【有機硅DMC月評】:漲跌互現(xiàn) 需求疲軟 (2022年10月)
一、月內有機硅DMC行業(yè)熱點
1. 97.92美元/桶:布倫特期貨價格10月7日漲至97.92美元/桶,創(chuàng)一個多月以來的最高點;
2.+400元/噸:原料金屬硅421#月內漲幅400元/噸,目前價格持穩(wěn);
3. -1100-+300元/噸:有機硅DMC 10月漲跌互現(xiàn),山東月均環(huán)比上月-5.75%,同比-69.82%;
4. -0.89萬噸:中間體10月開工率66.29%,月產(chǎn)量12.45萬噸,較上月減少0.89萬噸。
二、有機硅DMC月度綜述 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
表一:有機硅DMC國內市場價格漲跌表
單位:元/噸
地區(qū) | 2022/10/31 | 2022/9/30 | 漲跌幅 |
山東 | 17800-18300 | 17500-18500 | +300/-200 |
華北 | 18000-18500 | 18300-19600 | -300/-1100 |
華中 | 18000-18300 | 18500-18500 | -500/-200 |
西北 | 18300-18300 | 18500-18500 | -200/-200 |
西南 | 17700-17700 | 18500-18500 | -800/-800 |
? 數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
10月中國有機硅DMC市場漲跌互現(xiàn),截至今日山東地區(qū)價格調整至17800-18300元/噸,山東地區(qū)月均價約17461.29元/噸,較上月下降1065.38元/噸,環(huán)比下跌5.75%,較去年同期下降40390.3元/噸,同比下跌69.82%。本月有機硅DMC價格漲跌互現(xiàn),除山東魯西價格較上月有所回升之外,其他地區(qū)多以下調為主。本月上中旬單體廠多降負運行,除部分低價單體廠依托價格優(yōu)勢庫存壓力較小之外,其余高價單體廠仍有庫存壓力,出貨意愿偏強,但尚可控。需求端則一直維持疲軟狀態(tài),市場交投冷清,供需平衡嚴重失衡,因此本月下旬,多家單體廠進入停車、檢修狀態(tài),單體工廠開工負荷驟降,市場供應相對減量,但供大于求局面仍未有較大緩和,下游工廠觀望為主,市場交投月末有所增長但總體平淡,市場提振有限。
下游107膠月均價跌幅1095.8元/噸,生膠月均價跌幅1119.61元/噸,混煉膠月均價跌幅757.14元/噸,二甲基硅油月均價跌幅2724.09元/噸。本月下游產(chǎn)品全線走跌,107膠利潤倒掛局面加劇,前期業(yè)者保持低價讓利帶動出貨,隨著成本面有機硅DMC價格低位反彈,場內低價報盤收斂,穩(wěn)價意愿有增,價格低位窄幅回彈;生膠月內主力單體廠價格報盤價格下調500元/噸,對市場提振影響有限,業(yè)者實單重心偏低位,報盤價格參考性偏弱,終端市場接單持續(xù)欠佳;硅油難有明顯起色,原料端帶動有限,業(yè)者維持讓利出貨意愿。隨著單體廠減產(chǎn)提振向下傳遞,需求端謹慎觀望市場行情走勢,暫無集中補倉契機,終端需求跟進乏力下,業(yè)者對后市原料調漲持續(xù)性信心不足。
三、有機硅DMC裝置運行情況
表二:國內單體廠裝置運行情況一覽表
企業(yè)名稱 | 總產(chǎn)能 | 裝置動態(tài) |
道康寧張家港工廠 | 40 | 單體裝置例行停車檢修 |
??闲腔?/span> | 50 | 單體裝置降負荷運行,維持在6成左右 |
新安化工 | 49 | 鎮(zhèn)江25萬噸單體裝置例行檢修,其余工廠正常運行 |
內蒙古恒業(yè)成 | 24 | 單體裝置降負運行,負荷維持在6成左右 |
山東東岳 | 60 | 三期30萬噸裝置例行停車檢修,預計檢修10-15天 |
合盛硅業(yè) | 133 | 瀘州降負荷運行,鄯善三期試運行 |
山東金嶺 | 15 | 單體裝置停車檢修,開期待定 |
唐山三友 | 20 | 單體裝置維持開一停一狀態(tài) |
浙江中天 | 10 | 單體裝置停車檢修 |
湖北興發(fā) | 36 | 單體裝置例行檢修結束,正常運行 |
