[光伏周評]:光伏上游市場持續(xù)提漲 組件成本壓力推促漲價漸近(20230824-0831)
1.本周行情分析
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數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
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數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
多晶硅菜花料主流市場價格參考76元/kg,市場價格上漲5元/Kg;致密料主流市場價格參考80元/kg,市場價格上漲5元/Kg;復(fù)投料主流市場價格參考81元/kg,市場價格上漲4元/Kg。
單晶硅片M6 166規(guī)格主流市場價格參考2.95元/片,市場價格暫穩(wěn);單晶硅片M10 182規(guī)格主流市場價格參考3.35元/片,市場價格上漲0.04元/片;單晶硅片G12 210規(guī)格主流價格參考4.25元/片,市場價格暫穩(wěn)。
單晶電池片M6規(guī)格主流市場價格參考0.80元/W,市場價格暫穩(wěn);單晶電池片M10規(guī)格主流價格參考0.74元/W,市場價格暫穩(wěn);單晶電池片G12規(guī)格主流市場價格參考0.75元/W,市場價格暫穩(wěn)。
單面單晶PERC組件166規(guī)格主流市場價格參考1.16元/W,市場價格暫穩(wěn);單面單晶PERC組件182規(guī)格主流價格參考1.22元/W,市場價格下跌0.03元/W;單面單晶PERC組件210規(guī)格主流市場價格參考1.25元/W,市場價格下跌0.03元/W;雙面雙玻PERC組件166規(guī)格主流價格參考1.17元/W,市場價格暫穩(wěn);雙面雙玻PERC組件182規(guī)格主流價格參考1.23元/W,市場價格下跌0.03元/W;雙面雙玻PERC組件210規(guī)格主流價格參考1.26元/W,市場價格下跌0.03元/W。
工業(yè)硅四川421#規(guī)格主流市場價格參考14900元/噸,市場價格上漲300元/噸。
光伏玻璃3.2mm鍍膜規(guī)格主流價格參考25.50元/平方米,市場價格暫穩(wěn)。
光伏級EVA主流市場價格參考16200元/噸,市場價格暫穩(wěn)。
表光伏產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌鰞r格周度漲跌表
品種 | 規(guī)格 | 8月31日 | 8月24日 | 漲跌 | 漲跌幅 | 單位 |
多晶硅 | 菜花料 | 76 | 71 | 5.00 | 7.04% | 元/kg |
致密料 | 80 | 75 | 5.00 | 6.67% | 元/kg | |
復(fù)投料 | 81 | 77 | 4.00 | 5.19% | 元/kg | |
硅片 | M6單晶 | 2.95 | 2.95 | 0.00 | 0.00% | 元/片 |
M10單晶 | 3.35 | 3.31 | 0.04 | 1.21% | 元/片 | |
G12單晶 | 4.25 | 4.25 | 0.00 | 0.00% | 元/片 | |
電池片 | M6單晶 | 0.80 | 0.80 | 0.00 | 0.00% | 元/W |
M10單晶 | 0.74 | 0.74 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
G12單晶 | 0.75 | 0.75 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
光伏組件 | 166單面單晶PERC | 1.16 | 1.16 | 0.00 | 0.00% | 元/W |
182單面單晶PERC | 1.22 | 1.25 | -0.03 | -2.40% | 元/W | |
210單面單晶PERC | 1.25 | 1.28 | -0.03 | -2.34% | 元/W | |
166雙面雙玻PERC | 1.17 | 1.17 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
182雙面雙玻PERC | 1.23 | 1.26 | -0.03 | -2.38% | 元/W | |
