[有機硅DMC周評]:需求疲軟 價格下行(20220909-0915)
一、有機硅DMC行業(yè)熱點
1、金屬硅:周內(nèi)金屬硅421#價格平穩(wěn)運行,廣東地區(qū)均價在20850元/噸附近。
2、有機硅DMC:周內(nèi)有機硅DMC價格下行,周跌300-400元/噸。
3、下游相關(guān)產(chǎn)品:107膠周內(nèi)下調(diào)300元/噸,生膠周內(nèi)下調(diào)500元/噸,混煉膠18000-19500元/噸,環(huán)比上周持穩(wěn),二甲基硅油22500-23000元/噸,周內(nèi)價格下調(diào)500元/噸。
4、裝置動態(tài):周內(nèi)均開工率67.94%,較上周減少0.55%。
二、有機硅DMC市場綜述
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
本周(20220909-0915)有機硅DMC弱勢整理,價格下調(diào)300-400元/噸,截至今日國內(nèi)市場現(xiàn)貨主流報價調(diào)整至18800-19500元/噸(凈水含稅),山東地區(qū)周均價在19114.29元/噸,較上周下降157.14元/噸,環(huán)比上周上漲約0.83%。下游相關(guān)產(chǎn)品,截至今日107膠價格參考至19000-19800元/噸,周內(nèi)下調(diào)300元/噸,生膠價格為19500-20500元/噸,周內(nèi)下調(diào)500元/噸,混煉膠18000-19500元/噸,環(huán)比上周持穩(wěn),二甲基硅油22500-23000元/噸,周內(nèi)價格下調(diào)500元/噸。
本周原料面金屬硅價格平穩(wěn)支撐,多數(shù)工廠利潤倒掛情況嚴重?;久鎭砜?,金嶺、合盛石河子裝置檢修,目前暫未開工,湖北興發(fā)36萬噸單體裝置24萬噸裝置檢修,預(yù)計檢修45天,單體廠開工率下降,但供需博弈仍顯弱勢,供大于求局面難有改善。需求面來看,終端市場“金九”乏力,萎靡狀態(tài)仍存,總體提振有限,利好不足,下游工廠接單總體欠佳,開工率維持低位,庫存消耗緩慢,單體廠降價難以拉動疲軟的終端市場,場內(nèi)詢盤較上周顯冷清,交投平淡,買漲不買跌心態(tài)下,下游工廠觀望后市持續(xù)等跌。
終端市場利好不足需求疲弱是本周單體廠價格下行的原因。
三、有機硅DMC裝置運行情況
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
本周(20220909-0915),國內(nèi)有機硅DMC13家樣本企業(yè)周均開工率為67.94%,較上周減少0.55%,周產(chǎn)量2.88萬噸,較上周減少0.02萬噸。本周合盛石河子年產(chǎn)能40萬噸裝置停車,恢復(fù)時間未定,瀘州18萬噸/年單體裝置降負運行;湖北興發(fā)36萬噸單體裝置,目前24萬噸裝置停車檢修,預(yù)計檢修45天;唐山三友裝置維持開一停一狀態(tài)。金嶺檢修裝置陸續(xù)恢復(fù)中,涉及單體產(chǎn)能15萬噸;下周,中國有機硅DMC樣本企業(yè)周內(nèi)開工率預(yù)計增加,金嶺裝置恢復(fù)正常生產(chǎn)、合盛瀘州和石河子裝置存恢復(fù)運行預(yù)期,但目前單體廠利潤承壓明顯,接單庫存壓力仍存,需觀望需求單國慶假期補倉備貨情況。預(yù)計下周周均開工率約在69.55%。
四、有機硅DMC生產(chǎn)成本及利潤分析
本周(20220909-0915),國內(nèi)有機硅DMC市場主流報價調(diào)整至18800-19500元/噸(凈水含稅),個別高價位工廠在19800-20100元/噸(凈水含稅)。本周原料金屬硅價格平穩(wěn)運行,目前廣東地區(qū)金屬硅421#主流報價穩(wěn)定在20850元/噸,一氯甲烷價格下行,周內(nèi)跌幅500元/噸,目前調(diào)整至5200元/噸。據(jù)統(tǒng)計,本周山東地區(qū)周均成本約22123.57元/噸,較上周增加1759.29元/噸,環(huán)比上漲8.64%。周均利潤達-3009.29元/噸,較上周減少207.14元/噸,環(huán)比下降7.39%,單體廠利潤倒掛情況加劇。
本周成本面金屬硅靜止,一氯甲烷價格下行,但受制于終端市場提振不足,有機硅DMC價格弱勢調(diào)整,單體廠利潤倒掛現(xiàn)象加劇,加之庫存積壓,廠家難以挺價,紛紛讓利出貨。下周來看,成本端存弱勢,金屬硅及一氯甲烷價格存下行空間,有機硅DMC價格窄幅調(diào)整,預(yù)計部分廠家利潤倒掛現(xiàn)象加劇。
五、原料周度市場分析
表一:金屬硅421#周均價對比一覽表
單位:元/噸
地區(qū) | 9月15日 | 9月8日 | 漲跌幅 | 周環(huán)比 |
廣東 | 20850 | 20850 | 0 | 0.00% |
云南 | 20500 | 20500 | 0 | 0.00% |
天津 | 20850 | 20850 | 0 | 0.00% |
四川 | 20550 | 20550 | 0 | 0.00% |
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
甲醇周度綜述:本周國內(nèi)甲醇市場重心繼續(xù)上漲。前期漲幅為補庫需求支撐,內(nèi)地與沿海共振向上;但本周內(nèi)地漲幅過快,江蘇、廣東均打開倒流空間分別至魯南與湖南。內(nèi)地在裝置重啟,以及新裝置久泰、鯤鵬等投產(chǎn)預(yù)期下,供應(yīng)壓力與十一前的排庫需求將使得倒流可持續(xù)性不強;內(nèi)地與港口存走勢分化可能。沿海市場對標區(qū)域維持在進口供應(yīng),進口供應(yīng)恢復(fù)仍存不及預(yù)期的可能,國際開工掉頭回落,裝船速度不及預(yù)期,去庫邏輯仍將支撐港口的絕對價格與基差;但國際外盤需求較差,以及內(nèi)地供應(yīng)的增加,又在相當程度上抵消著進口供應(yīng)偏少帶來的利好。
六、后市行情分析及預(yù)測
隆眾認為:下周成本面金屬硅預(yù)計偏弱為主,價格窄幅波動,成本支撐較本周偏弱。預(yù)計下周部分單體廠檢修結(jié)束恢復(fù)運行,開工率有所回升。需求端“金九”乏力,終端市場利好不足,下游工廠開工預(yù)計短線內(nèi)難有提升,需求提振有限,業(yè)者觀望后市,持續(xù)等跌等待抄底。隆眾資訊預(yù)計,有機硅DMC下周將偏弱運行。