1.本周行情分析

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數(shù)據(jù)來(lái)源：隆眾資訊

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數(shù)據(jù)來(lái)源：隆眾資訊

多晶硅菜花料主流市場(chǎng)價(jià)格參考60元/kg，市場(chǎng)價(jià)格下跌3元/kg；致密料主流市場(chǎng)價(jià)格參考63元/kg，市場(chǎng)價(jià)格下跌3元/kg；復(fù)投料主流市場(chǎng)價(jià)格參考65元/kg，市場(chǎng)價(jià)格下跌3元/kg。

單晶硅片M6 166規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考2.30元/片，市場(chǎng)價(jià)格下跌0.20元/片；單晶硅片M10 182規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考2.31元/片，市場(chǎng)價(jià)格下跌0.12元/片；單晶硅片G12 210規(guī)格主流價(jià)格參考3.31元/片，市場(chǎng)價(jià)格下跌0.14元/片。

單晶電池片M6規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考0.62元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶電池片M10規(guī)格主流價(jià)格參考0.46元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶電池片G12規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考0.57元/W，市場(chǎng)價(jià)格上漲0.02元/W。

單面單晶PERC組件166規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.05元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單面單晶PERC組件182規(guī)格主流價(jià)格參考1.07元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單面單晶PERC組件210規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.11元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；雙面雙玻PERC組件166規(guī)格主流價(jià)格參考1.06元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；雙面雙玻PERC組件182規(guī)格主流價(jià)格參考1.08元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；雙面雙玻PERC組件210規(guī)格主流價(jià)格參考1.12元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。

工業(yè)硅四川421#規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考15350元/噸，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。

光伏玻璃3.2mm鍍膜規(guī)格主流價(jià)格參考27.00元/平方米，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。

光伏級(jí)EVA主流市場(chǎng)價(jià)格參考11800元/噸，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。

表 光伏產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格周度漲跌表

數(shù)據(jù)來(lái)源：隆眾資訊

1.1多晶硅

多晶硅方面，本周多晶硅市場(chǎng)持續(xù)窄幅下跌。數(shù)據(jù)端，據(jù)國(guó)家能源局發(fā)布1-10月份全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)得知，10月份太陽(yáng)能新增裝機(jī)13.62GW，環(huán)比下降13.69%。10月多晶硅進(jìn)口量在3323.70噸，環(huán)跌28.26%，同比下跌65.22%；進(jìn)口均價(jià)17782.94美元/噸，環(huán)跌10.82%。供應(yīng)端，周內(nèi)一家新入企業(yè)開(kāi)始生產(chǎn)，同期有1家企業(yè)二期投產(chǎn)，3-4個(gè)項(xiàng)目處于產(chǎn)量爬坡區(qū)間，多晶硅供應(yīng)持續(xù)穩(wěn)定上漲。需求端，本周成交量較少，下游企業(yè)頭部硅片廠需求略有回升但對(duì)于簽單仍然持謹(jǐn)慎態(tài)度，上下游之間的博弈關(guān)系持續(xù)存在，硅料廠商承受上下游的壓力，不得不價(jià)格讓步。截至11月23日，多晶硅菜花料主流市場(chǎng)價(jià)格參考60元/kg，市場(chǎng)價(jià)格下跌3元/kg；致密料主流市場(chǎng)價(jià)格參考63元/kg，市場(chǎng)價(jià)格下跌3元/kg；復(fù)投料主流市場(chǎng)價(jià)格參考65元/kg，市場(chǎng)價(jià)格下跌3元/kg。

1.2硅片

硅片方面，本周硅片市場(chǎng)價(jià)格窄幅下跌，數(shù)據(jù)端，10月中國(guó)單晶硅切片出口量在9098.29噸，環(huán)跌1.44%，出口均價(jià)45.03美元/千克，環(huán)跌7.43%。其中流向泰國(guó)的貿(mào)易量最大為2705.115噸，出口均價(jià)42.91美元/千克。需求端，目前下游主流電池片企業(yè)處在盈利線附近，采購(gòu)積極性較低，對(duì)硅片價(jià)格較為敏感，大尺寸硅片仍有庫(kù)存持續(xù)消化。供應(yīng)端，目前頭部一體化硅片企業(yè)開(kāi)始上調(diào)開(kāi)工率，整體供應(yīng)量持續(xù)走高。截至11月23日，單晶硅片M6 166規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考2.30元/片，市場(chǎng)價(jià)格下跌0.20元/片；單晶硅片M10 182規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考2.31元/片，市場(chǎng)價(jià)格下跌0.12元/片；單晶硅片G12 210規(guī)格主流價(jià)格參考3.31元/片，市場(chǎng)價(jià)格下跌0.14元/片。

