[光伏周評]:產(chǎn)業(yè)鏈小幅探漲弱穩(wěn)運行 上下游博弈高潮漸進(20220513-0519)
1. 國內(nèi)市場價格
光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品國內(nèi)市場價格參考
產(chǎn)品名稱 | 規(guī)格標準 | 市場價格參考(含稅) | 周漲跌 | 漲跌幅 | 單位 | |
5月19日 | 5月13日 | |||||
多晶硅 | 致密料 | 258 | 256 | 2 | 0.78% | 元/kg |
硅片 | 多晶 | 2.51 | 2.51 | 0.00 | 0.00% | 元/片 |
G1單晶 | 5.65 | 5.65 | 0.00 | 0.00% | 元/片 | |
M6單晶 | 5.72 | 5.70 | 0.02 | 0.35% | 元/片 | |
M10單晶 | 6.85 | 6.85 | 0.00 | 0.00% | 元/片 | |
G12單晶 | 9.00 | 9.00 | 0.00 | 0.00% | 元/片 | |
電池片 | 多晶 | 0.87 | 0.87 | 0.00 | 0.00% | 元/W |
G1單晶 | 1.12 | 1.12 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
M6單晶 | 1.12 | 1.12 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
M10單晶 | 1.18 | 1.18 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
G12單晶 | 1.17 | 1.17 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
光伏組件 | 單面多晶PERC | 1.65 | 1.65 | 0.00 | 0.00% | 元/W |
158單面單晶PERC | 1.84 | 1.84 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
166單面單晶PERC | 1.89 | 1.89 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
182單面單晶PERC | 1.91 | 1.91 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
210單面單晶PERC | 1.93 | 1.91 | 0.02 | 1.05% | 元/W | |
166雙面雙玻PERC | 1.92 | 1.92 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
182雙面雙玻PERC | 1.94 | 1.94 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
210雙面雙玻PERC | 1.95 | 1.94 | 0.01 | 0.52% | 元/W |
來源:隆眾資訊
2. 市場綜述
2.1 多晶硅
本周多晶硅市場價格小幅微漲,詢盤尚可但實單寥寥。周初硅料廠家對外簽單逐漸減少,但訂單交付周期拉長,下游對此價格成交接受度尚可,仍未達上限。硅料散單價格微漲,但漲幅有限,帶動整體市場價格上移。隨著硅料5月訂單簽訂進入尾聲,價格趨于穩(wěn)定。供給方面,受疫情影響,本周硅料擴產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能爬坡有限,增量提升緩慢,未聞主動降負荷開工,部分訂單交付運輸受防疫政策影響到貨時間延長,整體看供應(yīng)量有所增加,但仍未及下游拉晶需求。需求方面,硅片拉晶環(huán)節(jié)受硅料供給限產(chǎn),整體開工微降,但提產(chǎn)需求仍在,對硅料采購量仍有增無減。綜合看,硅料環(huán)節(jié)與下游仍存在階段性供需錯配情況,量少推升價格穩(wěn)中探漲。截至5月19日,多晶硅致密料市場價格參考在252-262元/千克。多晶硅復(fù)投料市場價格參考在256-267元/千克。多晶硅菜花料市場價格參考在252-261元/千克。
2.2?硅片
