[光伏周評]:硅料領(lǐng)跌產(chǎn)業(yè)鏈價格下行 硅片緩跌弱勢難提市場信心(20230105-0112)
1.本周行情分析
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
表 光伏產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌鰞r格周度漲跌表
品種 | 規(guī)格 | 1月12日 | 1月5日 | 漲跌 | 漲跌幅 | 單位 |
多晶硅 | 菜花料 | 103 | 150 | -47.00 | -31.33% | 元/kg |
致密料 | 128 | 170 | -42.00 | -24.71% | 元/kg | |
復(fù)投料 | 150 | 200 | -50.00 | -25.00% | 元/kg | |
硅片 | M6單晶 | 3.20 | 3.20 | 0.00 | 0.00% | 元/片 |
M10單晶 | 3.60 | 3.70 | -0.10 | -2.70% | 元/片 | |
G12單晶 | 5.00 | 5.00 | 0.00 | 0.00% | 元/片 | |
電池片 | M6單晶 | 0.74 | 0.75 | -0.01 | -1.33% | 元/W |
M10單晶 | 0.80 | 0.80 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
G12單晶 | 0.80 | 0.80 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
光伏組件 | 166單面單晶PERC | 1.70 | 1.78 | -0.08 | -4.49% | 元/W |
182單面單晶PERC | 1.70 | 1.80 | -0.10 | -5.56% | 元/W | |
210單面單晶PERC | 1.70 | 1.80 | -0.10 | -5.56% | 元/W | |
166雙面雙玻PERC | 1.72 | 1.80 | -0.08 | -4.44% | 元/W | |
182雙面雙玻PERC | 1.72 | 1.82 | -0.10 | -5.49% | 元/W | |
210雙面雙玻PERC | 1.72 | 1.82 | -0.10 | -5.49% | 元/W |
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
1.1多晶硅
本周多晶硅市場價格持續(xù)大幅回落,跌幅較前期拉大。訂單方面,目前硅料市場成交回暖,終端需求向上的邊際信號逐步顯現(xiàn),本周后半段開始,硅料企業(yè)降價簽單意愿偏弱。供應(yīng)方面,臨近春節(jié),目前多晶硅主要生產(chǎn)企業(yè)春節(jié)暫無停工停產(chǎn)計劃。需求方面,目前硅料供給過剩,排庫壓力較大,加上短期內(nèi)跌幅過大造成的恐慌情緒蔓延,下游采購的積極性偏弱。截至1月12日,多晶硅致密料市場價格參考在120-150元/千克,低端價格下跌10元/kg,高端價格下跌20元/kg;多晶硅復(fù)投料市場價格參考在130-160元/千克,低端價格下跌20元/kg,高端價格下跌30元/kg;多晶硅菜花料市場價格參考在90-130元/千克,低端價格下跌10元/kg,高端價格下跌20元/kg。
1.2硅片
本周硅片價格結(jié)束急跌,開始企穩(wěn)。供應(yīng)來看,隨著近期硅片價格急跌,開工率下滑,同時伴隨著低價清庫存,目前硅片的庫存減少,部分企業(yè)的硅片庫存已至低位。本周聽聞個別硅片企業(yè)嘗試回調(diào)價格,下游采購暫未接受,無實際成交。需求方面,短期超跌的硅片給了下游較大的利潤空間,不少貿(mào)易商開始抄底,市場出現(xiàn)了一些短炒行為。疊加下游電池片廠1月的春節(jié)假期排產(chǎn)備貨的剛性需求,硅片需求回暖。預(yù)計春節(jié)假期之前硅片價格下跌空間不足,整體止跌維穩(wěn)。截至1月12日,多晶成交價格參考2.1-2.6元/片;G1單晶硅片成交價格參考3.0-3.2元/片;M6單晶硅片成交價格參考3.3-3.5元/片,主流在3.4元/片;M10單晶硅片成交價格參考3.5-4.0元/片,主流價格參考3.7元/片。G12單晶硅片成交價格參考5.6-6.0元/片,主流參考5.7元/片。
1.3電池片
