本周行情分析

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

截至10月24日，多晶硅市場價格部分牌號窄幅提漲。多晶硅菜花料主流市場價格參考33-36元/kg，市場主流價格在33元/kg，市場價格暫穩(wěn)；致密料主流市場價格參考36-38元/kg，市場主流價格在36.5元/kg，市場價格暫穩(wěn)；復投料主流市場價格參考37-41元/kg，市場主流價格在38.5元/kg，市場價格暫穩(wěn)；多晶硅N型用料主流市場價格參考41-43元/kg，主流價格在42元/kg，市場價格暫穩(wěn)。顆粒硅主流市場價格參考36-38元/kg，主流價格在37元/kg，市場價格暫穩(wěn)。

截至10月24日，硅片市場價格部分規(guī)格提漲。單晶硅片M6 166規(guī)格主流市場價格參考1.41元/片，市場價格暫穩(wěn)；單晶硅片M10 182規(guī)格主流市場價格參考1.15元/片，市場價格暫穩(wěn)；單晶硅片G1 158.75規(guī)格主流市場價格參考1.51元/片,市場價格暫穩(wěn)；單晶硅片G12 210規(guī)格主流價格參考1.75元/片，市場價格暫穩(wěn)；多晶主流市場價格參考1.65元/片，市場價格暫穩(wěn)。

截至10月24日，單晶電池片M6規(guī)格主流市場價格參考0.62元/W，市場價格暫穩(wěn)；單晶電池片M10規(guī)格主流價格參考0.30元/W，市場價格暫穩(wěn)；單晶電池片G12規(guī)格主流市場價格參考0.30元/W，市場價格暫穩(wěn)。

截至10月24日，華東地區(qū)166系列雙面雙玻組件成交價格參考0.71-0.76元/W，主流價格在0.73元/W；182系列單面單晶組件成交價格參考0.69-0.78元/W，主流價格在0.72元/W；182系列雙面雙玻組件成交價格參考0.75-0.84元/W，主流價格在0.77元/W；210系列單面單晶組件成交價格參考0.72-0.80元/W，主流價格在0.75元/W。210系列雙面雙玻組件成交價格參考0.79-0.86元/W，主流價格在0.80元/W。

表 光伏產(chǎn)業(yè)鏈市場價格周度漲跌表

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

1.1多晶硅

多晶硅方面，本周多晶市場價格持續(xù)走穩(wěn)，從成交方面看，本周整體成交走差，成交量走低，整體簽單價格有窄幅下調(diào)，由于占比較低故對整體市場價格無明顯影響。從供應方面看，西南地區(qū)枯水期帶來電價上漲，致使硅料生產(chǎn)成本上漲，據(jù)了解，通威股份目前平均電耗47-48度/kg，當前N型料產(chǎn)出占比90%+，最新的云南二期產(chǎn)能電耗45度/kg。大全能源平均電耗55度/kg，當前N型料產(chǎn)出占比80%，23年棒狀硅行業(yè)平均電耗57度左右，綜合電耗和N型料產(chǎn)出占比正相關(guān)，可以通過下調(diào)N型比例來降電耗，協(xié)鑫科技平均電耗13.8度/kg。另外市場近期關(guān)于硅料限產(chǎn)等傳聞較多，且多數(shù)消息多空邏輯復雜，具體對市場影響還需觀察實際落地情況。周內(nèi)，從海關(guān)進出口數(shù)據(jù)獲悉，2024年9月，中國其他含硅量≥99.99%的硅進口量在2556.26噸，環(huán)跌43.60%，同比下跌44.82%；進口均價26678.48美元/噸，環(huán)漲11.53%。其中從德國進口量最大為1752.06噸，環(huán)跌54.25%，進口均價為28306.44美元/噸，環(huán)漲18.57%。2024年9月，中國其他含硅量≥99.99%的硅出口量在4572.29噸，環(huán)漲13.10%，出口均價8405.36美元/噸，環(huán)跌4.16%。其中對越南出口量最大為1595.95噸，出口均價5665.52美元/噸。