云南能投 | 20 | 單體裝置例行停車檢修,預計11月15號恢復 |
恒星石化 | 20 | 單體裝置例行停車檢修,預計檢修10-15天 |
山東魯西 | 8 | 單體裝置負荷維持在7成左右 |
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
10月單體裝置平均開工率約66.29%,較上月減少3.49%,月內單體裝置計劃外檢修增加,價格進入低位后,單體廠采取減產(chǎn)保價措施穩(wěn)價挺市。
本月合盛瀘州工廠維持降負荷運行,鄯善三期試運行生產(chǎn),魯西化工8萬噸/年單體裝置開工負荷維持在7成左右;月初,山東金嶺15萬噸單體產(chǎn)能例行停車檢修,開期未定;唐山三友維持開一停一狀態(tài),裝置輪替檢修;本月中旬,浙江新安由于技術改造鎮(zhèn)江25萬噸單體裝置停車檢修;10月22日湖北興發(fā)12萬噸/年裝置檢修結束,恢復正常運行;本月下旬,道康寧張家港工廠停車檢修,涉及單體產(chǎn)能40萬噸/年;恒星石化單體裝置停車檢修,涉及單體產(chǎn)能20萬噸/年,預計檢修10-15天;浙江中天10萬噸/年單體裝置停車檢修;月底云南能投20萬噸單體裝置理性檢修,預計11月15號恢復;東岳三期30萬噸單體裝置例行停車檢修,預計檢修10-15天。
四、有機硅DMC生產(chǎn)成本及利潤分析
圖二:有機硅DMC理論利潤走勢圖
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
表三:有機硅DMC月均利潤對比
單位:元/噸
上月均利潤 | -3242.33 |
本月均利潤 | -2169.84 |
同比 | -120.06% |
環(huán)比 | -33.08% |
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
截至10月31日隆眾數(shù)據(jù)統(tǒng)計,原料金屬硅421#廣東地區(qū)報價調整至22050元/噸,月均上漲1011.99元/噸,環(huán)比上漲4.85%,最高位達22050元/噸;氯甲烷寬幅下跌,目前山東地區(qū)報價2950元/噸,月均下跌1555.22元/噸,環(huán)比下跌29.28%,最低位達2800元/噸。根據(jù)山東某單體廠目前成交價格計算,當前理論成本約18340元/噸,月均成本19631.13元/噸,環(huán)比上月下降9.82%,本月均利潤為-2169.84元/噸,環(huán)比上月上漲33.08%。
五、原料
表四:金屬硅421#月度價格對比一覽表
單位:元/噸
地區(qū) | 10月31日 | 9月30日 | 漲跌幅 | 周環(huán)比 |
廣東 | 22050 | 20900 | 1150 | 5.50% |
云南 | 21750 | 20250 | 1500 | 11.26% |
天津 | 21950 | 21300 | 650 | 13.90% |
四川 | 21550 | 21050 | 500 | 15.98% |
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
甲醇月度綜述:本月國內甲醇市場內地與沿海表現(xiàn)差異明顯。內地市場在久泰新裝置的投產(chǎn)預期下謹慎弱勢運行,產(chǎn)區(qū)價格震蕩向下,持續(xù)累庫以及需求一般使得貿(mào)易商多謹慎拿貨,成交難見向好。沿海地區(qū)維持近強遠弱結構,基差行情火爆,持續(xù)去庫使得貨緊局勢難改,持貨商多低價不出,基差延續(xù)堅挺。至月底,疫情再度發(fā)酵,基本面利好不敵宏觀利空,商品價格再被打壓,市場情緒不佳。
六、有機硅DMC后市預測及分析
11月,隨著枯水期逐步來臨,原料面供應減量,金屬硅421#價格上漲,但由于10月一氯甲烷價格大跌,成本支撐總體減弱;有機硅DMC基本面來看,本月計劃外檢修增多,多家工廠停車、降負,預計下月中旬單體工廠開工率有所回升。下游需求11月難言向好,業(yè)者多觀望心態(tài),下游工廠需求提振難及預期,利好微弱,廠家對后市信心不足,但由于上旬市場供應單體相對減量,價格小幅上漲,但漲幅有限。隆眾資訊分析,預計11月有機硅DMC小幅推漲,國內現(xiàn)貨均價將調整至18000-19000元/噸。