[光伏周評(píng)]:光伏主材價(jià)格全線回調(diào) 市場整體采買意愿低迷(20221208-1215)
1. 本周市場關(guān)注點(diǎn)
1)原料情況:通威股份20萬噸高純晶硅項(xiàng)目落戶內(nèi)蒙古包頭,江蘇陽光10萬噸多晶硅項(xiàng)目落戶寧夏石嘴山。
2)終端需求:首批風(fēng)光大基地大唐華銀婁底生態(tài)治理光伏項(xiàng)目首批方陣并網(wǎng)。
3)政策發(fā)布:中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要(2022-2035年)》,文中提到要大幅提高清潔能源利用水平 建設(shè)多能互補(bǔ)的清潔能源基地。
2.本周行情分析
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
表 光伏產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌鰞r(jià)格周度漲跌表
品種 | 規(guī)格 | 12月15日 | 12月8日 | 漲跌 | 漲跌幅 | 單位 |
多晶硅 | 菜花料 | 290 | 295 | -5.00 | -1.69% | 元/kg |
致密料 | 293 | 300 | -7.00 | -2.33% | 元/kg | |
復(fù)投料 | 300 | 306 | -6.00 | -1.96% | 元/kg | |
硅片 | M6單晶 | 5.60 | 5.95 | -0.35 | -5.88% | 元/片 |
M10單晶 | 6.40 | 6.85 | -0.45 | -6.57% | 元/片 | |
G12單晶 | 8.35 | 9.05 | -0.70 | -7.73% | 元/片 | |
電池片 | M6單晶 | 1.24 | 1.31 | -0.07 | -5.34% | 元/W |
M10單晶 | 1.30 | 1.33 | -0.03 | -2.26% | 元/W | |
G12單晶 | 1.30 | 1.33 | -0.03 | -2.26% | 元/W | |
光伏組件 | 166單面單晶PERC | 1.90 | 1.92 | -0.02 | -1.04% | 元/W |
182單面單晶PERC | 1.93 | 1.95 | -0.02 | -1.03% | 元/W | |
210單面單晶PERC | 1.95 | 1.96 | -0.01 | -0.51% | 元/W | |
166雙面雙玻PERC | 1.93 | 1.96 | -0.03 | -1.53% | 元/W | |
182雙面雙玻PERC | 1.95 | 1.97 | -0.02 | -1.02% | 元/W | |
210雙面雙玻PERC | 1.96 | 1.98 | -0.02 | -1.01% | 元/W |
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
2.1多晶硅
本周多晶硅市場價(jià)格整體持續(xù)回落,系硅料產(chǎn)能釋放帶動(dòng)價(jià)格下行,總體降幅尚未呈現(xiàn)出陡降態(tài)勢,頭部大廠價(jià)格穩(wěn)住基本盤,并未有太大調(diào)整。整體價(jià)格仍是緩慢下跌而非此前謠傳的雪崩式下跌,受到硅片需求弱勢影響,硅片企業(yè)簽單報(bào)價(jià)積極性欠佳,新簽單進(jìn)程緩慢。部分硅料企業(yè)開始累計(jì)庫存,預(yù)計(jì)硅料價(jià)格仍將保持下跌趨勢,硅料議價(jià)能力有所下降,市場將從賣方轉(zhuǎn)向買方。截至12月15日,多晶硅致密料市場價(jià)格參考在290-300元/千克,低端價(jià)格下調(diào)5元/千克,高端價(jià)格下調(diào)5元/千克;多晶硅復(fù)投料市場價(jià)格參考在300-305元/千克,低端價(jià)格下調(diào)3元/千克,高端價(jià)格下調(diào)5元/千克;多晶硅菜花料市場價(jià)格參考在280-300元/千克,低端價(jià)格下調(diào)5元/千克。
2.2硅片
本周,硅片市場價(jià)格斷崖式下跌,年末去庫存加劇硅片走跌趨勢。硅片跌幅超預(yù)期,下游采購謹(jǐn)慎,減少原料庫存以避免原料進(jìn)一步下跌帶來的虧損。市場出貨速度緩慢導(dǎo)致硅片庫存壓力愈加明顯,部分廠家降價(jià)出貨回籠資金為主,市場價(jià)格較為混亂,不斷有低價(jià)傳出。但從上游硅料情況來,跌幅尚在可控范圍內(nèi),硅片跌幅已超上游原料下跌速度,部分二線廠家成本壓力下已降負(fù)荷運(yùn)行,以緩解庫存及成本壓力。截至12月22日,M6單晶硅片成交價(jià)格參考4.9-5.5元/片,低端跌0.6元/片,高端跌0.3元/片,主流較上周跌0.7元/片參考4.9元/片;M10單晶硅片成交價(jià)格參考5.5-5.8元/片,主流價(jià)格參考5.5元/片,較上周跌0.9元/片。G12單晶硅片成交價(jià)格參考7.2-7.5元/片,主流市場價(jià)格跌1.0元/片參考7.35元/片。多晶價(jià)格區(qū)間參考2.5-3.0元/片,主流參考2.6元/片,較上周同期主流價(jià)格跌0.1元/片。G1單晶硅片成交價(jià)格參考4.0-5.0元/片,主流較上周跌0.5元/片至4.0元/片。
2.3電池片
