關(guān)鍵數(shù)據(jù)表

1 一季度有機(jī)硅DMC產(chǎn)品分析

1.1一季度有機(jī)硅DMC行情走勢(shì)分析

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以山東地區(qū)掛牌成交價(jià)計(jì)算一季度有機(jī)硅DMC均價(jià)約16617.78元/噸，同比2022年一季度下降約57.24%，環(huán)比2022年四季下降約48.49%。一季度國(guó)內(nèi)有機(jī)硅DMC各廠家價(jià)格走勢(shì)先漲后跌，主要分為三個(gè)階段：階段一出現(xiàn)在一月中旬，節(jié)前補(bǔ)貨小幅推漲。本月單體廠多交付訂單為主，庫(kù)存壓力低位，加之業(yè)者對(duì)后市需求看好，盡管當(dāng)月需求量有所減但開(kāi)工負(fù)荷保持相對(duì)高位，逆市推漲后堅(jiān)挺守穩(wěn)；階段二，拉漲后開(kāi)啟跌勢(shì)，此階段出現(xiàn)在整個(gè)二月。而月中前期單體廠積極拉漲，修復(fù)利潤(rùn)，訂單較為集中。此外2月也出現(xiàn)來(lái)近年來(lái)的高位價(jià)格18000元/噸。而隨著新疆合盛鄯善三期20萬(wàn)噸的量產(chǎn)、恒星科技裝置開(kāi)車(chē)，市場(chǎng)整體供應(yīng)增量，而需求端表現(xiàn)平淡，月中后期，單體廠承壓，價(jià)格寬幅下跌，跌幅在600元/噸，市場(chǎng)主流成交集中在16800-18000元/噸；階段三，強(qiáng)供應(yīng)制約，持續(xù)下跌。新增產(chǎn)能的釋放與需求端的縮量形成的強(qiáng)烈沖突在3月集中體現(xiàn)，此外出口市場(chǎng)因公共衛(wèi)生事件的控制，國(guó)外開(kāi)工回增，資源增加且價(jià)格低廉也進(jìn)一步使得我國(guó)的出口量轉(zhuǎn)內(nèi)銷。內(nèi)憂外患之下買(mǎi)方占據(jù)市場(chǎng)，單體廠一再讓利控制庫(kù)存，價(jià)格一跌再跌。截至3月31日國(guó)內(nèi)主流成交價(jià)格跌至15200-16500元/噸，當(dāng)月跌幅在1000-2000元/噸。同比下降約42.64%。

1.2一季度有機(jī)硅DMC供應(yīng)分析

一季度國(guó)內(nèi)有機(jī)硅DMC產(chǎn)量約51.98萬(wàn)噸，同比增加32.2%，環(huán)比2022年四季度增加41.87%。

一月單體裝置平均開(kāi)工率約70.8%環(huán)比增加1.42%。主要為合盛鄯善三期20萬(wàn)噸單體產(chǎn)能試運(yùn)行，浙江中天例行檢修，為期一周；湖北興發(fā)降負(fù)荷運(yùn)行，浙江新安鎮(zhèn)江工廠10萬(wàn)噸裝置保持技改狀態(tài)，暫未開(kāi)工。此外恒業(yè)成開(kāi)工負(fù)荷在8成、云南能投開(kāi)工負(fù)荷在5成左右。二月較一月開(kāi)工繼續(xù)增加約3.7%，主要為合盛鄯善三期正式投產(chǎn)運(yùn)行，恒星科技檢修結(jié)束恢復(fù)裕興，其他單體廠裝置平穩(wěn)運(yùn)行，開(kāi)工維持在高位，變化有限。三月國(guó)內(nèi)單體裝置開(kāi)工逐漸下降，月平均開(kāi)工率將至75.13%較二月下降6.63%。月中前期多穩(wěn)定運(yùn)行，中后期山東東岳一期、二期項(xiàng)目檢修，3月底恢復(fù)；浙江中天檢修一周，恒星科技月底檢修。此外唐山三友保持停一開(kāi)一狀態(tài)，張家港陶氏檢修推遲至4月8日。

