[有機(jī)硅DMC周評(píng)]:需求疲軟 價(jià)格下行(20220909-0915)
一、有機(jī)硅DMC行業(yè)熱點(diǎn)
1、金屬硅:周內(nèi)金屬硅421#價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行,廣東地區(qū)均價(jià)在20850元/噸附近。
2、有機(jī)硅DMC:周內(nèi)有機(jī)硅DMC價(jià)格下行,周跌300-400元/噸。
3、下游相關(guān)產(chǎn)品:107膠周內(nèi)下調(diào)300元/噸,生膠周內(nèi)下調(diào)500元/噸,混煉膠18000-19500元/噸,環(huán)比上周持穩(wěn),二甲基硅油22500-23000元/噸,周內(nèi)價(jià)格下調(diào)500元/噸。
4、裝置動(dòng)態(tài):周內(nèi)均開(kāi)工率67.94%,較上周減少0.55%。
二、有機(jī)硅DMC市場(chǎng)綜述
數(shù)據(jù)來(lái)源:隆眾資訊
本周(20220909-0915)有機(jī)硅DMC弱勢(shì)整理,價(jià)格下調(diào)300-400元/噸,截至今日國(guó)內(nèi)市場(chǎng)現(xiàn)貨主流報(bào)價(jià)調(diào)整至18800-19500元/噸(凈水含稅),山東地區(qū)周均價(jià)在19114.29元/噸,較上周下降157.14元/噸,環(huán)比上周上漲約0.83%。下游相關(guān)產(chǎn)品,截至今日107膠價(jià)格參考至19000-19800元/噸,周內(nèi)下調(diào)300元/噸,生膠價(jià)格為19500-20500元/噸,周內(nèi)下調(diào)500元/噸,混煉膠18000-19500元/噸,環(huán)比上周持穩(wěn),二甲基硅油22500-23000元/噸,周內(nèi)價(jià)格下調(diào)500元/噸。
本周原料面金屬硅價(jià)格平穩(wěn)支撐,多數(shù)工廠利潤(rùn)倒掛情況嚴(yán)重。基本面來(lái)看,金嶺、合盛石河子裝置檢修,目前暫未開(kāi)工,湖北興發(fā)36萬(wàn)噸單體裝置24萬(wàn)噸裝置檢修,預(yù)計(jì)檢修45天,單體廠開(kāi)工率下降,但供需博弈仍顯弱勢(shì),供大于求局面難有改善。需求面來(lái)看,終端市場(chǎng)“金九”乏力,萎靡狀態(tài)仍存,總體提振有限,利好不足,下游工廠接單總體欠佳,開(kāi)工率維持低位,庫(kù)存消耗緩慢,單體廠降價(jià)難以拉動(dòng)疲軟的終端市場(chǎng),場(chǎng)內(nèi)詢盤(pán)較上周顯冷清,交投平淡,買(mǎi)漲不買(mǎi)跌心態(tài)下,下游工廠觀望后市持續(xù)等跌。
終端市場(chǎng)利好不足需求疲弱是本周單體廠價(jià)格下行的原因。
三、有機(jī)硅DMC裝置運(yùn)行情況
數(shù)據(jù)來(lái)源:隆眾資訊
本周(20220909-0915),國(guó)內(nèi)有機(jī)硅DMC13家樣本企業(yè)周均開(kāi)工率為67.94%,較上周減少0.55%,周產(chǎn)量2.88萬(wàn)噸,較上周減少0.02萬(wàn)噸。本周合盛石河子年產(chǎn)能40萬(wàn)噸裝置停車(chē),恢復(fù)時(shí)間未定,瀘州18萬(wàn)噸/年單體裝置降負(fù)運(yùn)行;湖北興發(fā)36萬(wàn)噸單體裝置,目前24萬(wàn)噸裝置停車(chē)檢修,預(yù)計(jì)檢修45天;唐山三友裝置維持開(kāi)一停一狀態(tài)。金嶺檢修裝置陸續(xù)恢復(fù)中,涉及單體產(chǎn)能15萬(wàn)噸;下周,中國(guó)有機(jī)硅DMC樣本企業(yè)周內(nèi)開(kāi)工率預(yù)計(jì)增加,金嶺裝置恢復(fù)正常生產(chǎn)、合盛瀘州和石河子裝置存恢復(fù)運(yùn)行預(yù)期,但目前單體廠利潤(rùn)承壓明顯,接單庫(kù)存壓力仍存,需觀望需求單國(guó)慶假期補(bǔ)倉(cāng)備貨情況。預(yù)計(jì)下周周均開(kāi)工率約在69.55%。
