[有機(jī)硅DMC周評]:先跌后漲 限量接單(202310071012)
一、有機(jī)硅DMC行業(yè)熱點(diǎn)
1、金屬硅:本周金屬硅421#現(xiàn)貨市場價格大面持穩(wěn),新疆地區(qū)上漲100-300元/噸。云南、江蘇地區(qū)保持穩(wěn)價。
2、有機(jī)硅DMC:本周價格先跌后漲,周漲幅0-200元/噸,基本面存利好支撐。
3、下游相關(guān)產(chǎn)品:周內(nèi)下游相關(guān)產(chǎn)品107膠延續(xù)穩(wěn)勢,生膠接單欠佳,主流下跌300元/噸,混煉膠穩(wěn)定,硅油堅挺守穩(wěn),資源緊張。氣相白炭黑主流價格上漲1500元/噸。
4、裝置動態(tài):周均開工率為71.70%,較上周減少2.97%。
二、有機(jī)硅DMC市場綜述
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
本周(20231007-1012)國內(nèi)有機(jī)硅DMC價格先跌后漲,周內(nèi)漲幅0-200元/噸。從山東地區(qū)成交價格計算,有機(jī)硅DMC周均價格約在14028.57元/噸,環(huán)比上周增加0.2%,較去年同期減少19.57%。下游相關(guān)產(chǎn)品,107膠延續(xù)穩(wěn)勢,生膠繼續(xù)讓利接單,周內(nèi)下跌300元/噸,訂單流向較為集中?;鞜捘z持穩(wěn)運(yùn)行。甲基硅油保持穩(wěn)定,成交良好,具備上漲條件。相關(guān)產(chǎn)品中,一甲貨緊,氣相白炭黑周內(nèi)個別廠家低位補(bǔ)漲1500元/噸至18000元/噸。
隆眾資訊認(rèn)為,本周從有機(jī)硅DMC市場供需面來看,仍然是供強(qiáng)需弱的局面,單體廠本周整體來看接單較為冷清,但因高成本支撐,庫存無壓利好支撐,價格堅挺撐市為主,周后期因個別廠家率先封盤停出,山東地區(qū)某廠家線下大單出貨,隨即在第二日取消了二次競價,在此基礎(chǔ)上,下游恐慌性集中補(bǔ)倉,本周四,短時間內(nèi)價格從14000元/噸、14200元/噸等價格漲至14500元/噸附近,且有限量。對面這一突如其來的下游下單,部分廠家有限量操作,市場炒漲氣氛濃厚。
三、有機(jī)硅DMC裝置運(yùn)行情況
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
本周(20231007-1012)國內(nèi)有機(jī)硅DMC13家樣本企業(yè)周均開工率為71.70%,較上周減少2.97%,周產(chǎn)量約4.62萬噸,較上周減少0.16萬噸?!半p節(jié)”前夕內(nèi)蒙古恒星化學(xué)裝置恢復(fù),后以交付先前訂單為主,本周內(nèi)新安浙江工廠兩套裝置全停,并于11號恢復(fù)。陶氏張家港繼續(xù)保持約40%降負(fù)荷運(yùn)行,星火裝置暫未恢復(fù)。有機(jī)硅DMC產(chǎn)品來看雖然山東東岳裝置全開,但DMC以自用為主,壓力較小,下游產(chǎn)品壓力稍大;湖北興發(fā)保持開二停一,有機(jī)硅DMC優(yōu)先自用。山東金嶺暫未恢復(fù)。下周來看,根據(jù)各單體廠家計劃內(nèi)檢修統(tǒng)計,下周月國內(nèi)單體裝置開工將有回增預(yù)期,預(yù)計下周國內(nèi)單體開工在74.67%。此外唐山三友、浙江中天本月中后期均存檢修計劃,本月底開工會有下降,11月開工有回增預(yù)期,主要為陶氏張家港裝置恢復(fù)。
四、有機(jī)硅DMC生產(chǎn)成本及利潤分析
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
