【有機(jī)硅DMC月評】:上下聯(lián)動 有機(jī)硅DMC市場機(jī)遇重現(xiàn)(2023年9月)
一、月內(nèi)有機(jī)硅DMC行業(yè)熱點(diǎn)
1.1100/1200元/噸:國內(nèi)工業(yè)硅421#主產(chǎn)區(qū)月內(nèi)漲幅1100-1200元/噸,新疆某工廠上漲1800元/噸;
2.900/1300元/噸:有機(jī)硅DMC9月價格呈震蕩上行走勢,月內(nèi)漲幅在900-1300元/噸,其中山東個別工廠月內(nèi)環(huán)比上調(diào)5.25%,同比下調(diào)25.19%;
3.7.83%:國內(nèi)中間體9月均開工率74.88%,月產(chǎn)量約20.54萬噸,環(huán)比較上月增加7.83%。
二、有機(jī)硅DMC月度綜述
圖一:國內(nèi)有機(jī)硅DMC區(qū)域價格走勢圖
表一:有機(jī)硅DMC國內(nèi)市場價格漲跌表
單位:元/噸
地區(qū) | 2023/9/28 | 2023/8/31 | 漲跌值 |
山東 | 14000-14500 | 13200-13600 | 1200/900 |
華北 | 14500-14500 | 13300-13600 | 1200/900 |
華東 | 14500-14700 | 13300-13600 | 1200/1100 |
華中 | 14500-14500 | 13300-13600 | 1200/900 |
西北 | 14500-14500 | 13200-13600 | 1300/900 |
西南 | 14500-14500 | 13400-13600 | 1100/900 |
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
9月國內(nèi)有機(jī)硅DMC市場呈震蕩上行走勢,價格先跌再漲,9月下旬回落整理。月前期多數(shù)單體廠因庫存低位、接單良好以及國內(nèi)供應(yīng)減弱,存在一定推漲基礎(chǔ),而浙江某大廠跌價搶單,刺激下游在當(dāng)周進(jìn)行補(bǔ)貨,且補(bǔ)貨力度相比8月樂觀,漲價時機(jī)被延遲一周集中釋放。月中旬“金九”行情終得體現(xiàn),一周時間漲幅達(dá)1600-1900元/噸,市場交投氣氛活躍,貿(mào)易商積極入市操作。月下旬價格歸于穩(wěn)定,單體廠在預(yù)接訂單以及低庫存的利好支撐下高價堅挺無憂??紤]到雙節(jié)期間有機(jī)硅DMC作為?;方煌ㄟ\(yùn)力或?qū)⑹茏?,山東某工廠預(yù)接訂單較短,基于此在下旬有二次競價操作,以防止節(jié)日期間存在高庫存風(fēng)險。9月最后一周,隨著山東廠家二次價格接單轉(zhuǎn)淡,浙江某大廠基于自身后期庫存以及工業(yè)硅與有機(jī)硅的價格聯(lián)動機(jī)制等原因,正式拉開“搶單”序幕。其余廠家緊隨其后跟跌下行。
據(jù)統(tǒng)計,根據(jù)各地區(qū)市場成交價格計算,9月份漲幅在900-1300元/噸,月底也有線下較低價格流通,接單不及預(yù)期。以山東地區(qū)個別廠家成交價格計算,月內(nèi)漲幅在800元/噸,月均價格約為13944元/噸,環(huán)比上月增加5.25%,同比去年減少25.19%。截至今日,國內(nèi)有機(jī)硅DMC市場主流成交集中在14000-14500元/噸。下游相關(guān)產(chǎn)品,107膠月內(nèi)上漲700元/噸在14800元/噸附近,各單體廠家接單良好;生膠月內(nèi)價格上漲900元/噸;混煉膠月內(nèi)漲幅500元/噸,下游開工一般;硅油產(chǎn)品價格穩(wěn)定運(yùn)行,訂單有明顯增加。
三、有機(jī)硅DMC裝置運(yùn)行情況
圖二:國內(nèi)單體裝置開工率走勢圖
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表二:國內(nèi)單體廠裝置運(yùn)行情況一覽表
企業(yè)名稱 | 總產(chǎn)能 | 裝置動態(tài) |
合盛硅業(yè) | 173 | 單體裝置正常運(yùn)行 |
山東東岳 | 70 | 二期裝置停工 |
??闲腔?/span> | 50 | 裝置降負(fù)荷運(yùn)行 |
新安化工 | 55 | 單體裝置正常運(yùn)行 |
道康寧張家港工廠 | 45 | 單體裝置正常運(yùn)行 |
湖北興發(fā) | 40 | 單體裝置降負(fù)荷運(yùn)行,開二停一 |
內(nèi)蒙古恒業(yè)成 | 25 | 單體裝置正常運(yùn)行 |
唐山三友 | 20 | 單體裝置正常運(yùn)行 |