本周電池片價(jià)格持續(xù)松動(dòng),隨著下游組件需求不斷減弱,加之 上游環(huán)節(jié)價(jià)格不斷下探,電池片價(jià)格難以持穩(wěn),周內(nèi)多次小幅下調(diào),區(qū)間價(jià)格和主流價(jià)格都有下探。166系列PERC電池片降價(jià)最多,主因市場競爭力下降,廠家大幅減少生產(chǎn)或停產(chǎn)該尺寸電池片。截至12月15日,多晶電池片市場價(jià)格區(qū)間參考0.95-1.0元/W;G1單晶電池片商談區(qū)間參考1.15-1.2元/W;G12單晶電池片商談參考1.26-1.33元/W,主流落在1.30元/W,下降0.03元/W;M6單晶電池片市場價(jià)格參考1.22-1.31元/W,主流落在1.24元/W,下降0.07元/W;M10單晶電池片市場商談區(qū)間參考1.27-1.35元/W,主流落在1.30元/W,下降0.03元/W;電池片全線均較上周價(jià)格有下調(diào)。
2.4光伏組件
上游供應(yīng)鏈價(jià)格下跌明顯,本周光伏組件價(jià)格收跌。供應(yīng)方面,國內(nèi)多地分撥中心、中轉(zhuǎn)場,工作人員短缺,貨物積壓,時(shí)效緩慢,部分光伏組件廠商庫存壓力較大。需求方面,歐洲光伏聯(lián)盟提出“歐8條”支持本土制造,海外需求拉動(dòng)作用減弱。國內(nèi)大基地已經(jīng)積攢130GW項(xiàng)目沒有開工,在沒有特別嚴(yán)格的年底裝機(jī)考核的情況下,旺季不旺,國內(nèi)終端采購觀望市場氣氛較濃,市場對(duì)于明年光伏組件價(jià)格下降有較為一致的預(yù)期。截至12月15日,多晶組件成交價(jià)格參考為1.73-1.83元/W;158系列單面單晶組件成交價(jià)格參考1.85-1.90元/W;166系列單面單晶組件成交價(jià)格參考1.87-1.95元/W;182系列單面單晶組件成交價(jià)格參考1.88-2.00元/W;210系列單面單晶組件成交價(jià)格參考1.89-2.00元/W;182系列雙面雙玻組件成交價(jià)格參考1.90-2.01元/W;210系列雙面雙玻組件成交價(jià)格參考1.90-2.01元/W。
3.市場影響因素分析
1)四部委發(fā)文支持青海、寧夏等地發(fā)展屋頂光伏、智能光伏。
2)國家發(fā)改委發(fā)文支持以沙戈荒地區(qū)為重點(diǎn)規(guī)劃建設(shè)大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目。
3)貴州省新能源裝機(jī)突破2000萬千瓦。
4.下周市場預(yù)測
多晶硅方面,預(yù)計(jì)隨著下游硅片環(huán)節(jié)對(duì)硅料采購動(dòng)作的放緩,硅料新增產(chǎn)能項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn),疊加新疆運(yùn)輸恢復(fù),2022年12月單月硅料供給有望增至10萬噸已接近大尺寸硅片年底產(chǎn)能,隨著硅料端采購意愿趨于寬松,硅料價(jià)格已拐入降價(jià)通道,價(jià)格仍有進(jìn)一步下降可能。預(yù)計(jì)下周多晶硅致密料市場價(jià)格運(yùn)行區(qū)間在280-290元/kg。
預(yù)計(jì)下周硅片市場或逐步止跌企穩(wěn),維持低位運(yùn)行。目前硅片跌幅已超過上游硅片跌幅,利潤空間壓縮,頭部企業(yè)隆基綠能表示其公司可以用硅片做下游的電池和組件保留利潤。也從側(cè)面反映出目前硅片企業(yè)利潤壓縮較為嚴(yán)重,預(yù)計(jì)下周部分中小型硅片企業(yè)整體開工率或有進(jìn)一步下滑。從產(chǎn)業(yè)鏈利潤分布來看,下游電池片和組件環(huán)節(jié)利潤均保持良好,而硅片已瀕臨虧損的邊緣;此外,臨近年底,廠家去庫存回籠資金的操作已基本結(jié)束,終端裝機(jī)項(xiàng)目也陸續(xù)停工,因此預(yù)計(jì)硅片價(jià)格或已至底部,下周維持低位整理。預(yù)計(jì)下周M10 182規(guī)格硅片市場商談區(qū)間或維持在5.5-5.8元/片之間。
電池片方面,進(jìn)入12月下旬,終端裝機(jī)基本結(jié)束,組件采購需求進(jìn)一步減弱,電池片缺少需求層面利好支撐。在面對(duì)上游環(huán)節(jié)價(jià)格不斷走低,且暫無明顯跌停信號(hào)的背景下,電池片價(jià)格預(yù)計(jì)還有一定下行空間,電池片高價(jià)難求時(shí)代已經(jīng)結(jié)束,或?qū)⒂瓉韮r(jià)格寒冬。多方因素綜合來看,預(yù)計(jì)下周電池片價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)下跌,182系列PERC電池片市場價(jià)格或?qū)⒒芈湓?.20-1.33元/W之間。
光伏組件方面,前期高價(jià)訂單尚在執(zhí)行但已經(jīng)接近尾聲,上游產(chǎn)業(yè)鏈大幅跌價(jià),下游組件廠商尚來不及反應(yīng),時(shí)近年底,部分廠商已經(jīng)開始清庫存為年底結(jié)算做準(zhǔn)備。大部分廠商已經(jīng)開始爭奪明年的訂單,競爭激烈,部分廠商對(duì)明年訂單報(bào)價(jià)較為激進(jìn)。短期市場,價(jià)格混亂,成交量縮減,預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間內(nèi)光伏組件價(jià)格將跟隨上游電池片價(jià)格下跌,光伏組件182系列市場價(jià)格將落在1.85-1.95元/W之間。