1.本周行情分析

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

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光伏產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格周度漲跌表

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

1.1多晶硅

本周多晶硅市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)暫穩(wěn)，市場(chǎng)供給逐步放量。訂單方面，本周頭部硅料企業(yè)長(zhǎng)單持續(xù)簽訂中，個(gè)別企業(yè)月內(nèi)長(zhǎng)單簽訂結(jié)束，簽單價(jià)格較為混亂，11月份報(bào)價(jià)還處在議價(jià)博弈周期中，整體市場(chǎng)以謹(jǐn)慎看空情緒為主，下游多數(shù)企業(yè)觀望，以補(bǔ)單為主。供應(yīng)方面，當(dāng)前硅料環(huán)節(jié)依然處于無庫存的狀態(tài)，規(guī)模以上硅料企業(yè)均閉環(huán)生產(chǎn)，疫情影響較小。需求方面，下游硅片環(huán)節(jié)開工率迫于提升，終端大尺寸需求旺盛推升大尺寸硅片企業(yè)提升開工水平，對(duì)硅料需求仍只增不減，硅料價(jià)格尚有較強(qiáng)支撐。截至11月10日，多晶硅致密料市場(chǎng)價(jià)格參考在303-308元/千克；多晶硅復(fù)投料市場(chǎng)價(jià)格參考在305-310元/千克；多晶硅菜花料市場(chǎng)價(jià)格參考在300-304元/千克；

1.2硅片

本周，硅片市場(chǎng)價(jià)格持穩(wěn)。上周頭部企業(yè)下調(diào)報(bào)價(jià)后，市場(chǎng)以消化跌幅為主，商談氣氛整體偏弱。目前上游成本面缺乏利好，下游電池環(huán)節(jié)在高位支撐下整體開工較為充足，對(duì)硅片需求面形成一定支撐，主流價(jià)格暫時(shí)維持平穩(wěn)。但同時(shí)，隨著多晶硅供應(yīng)放量，硅片產(chǎn)量隨之增加，而下游開工負(fù)荷恐難繼續(xù)提升，對(duì)硅片新增產(chǎn)量消納能力有限，因此硅片市場(chǎng)庫存逐漸增加。另外，下游電池片價(jià)格已經(jīng)處于高點(diǎn)，市場(chǎng)人士對(duì)后市信心不足，抑制生產(chǎn)商對(duì)原料硅片的儲(chǔ)備積極性。從生產(chǎn)企業(yè)開工情況來看，一線及一體化企業(yè)開工暫無明顯變化，部分小型企業(yè)開工率有所下調(diào)以避免庫存壓力。截至11月10日，多晶成交價(jià)格參考3.00-3.20元/片；G1單晶硅片成交價(jià)格參考5.90-6.10元/片；M6單晶硅片成交價(jià)格參考6.00-6.23元/片；M10單晶硅片成交價(jià)格參考7.30-7.50元/片；G12單晶硅片成交價(jià)格參考9.60-9.73元/片。

1.3電池片

本周主流電池片價(jià)格較上周有所上調(diào)，價(jià)格上調(diào)主因還是產(chǎn)能缺口導(dǎo)致，組件廠采購(gòu)電池片較為困難的局面暫未得到顯著緩解，需求面利好給電池片價(jià)格較為充足的上漲理由。182系列PERC電池片和210系列PERC電池片主流價(jià)格均較上周有所上調(diào)。從成本面來看，上游各環(huán)節(jié)價(jià)格走勢(shì)穩(wěn)定，并且從電池片訂單價(jià)格的商談來看，電池片價(jià)格已臨近頂點(diǎn)，價(jià)格再次上調(diào)可能性較小。截至11月10日，多晶電池片市場(chǎng)價(jià)格區(qū)間參考0.95-1.0元/W；G1單晶電池片商談區(qū)間參考1.15-1.2元/W；G12單晶電池片商談參考1.29-1.34元/W，主流落在1.34元/W，上漲0.01元/W；M6單晶電池片市場(chǎng)價(jià)格參考1.28-1.31元/W，主流落在1.31元/W；M10單晶電池片市場(chǎng)商談區(qū)間參考1.31-1.36元/W，主流落在1.35元/W，上漲0.01元/W；部分尺寸電池片較上周價(jià)格有所上漲。

