本周行情分析

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

截至10月24日，多晶硅市場(chǎng)價(jià)格部分牌號(hào)窄幅提漲。多晶硅菜花料主流市場(chǎng)價(jià)格參考33-36元/kg，市場(chǎng)主流價(jià)格在33元/kg，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；致密料主流市場(chǎng)價(jià)格參考36-38元/kg，市場(chǎng)主流價(jià)格在36.5元/kg，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；復(fù)投料主流市場(chǎng)價(jià)格參考37-41元/kg，市場(chǎng)主流價(jià)格在38.5元/kg，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；多晶硅N型用料主流市場(chǎng)價(jià)格參考41-43元/kg，主流價(jià)格在42元/kg，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。顆粒硅主流市場(chǎng)價(jià)格參考36-38元/kg，主流價(jià)格在37元/kg，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。

截至10月24日，硅片市場(chǎng)價(jià)格部分規(guī)格提漲。單晶硅片M6 166規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.41元/片，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶硅片M10 182規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.15元/片，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶硅片G1 158.75規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.51元/片,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶硅片G12 210規(guī)格主流價(jià)格參考1.75元/片，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；多晶主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.65元/片，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。

截至10月24日，單晶電池片M6規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考0.62元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶電池片M10規(guī)格主流價(jià)格參考0.30元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶電池片G12規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考0.30元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。

截至10月24日，華東地區(qū)166系列雙面雙玻組件成交價(jià)格參考0.71-0.76元/W，主流價(jià)格在0.73元/W；182系列單面單晶組件成交價(jià)格參考0.69-0.78元/W，主流價(jià)格在0.72元/W；182系列雙面雙玻組件成交價(jià)格參考0.75-0.84元/W，主流價(jià)格在0.77元/W；210系列單面單晶組件成交價(jià)格參考0.72-0.80元/W，主流價(jià)格在0.75元/W。210系列雙面雙玻組件成交價(jià)格參考0.79-0.86元/W，主流價(jià)格在0.80元/W。

表 光伏產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格周度漲跌表

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

1.1多晶硅

多晶硅方面，本周多晶市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)走穩(wěn)，從成交方面看，本周整體成交走差，成交量走低，整體簽單價(jià)格有窄幅下調(diào)，由于占比較低故對(duì)整體市場(chǎng)價(jià)格無明顯影響。從供應(yīng)方面看，西南地區(qū)枯水期帶來電價(jià)上漲，致使硅料生產(chǎn)成本上漲，據(jù)了解，通威股份目前平均電耗47-48度/kg，當(dāng)前N型料產(chǎn)出占比90%+，最新的云南二期產(chǎn)能電耗45度/kg。大全能源平均電耗55度/kg，當(dāng)前N型料產(chǎn)出占比80%，23年棒狀硅行業(yè)平均電耗57度左右，綜合電耗和N型料產(chǎn)出占比正相關(guān)，可以通過下調(diào)N型比例來降電耗，協(xié)鑫科技平均電耗13.8度/kg。另外市場(chǎng)近期關(guān)于硅料限產(chǎn)等傳聞?shì)^多，且多數(shù)消息多空邏輯復(fù)雜，具體對(duì)市場(chǎng)影響還需觀察實(shí)際落地情況。周內(nèi)，從海關(guān)進(jìn)出口數(shù)據(jù)獲悉，2024年9月，中國(guó)其他含硅量≥99.99%的硅進(jìn)口量在2556.26噸，環(huán)跌43.60%，同比下跌44.82%；進(jìn)口均價(jià)26678.48美元/噸，環(huán)漲11.53%。其中從德國(guó)進(jìn)口量最大為1752.06噸，環(huán)跌54.25%，進(jìn)口均價(jià)為28306.44美元/噸，環(huán)漲18.57%。2024年9月，中國(guó)其他含硅量≥99.99%的硅出口量在4572.29噸，環(huán)漲13.10%，出口均價(jià)8405.36美元/噸，環(huán)跌4.16%。其中對(duì)越南出口量最大為1595.95噸，出口均價(jià)5665.52美元/噸。

