[有機硅DMC周評]:競價接單 成交平淡(20240308-0314)
一、有機硅DMC行業(yè)熱點
1、金屬硅:本周金屬硅421#價格下行,各區(qū)域跌幅在50-200元/噸。
2、有機硅DMC:周內價格走跌,單體廠家競價接單,周內跌幅200-700元/噸。
3、下游相關產品:107膠明穩(wěn)暗跌,需求冷清;生膠、混煉膠及硅油稍顯堅挺,外貿也表現強勁。
4、裝置動態(tài):周均開工率為77.30%,較上周增加3.36%。
二、有機硅DMC市場綜述
數據來源:隆眾資訊
本周(20240308-0314)國內有機硅DMC價格走跌,周內各地區(qū)主流成交報價下跌200-700元/噸。在上周國內有機硅DMC止?jié)q守穩(wěn)后市場歸于理性,下游退市觀望,因下游客戶原料訂單充足,終端市場復工滯后、傳統(tǒng)消耗領域開工低迷、生膠及硅油產品漲至高位后接單欠佳,提振不足等利空牽制,導致業(yè)者對有機硅DMC行情存悲觀等跌心態(tài),實體客戶按訂單生產,暫無補庫計劃。經銷商、貿易商低價拋售降低庫存。單體廠家在本周前期因有預接訂單支撐且?guī)齑娴臀恢蜗峦r撐市。上周五山東某廠下午開啟自由申報,成交價格由16100元/噸跌至15800元/噸,并在周末期間也由此報價成交,下游少部分客戶擇低補入。但在其他單體廠家暗跌競價后下游買漲不買跌心態(tài)下備貨愈發(fā)謹慎。盡管單體廠家釋放“封盤”、“停車”的消息,下游反應欠佳,入市積極性并未提高。
據隆眾資訊計算,本周山東地區(qū)某廠家市場周均成交價格在15771.43元/噸,環(huán)比下跌1.6%,同比下降5.91%,截至目前國內各區(qū)域實單成交多數集中在15500-16300元/噸,多數廠家預接訂單到3月底,華東某廠家接單轉淡,心態(tài)堅挺,暫無調價計劃,裝置正常運行。
三、有機硅DMC裝置運行情況
數據來源:隆眾資訊
本周(20240308-0314)國內有機硅DMC13家樣本企業(yè)單體裝置周均產能利用率約為77.3%,較上周增加3.36%,周產量約4.47萬噸,與上周相比增加0.19萬噸。本周國內單體裝置無變化,仍延續(xù)上周開工狀態(tài),因上周后期嘉興合盛復工故本周供應較上周有所增加。后期來看下周國內單體裝置開工有降低預期,主要為陶氏張家港與中旬檢修,預計檢修一個月,此外瓦克白炭黑預計中旬檢修,檢修時間20日,107膠3月底檢修,預計檢修一周。唐山三友三期裝置試運行階段,預計3月底陸續(xù)出貨放量。
四、有機硅DMC生產成本及利潤分析
數據來源:隆眾資訊
本周(20240308-0314)原料面金屬硅421#價格下行,周內跌幅50-200元/噸。國內硅塊廠開爐率正常,整體供應變化有限。下游采購積極性不高,需求依然偏弱,實際成交不理想。目前單體廠家現有庫存送到成本在15000-15300元/噸。一氯甲烷本周持穩(wěn)(山東某廠成交價),甲醇價格堅挺,疆內甲醇本周正常供應。因各廠家采購原料方式、時間不同,以及電力能源等成本不同,利潤相差較大,我們根據當日的原料成交價格、有機硅DMC成交價格計算得出當日理論利潤,以參考利潤變化趨勢。據統(tǒng)計,本周有機硅DMC山東廠家周均成本約13730元/噸,以國內主流成交價格計算,周均利潤約2284.29元/噸,較上周增加0.76%。據了解,當前單體廠家工業(yè)硅采購價格相差較大,一氯甲烷的采購價格以及對于一氯、甲醇采購的比例也不同,所以難以選代表性價格。據隆眾資訊了解,當前單體廠家有機硅DMC產品的利潤變化不大,截至2024年3月14日,有機硅DMC理論成本在13680元/噸。據隆眾資訊了解,后期原料工業(yè)硅因下游復工增加,價格穩(wěn)中小漲。預計單體廠采購成本略有增加,而有機硅DMC預計繼續(xù)走跌,利潤空間縮窄。
五、原料周度市場分析
工業(yè)硅周度綜述:本周工業(yè)硅現貨市場弱勢運行,目前下游采購積極性不高,需求依然偏弱,實際成交不理想,以剛需為主。截至3月14日新疆421#價格是15100元/噸,四川421#價格是14950元/噸,云南工業(yè)硅421#價格是14900元/噸。期貨方面,昨日期貨盤面下跌,3月13日工業(yè)硅期貨主力2404合約收盤價13190,-40,-0.30%,開盤價13235,最高價13295,最低價13150,成交60985手,持倉34331手,減2545手。
表一:金屬硅421#周均價對比一覽表
單位:元/噸
地區(qū) | 2024/3/14 | 2024/3/7 | 漲跌幅 | 周環(huán)比 |
廣東(黃埔港) | 15200 | 15350 | 0 | 0.00% |
云南 | 14900 | 15100 | -200 | -1.32% |
天津 | 15200 | 15300 | -100 | -0.65% |
四川 | 14950 | 15100 | -150 | -0.99% |
新疆 | 15100 | 15150 | -50 | -0.33% |
來源:隆眾資訊
甲醇周度綜述:本周國內甲醇市場呈現一定地區(qū)差異。周初,港口甲醇市場受國外裝置變動消息影響,市場心態(tài)多看好,基差漲至高位,隨后,港口烯烴裝置變動的傳聞,導致港口市場迅速冷靜,基差迅速走弱,周中過后,市場恢復理智,但由于進口供應或將逐步恢復,下游拿貨情緒相對一般,需關注港口烯烴裝置變動。內地甲醇市場,周初,受港口市場提振及部分內地烯烴裝置外采支撐,市場氣氛較為活躍,出貨順暢,本周內地樣本企業(yè)庫存較大幅去庫,部分市場出貨壓力減小,支撐后半周內地市場報價堅挺。
六、后市行情分析及預測
隆眾認為:預計下周有機硅DMC價格繼續(xù)走跌,跌幅或在200-400元/噸。下周來看單體廠家將陸續(xù)開啟新一輪接單,競價出貨,以目前低價成交來看下游接受度不高。此外需求端持續(xù)疲軟,前期的成交更多的是單體廠庫存轉移,轉移到貿易商及實體工廠后并未消化,導致市場僵持運行。