1.4光伏組件

本周光伏組件價(jià)格暫穩(wěn)。需求方面，本周國(guó)內(nèi)終端項(xiàng)目建設(shè)開工開始進(jìn)入年終沖刺期，大量國(guó)企在近期進(jìn)行組件招投標(biāo)，光伏組件廠家訂單飽滿，出貨順暢，組件現(xiàn)貨需求較強(qiáng)，供需兩旺的情況下，光伏組件廠家挺價(jià)意愿較強(qiáng)，企業(yè)對(duì)外報(bào)價(jià)堅(jiān)挺。目前上游電池片和光伏玻璃價(jià)格上漲，供給階段性緊缺，光伏組件成本面獲得較強(qiáng)的價(jià)格支撐。年內(nèi)訂單市場(chǎng)成交價(jià)格弱穩(wěn)。截至11月10日，多晶組件成交價(jià)格參考為1.73-1.83元/W；158系列單面單晶組件成交價(jià)格參考1.85-1.90元/W；166系列單面單晶組件成交價(jià)格參考1.90-1.98元/W；182系列單面單晶組件成交價(jià)格參考1.90-2.00元/W；210系列單面單晶組件成交價(jià)格參考1.91-2.01元/W；182系列雙面雙玻組件成交價(jià)格參考1.93-2.03元/W；210系列雙面雙玻組件成交價(jià)格參考1.93-2.03元/W。

2.市場(chǎng)影響因素分析

1）協(xié)鑫集成子公司簽署4452.88萬元分布式光伏EPC合同。

2）工信部、發(fā)改委等四部門下發(fā)建材行業(yè)碳達(dá)峰實(shí)施方案。

3）大全能源再簽13.7萬噸多晶硅大單。

4）國(guó)家發(fā)展改革委鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)加大太陽能發(fā)電等節(jié)能降碳領(lǐng)域投資力度。

3.下周市場(chǎng)預(yù)測(cè)

多晶硅方面，未來隨著新產(chǎn)能放量，增加了零售市場(chǎng)供應(yīng)，同時(shí)由于組件價(jià)格高，企業(yè)裝機(jī)增長(zhǎng)不及預(yù)期，中小企業(yè)會(huì)停產(chǎn)減產(chǎn)造成零售交易清淡，價(jià)格下行，帶動(dòng)長(zhǎng)單價(jià)格下調(diào)，并最終引發(fā)長(zhǎng)單交易松動(dòng)。預(yù)計(jì)下周多晶硅致密料市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行區(qū)間在303-308元/kg。

預(yù)計(jì)下周硅片市場(chǎng)價(jià)格維持弱勢(shì)整理。從成本端來看，上游硅料供應(yīng)放量，后市價(jià)格走低預(yù)期明顯，成本面利空。需求面，下游電池片市場(chǎng)信心不足，后市看空情緒較濃，“買漲不買跌”心態(tài)下終端缺乏采購(gòu)積極性，難以支撐電池片對(duì)硅片的采購(gòu)需求，導(dǎo)致硅片市場(chǎng)庫存逐漸增加。綜合分析，目前市場(chǎng)缺乏明確利好，加之年底銷售壓力增加，預(yù)計(jì)短期硅片市場(chǎng)價(jià)格仍存一定下行空間。預(yù)計(jì)182規(guī)格硅片市場(chǎng)維持7.30-7.50元/片水平，商談重心不乏下探可能。

電池片方面，隨著上游各環(huán)節(jié)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)走穩(wěn)且后市價(jià)格走弱的信號(hào)不斷增強(qiáng)，電池片價(jià)格成本面缺少有力的價(jià)格支撐，并且從訂單價(jià)格的商談情況來看，下游組件廠的壓力已經(jīng)傳導(dǎo)至電池片環(huán)節(jié)，電池片價(jià)格再次上調(diào)的可能性十分有限。后續(xù)價(jià)格或?qū)⒊址€(wěn)為主，隨著上游產(chǎn)品價(jià)格逐漸回落，電池片價(jià)格也將緩慢回落，給下游組件讓出部分利潤(rùn)空間。綜合分析，預(yù)計(jì)下周電池片價(jià)格或?qū)⒊址€(wěn)為主。182系列PERC電池片市場(chǎng)價(jià)格或?qū)⒊址€(wěn)在1.31-1.36元/W之間。

光伏組件方面，短期來看，光伏組件市場(chǎng)階段性供需兩旺，組件價(jià)格主要受成本面因素影響，將跟隨上游原料價(jià)格漲跌小幅波動(dòng)。前期硅片價(jià)格已經(jīng)下降，目前電池片價(jià)格持續(xù)堅(jiān)挺，短期光伏組件價(jià)格將跟隨電池片價(jià)格波動(dòng)。長(zhǎng)期來看，市場(chǎng)對(duì)于年底至明年上游硅料產(chǎn)量放量具有一致性預(yù)期，明年的光伏組件訂單商談價(jià)格較為激進(jìn)，已經(jīng)聽聞?dòng)?.90元/W左右的商談?dòng)唵纬霈F(xiàn)。綜合來看，下周182系列市場(chǎng)價(jià)格或?qū)⒊址€(wěn)在1.90-1.97元/W之間。