本周硅片市場價格整體穩(wěn)定,個別規(guī)格產(chǎn)品微幅上漲。原料面,硅料階段性供應(yīng)緊張情況持續(xù),硅片環(huán)節(jié)為保障生產(chǎn),原料訂單最長簽至6月中旬。供應(yīng)方面,硅片環(huán)節(jié)高景與雙良等頭部硅片企業(yè)按計劃釋放產(chǎn)能,受限于硅料供應(yīng),產(chǎn)量未見提高。庫存方面,據(jù)了解市場上硅片企業(yè)仍有囤積居奇的現(xiàn)象,意在硅片探漲至高價出貨,需留意再次發(fā)生2021年底出現(xiàn)的低價行情;一體化企業(yè)庫存累積較少,受限于電池片環(huán)節(jié)15天的庫存上限,在組件出口未見好轉(zhuǎn)的情況下,硅片庫存適當進行累積。需求方面,大尺寸硅片需求較前期有所緩解,價格暫時穩(wěn)定;M6硅片產(chǎn)線逐步迭代生產(chǎn)大尺寸,供應(yīng)量減少使價格上揚。本周四硅片龍頭中環(huán)股份發(fā)布210N型單晶硅片價格,市場首次出現(xiàn)N型硅片報價,N型210 150μm厚度9.49元/片,折合單W 約0.78元,與此前P型210 150μm報價單片溢價約6%,按N型單片10.8W計,N型較P型單W價格略低,此后對市場影響持續(xù)關(guān)注。截至5月19日,多晶硅片成交價格參考2.45-2.55元/片;G1單晶硅片成交價格參考5.52-5.80元/片;M6單晶硅片成交價格參考5.68-5.74元/片;M10單晶硅片成交價格參考6.85-6.87元/片;G12單晶硅片成交價格參考8.95-9.15元/片。
2.3 電池片
本周光伏電池片行情整體維穩(wěn)盤整。周內(nèi)原料硅片推高勢頭明顯放緩,組件廠對電池片高位報盤接貨意愿較弱,主流商談區(qū)間企穩(wěn)。多晶電池片方面,在原料價格穩(wěn)定的背景下,多晶電池片成交區(qū)間持平上周水平。截至5月19日,多晶電池片成交價格參考0.84-0.94元/W持穩(wěn);G1單晶電池片主流參考1.12-1.17元/W,較上周持平;M6單晶電池片,受部分企業(yè)產(chǎn)線陸續(xù)升級影響,小尺寸電池片市場供需兩清,周內(nèi)主流商談區(qū)間維持在1.09-1.14元/W;M10單晶電池片需求相對穩(wěn)定,商談水平維穩(wěn)在1.15-1.19元/W;G12單晶電池片商談參考1.12-1.18元/W,較上周持穩(wěn)。
2.4 光伏組件
光伏組件價格分化,部分型號價格微漲。輔材價格持續(xù)推高,光伏組件廠商成本壓力巨大,本周有部分項目開始接受調(diào)漲后的組件價格,觀察招投標開標情況也可以看出組件廠商的投標價格也正在上漲。本周市場主流型號182系列的成交價比較穩(wěn)定,210系列由于市場上訂單量少,產(chǎn)線轉(zhuǎn)產(chǎn)182系列等原因,成交價格出現(xiàn)了小幅上漲。截至5月19日,多晶組件成交價格參考為1.55-1.75元/W;158系列單面單晶組件成交價格參考1.75-1.89元/W;166系列單面單晶組件成交價格參考1.80-1.95元/W;182系列單面單晶組件成交價格參考1.85-1.95元/W;210系列單面單晶組件成交價格參考1.88-1.95元/W;182系列雙面雙玻組件成交價格參考1.87-1.96元/W;210系列雙面雙玻組件成交價格參考1.87-1.97元/W。
3. 后市展望
晶硅材料產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)中小幅探漲,未來上下游環(huán)節(jié)博弈將出現(xiàn)分化,高潮逐步來臨。多晶硅方面,隨著硅片未來產(chǎn)能的逐步釋放,硅料需求將進一步提高,硅料擴產(chǎn)周期較硅片長,供應(yīng)增量提升仍較緩,階段性供需錯配情況仍將持續(xù),硅料價格探漲仍有較強支撐。
硅片方面,市場首次出現(xiàn)更薄更高效的N型硅片報價,預(yù)計短期不會對市場產(chǎn)生價格方面影響。整體P型硅片市場價格仍將高位維穩(wěn),但上漲動力持續(xù)。
電池片方面,目前市場上漲表現(xiàn)乏力,在組件廠議價壓力下,電池片價格拉漲動力不足;但同時在上游成本限制下,預(yù)計短期市場,買賣雙方或?qū)⒕S持僵持拉鋸態(tài)勢,進退兩難。
光伏組件方面,國內(nèi)終端大型地面電站項目啟動仍不明顯,仍在繼續(xù)博弈中,隨著江浙滬地區(qū)逐步解除封控,分布式項目正在恢復(fù)建設(shè),且分布式電站項目對高價組件的容忍度更高,采購相對國內(nèi)地面電站較為積極。海外需求方面,人民幣貶值,海外尤其是歐洲需求二季度表現(xiàn)搶眼,隨著歐盟一些新的雙碳目標和政策的提出,未來歐洲需求仍有繼續(xù)增長的可能。短期內(nèi)預(yù)計光伏組件價格穩(wěn)中有升。