[有機(jī)硅DMC周評(píng)]: 堅(jiān)挺撐市 庫(kù)存積壓(20230714-0720)
一、有機(jī)硅DMC行業(yè)熱點(diǎn)
1、金屬硅:本周金屬硅421#價(jià)格穩(wěn)定,新疆地區(qū)成交價(jià)跌至12900元/噸,云南、四川保持在14000-14300元/噸。
2、有機(jī)硅DMC:有機(jī)硅DMC價(jià)格穩(wěn)定,成交價(jià)集中在13000-13100元/噸
3、下游相關(guān)產(chǎn)品:107膠個(gè)別跌幅400元/噸,生膠周內(nèi)、混煉膠、二甲基硅油維持穩(wěn)價(jià)。
4、裝置動(dòng)態(tài):周均開工率為79.23%,較上周下降1.98%。
二、有機(jī)硅DMC市場(chǎng)綜述
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數(shù)據(jù)來(lái)源:隆眾資訊
本周(20230714-0720)有機(jī)硅DMC價(jià)格大面守穩(wěn),單體廠成交價(jià)格維持在13000-13100元/噸,個(gè)別高位保持在13500元/噸,接單平淡。下游相關(guān)產(chǎn)品:硅橡膠107膠本周價(jià)格跌至13600-14000元/噸,個(gè)別廠家讓利下行,刺激下游接單;生膠在13300-13500元/噸,混煉膠在12900元/噸附近。甲基硅油通用型在15800-16500元/噸,價(jià)格守穩(wěn)為主。
單體廠本周堅(jiān)挺撐市,接單平平?;久鎭?lái)看,供應(yīng)端僅浙江中天進(jìn)入年中檢修,裝置停工,唐山三友輪檢開一停一,此外興、合盛嘉興保持降負(fù)荷運(yùn)行,其余廠家裝置正常運(yùn)行。供應(yīng)端的強(qiáng)勢(shì)釋放下繼續(xù)沖擊緩慢恢復(fù)的終端市場(chǎng)。庫(kù)存面來(lái)看,單體廠庫(kù)存持續(xù)累積,個(gè)別工廠那個(gè)將面臨脹庫(kù)風(fēng)險(xiǎn),壓力較大。此外利潤(rùn)來(lái)看,也僅新疆工廠尚有盈利,其余廠家單產(chǎn)品來(lái)看多處于倒掛,深跌意愿不強(qiáng)。下游廠家本周進(jìn)入集中補(bǔ)倉(cāng)周期,但對(duì)后市仍存悲觀情緒,采購(gòu)謹(jǐn)慎。終端市場(chǎng)復(fù)蘇緩慢,雖然部分領(lǐng)域如建筑膠終端已經(jīng)開工,但也處于消耗先前庫(kù)存為主,仍需傳導(dǎo)時(shí)間。
三、有機(jī)硅DMC裝置運(yùn)行情況
本周(20230714-0720)國(guó)內(nèi)有機(jī)硅DMC13家樣本企業(yè)周均開工率為79.23%,較上周下降1.98%,周產(chǎn)量4.19萬(wàn)噸,較上周減少0.11萬(wàn)噸。目前山東金嶺依舊保持停工狀態(tài),江西星火正在恢復(fù)運(yùn)行,新安鎮(zhèn)江工廠正在恢復(fù)運(yùn)行,浙江中天裝置技改檢修中,預(yù)計(jì)月底恢復(fù),唐山三友裝置開一停一,其余工廠裝置正常運(yùn)行。
四、有機(jī)硅DMC生產(chǎn)成本及利潤(rùn)分析
數(shù)據(jù)來(lái)源:隆眾資訊
本周(20230714-0720)原料面金屬硅421#價(jià)格穩(wěn)定,其中新疆地區(qū)421#市場(chǎng)成交價(jià)格在12900元/噸,云南地區(qū)成交價(jià)格在14300-14800元/噸,盤面價(jià)格有所上漲,市場(chǎng)指向不明,下游謹(jǐn)慎備貨,看跌后市。一氯甲烷價(jià)格守穩(wěn),甲醇也區(qū)間震蕩為主。各廠家采購(gòu)原料方式、時(shí)間不同,以及電力能源等成本不通,利潤(rùn)相差較大,我們根據(jù)當(dāng)日的原料成交價(jià)格、有機(jī)硅DMC成交價(jià)格計(jì)算得出當(dāng)日理論利潤(rùn),以參考利潤(rùn)變化趨勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì),本周山東地區(qū)周均成本約13470元/噸,較上周增加114.29元/噸,環(huán)比0.86%。周均利潤(rùn)約-470元/噸,較上周減少約157.14元/噸。截止2023年7月20日,單體廠理論成本13470元/噸,理論利潤(rùn)-470元/噸。目前單體廠利潤(rùn)多數(shù)已倒掛,但產(chǎn)品來(lái)看虧損面約在2000-3000元/噸,個(gè)別成本低的廠家利潤(rùn)面也縮窄嚴(yán)重,再跌幅度有限。隆眾資訊預(yù)計(jì),下周有機(jī)硅DMC價(jià)格仍存下行空間,而原料面端難尋支撐,利潤(rùn)倒掛局面或有擴(kuò)大。
五、原料周度市場(chǎng)分析
表一:金屬硅421#周均價(jià)對(duì)比一覽表
單位:元/噸
地區(qū) | 7月20日 | 7月14日 | 漲跌幅 | 周環(huán)比 |
廣東(黃埔港) | 14400 | 14400 | 0 | 0.00% |
云南 | 14550 | 14550 | 0 | 0.00% |
天津 | 14400 | 14400 | 0 | 0.00% |
四川 | 14300 | 14300 | 0 | 0.00% |
新疆 | 14000 | 14000 | 0 | 0.00% |
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來(lái)源:隆眾資訊?
甲醇周度綜述:本周甲醇市場(chǎng)區(qū)間震蕩運(yùn)行為主。本周部分傳統(tǒng)下游裝置開工窄幅提高,需求稍有向好,但西北和西南部分甲醇裝置恢復(fù),國(guó)內(nèi)供應(yīng)增量大于需求增量,市場(chǎng)心態(tài)偏弱勢(shì),下游對(duì)高價(jià)存抵觸心態(tài),但煤炭?jī)r(jià)格窄幅上漲,且存繼續(xù)上漲預(yù)期,對(duì)市場(chǎng)價(jià)格存一定支撐,價(jià)格呈現(xiàn)區(qū)間震蕩運(yùn)行趨勢(shì)。港口地區(qū)貿(mào)易商操作較為謹(jǐn)慎,本周期提貨一般,庫(kù)存稍有累積。
六、后市行情分析及預(yù)測(cè)
隆眾認(rèn)為:原料端來(lái)看,期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)背向而行,市場(chǎng)指向不明,單體廠對(duì)原料存看跌心態(tài),謹(jǐn)慎備貨;單體廠基本面來(lái)看,庫(kù)存承壓,價(jià)格存下跌預(yù)期。而下游廠家訂單不溫不火,終端市場(chǎng)難有明顯起色。隆眾資訊預(yù)計(jì),下周有機(jī)硅DMC存在下行空間,跌幅或在200-300元/噸,個(gè)別高價(jià)也將有補(bǔ)跌操作。