210雙面雙玻PERC | 1.26 | 1.29 | -0.03 | -2.33% | 元/W |
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
1.1多晶硅
多晶硅方面,訂單方面,本周簽單量大,新簽單企業(yè)多。9家簽單企業(yè),完成9月訂單半數(shù)。報價洽談企業(yè)少數(shù),市場較為活躍。供應(yīng)端,部分限電企業(yè)已恢復(fù),產(chǎn)能需時間修復(fù)缺口,影響硅料供應(yīng)節(jié)奏,市場擔(dān)憂供應(yīng)緊張。需求端,近期下游拉晶企業(yè)滿負(fù)荷生產(chǎn),采購意愿高,25日頭部硅片企業(yè)報價提漲15.36%,成本傳至下游,支撐硅料價格。預(yù)計價格存在階段性弱反彈,但下游接受能力有限。截至8月31日,多晶硅菜花料主流市場價格參考76元/kg,市場價格上漲5元/Kg;致密料主流市場價格參考80元/kg,市場價格上漲5元/Kg;復(fù)投料主流市場價格參考81元/kg,市場價格上漲4元/Kg。
1.2硅片
硅片方面,8月25日,隆基綠能官網(wǎng)公示單晶硅片最新價格:“單晶硅片P型M10型號150μm厚度”單晶硅片價格報價為3.38元/片,相比最近其官方報價上漲0.45元/片,漲幅超15.36%。需求端的超預(yù)期推動硅片價格整體回暖。加之上半年硅片價格較低導(dǎo)致部分企業(yè)停產(chǎn),降低行業(yè)整體產(chǎn)能利用率,企業(yè)短期有補(bǔ)庫存的需求,成為導(dǎo)致硅片價格短期出現(xiàn)回升的主要因素。整體看,硅片企業(yè)維持高運(yùn)行負(fù)荷,庫存低。供需錯配情況在硅片環(huán)節(jié)依舊存在,182硅片、N型硅片需求高,210硅片需求一般,供應(yīng)充足;硅片持續(xù)漲價,下游抵觸情緒增大,價格上行受限,短期內(nèi)價格上行空間有限。截至8月31日,單晶硅片M6 166規(guī)格主流市場價格參考2.95元/片,市場價格暫穩(wěn);單晶硅片M10 182規(guī)格主流市場價格參考3.35元/片,市場價格上漲0.04元/片;單晶硅片G12 210規(guī)格主流價格參考4.25元/片,市場價格暫穩(wěn)。
1.3電池片
電池片方面,下游組件端排產(chǎn)增加的情況下,對電池片的需求旺盛,組件電池片端處于博弈狀態(tài),目前電池片價格企穩(wěn)。截至8月31日,單晶電池片M6規(guī)格主流市場價格參考0.80元/W,市場價格暫穩(wěn);單晶電池片M10規(guī)格主流價格參考0.74元/W,市場價格暫穩(wěn);單晶電池片G12規(guī)格主流市場價格參考0.75元/W,市場價格暫穩(wěn)。
1.4光伏組件
光伏組件方面,二三線企業(yè)有意修正組件價格,但一線大廠依舊為了搶占市場實行低價競爭,市場價格分化繼續(xù)加大。截至8月31日,單面單晶PERC組件166規(guī)格主流市場價格參考1.16元/W,市場價格暫穩(wěn);單面單晶PERC組件182規(guī)格主流價格參考1.22元/W,市場價格下跌0.03元/W;單面單晶PERC組件210規(guī)格主流市場價格參考1.25元/W,市場價格下跌0.03元/W;雙面雙玻PERC組件166規(guī)格主流價格參考1.17元/W,市場價格暫穩(wěn);雙面雙玻PERC組件182規(guī)格主流價格參考1.23元/W,市場價格下跌0.03元/W;雙面雙玻PERC組件210規(guī)格主流價格參考1.26元/W,市場價格下跌0.03元/W。
2.市場影響因素分析
浙江海寧發(fā)文“十四五”推廣建筑一體化光伏系統(tǒng) 新建民用建筑安裝比例60%以上。
內(nèi)蒙古阿拉善發(fā)文新建新能源項目原則上按照不低于裝機(jī)容量15%配置儲能。
廣東汕尾市發(fā)文到2030年風(fēng)電、光伏和生物質(zhì)裝機(jī)達(dá)到10GW以上。
山東發(fā)文建設(shè)魯西南采煤沉陷區(qū)“光伏+”基地 到2025年新能源和可再生能源裝機(jī)1億千瓦。
山西發(fā)文到2025年分布式可再生能源電力裝機(jī)達(dá)到1000萬千瓦左右。
江蘇發(fā)文研究海上“能源島”建設(shè)可行性 探索海上風(fēng)電、光伏發(fā)電融合發(fā)展。