本周(20231007-1012)原料面金屬硅421#價格以穩(wěn)為主,硅塊廠庫存低位,接單良好,成本面也有支撐。目前國內(nèi)工業(yè)硅421#價格在16100-16500元/噸,近期無跌價趨勢。一氯甲烷本周穩(wěn)定在3100元/噸。據(jù)隆眾資訊了解,本周中前期單體廠接單冷清,線下成交報價在14000元/噸居多,本周末期限量接單,價格上漲。各廠家采購原料方式、時間不同,以及電力能源等成本不同,利潤相差較大,我們根據(jù)當(dāng)日的原料成交價格、有機(jī)硅DMC成交價格計算得出當(dāng)日理論利潤,以參考利潤變化趨勢。據(jù)統(tǒng)計,本周有機(jī)硅DMC山東廠家周均成本約15645元/噸,周均利潤約-1187.86元/噸,較上周減少257.14元/噸。截至2023年10月12日,有機(jī)硅DMC理論成本在15645元/噸,理論利潤約在-1445元/噸。據(jù)隆眾資訊了解,原料工業(yè)硅目前價格較高,后期市場業(yè)者預(yù)計以穩(wěn)為主,11月份有做空計劃,市場現(xiàn)貨資源將有增多。有機(jī)硅DMC高成本支撐下深跌意愿不強(qiáng),且目前推漲氣氛濃厚,上下游聯(lián)動配合,價格推漲無憂。隆眾資訊預(yù)計,下周單體廠家成本穩(wěn)定,利潤面將有盈利。
五、原料周度市場分析
工業(yè)硅周度綜述:供給端,硅企開工維持高位,在現(xiàn)貨價格陸續(xù)走高的背景下,福建地區(qū)多處開工狀態(tài),貴州、湖南等少量停產(chǎn)硅企正在觀望復(fù)產(chǎn)時機(jī),整體行業(yè)開工率維持增加趨勢,但部分型號已經(jīng)處于流通緊缺狀態(tài)。此外西北地區(qū)大廠的不斷調(diào)價政策,也是市場不斷跟漲的主要原因之一。目前 多晶硅價格維穩(wěn)運(yùn)行,供需形勢保持良好,整體開工率不高,庫存處于較低水平,現(xiàn)貨流通相對緊俏;有機(jī)硅開工率基本持穩(wěn),國慶期間維持正常生產(chǎn);鋁合金方面節(jié)前備貨基本結(jié)束,終端需求沒有明顯改善。(暫未更新)
表一:金屬硅421#周均價對比一覽表
單位:元/噸
地區(qū) | 2023/10/12 | 2023/10/6 | 漲跌幅 | 月環(huán)比 |
廣東(黃埔港) | 16300 | 16250 | +50 | 0.31% |
云南 | 16250 | 16250 | 0 | 0.00% |
天津 | 16250 | 16250 | 0 | 0.00% |
四川 | 16050 | 16000 | +50 | 0.31% |
新疆 | 16250 | 16150 | +100 | 0.62% |
來源:隆眾資訊
甲醇周度綜述:節(jié)后國內(nèi)甲醇市場呈區(qū)間震蕩走勢。雙節(jié)期間原油較大幅走弱,但因周末暫無盤面指引,上下游均較為謹(jǐn)慎,甲醇價格窄幅走弱,周初,基本面來看甲醇裝置雖部分存檢修計劃,同時需求繼續(xù)上漲,但整體來看供需邊際變動有限,而受國際事件影響,原油上漲,加之港口庫存大幅下跌,市場心態(tài)受到提振,帶動價格走強(qiáng),隨后受大宗商品走勢影響,甲醇盤面走跌,內(nèi)地市場氛圍迅速走弱,而港口地區(qū)由于需求維持高位,市場心態(tài)相對堅挺,基差報盤偏強(qiáng)運(yùn)行。
六、后市行情分析及預(yù)測
隆眾認(rèn)為:供需層面來看,供強(qiáng)需弱的局面難改,但考慮到單體廠家基本面存利好支撐,庫存無壓,且本周下旬接單好轉(zhuǎn),在高成本支撐下,單體廠推漲意愿較強(qiáng)。而從下游工廠來看,本周末期恐慌性補(bǔ)貨激增,但補(bǔ)貨量均有限,導(dǎo)致短期內(nèi)市場緊張氣氛彌漫。隆眾資訊認(rèn)為,雖然需求端難有好轉(zhuǎn),終端開工欠佳,但下周有機(jī)硅DMC穩(wěn)步上漲,單體廠也將有預(yù)接訂單釋放,緩解后期壓力。