[光伏周評]:光伏中上游跌幅持續(xù)擴大 組件需求勉強支撐窄幅下跌(20221229-20230105)
1.本周行情分析
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
表 光伏產(chǎn)業(yè)鏈市場價格周度漲跌表
品種 | 規(guī)格 | 1月5日 | 12月29日 | 漲跌 | 漲跌幅 | 單位 |
多晶硅 | 菜花料 | 150 | 205 | -55.00 | -26.83% | 元/kg |
致密料 | 170 | 220 | -50.00 | -22.73% | 元/kg | |
復(fù)投料 | 200 | 260 | -60.00 | -23.08% | 元/kg | |
硅片 | M6單晶 | 3.20 | 4.10 | -0.90 | -21.95% | 元/片 |
M10單晶 | 3.70 | 4.90 | -1.20 | -24.49% | 元/片 | |
G12單晶 | 5.00 | 6.80 | -1.80 | -26.47% | 元/片 | |
電池片 | M6單晶 | 0.75 | 1.01 | -0.26 | -25.74% | 元/W |
M10單晶 | 0.80 | 1.06 | -0.26 | -24.53% | 元/W | |
G12單晶 | 0.80 | 1.05 | -0.25 | -23.81% | 元/W | |
光伏組件 | 166單面單晶PERC | 1.78 | 1.80 | -0.02 | -1.11% | 元/W |
182單面單晶PERC | 1.80 | 1.84 | -0.04 | -2.17% | 元/W | |
210單面單晶PERC | 1.80 | 1.84 | -0.04 | -2.17% | 元/W | |
166雙面雙玻PERC | 1.80 | 1.82 | -0.02 | -1.10% | 元/W | |
182雙面雙玻PERC | 1.82 | 1.86 | -0.04 | -2.15% | 元/W | |
210雙面雙玻PERC | 1.82 | 1.86 | -0.04 | -2.15% | 元/W |
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
1.1多晶硅
本周多晶硅市場價格持續(xù)回落,跌幅較前期拉大。硅料市場成交清淡,市場小批量成交價格相對混亂,但低價散單占比不足市場30%,“有市無價”狀態(tài)持續(xù),頭部企業(yè)仍未大量簽單,處于壘庫過程中,目前有1個月左右約8萬噸左右?guī)齑?,暫時硅料廠沒有報出明確檢修計劃。另外由于1-2月是硅片環(huán)節(jié)淡季,有意識控制產(chǎn)出,調(diào)降開工率減少采購硅料,同樣造成硅料庫存累積。截至1月5日,多晶硅致密料市場價格參考在170-220元/千克,低端價格下跌55元/kg,高端價格下跌40元/kg;多晶硅復(fù)投料市場價格參考在200-260元/千克,低端價格下跌85元/kg,高端價格下跌40元/kg;多晶硅菜花料市場價格參考在150-205元/千克,低端價格下跌50元/kg,高端價格下跌30元/kg。
1.2硅片
元旦過后,硅片市場仍延續(xù)大幅下跌走勢開年,整體成交欠佳。全產(chǎn)業(yè)鏈集體大跌,場內(nèi)悲觀氛圍彌漫?!百I漲不買跌”的心態(tài)下,下游電池片廠多推遲對硅片采購進度,加之上游硅料價格亦開啟斷崖式下跌走勢,拉晶企業(yè)原料暫無簽單意向。在下游需求不濟,且原料持續(xù)大跌的背景下,硅片生產(chǎn)廠家多降幅運行,行業(yè)平均運行負荷維持在60%—70%上下。截至1月5日,M6單晶硅片成交價格參考3.0-3.5元/片,主流參考3.2元/片,較元旦前收盤價跌0.9元/片,跌幅近30%。M10單晶硅片價格區(qū)間參考3.5-4.0元/片,主流價格參考3.7元/片,下跌1.2元/片,跌幅24.5%。G12單晶硅片價格參考4.8-5.5元/片,主流市場價格跌1.8元/片至5.0元/片,跌幅26.5%。
1.3電池片