本周電池片市場價格止跌維穩(wěn),買賣氣氛有所好轉(zhuǎn)。隨著上游硅片價格止跌,電池片價格也隨之企穩(wěn)。此外,上游原料價格大跌后,光伏組件生產(chǎn)企業(yè)利潤空間打開,廠家生產(chǎn)積極性提振,終端需求隨之好轉(zhuǎn),因此電池片市場買盤良好。部分企業(yè)表示有漲價計劃,關(guān)注下周組件企業(yè)節(jié)前備貨需求。截至1月12日,多晶電池片市場價格區(qū)間參考0.72-0.77元/W,主流參考0.74元/W;G1單晶電池片商談區(qū)間參考0.73-0.78元/W,主流參考0.75元/W;G12單晶電池片商談參考0.76-1.06元/W,主流落在0.8元/W;M6單晶電池片市場價格參考0.72-0.77元/W,主流落在0.74元/W,下降0.01元/W;M10單晶電池片市場商談區(qū)間參考0.76-1.07元/W,主流落在0.8元/W,持穩(wěn)上周四水平。
2.4光伏組件
本周光伏組件價格走跌。之前光伏組件上游原材料短時間內(nèi)快速下跌,本周光伏組件補(bǔ)跌。供應(yīng)方面,受益于產(chǎn)業(yè)鏈整體價格下跌,終端收益率變得可觀,部分小廠由于價格優(yōu)惠,新增了不少訂單,組件廠開工有所上升。需求方面,1月份光伏組件整體需求較弱,加上近期上游原材料價格波動過快,終端采購觀望態(tài)度明顯,市場整體成交量較小。截至1月12日,多晶組件成交價格參考為1.73-1.83元/W;158系列單面單晶組件成交價格參考1.70-1.87元/W;166系列單面單晶組件成交價格參考1.45-1.85元/W;182系列單面單晶組件成交價格參考1.50-1.85元/W;210系列單面單晶組件成交價格參考1.50-1.85元/W;182系列雙面雙玻組件成交價格參考1.52-1.87元/W;210系列雙面雙玻組件成交價格參考1.52-1.87元/W。
2.市場影響因素分析
1)新疆首個源網(wǎng)荷儲一體化項目建成。
2)中國電建2023年度光伏發(fā)電項目組件集中采購價格開標(biāo),P型和N型組件最低報價均低于1.5元/W,N型組件更是報出1.48元的地板價。
3)晶澳將在美國建設(shè)光伏組件工廠。
3.下周市場預(yù)測
多晶硅方面,目前硅料產(chǎn)出已經(jīng)可以完全滿足當(dāng)月下游需求,而新增產(chǎn)能仍然在持續(xù)不斷投產(chǎn),預(yù)計硅料供過于求狀況將全面加劇。供應(yīng)方面,隨著春節(jié)假期臨近,據(jù)悉目前多晶硅主流生產(chǎn)企業(yè)并無停工停產(chǎn)計劃,僅部分企業(yè)在月底將按計劃進(jìn)行例行檢修,對產(chǎn)量影響較少。隨著硅料市場成交活躍度不斷提升,積壓庫存也隨之日漸消化,硅料價格跌幅和跌速都將逐步放緩。預(yù)計下周多晶硅致密料市場價格運(yùn)行區(qū)間在120-150元/kg。
硅片方面,短期來看,硅片目前開工率和庫存均處于較低水平,且受光伏產(chǎn)業(yè)鏈整體價格下滑影響,利潤十分有限,但企業(yè)迫于出貨壓力,不得不低價出貨。目前硅片廠商的現(xiàn)有硅料存貨也已較為有限,國內(nèi)硅片企業(yè)整體開工率仍維持不高的水平。長期來看,硅片環(huán)節(jié)p型硅片存在產(chǎn)能過剩的可能。預(yù)計下周M10 182規(guī)格硅片市場商談區(qū)間或?qū)⒙湓?.4-3.9元/片之間。
電池片方面,電池片方面,在上游原料成本大幅下跌后,終端需求明顯好轉(zhuǎn),近日光伏裝機(jī)項目招標(biāo)頻出,也釋放出需求向好的信號,進(jìn)而帶動光伏組件生產(chǎn)企業(yè)對原料電池片的采購積極性。此外,上游硅片亦存回暖跡象,上下游共同支撐下,預(yù)計下周電池片價格穩(wěn)中或存小幅上漲可能,182系列PERC電池片市場主流價格或落在0.8-0.9元/W之間。
光伏組件方面,近期不少項目開標(biāo),中標(biāo)價格多數(shù)較低,以中電建26GW組件集采為例,P型組件TOP 6投標(biāo)大廠均價在1.75元/W左右,而市場上也有部分廠商或者貿(mào)易商的組件庫存拋貨價格來至1.5-1.6元/W區(qū)間。組件交投市場價格稍顯混亂,市場信心明顯不足,疊加部分之前挺價的光伏組件廠已經(jīng)開始下調(diào)組件報盤價格,短期內(nèi)光伏組件價格仍有下跌空間。時近春節(jié),年前交付已經(jīng)接近收尾,預(yù)計下周組件價格弱穩(wěn),節(jié)后組件價格還需觀察上游原材料價格走勢。