1.2硅片

硅片方面，本周硅片市場(chǎng)價(jià)格整體持穩(wěn)，但有低價(jià)訂單頻出。近期硅片企業(yè)采購(gòu)放緩，P型硅片成交持續(xù)較差，出現(xiàn)部分低價(jià)清庫(kù)存的訂單，N型市場(chǎng)頭部企業(yè)報(bào)價(jià)依舊堅(jiān)挺，試圖穩(wěn)住市場(chǎng)價(jià)格，但二三線企業(yè)不斷出現(xiàn)低價(jià)報(bào)盤情況，對(duì)市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行擾動(dòng)，整體市場(chǎng)出貨主要以消耗庫(kù)存為主。周內(nèi)，美國(guó)財(cái)政部和國(guó)稅局發(fā)布終規(guī)，本土制造的硅錠和硅片可獲25%的稅收抵扣，或?qū)⒂绊懼袊?guó)硅片出口。從海關(guān)進(jìn)出口數(shù)據(jù)獲悉，2024年9月，中國(guó)直徑＞15.24cm的單晶硅切片進(jìn)口量在474.48噸，環(huán)漲2.46%，進(jìn)口均價(jià)381.17美元/千克，環(huán)跌5.70%。2024年9月，中國(guó)直徑＞15.24cm的單晶硅切片出口量在3383.14噸，環(huán)跌8.18%，出口均價(jià)31.18美元/千克，環(huán)跌8.21%。其中流向印度的貿(mào)易量最大為1243.51噸，環(huán)漲55.87%；出口均價(jià)14.31美元/千克，環(huán)跌8.68%。

1.3電池片

電池片方面，本周內(nèi)電池片市場(chǎng)價(jià)格整體持穩(wěn)，盡管市場(chǎng)上庫(kù)存量有限，電池片企業(yè)普遍期望價(jià)格上漲，然而下游組件價(jià)格的下調(diào)導(dǎo)致成本壓力增大，加之硅片價(jià)格出現(xiàn)松動(dòng)跡象，電池片價(jià)格的支撐力有所減弱，致使上下游之間的價(jià)格博弈陷入僵持局面。從海關(guān)進(jìn)出口數(shù)據(jù)獲悉，2024年9月，中國(guó)未裝在組件內(nèi)或組裝成塊的光電池進(jìn)口量在6805.78萬個(gè)，環(huán)漲2.93%，進(jìn)口均價(jià)0.20美元/個(gè)，環(huán)跌4.10%。2024年9月，中國(guó)未裝在組件內(nèi)或組裝成塊的光電池出口量在50142.15萬個(gè)，環(huán)跌26.02%，出口均價(jià)0.32美元/個(gè)，環(huán)漲3.48%。其中流向印度的貿(mào)易量最大30262.07萬個(gè)，出口均價(jià)0.28美元/個(gè)。

1.4光伏組件

光伏組件方面，從價(jià)格來看，本周，光伏組件的價(jià)格進(jìn)一步持穩(wěn)，未見波動(dòng)。近期，光伏產(chǎn)業(yè)鏈利好消息較多，在一定程度上振奮了光伏市場(chǎng)情緒。安徽省阜陽(yáng)市人民政府發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)我市光伏建筑一體化推廣應(yīng)用的通知》，文件明確指出工程建設(shè)過程中建設(shè)、施工、設(shè)計(jì)等單位不得以任何理由或方式取消或變相取消光伏發(fā)電系統(tǒng)的安裝，施工圖審查機(jī)構(gòu)不得為類似設(shè)計(jì)變更出具審查合格意見。這一政策出臺(tái)利好了光伏建筑一體化，推廣了其應(yīng)用，也在下游并網(wǎng)余量告急時(shí)為組件市場(chǎng)提供了出路。

2.市場(chǎng)影響因素分析

10月22日，浙江金華市經(jīng)濟(jì)和信息化局關(guān)于印發(fā)《金華市本級(jí)工業(yè)企業(yè)智能化改造資金獎(jiǎng)補(bǔ)實(shí)施辦法（2024年版）》。其中提到，按設(shè)備投資額給予獎(jiǎng)補(bǔ)，智能光伏追加獎(jiǎng)補(bǔ)2%。

10月23日，國(guó)家能源局綜合司關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)電力建設(shè)工程施工安全工作的通知。

10月23日，安徽省工信廳發(fā)布《安徽省新型儲(chǔ)能推廣應(yīng)用實(shí)施方案（2024-2027年）》，文件提出，力爭(zhēng)到2025年，全省新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到300萬千瓦以上，到2027年全省新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到450萬千瓦以上。

10月23日，內(nèi)蒙古自治區(qū)能源局發(fā)布關(guān)于實(shí)施中節(jié)能風(fēng)力發(fā)電股份有限公司察右前旗（興和縣）50萬千瓦工業(yè)園區(qū)綠色供電項(xiàng)目等10個(gè)市場(chǎng)化新能源項(xiàng)目的通知。根據(jù)通知，10個(gè)市場(chǎng)化項(xiàng)目配建新能源總規(guī)模523.5萬千瓦，其中配置光伏項(xiàng)目規(guī)模為98.02萬千瓦；此外，所有項(xiàng)目均要求配建儲(chǔ)能，范圍為新能源規(guī)模15%~20%/4小時(shí)。

10月22日，河南省發(fā)改委印發(fā)關(guān)于征求《河南省新能源配建儲(chǔ)能轉(zhuǎn)為獨(dú)立儲(chǔ)能管理辦法（征求意見稿）》意見的函，擬將新能源配套建設(shè)的儲(chǔ)能設(shè)施轉(zhuǎn)化為獨(dú)立儲(chǔ)能項(xiàng)目管理，并享受獨(dú)立儲(chǔ)能政策。

