本周行情分析

數據來源：隆眾資訊

截至10月24日，多晶硅市場價格部分牌號窄幅提漲。多晶硅菜花料主流市場價格參考33-36元/kg，市場主流價格在33元/kg，市場價格暫穩(wěn)；致密料主流市場價格參考36-38元/kg，市場主流價格在36.5元/kg，市場價格暫穩(wěn)；復投料主流市場價格參考37-41元/kg，市場主流價格在38.5元/kg，市場價格暫穩(wěn)；多晶硅N型用料主流市場價格參考41-43元/kg，主流價格在42元/kg，市場價格暫穩(wěn)。顆粒硅主流市場價格參考36-38元/kg，主流價格在37元/kg，市場價格暫穩(wěn)。

截至10月24日，硅片市場價格部分規(guī)格提漲。單晶硅片M6 166規(guī)格主流市場價格參考1.41元/片，市場價格暫穩(wěn)；單晶硅片M10 182規(guī)格主流市場價格參考1.15元/片，市場價格暫穩(wěn)；單晶硅片G1 158.75規(guī)格主流市場價格參考1.51元/片,市場價格暫穩(wěn)；單晶硅片G12 210規(guī)格主流價格參考1.75元/片，市場價格暫穩(wěn)；多晶主流市場價格參考1.65元/片，市場價格暫穩(wěn)。

截至10月24日，單晶電池片M6規(guī)格主流市場價格參考0.62元/W，市場價格暫穩(wěn)；單晶電池片M10規(guī)格主流價格參考0.30元/W，市場價格暫穩(wěn)；單晶電池片G12規(guī)格主流市場價格參考0.30元/W，市場價格暫穩(wěn)。

截至10月24日，華東地區(qū)166系列雙面雙玻組件成交價格參考0.71-0.76元/W，主流價格在0.73元/W；182系列單面單晶組件成交價格參考0.69-0.78元/W，主流價格在0.72元/W；182系列雙面雙玻組件成交價格參考0.75-0.84元/W，主流價格在0.77元/W；210系列單面單晶組件成交價格參考0.72-0.80元/W，主流價格在0.75元/W。210系列雙面雙玻組件成交價格參考0.79-0.86元/W，主流價格在0.80元/W。

表 光伏產業(yè)鏈市場價格周度漲跌表

數據來源：隆眾資訊

1.1多晶硅

多晶硅方面，本周多晶市場價格持續(xù)走穩(wěn)，從成交方面看，本周整體成交走差，成交量走低，整體簽單價格有窄幅下調，由于占比較低故對整體市場價格無明顯影響。從供應方面看，西南地區(qū)枯水期帶來電價上漲，致使硅料生產成本上漲，據了解，通威股份目前平均電耗47-48度/kg，當前N型料產出占比90%+，最新的云南二期產能電耗45度/kg。大全能源平均電耗55度/kg，當前N型料產出占比80%，23年棒狀硅行業(yè)平均電耗57度左右，綜合電耗和N型料產出占比正相關，可以通過下調N型比例來降電耗，協鑫科技平均電耗13.8度/kg。另外市場近期關于硅料限產等傳聞較多，且多數消息多空邏輯復雜，具體對市場影響還需觀察實際落地情況。周內，從海關進出口數據獲悉，2024年9月，中國其他含硅量≥99.99%的硅進口量在2556.26噸，環(huán)跌43.60%，同比下跌44.82%；進口均價26678.48美元/噸，環(huán)漲11.53%。其中從德國進口量最大為1752.06噸，環(huán)跌54.25%，進口均價為28306.44美元/噸，環(huán)漲18.57%。2024年9月，中國其他含硅量≥99.99%的硅出口量在4572.29噸，環(huán)漲13.10%，出口均價8405.36美元/噸，環(huán)跌4.16%。其中對越南出口量最大為1595.95噸，出口均價5665.52美元/噸。

1.2硅片

硅片方面，本周硅片市場價格整體持穩(wěn)，但有低價訂單頻出。近期硅片企業(yè)采購放緩，P型硅片成交持續(xù)較差，出現部分低價清庫存的訂單，N型市場頭部企業(yè)報價依舊堅挺，試圖穩(wěn)住市場價格，但二三線企業(yè)不斷出現低價報盤情況，對市場價格進行擾動，整體市場出貨主要以消耗庫存為主。周內，美國財政部和國稅局發(fā)布終規(guī)，本土制造的硅錠和硅片可獲25%的稅收抵扣，或將影響中國硅片出口。從海關進出口數據獲悉，2024年9月，中國直徑＞15.24cm的單晶硅切片進口量在474.48噸，環(huán)漲2.46%，進口均價381.17美元/千克，環(huán)跌5.70%。2024年9月，中國直徑＞15.24cm的單晶硅切片出口量在3383.14噸，環(huán)跌8.18%，出口均價31.18美元/千克，環(huán)跌8.21%。其中流向印度的貿易量最大為1243.51噸，環(huán)漲55.87%；出口均價14.31美元/千克，環(huán)跌8.68%。

1.3電池片

電池片方面，本周內電池片市場價格整體持穩(wěn)，盡管市場上庫存量有限，電池片企業(yè)普遍期望價格上漲，然而下游組件價格的下調導致成本壓力增大，加之硅片價格出現松動跡象，電池片價格的支撐力有所減弱，致使上下游之間的價格博弈陷入僵持局面。從海關進出口數據獲悉，2024年9月，中國未裝在組件內或組裝成塊的光電池進口量在6805.78萬個，環(huán)漲2.93%，進口均價0.20美元/個，環(huán)跌4.10%。2024年9月，中國未裝在組件內或組裝成塊的光電池出口量在50142.15萬個，環(huán)跌26.02%，出口均價0.32美元/個，環(huán)漲3.48%。其中流向印度的貿易量最大30262.07萬個，出口均價0.28美元/個。