1.2硅片

硅片方面，本周硅片市場價格整體持穩(wěn)，但有低價訂單頻出。近期硅片企業(yè)采購放緩，P型硅片成交持續(xù)較差，出現(xiàn)部分低價清庫存的訂單，N型市場頭部企業(yè)報價依舊堅挺，試圖穩(wěn)住市場價格，但二三線企業(yè)不斷出現(xiàn)低價報盤情況，對市場價格進行擾動，整體市場出貨主要以消耗庫存為主。周內(nèi)，美國財政部和國稅局發(fā)布終規(guī)，本土制造的硅錠和硅片可獲25%的稅收抵扣，或?qū)⒂绊懼袊杵隹?。從海關(guān)進出口數(shù)據(jù)獲悉，2024年9月，中國直徑＞15.24cm的單晶硅切片進口量在474.48噸，環(huán)漲2.46%，進口均價381.17美元/千克，環(huán)跌5.70%。2024年9月，中國直徑＞15.24cm的單晶硅切片出口量在3383.14噸，環(huán)跌8.18%，出口均價31.18美元/千克，環(huán)跌8.21%。其中流向印度的貿(mào)易量最大為1243.51噸，環(huán)漲55.87%；出口均價14.31美元/千克，環(huán)跌8.68%。

1.3電池片

電池片方面，本周內(nèi)電池片市場價格整體持穩(wěn)，盡管市場上庫存量有限，電池片企業(yè)普遍期望價格上漲，然而下游組件價格的下調(diào)導致成本壓力增大，加之硅片價格出現(xiàn)松動跡象，電池片價格的支撐力有所減弱，致使上下游之間的價格博弈陷入僵持局面。從海關(guān)進出口數(shù)據(jù)獲悉，2024年9月，中國未裝在組件內(nèi)或組裝成塊的光電池進口量在6805.78萬個，環(huán)漲2.93%，進口均價0.20美元/個，環(huán)跌4.10%。2024年9月，中國未裝在組件內(nèi)或組裝成塊的光電池出口量在50142.15萬個，環(huán)跌26.02%，出口均價0.32美元/個，環(huán)漲3.48%。其中流向印度的貿(mào)易量最大30262.07萬個，出口均價0.28美元/個。

1.4光伏組件

光伏組件方面，從價格來看，本周，光伏組件的價格進一步持穩(wěn)，未見波動。近期，光伏產(chǎn)業(yè)鏈利好消息較多，在一定程度上振奮了光伏市場情緒。安徽省阜陽市人民政府發(fā)布《關(guān)于加強我市光伏建筑一體化推廣應用的通知》，文件明確指出工程建設(shè)過程中建設(shè)、施工、設(shè)計等單位不得以任何理由或方式取消或變相取消光伏發(fā)電系統(tǒng)的安裝，施工圖審查機構(gòu)不得為類似設(shè)計變更出具審查合格意見。這一政策出臺利好了光伏建筑一體化，推廣了其應用，也在下游并網(wǎng)余量告急時為組件市場提供了出路。

2.市場影響因素分析

10月22日，浙江金華市經(jīng)濟和信息化局關(guān)于印發(fā)《金華市本級工業(yè)企業(yè)智能化改造資金獎補實施辦法（2024年版）》。其中提到，按設(shè)備投資額給予獎補，智能光伏追加獎補2%。

10月23日，國家能源局綜合司關(guān)于進一步加強電力建設(shè)工程施工安全工作的通知。

10月23日，安徽省工信廳發(fā)布《安徽省新型儲能推廣應用實施方案（2024-2027年）》，文件提出，力爭到2025年，全省新型儲能裝機規(guī)模達到300萬千瓦以上，到2027年全省新型儲能裝機規(guī)模達到450萬千瓦以上。

10月23日，內(nèi)蒙古自治區(qū)能源局發(fā)布關(guān)于實施中節(jié)能風力發(fā)電股份有限公司察右前旗（興和縣）50萬千瓦工業(yè)園區(qū)綠色供電項目等10個市場化新能源項目的通知。根據(jù)通知，10個市場化項目配建新能源總規(guī)模523.5萬千瓦，其中配置光伏項目規(guī)模為98.02萬千瓦；此外，所有項目均要求配建儲能，范圍為新能源規(guī)模15%~20%/4小時。