1.3一季度硅橡膠產(chǎn)品行情走勢(shì)分析

一季度硅橡膠各類產(chǎn)品價(jià)格呈現(xiàn)先漲后跌走勢(shì)，主要可以分為兩個(gè)階段。第一個(gè)階段是三月份之前的穩(wěn)步上漲，第二個(gè)階段是從三月份開(kāi)始的接連下跌。

一至二月，下游工廠開(kāi)工低位，疊加節(jié)前節(jié)后剛需補(bǔ)貨，價(jià)格表現(xiàn)堅(jiān)挺，此外原料有機(jī)硅DMC在當(dāng)月價(jià)格的不斷推漲增加業(yè)者以信心。隨著防控政策的放開(kāi)，業(yè)者對(duì)于后市終端需求有向好預(yù)期，備貨積極。而到進(jìn)入三月，需求恢復(fù)不及預(yù)期，終端開(kāi)工低迷，且出口市場(chǎng)的打壓進(jìn)一步加劇國(guó)內(nèi)供強(qiáng)需弱的局面，價(jià)格在原料產(chǎn)品的下行局勢(shì)下緊隨其后跌落。

2 二季度有機(jī)硅DMC產(chǎn)品預(yù)測(cè)

2.1二季度產(chǎn)品生產(chǎn)預(yù)測(cè)

二季度將有2家擬建企業(yè)投產(chǎn)，新增產(chǎn)能25萬(wàn)噸/年。分別為新安10萬(wàn)噸技改為15萬(wàn)噸預(yù)計(jì)將在4月底結(jié)束，江西藍(lán)星星火20萬(wàn)噸預(yù)計(jì)5月底投產(chǎn)，并具備量能力。但據(jù)隆眾資訊了解該新增裝置或在2023年底投入使用。此外今年預(yù)計(jì)還有興發(fā)40萬(wàn)噸、唐山三友20萬(wàn)噸、中天東方氟硅18萬(wàn)噸、魯西40萬(wàn)噸于今年下半年陸續(xù)投產(chǎn)，共計(jì)約118萬(wàn)噸單體產(chǎn)能。

2023年計(jì)劃新增產(chǎn)能一覽表

?2.2二季度初級(jí)硅氧烷進(jìn)出口預(yù)測(cè)

我國(guó)是世界第一大有機(jī)硅主要生產(chǎn)國(guó)、消費(fèi)國(guó)、出口國(guó)。受公共衛(wèi)生事件影響，去年國(guó)外工廠減產(chǎn)，使得國(guó)內(nèi)初級(jí)硅氧烷出口大幅增加，2022年我國(guó)初級(jí)硅氧烷凈出口量同比增加約46.92%。其中一季度凈出口量約10.28萬(wàn)噸，同比增加168.55%。2023年來(lái)看，目前1-2月份凈出口約在4.75萬(wàn)噸，同比減少約1.92萬(wàn)噸。

今年以來(lái)，隨著防控之策的放開(kāi)，國(guó)外裝置開(kāi)工回增，對(duì)于我國(guó)的進(jìn)口依賴度下降。此外目前國(guó)際經(jīng)濟(jì)水平疲軟，國(guó)外加息，市場(chǎng)流動(dòng)資金減少，疊加國(guó)際矛盾突出，市場(chǎng)貿(mào)易活絡(luò)度下降。預(yù)計(jì)2023年一季度凈出口量同比將有減少。

2.3二季度上游產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)及對(duì)本產(chǎn)品影響預(yù)測(cè)

2.3.1二季度甲醇產(chǎn)品預(yù)測(cè)

?二季度甲醇市場(chǎng)的最大壓力在供應(yīng)端，需求端的主要變化在于MTO的負(fù)荷變動(dòng)。因目前山東、華東區(qū)域MTO尚無(wú)官方重啟消息，加之傳統(tǒng)下游的需求淡季，因此甲醇價(jià)格二季度在供應(yīng)壓力下走勢(shì)評(píng)估震蕩走低。