中國證監(jiān)會發(fā)文階段性收緊IPO節(jié)奏,大市值上市公司大額再融資實施預(yù)溝通機(jī)制。
安徽發(fā)布分布式光伏新政。
廣東大埔縣有序推進(jìn)分布式光伏建設(shè) 嚴(yán)禁未批先建或超出備案容量建設(shè)。
上海市申報2023年首批綠色低碳先進(jìn)技術(shù)示范工程項目。
工信部、 國資委聯(lián)合印發(fā)第一批前沿材料產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)發(fā)展指導(dǎo)目錄。
福建發(fā)文支持民營企業(yè)參與可再生能源發(fā)電等新能源投資建設(shè)。
重慶合川區(qū)發(fā)文到2025年新建公共機(jī)構(gòu)建筑、廠房屋頂光伏覆蓋率力爭達(dá)到50%。
云南永平縣100MW分布式光伏項目招商。
重慶公開征集綠色低碳先進(jìn)技術(shù)示范工程。
國家能源局發(fā)文進(jìn)一步加強(qiáng)電力市場管理委員會規(guī)范運(yùn)作。
廣東廣州花都區(qū)發(fā)文到2030年新能源產(chǎn)值超1000億,可再生能源裝機(jī)超2000MW。
云南發(fā)文積極發(fā)展光伏電池、風(fēng)機(jī)設(shè)備、儲能電池等新能源產(chǎn)業(yè)。
上海發(fā)文推進(jìn)新建建筑可再生能源應(yīng)用。
貴州光伏發(fā)電項目用地管理辦法印發(fā)。
3.下周市場預(yù)測
多晶硅方面,訂單方面,本周簽單量大,新簽單企業(yè)多。9家簽單企業(yè),完成9月訂單半數(shù)。報價洽談企業(yè)少數(shù),市場較為活躍。供應(yīng)端,部分限電企業(yè)已恢復(fù),產(chǎn)能需時間修復(fù)缺口,影響硅料供應(yīng)節(jié)奏,市場擔(dān)憂供應(yīng)緊張。需求端,近期下游拉晶企業(yè)滿負(fù)荷生產(chǎn),采購意愿高,25日頭部硅片企業(yè)報價提漲15.36%,成本傳至下游,支撐硅料價格。預(yù)計短期內(nèi)準(zhǔn)東新特、新疆晶諾等企業(yè)有新產(chǎn)能投產(chǎn),寶豐、合盛、上機(jī)、東立等企業(yè)有少量供應(yīng)投放,市場供需改善。預(yù)計短期硅料市場供需不平衡,供應(yīng)會有所好轉(zhuǎn),但價格存在階段性弱反彈,但下游接受能力有限。
硅片方面,8月25日,隆基綠能官網(wǎng)公示單晶硅片最新價格:“單晶硅片P型M10型號150μm厚度”單晶硅片價格報價為3.38元/片,相比最近其官方報價上漲0.45元/片,漲幅超15.36%。需求端的超預(yù)期推動硅片價格整體回暖。加之上半年硅片價格較低導(dǎo)致部分企業(yè)停產(chǎn),降低行業(yè)整體產(chǎn)能利用率,企業(yè)短期有補(bǔ)庫存的需求,成為導(dǎo)致硅片價格短期出現(xiàn)回升的主要因素。整體看,硅片企業(yè)維持高運(yùn)行負(fù)荷,庫存低。供需錯配情況在硅片環(huán)節(jié)依舊存在,182硅片、N型硅片需求高,210硅片需求一般,供應(yīng)充足;硅片持續(xù)漲價,下游抵觸情緒增大,價格上行受限,短期內(nèi)價格上行空間有限。
電池片方面,下游組件端排產(chǎn)增加的情況下,對電池片的需求旺盛,組件電池片端處于博弈狀態(tài),目前電池片價格企穩(wěn),伴隨著上游硅料硅片價格起勢,電池片環(huán)節(jié)面臨雙向承壓。N型電池片繼續(xù)放量,新增產(chǎn)能主要以TOPCon產(chǎn)能為主,一線企業(yè)TOPCon產(chǎn)能爬坡明顯,N型供應(yīng)仍然偏緊,N型電池組件較P型存在明顯溢價,盈利優(yōu)勢持續(xù)放大,提前布局N型電池片的企業(yè)有望享受超額利潤。
光伏組件方面,二三線企業(yè)有意修正組件價格,但一線大廠依舊為了搶占市場實行低價競爭,市場價格分化繼續(xù)加大。P型組件有漲價傾向,頭部N型組件企業(yè)或下調(diào)價格,N/P價差縮小,或接近同價,進(jìn)而加速中小企業(yè)的出清速度,隨著國央企上半年招標(biāo)項目開始落地,終端需求啟動,但目前并未有明顯提振效果,但隨著提振效果的加強(qiáng),組件有望迎來價格回升。