1.3電池片

電池片方面，電池片市場(chǎng)本周總的來(lái)說(shuō)弱勢(shì)維穩(wěn)，部分型號(hào)小漲，價(jià)格還是在成本線附近徘徊，企業(yè)依舊面臨較大的價(jià)格壓力，電池片價(jià)格受需求支撐，G12近期需求較好，價(jià)格小漲。截至11月23日，單晶電池片M6規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考0.62元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶電池片M10規(guī)格主流價(jià)格參考0.46元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶電池片G12規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考0.57元/W，市場(chǎng)價(jià)格上漲0.02元/W。

1.4光伏組件

光伏組件方面，本周光伏組件價(jià)格低端運(yùn)行，價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定。截至11月23日，單面單晶PERC組件166規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.05元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單面單晶PERC組件182規(guī)格主流價(jià)格參考1.07元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單面單晶PERC組件210規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.11元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；雙面雙玻PERC組件166規(guī)格主流價(jià)格參考1.06元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；雙面雙玻PERC組件182規(guī)格主流價(jià)格參考1.08元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；雙面雙玻PERC組件210規(guī)格主流價(jià)格參考1.12元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。

2.市場(chǎng)影響因素分析

四川巴中市發(fā)文到2025年光伏裝機(jī)60萬(wàn)千瓦，2030年100萬(wàn)千瓦。

山東濟(jì)南發(fā)文2025年新能源和可再生能源發(fā)電裝機(jī)430萬(wàn)千瓦。

山西永濟(jì)市發(fā)文有序推進(jìn)光伏發(fā)電、新能源裝備生產(chǎn)及運(yùn)維等產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化工作。

廣西壯族自治區(qū)工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案正式發(fā)布，重點(diǎn)發(fā)展光伏電池、組件、逆變器等。

寧夏回族自治區(qū)發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于完善工商業(yè)分時(shí)電價(jià)政策有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見(jiàn)稿）》。

湖北省發(fā)布“征求工商業(yè)分時(shí)電價(jià)機(jī)制有關(guān)意見(jiàn)的通知”，擬調(diào)整工商業(yè)分時(shí)電價(jià)。

內(nèi)蒙古發(fā)文修訂工業(yè)園區(qū)綠色供電、源網(wǎng)荷儲(chǔ)等六個(gè)市場(chǎng)化實(shí)施細(xì)則。

北京豐臺(tái)區(qū)發(fā)文新建政府投資工程使用至少一種可再生能源。

山西運(yùn)城發(fā)文“十四五”重點(diǎn)推進(jìn)整縣分布式光伏開(kāi)發(fā)試點(diǎn)建設(shè)。

江蘇溧陽(yáng)發(fā)文給予分布式光儲(chǔ)0.1元/kWh 分布式儲(chǔ)能0.8元/kWh補(bǔ)助。

福建公布10個(gè)試點(diǎn)縣分布式光伏接入電網(wǎng)承載力信息。

浙江第四批智能光伏試點(diǎn)示范活動(dòng)開(kāi)始申報(bào)。

寧夏回族自治區(qū)發(fā)展改革委發(fā)布關(guān)于核定2024年寧夏優(yōu)先發(fā)電優(yōu)先購(gòu)電計(jì)劃的通知。

廣西百色市2023年重點(diǎn)工作發(fā)文加快8GW電池組件、10GW“N型”超薄硅片項(xiàng)目建設(shè)。

廣西金秀縣發(fā)文已飽和區(qū)域不宜再新增分布式光伏備案。

浙江選取9個(gè)試點(diǎn)縣（市）開(kāi)展分布式光伏接網(wǎng)承載力情況評(píng)估工作。

國(guó)家能源局就《關(guān)于促進(jìn)新型儲(chǔ)能并網(wǎng)和調(diào)度運(yùn)用的通知（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)。

湖南永州零陵區(qū)發(fā)文到2030年可再生能源裝機(jī)達(dá)到1GW。

山東發(fā)文支持推動(dòng)70個(gè)整縣屋頂分布式光伏規(guī)?；_(kāi)發(fā)試點(diǎn)。

廣東深圳寶安區(qū)發(fā)文推動(dòng)新建民用建筑規(guī)?；_(kāi)展太陽(yáng)能光伏一體化建設(shè)。

國(guó)家能源局發(fā)布農(nóng)村電網(wǎng)鞏固提升工程中央預(yù)算內(nèi)投資項(xiàng)目驗(yàn)收指南。

浙江臺(tái)州黃巖區(qū)發(fā)文工商業(yè)分布式給予0.1元/千瓦時(shí)補(bǔ)貼。

山東泰安發(fā)文到2025年可再生能源裝機(jī)規(guī)模5.5GW以上。

3.下周市場(chǎng)預(yù)測(cè)