四、有機(jī)硅DMC生產(chǎn)成本及利潤(rùn)分析
本周(20220909-0915),國(guó)內(nèi)有機(jī)硅DMC市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)調(diào)整至18800-19500元/噸(凈水含稅),個(gè)別高價(jià)位工廠在19800-20100元/噸(凈水含稅)。本周原料金屬硅價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行,目前廣東地區(qū)金屬硅421#主流報(bào)價(jià)穩(wěn)定在20850元/噸,一氯甲烷價(jià)格下行,周內(nèi)跌幅500元/噸,目前調(diào)整至5200元/噸。據(jù)統(tǒng)計(jì),本周山東地區(qū)周均成本約22123.57元/噸,較上周增加1759.29元/噸,環(huán)比上漲8.64%。周均利潤(rùn)達(dá)-3009.29元/噸,較上周減少207.14元/噸,環(huán)比下降7.39%,單體廠利潤(rùn)倒掛情況加劇。
本周成本面金屬硅靜止,一氯甲烷價(jià)格下行,但受制于終端市場(chǎng)提振不足,有機(jī)硅DMC價(jià)格弱勢(shì)調(diào)整,單體廠利潤(rùn)倒掛現(xiàn)象加劇,加之庫(kù)存積壓,廠家難以挺價(jià),紛紛讓利出貨。下周來(lái)看,成本端存弱勢(shì),金屬硅及一氯甲烷價(jià)格存下行空間,有機(jī)硅DMC價(jià)格窄幅調(diào)整,預(yù)計(jì)部分廠家利潤(rùn)倒掛現(xiàn)象加劇。
五、原料周度市場(chǎng)分析
表一:金屬硅421#周均價(jià)對(duì)比一覽表
單位:元/噸
地區(qū) | 9月15日 | 9月8日 | 漲跌幅 | 周環(huán)比 |
廣東 | 20850 | 20850 | 0 | 0.00% |
云南 | 20500 | 20500 | 0 | 0.00% |
天津 | 20850 | 20850 | 0 | 0.00% |
四川 | 20550 | 20550 | 0 | 0.00% |
數(shù)據(jù)來(lái)源:隆眾資訊
甲醇周度綜述:本周?chē)?guó)內(nèi)甲醇市場(chǎng)重心繼續(xù)上漲。前期漲幅為補(bǔ)庫(kù)需求支撐,內(nèi)地與沿海共振向上;但本周內(nèi)地漲幅過(guò)快,江蘇、廣東均打開(kāi)倒流空間分別至魯南與湖南。內(nèi)地在裝置重啟,以及新裝置久泰、鯤鵬等投產(chǎn)預(yù)期下,供應(yīng)壓力與十一前的排庫(kù)需求將使得倒流可持續(xù)性不強(qiáng);內(nèi)地與港口存走勢(shì)分化可能。沿海市場(chǎng)對(duì)標(biāo)區(qū)域維持在進(jìn)口供應(yīng),進(jìn)口供應(yīng)恢復(fù)仍存不及預(yù)期的可能,國(guó)際開(kāi)工掉頭回落,裝船速度不及預(yù)期,去庫(kù)邏輯仍將支撐港口的絕對(duì)價(jià)格與基差;但國(guó)際外盤(pán)需求較差,以及內(nèi)地供應(yīng)的增加,又在相當(dāng)程度上抵消著進(jìn)口供應(yīng)偏少帶來(lái)的利好。
六、后市行情分析及預(yù)測(cè)
隆眾認(rèn)為:下周成本面金屬硅預(yù)計(jì)偏弱為主,價(jià)格窄幅波動(dòng),成本支撐較本周偏弱。預(yù)計(jì)下周部分單體廠檢修結(jié)束恢復(fù)運(yùn)行,開(kāi)工率有所回升。需求端“金九”乏力,終端市場(chǎng)利好不足,下游工廠開(kāi)工預(yù)計(jì)短線內(nèi)難有提升,需求提振有限,業(yè)者觀望后市,持續(xù)等跌等待抄底。隆眾資訊預(yù)計(jì),有機(jī)硅DMC下周將偏弱運(yùn)行。