10月22日，安徽省阜陽(yáng)市人民政府發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)我市光伏建筑一體化推廣應(yīng)用的通知》，鼓勵(lì)該市新建居住建筑和既有建筑節(jié)能改造采用光伏建筑一體化技術(shù)，并提出光伏建筑一體化應(yīng)用系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)與建筑主體工程同步設(shè)計(jì)、同步施工、同步驗(yàn)收、同步投入使用。

10月21日，湖南發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于加快推進(jìn)2024年重點(diǎn)建設(shè)風(fēng)電、集中式光伏發(fā)電項(xiàng)目的通知》，公布了2024 年重點(diǎn)推進(jìn)的項(xiàng)目清單。湖南省2024年重點(diǎn)建設(shè)風(fēng)電、集中式光伏發(fā)電項(xiàng)目113個(gè)，裝機(jī)規(guī)模869.8萬千瓦。其中，集中式光伏發(fā)電項(xiàng)目32個(gè)，300.5萬千瓦。

10月21日，國(guó)家能源局發(fā)布發(fā)布2024年1-9月份全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。9月，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)新增容量20.89GW，環(huán)比增長(zhǎng)約27%。截至9月底，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量約7.7億千瓦，同比增長(zhǎng)48.3%。

10月18日，福建能源監(jiān)管辦公開征求《福建電力市場(chǎng)運(yùn)行基本規(guī)則（2024年修訂版）（征求意見稿）》意見的通知。

3.下周市場(chǎng)分析

多晶硅方面，11月到來的枯水期將使得部分西南地區(qū)產(chǎn)能成本大幅提升，預(yù)計(jì)或?qū)⒊霈F(xiàn)部分企業(yè)停減產(chǎn)現(xiàn)象降低行業(yè)產(chǎn)量，某大廠于月初已有月底減產(chǎn)計(jì)劃，預(yù)計(jì)后市將執(zhí)行。另外疊加行業(yè)依據(jù)電耗限產(chǎn)的預(yù)期下，預(yù)計(jì)短期硅料價(jià)格底部位置或?qū)⒆叻€(wěn)，但不排除走跌可能性。后續(xù)若限產(chǎn)文件落地，將明確利好具備低電耗優(yōu)勢(shì)的顆粒硅工藝以及頭部低成本的改良西門子法工藝的硅料。

硅片方面，11月硅片環(huán)節(jié)排產(chǎn)下調(diào)，繼續(xù)減產(chǎn)，但硅片市場(chǎng)仍將面臨較大挺價(jià)銷售壓力，買賣雙方博弈將持續(xù)進(jìn)行，疊加終端后市持續(xù)疲軟預(yù)期，預(yù)計(jì)短期內(nèi)價(jià)格或?qū)⒕S持下降趨勢(shì)。

電池片方面，預(yù)計(jì)電池片環(huán)節(jié)整體將持續(xù)減產(chǎn)，10月排產(chǎn)將小幅下調(diào)。由于硅片環(huán)節(jié)價(jià)格仍有下行趨勢(shì)，以及下游組件環(huán)節(jié)價(jià)格仍有低價(jià)頻出，電池片價(jià)格預(yù)計(jì)將難以上漲，整體或?qū)⒊掷m(xù)以持穩(wěn)為主。

光伏組件方面，自進(jìn)入第三季度，光伏項(xiàng)目招投標(biāo)低價(jià)頻出，據(jù)隆眾資訊不完全統(tǒng)計(jì)，最低中標(biāo)價(jià)僅為0.61元/W，低于成本，內(nèi)卷嚴(yán)重。為使光伏市場(chǎng)脫離無序競(jìng)爭(zhēng)、引導(dǎo)行業(yè)的健康化發(fā)展，近日，CPIA官方發(fā)布通告稱，光伏組件低于成本價(jià)投標(biāo)中標(biāo)涉嫌違法，經(jīng)過計(jì)算后提出：當(dāng)前一體化企業(yè)N型M10雙玻光伏組件，在不計(jì)折舊，硅料、硅片、電池片在不 含稅的情況下，最終組件含稅生產(chǎn)成本（不含運(yùn)雜費(fèi)）為0.68元/W。同時(shí)，美國(guó)商務(wù)部自10月21日起開始變更情況審查（CCR），探討部分撤銷對(duì)中國(guó)晶體硅光伏電池的反傾銷稅和反補(bǔ)貼稅（AD/CVD），側(cè)面反映出針對(duì)我國(guó)的光伏組件產(chǎn)品的關(guān)稅出現(xiàn)松動(dòng)。這兩項(xiàng)舉措為組件價(jià)格的穩(wěn)定和行業(yè)的健康發(fā)展提供了有力支撐，光伏產(chǎn)業(yè)整體前景向好