10月22日，河南省發(fā)改委印發(fā)關(guān)于征求《河南省新能源配建儲能轉(zhuǎn)為獨立儲能管理辦法（征求意見稿）》意見的函，擬將新能源配套建設(shè)的儲能設(shè)施轉(zhuǎn)化為獨立儲能項目管理，并享受獨立儲能政策。

10月22日，安徽省阜陽市人民政府發(fā)布《關(guān)于加強我市光伏建筑一體化推廣應用的通知》，鼓勵該市新建居住建筑和既有建筑節(jié)能改造采用光伏建筑一體化技術(shù)，并提出光伏建筑一體化應用系統(tǒng)應當與建筑主體工程同步設(shè)計、同步施工、同步驗收、同步投入使用。

10月21日，湖南發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于加快推進2024年重點建設(shè)風電、集中式光伏發(fā)電項目的通知》，公布了2024 年重點推進的項目清單。湖南省2024年重點建設(shè)風電、集中式光伏發(fā)電項目113個，裝機規(guī)模869.8萬千瓦。其中，集中式光伏發(fā)電項目32個，300.5萬千瓦。

10月21日，國家能源局發(fā)布發(fā)布2024年1-9月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)。9月，太陽能發(fā)電裝機新增容量20.89GW，環(huán)比增長約27%。截至9月底，太陽能發(fā)電裝機容量約7.7億千瓦，同比增長48.3%。

10月18日，福建能源監(jiān)管辦公開征求《福建電力市場運行基本規(guī)則（2024年修訂版）（征求意見稿）》意見的通知。

3.下周市場分析

多晶硅方面，11月到來的枯水期將使得部分西南地區(qū)產(chǎn)能成本大幅提升，預計或?qū)⒊霈F(xiàn)部分企業(yè)停減產(chǎn)現(xiàn)象降低行業(yè)產(chǎn)量，某大廠于月初已有月底減產(chǎn)計劃，預計后市將執(zhí)行。另外疊加行業(yè)依據(jù)電耗限產(chǎn)的預期下，預計短期硅料價格底部位置或?qū)⒆叻€(wěn)，但不排除走跌可能性。后續(xù)若限產(chǎn)文件落地，將明確利好具備低電耗優(yōu)勢的顆粒硅工藝以及頭部低成本的改良西門子法工藝的硅料。

硅片方面，11月硅片環(huán)節(jié)排產(chǎn)下調(diào)，繼續(xù)減產(chǎn)，但硅片市場仍將面臨較大挺價銷售壓力，買賣雙方博弈將持續(xù)進行，疊加終端后市持續(xù)疲軟預期，預計短期內(nèi)價格或?qū)⒕S持下降趨勢。

電池片方面，預計電池片環(huán)節(jié)整體將持續(xù)減產(chǎn)，10月排產(chǎn)將小幅下調(diào)。由于硅片環(huán)節(jié)價格仍有下行趨勢，以及下游組件環(huán)節(jié)價格仍有低價頻出，電池片價格預計將難以上漲，整體或?qū)⒊掷m(xù)以持穩(wěn)為主。

光伏組件方面，自進入第三季度，光伏項目招投標低價頻出，據(jù)隆眾資訊不完全統(tǒng)計，最低中標價僅為0.61元/W，低于成本，內(nèi)卷嚴重。為使光伏市場脫離無序競爭、引導行業(yè)的健康化發(fā)展，近日，CPIA官方發(fā)布通告稱，光伏組件低于成本價投標中標涉嫌違法，經(jīng)過計算后提出：當前一體化企業(yè)N型M10雙玻光伏組件，在不計折舊，硅料、硅片、電池片在不 含稅的情況下，最終組件含稅生產(chǎn)成本（不含運雜費）為0.68元/W。同時，美國商務(wù)部自10月21日起開始變更情況審查（CCR），探討部分撤銷對中國晶體硅光伏電池的反傾銷稅和反補貼稅（AD/CVD），側(cè)面反映出針對我國的光伏組件產(chǎn)品的關(guān)稅出現(xiàn)松動。這兩項舉措為組件價格的穩(wěn)定和行業(yè)的健康發(fā)展提供了有力支撐，光伏產(chǎn)業(yè)整體前景向好