2.3.2二季度金屬硅421#產(chǎn)品預(yù)測(cè)

?二季度金屬硅市場(chǎng)還是會(huì)受到需求端疲軟以及豐水期電力成本下降的因素整體呈下降的趨勢(shì)波動(dòng)。目前在新疆低價(jià)資源的刺激下，各廠家為保證出貨積極跟跌，多數(shù)工廠目前利潤(rùn)已倒掛，到考慮到停車(chē)成本仍在堅(jiān)挺。因此金屬硅421#價(jià)格二季度在上述因素下，4、5月份難改跌勢(shì)，但考慮到成本制約，跌幅有限，6月份成本下降，跌幅空間增加。

2.4二季度市場(chǎng)心態(tài)調(diào)查

? 據(jù)隆眾資訊調(diào)查了解對(duì)，中國(guó)有機(jī)硅產(chǎn)品市場(chǎng)參與者對(duì)2023年二季度有機(jī)硅DMC產(chǎn)品心態(tài)調(diào)研的結(jié)果顯示，47%的業(yè)者對(duì)后續(xù)市場(chǎng)發(fā)展信心不強(qiáng)，21%的業(yè)者看好后市，32%的業(yè)者認(rèn)為有機(jī)硅行業(yè)后續(xù)將穩(wěn)步發(fā)展。看空者心態(tài)為：上游擴(kuò)產(chǎn)充足，而下游需求擴(kuò)產(chǎn)落地不及預(yù)期，且終端行情持續(xù)萎靡，在上半年的終端產(chǎn)品各類展會(huì)及會(huì)議來(lái)看，兩大終端領(lǐng)域：房地產(chǎn)行業(yè)、新能源行業(yè)均未聽(tīng)到有利好消息傳出。供應(yīng)過(guò)剩局面下，價(jià)格推漲較難?？礉q者心態(tài)為：現(xiàn)在價(jià)格已經(jīng)跌到低位，在成本面支撐下價(jià)格再跌幅度有限，并且傳統(tǒng)行業(yè)一季度雖然有推遲開(kāi)工但陸續(xù)會(huì)在二季度釋放，價(jià)格將有上漲可能。看穩(wěn)者心態(tài)為：當(dāng)前市場(chǎng)供過(guò)于求，買(mǎi)方市場(chǎng)下價(jià)格一再探底，多數(shù)工廠已經(jīng)倒掛，后期陸續(xù)會(huì)有工廠那個(gè)進(jìn)入檢修，加之下游廠家剛需生產(chǎn)支撐，二季度價(jià)格變化有限。漲勢(shì)或許會(huì)在下半年十月出現(xiàn)。

2.5二季度有機(jī)硅DMC產(chǎn)品價(jià)格預(yù)測(cè)

供應(yīng)端來(lái)看，二季度單體廠供應(yīng)變化有限。其中4月份陶氏張家港將進(jìn)入全檢，為期一個(gè)月，涉及產(chǎn)能40萬(wàn)噸；4月中旬恒業(yè)成將進(jìn)入全檢，為期一個(gè)月，涉及產(chǎn)能24萬(wàn)噸；江西藍(lán)星星火預(yù)計(jì)5月20進(jìn)入全檢，為期30天，涉及產(chǎn)能50萬(wàn)噸。此外星火20萬(wàn)噸新增產(chǎn)能或在2023年底量產(chǎn)。需求端來(lái)看，市場(chǎng)暫無(wú)利好傳出，業(yè)者信心不足，保持低負(fù)荷開(kāi)工。出口市場(chǎng)環(huán)境欠佳，歐美地區(qū)訂單減少明顯。原料端來(lái)看，二季度原料金屬硅進(jìn)入豐水期，工廠開(kāi)工增加，進(jìn)一步打壓本就供應(yīng)過(guò)剩的市場(chǎng)，加之成本下降，增加下跌空間。綜上所述，隆眾資訊預(yù)計(jì)，二季度有機(jī)硅DMC價(jià)格震蕩下行，漲跌幅變化較小。

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