1.4光伏組件

光伏組件方面，從價格來看，本周，光伏組件的價格進一步持穩(wěn)，未見波動。近期，光伏產業(yè)鏈利好消息較多，在一定程度上振奮了光伏市場情緒。安徽省阜陽市人民政府發(fā)布《關于加強我市光伏建筑一體化推廣應用的通知》，文件明確指出工程建設過程中建設、施工、設計等單位不得以任何理由或方式取消或變相取消光伏發(fā)電系統(tǒng)的安裝，施工圖審查機構不得為類似設計變更出具審查合格意見。這一政策出臺利好了光伏建筑一體化，推廣了其應用，也在下游并網余量告急時為組件市場提供了出路。

2.市場影響因素分析

10月22日，浙江金華市經濟和信息化局關于印發(fā)《金華市本級工業(yè)企業(yè)智能化改造資金獎補實施辦法（2024年版）》。其中提到，按設備投資額給予獎補，智能光伏追加獎補2%。

10月23日，國家能源局綜合司關于進一步加強電力建設工程施工安全工作的通知。

10月23日，安徽省工信廳發(fā)布《安徽省新型儲能推廣應用實施方案（2024-2027年）》，文件提出，力爭到2025年，全省新型儲能裝機規(guī)模達到300萬千瓦以上，到2027年全省新型儲能裝機規(guī)模達到450萬千瓦以上。

10月23日，內蒙古自治區(qū)能源局發(fā)布關于實施中節(jié)能風力發(fā)電股份有限公司察右前旗（興和縣）50萬千瓦工業(yè)園區(qū)綠色供電項目等10個市場化新能源項目的通知。根據通知，10個市場化項目配建新能源總規(guī)模523.5萬千瓦，其中配置光伏項目規(guī)模為98.02萬千瓦；此外，所有項目均要求配建儲能，范圍為新能源規(guī)模15%~20%/4小時。

10月22日，河南省發(fā)改委印發(fā)關于征求《河南省新能源配建儲能轉為獨立儲能管理辦法（征求意見稿）》意見的函，擬將新能源配套建設的儲能設施轉化為獨立儲能項目管理，并享受獨立儲能政策。

10月22日，安徽省阜陽市人民政府發(fā)布《關于加強我市光伏建筑一體化推廣應用的通知》，鼓勵該市新建居住建筑和既有建筑節(jié)能改造采用光伏建筑一體化技術，并提出光伏建筑一體化應用系統(tǒng)應當與建筑主體工程同步設計、同步施工、同步驗收、同步投入使用。

10月21日，湖南發(fā)改委印發(fā)《關于加快推進2024年重點建設風電、集中式光伏發(fā)電項目的通知》，公布了2024 年重點推進的項目清單。湖南省2024年重點建設風電、集中式光伏發(fā)電項目113個，裝機規(guī)模869.8萬千瓦。其中，集中式光伏發(fā)電項目32個，300.5萬千瓦。

10月21日，國家能源局發(fā)布發(fā)布2024年1-9月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數據。9月，太陽能發(fā)電裝機新增容量20.89GW，環(huán)比增長約27%。截至9月底，太陽能發(fā)電裝機容量約7.7億千瓦，同比增長48.3%。

10月18日，福建能源監(jiān)管辦公開征求《福建電力市場運行基本規(guī)則（2024年修訂版）（征求意見稿）》意見的通知。

3.下周市場分析

多晶硅方面，11月到來的枯水期將使得部分西南地區(qū)產能成本大幅提升，預計或將出現部分企業(yè)停減產現象降低行業(yè)產量，某大廠于月初已有月底減產計劃，預計后市將執(zhí)行。另外疊加行業(yè)依據電耗限產的預期下，預計短期硅料價格底部位置或將走穩(wěn)，但不排除走跌可能性。后續(xù)若限產文件落地，將明確利好具備低電耗優(yōu)勢的顆粒硅工藝以及頭部低成本的改良西門子法工藝的硅料。

硅片方面，11月硅片環(huán)節(jié)排產下調，繼續(xù)減產，但硅片市場仍將面臨較大挺價銷售壓力，買賣雙方博弈將持續(xù)進行，疊加終端后市持續(xù)疲軟預期，預計短期內價格或將維持下降趨勢。

電池片方面，預計電池片環(huán)節(jié)整體將持續(xù)減產，10月排產將小幅下調。由于硅片環(huán)節(jié)價格仍有下行趨勢，以及下游組件環(huán)節(jié)價格仍有低價頻出，電池片價格預計將難以上漲，整體或將持續(xù)以持穩(wěn)為主。

光伏組件方面，自進入第三季度，光伏項目招投標低價頻出，據隆眾資訊不完全統(tǒng)計，最低中標價僅為0.61元/W，低于成本，內卷嚴重。為使光伏市場脫離無序競爭、引導行業(yè)的健康化發(fā)展，近日，CPIA官方發(fā)布通告稱，光伏組件低于成本價投標中標涉嫌違法，經過計算后提出：當前一體化企業(yè)N型M10雙玻光伏組件，在不計折舊，硅料、硅片、電池片在不 含稅的情況下，最終組件含稅生產成本（不含運雜費）為0.68元/W。同時，美國商務部自10月21日起開始變更情況審查（CCR），探討部分撤銷對中國晶體硅光伏電池的反傾銷稅和反補貼稅（AD/CVD），側面反映出針對我國的光伏組件產品的關稅出現松動。這兩項舉措為組件價格的穩(wěn)定和行業(yè)的健康發(fā)展提供了有力支撐，光伏產業(yè)整體前景向好