本周電池片市場價格大幅走跌,各廠家電池片報價不斷松動。臨近春節(jié)假期,組件開工率持續(xù)走低,電池片市場成交清淡,需求不振疊加上游硅片價格斷崖式下降,雙重利空背景下,電池片價格大幅走跌,短短數(shù)日價格跌至0.8元/W,M10電池片甚至有0.76元/W的低價成交訂單。電池片廠家近期開始規(guī)劃減產(chǎn),以此來控制產(chǎn)量,減少市面產(chǎn)品流通來堅守價格。截至1月5日,多晶電池片市場價格區(qū)間參考0.75-0.83元/W;G1單晶電池片商談區(qū)間參考0.76-0.83元/W;G12單晶電池片商談參考0.77-1.06元/W,主流落在0.80元/W,下降0.25元/W;M6單晶電池片市場價格參考0.74-0.78元/W,主流落在0.75元/W,下降0.26元/W;M10單晶電池片市場商談區(qū)間參考0.76-1.07元/W,主流落在0.80元/W,下降0.26元/W;電池片較上周價格均有大幅下調(diào)。
2.4光伏組件
本周光伏組件價格繼續(xù)下跌。進入1月,終端需求進一步疲軟萎縮,在光伏上游產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)下跌的帶動下,光伏組件市場成交價格回落。目前,光伏組件廠家分化較為嚴重,二線廠家報價較為激進,一線大廠挺價意愿強烈。短期內(nèi)光伏組件仍將處于下行通道中,待上游產(chǎn)業(yè)鏈企穩(wěn)后,光伏組件價格可能歸于平穩(wěn)。截至1月5日,多晶組件成交價格參考為1.73-1.83元/W;158系列單面單晶組件成交價格參考1.70-1.87元/W;166系列單面單晶組件成交價格參考1.45-1.85元/W;182系列單面單晶組件成交價格參考1.50-1.85元/W;210系列單面單晶組件成交價格參考1.50-1.85元/W;182系列雙面雙玻組件成交價格參考1.52-1.87元/W;210系列雙面雙玻組件成交價格參考1.52-1.87元/W。
2.市場影響因素分析
1)新疆大全新能源股份有限公司簽訂了年產(chǎn)10萬噸高純硅基材料和年產(chǎn)2萬噸半導(dǎo)體硅基材料項目投資協(xié)議。
2)浙江發(fā)改委發(fā)文稱繼續(xù)對投產(chǎn)的光伏、風(fēng)電項目實行全額保障性并網(wǎng)。
3)湖北省內(nèi)最大的“漁光互補”光伏發(fā)電項目并網(wǎng)。
3.下周市場預(yù)測
多晶硅方面,硅料環(huán)節(jié)受供大于求影響,價格短期內(nèi)上漲動力不足,但隨著硅片價格止跌企穩(wěn),Q1海外和國內(nèi)終端光伏項目在產(chǎn)業(yè)鏈價格趨穩(wěn)的情況下也將逐步啟動,加之春節(jié)備貨等需求支撐,硅料市場成交活躍度將有所提升,積壓庫存也隨之日漸消化,硅料價格跌幅和跌速都將逐步放緩。預(yù)計下周多晶硅致密料市場價格運行區(qū)間在120-170元/kg。
硅片方面,經(jīng)過近一個月的持續(xù)大跌,硅片價格下跌空間有望逐步收窄。一方面,硅片拉晶環(huán)節(jié)企業(yè)開工率已整體下降,市場庫存得以消耗,庫存壓力下降;另一方面,上游硅料降價幅度仍不及硅片環(huán)節(jié),因此部分非一體化企業(yè)特別是小型企業(yè),多面臨虧損的局面。而從需求方面看,臨近春節(jié),終端需求基本告一段落,新單詢盤低迷,價格繼續(xù)下跌并無實際意義。在“無價無市”的情況下,且當前硅片價格已近“腰斬”,對于終端而言原料成本大跌,項目利潤已明顯好轉(zhuǎn),因此預(yù)計下周硅片價格跌勢或?qū)⒅鸩椒啪?,趨于平穩(wěn)走勢。M10 182規(guī)格硅片市場商談區(qū)間或?qū)⒙湓?.4-3.9元/片之間。
電池片方面,周內(nèi)電池片價格跌幅較大,多數(shù)廠家開始減產(chǎn)來堅守價格,但目前上游環(huán)節(jié)價格暫不穩(wěn)定,仍有下行趨勢,若上游環(huán)節(jié)價格繼續(xù)走低,電池片價格恐難以持穩(wěn)。目前電池片仍存有一定利潤空間,廠商仍有利可圖,預(yù)計短期內(nèi)電池片價格或持續(xù)觀望上游,不排除跟隨上游繼續(xù)降價的可能。綜合來看,預(yù)計下周電池片價格或繼續(xù)小幅走低,182系列PERC電池片市場價格或在0.73-0.80元/W之間。
光伏組件方面,年關(guān)將近,終端電站采購觀望市場價格走勢,1季度傳統(tǒng)淡季,部分廠家選擇降低開工,過年放假,以應(yīng)對不斷下滑的市場。目前光伏組件端跌價幅度不及上游環(huán)節(jié),光伏組件端利潤有所修復(fù),但光伏組件端參與者眾多,競爭激烈,預(yù)計后續(xù)內(nèi)卷競爭更加強烈,短期光伏組件價格仍有較大下行空間。