云南能投 | 30 | 單體裝置正常運(yùn)行 |
恒星石化 | 20 | 單體裝置正常運(yùn)行 |
山東金嶺 | 15 | 單體裝置停車 |
浙江中天 | 12 | 單體裝置正常運(yùn)行 |
山東魯西 | 8 | 單體裝置正常運(yùn)行 |
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
9月國內(nèi)單體裝置平均開工率約在74.88%,較上月增加7.83%,折合中間體有機(jī)硅DMC月產(chǎn)量20.54萬噸,較上月增加1.23萬噸。月初山東東岳二期單體裝置停工檢修,隨后唐山三友停工一套裝置,7號新安建德工廠恢復(fù)開工。12號浙江中天裝置停工,恒星化學(xué)裝置故障短暫停工。此外月中因有機(jī)硅DMC價格大漲,有計劃外檢修的廠家檢修取消、降負(fù)荷運(yùn)行廠家提前裝置恢復(fù)。10月來看,根據(jù)各單體廠家計劃內(nèi)檢修統(tǒng)計,10月國內(nèi)單體裝置開工將有回增預(yù)期,主要為江西藍(lán)星星火提負(fù)荷運(yùn)行,山東東岳二期裝置恢復(fù)運(yùn)行。但考慮到后期原料工業(yè)硅存在上漲空間,單體廠利潤空間進(jìn)一步壓縮,10月中下旬或?qū)⒈仆3杀鞠鄬^高工廠裝置運(yùn)行,10月下旬國內(nèi)開工將有下降。
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四、有機(jī)硅DMC生產(chǎn)成本及利潤分析
圖三:有機(jī)硅DMC理論利潤走勢圖
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
表三:有機(jī)硅DMC月均利潤對比
單位:元/噸
項目 | 價格對比 |
上月均利潤 | -486.61 |
本月均利潤 | -801.48 |
環(huán)比 | -64.71% |
同比 | 75.28% |
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
9月原料金屬硅持續(xù)上漲,主力生產(chǎn)區(qū)漲幅在先穩(wěn)后漲,各地區(qū)月內(nèi)漲幅在1100-1200元/噸,其中云南、四川價格較高,漲幅最小。新疆某工廠本月上漲1800元/噸。月中前期部分單體廠家從合盛購買工業(yè)硅,采購價格約在15000-16000元/噸。一氯甲烷價格穩(wěn)步上行,月內(nèi)漲幅在700元/噸。截至月底山東地區(qū)一氯甲烷成交價格在3100元/噸。據(jù)隆眾資訊了解,目前各單體廠原料庫存價格仍然偏高,14500元/噸的有機(jī)硅DMC價格對于部分單體廠來說已經(jīng)貼近成本,廠家深跌意愿較弱。隆眾資訊計算,9月有機(jī)硅DMC月均理論成本約在14916元/噸,較8月增加約1181元/噸,月均利潤約-801元/噸,較上月減少314.87元/噸。
五、原料
表四:金屬硅421#月度價格對比一覽表
單位:元/噸
地區(qū) | 2023/9/28 | 2023/8/31 | 漲跌幅 | 月環(huán)比 |
廣東(黃埔港) | 16250 | 15050 | 1200 | 7.97% |
云南 | 16250 | 15150 | 1100 | 7.26% |
天津 | 16250 | 15050 | 1200 | 7.97% |
四川 | 16000 | 14900 | 1100 | 7.38% |
新疆 | 16000 | 14700 | 1300 | 8.84% |
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
甲醇月度綜述:原油、煤炭仍有偏強(qiáng)預(yù)期,MTO重啟支撐需求端良好,但供應(yīng)暫觀較為充裕,四季度沿海市場或掌握整體走勢話語權(quán)。預(yù)計10月甲醇市場或?qū)挿鹗?,宏觀原油以及基本面供應(yīng)能否實(shí)質(zhì)性落地對庫存走勢的影響將是決定市場價格的關(guān)鍵。
六、有機(jī)硅DMC后市預(yù)測及分析
節(jié)前單體廠家“搶單”競價,市場成交重心下移,下游客戶謹(jǐn)慎補(bǔ)倉,以剛需補(bǔ)貨為主,且前期訂單仍有部分尚未發(fā)貨,對于10月份行情下游客戶存悲觀等跌情緒。節(jié)后單體廠家為緩解庫存壓力存在讓利接單可能,而考慮到原料工業(yè)硅仍有上漲空間,利潤限制下單體廠深跌意愿不強(qiáng),10月中下旬若有單體裝置計劃外檢修,涉及產(chǎn)能較大,價格或止跌上漲。隆眾資訊預(yù)計,10月有機(jī)硅DMC行情弱勢整理,10月中下旬根據(jù)供應(yīng)情況或有變動。