多晶硅方面，預(yù)計(jì)月底硅料簽單情況將好轉(zhuǎn)，硅片環(huán)節(jié)預(yù)計(jì)開(kāi)工提升將帶動(dòng)多晶硅庫(kù)存消耗，重點(diǎn)觀察硅料價(jià)格本輪下跌的底部區(qū)間位置。

硅片環(huán)節(jié)，預(yù)計(jì)庫(kù)存將快速下降，整體供需狀況暫時(shí)呈現(xiàn)穩(wěn)定。然而，對(duì)于硅片環(huán)節(jié)的后續(xù)行情，市場(chǎng)氛圍普遍悲觀。根據(jù)觀察，廠家當(dāng)前排產(chǎn)仍在逐步回升，且仍在持續(xù)積累放大的排產(chǎn)數(shù)字。如果12月的減產(chǎn)幅度不如預(yù)期，年底或?qū)⒚媾R新一波的累庫(kù)風(fēng)險(xiǎn)。屆時(shí)，廠家將面臨更加艱難的抉擇，無(wú)論是在調(diào)整稼動(dòng)率還是價(jià)格下行方面，都將面臨更大的壓力。在稼動(dòng)率方面，廠家需要密切關(guān)注市場(chǎng)需求的變化，并靈活調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃。然而，如果減產(chǎn)幅度不足，庫(kù)存壓力將會(huì)持續(xù)增加，價(jià)格也將面臨下行壓力。為了保持市場(chǎng)份額或避免庫(kù)存積壓，廠家可能需要選擇降低稼動(dòng)率以平衡供需關(guān)系。但這將可能導(dǎo)致生產(chǎn)成本的增加，甚至可能影響企業(yè)的盈利能力。

從供給端來(lái)看，由于硅片庫(kù)存持續(xù)高企，下游需求并未出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)，同時(shí)硅料價(jià)格也開(kāi)始出現(xiàn)下跌趨勢(shì)，這些壓力使得拉晶環(huán)節(jié)不得不降低自身的開(kāi)工率，以緩解供給過(guò)剩的局面。另一方面，盡管電池片目前還沒(méi)有出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的減產(chǎn)行動(dòng)，但是由于下游組件需求低迷，電池片廠商的庫(kù)存壓力也逐漸增大，因此不排除后續(xù)可能會(huì)降低開(kāi)工率，以消化高企的庫(kù)存。如果沒(méi)有下游需求的好轉(zhuǎn)來(lái)提供支撐，硅片價(jià)格恐怕難以止住跌勢(shì)。

電池片方面，電池片市場(chǎng)本周總的來(lái)說(shuō)弱勢(shì)維穩(wěn)，部分型號(hào)小漲，價(jià)格還是在成本線附近徘徊，企業(yè)依舊面臨較大的價(jià)格壓力，電池片價(jià)格受需求支撐，G12近期需求較好，價(jià)格小漲。伴隨著電池片技術(shù)的迭代以及需求景氣度低，TOPCon產(chǎn)線放慢調(diào)試，部分P型產(chǎn)線停產(chǎn)或減產(chǎn)，伴隨著年底下游環(huán)節(jié)控制庫(kù)存，專(zhuān)業(yè)化組件廠外采電池片的數(shù)量減少，部分電池廠商靠代工來(lái)維持企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)需要。后續(xù)預(yù)計(jì)電池片的價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)低位運(yùn)行甚至跌價(jià)。

光伏組件方面，本周光伏組件價(jià)格低端運(yùn)行，價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定。今年并未出現(xiàn)像往年激烈的搶裝潮現(xiàn)象，終端需求略顯不振。同時(shí)，海外光伏組件回流，低價(jià)沖擊光伏組件市場(chǎng)。據(jù)了解，明年的光伏市場(chǎng)份額布局逐漸傾向N型組件，臨近年底，光伏組件廠也開(kāi)始清理庫(kù)存，市場(chǎng)博弈繼續(xù)，價(jià)格短期內(nèi)難以回暖，從近期招標(biāo)情況來(lái)看光伏組件投標(biāo)頻現(xiàn)一元以下的低價(jià)，預(yù)計(jì)后市光伏組件市場(chǎng)價(jià)格或繼續(xù)低價(jià)運(yùn)行。