)能擴(kuò)建，可供給產(chǎn)能提高，并且此前與下游簽訂長(zhǎng)單正陸續(xù)到期，尚有供給產(chǎn)量可簽。

現(xiàn)階段，大全能源多晶硅目前名義產(chǎn)能為10.5萬噸/年，有效產(chǎn)能為12.5萬噸/年。全年產(chǎn)量預(yù)期為12.9-13.2萬噸，銷量預(yù)期為13-13.5萬噸。在新增產(chǎn)能方面，內(nèi)蒙古包頭10萬噸高純晶硅項(xiàng)目已于2022年3月啟動(dòng)，預(yù)計(jì)于2023Q2完工，屆時(shí)公司總產(chǎn)能將達(dá)到22.5萬噸/年；二期10萬噸高純晶硅項(xiàng)目將根據(jù)市場(chǎng)需求情況推進(jìn)。部分裝置Q3分線檢修，目前已恢復(fù)正常生產(chǎn)水平。

放眼硅料行業(yè)其他巨頭，硅料市場(chǎng)近年來的持續(xù)火爆，已經(jīng)吸引了眾多老玩家的擴(kuò)產(chǎn)和新玩家的加入，擴(kuò)產(chǎn)腳步均未停下。

例如，通威股份預(yù)計(jì)年底33萬噸，在建、規(guī)劃產(chǎn)能48萬噸；新特能源預(yù)計(jì)年底20萬噸，擬建產(chǎn)能30萬噸；東方希望：年底13萬噸，在建18.75萬，規(guī)劃46.25萬；麗豪半導(dǎo)體年底5萬噸，二期5萬噸開工，規(guī)劃20萬噸等至少12家硅料生產(chǎn)企業(yè)先后宣布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，到2024年底，中國(guó)多晶硅產(chǎn)能或?qū)⑦_(dá)到450多萬噸，若硅料環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)加劇，未來兩三年內(nèi)硅料行業(yè)或?qū)⒚媾R產(chǎn)能過剩的風(fēng)險(xiǎn)，簽訂長(zhǎng)單將有利于公司多晶硅產(chǎn)品的穩(wěn)定銷售，保障公司長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

長(zhǎng)單簽訂情況未來也將影響硅料價(jià)格的發(fā)展。根據(jù)市場(chǎng)目前訂單結(jié)構(gòu)來看，一線廠商基本100%長(zhǎng)單，如果生產(chǎn)計(jì)劃多于原先預(yù)期，會(huì)有小部分散單流出。或者一些長(zhǎng)單客戶覺得價(jià)格過高，每個(gè)月拿貨量較少，仍可能會(huì)有散單流出。根據(jù)行業(yè)慣例，在每個(gè)月月底，多晶硅企業(yè)將與下游企業(yè)商議長(zhǎng)單，根據(jù)長(zhǎng)單里確定的數(shù)量，確定第二個(gè)月的訂單排產(chǎn)計(jì)劃，此時(shí)定價(jià)為現(xiàn)行的月底市場(chǎng)價(jià)格，但基本確定完長(zhǎng)單后，留給市場(chǎng)上零售交易的多晶硅量較少。此前，頭部企業(yè)鎖量后低訂單余量每月約5-6千噸左右，而大量地下游沒有簽訂單的企業(yè)，每月需求量在1-2萬噸左右，因此從今年年初開始，到現(xiàn)階段，每個(gè)月零售量相對(duì)于需求端錯(cuò)配，高價(jià)的散單價(jià)格拉寬整體市場(chǎng)價(jià)格區(qū)間。

因此，業(yè)內(nèi)專家表示，長(zhǎng)單對(duì)于價(jià)格并沒有約束能力，硅料價(jià)格隨行就市，長(zhǎng)單對(duì)于買家、賣家都沒有保護(hù)。

而針對(duì)下游環(huán)節(jié)，買家在未來2024甚至2025年將有非常清楚的擴(kuò)產(chǎn)需求，需要靠譜的供應(yīng)商綁定，而靠譜則體現(xiàn)在量穩(wěn)定、品質(zhì)高，能夠滿足其在未來2-3年內(nèi)快速向N型電池、N型硅片切換的需求。