[有機(jī)硅DMC周評]:價格拉漲 單體廠家限量接單(20240223-0229)
一、有機(jī)硅DMC行業(yè)熱點
1、金屬硅:本周金屬硅421#現(xiàn)貨市場弱勢下行,周內(nèi)跌幅150-200元/噸。
2、有機(jī)硅DMC:單體廠基本面利好支撐,價格拉漲上行,周內(nèi)漲幅500-900元/噸。
3、下游相關(guān)產(chǎn)品:107膠市場不溫不火,詢單冷清。生膠、混煉膠市場活躍,周內(nèi)漲幅分別為1000元/噸、1300元/噸。
4、裝置動態(tài):周均開工率為69.69%,較上周增加1.4%。
二、有機(jī)硅DMC市場綜述
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
本周(20240223-0229)國內(nèi)有機(jī)硅DMC價格穩(wěn)步推漲,周內(nèi)各地區(qū)報價漲幅達(dá)500-900元/噸。周前期因華東某廠延續(xù)封盤,山東某廠家限量接單,價格日漲100元/噸穩(wěn)步上漲,其他廠家高價撐市,個別工廠封盤停出,優(yōu)先發(fā)前期訂單,心態(tài)堅挺。昨日華東某廠晚間開盤報價,有機(jī)硅DMC漲幅600元/噸至16400元/噸(凈水、槽車同價),第二日多數(shù)工廠封盤不報。據(jù)隆眾資訊了解,在前期部分廠家高價撐市報15800-18900元/噸期間,下游已對此價滋生抵觸,市場改價成交量少,單體廠家無意出貨。而16400元/噸價格一出,業(yè)者退市觀望,從下游廠家自身接單以及對終端市場把控來看,近期市場需求疲軟,難尋提振,入市熱情欠佳。
據(jù)隆眾資訊計算,本周山東地區(qū)某廠家市場周均成交價格在15357.14元/噸,環(huán)比上漲1.9%,同比下降10.32%,截至目前國內(nèi)各區(qū)域主流成交集中在15800-16400元/噸,多數(shù)廠家預(yù)接訂單到下月中旬,華東某廠家有機(jī)硅DMC、107膠預(yù)接單在3月初期,生膠預(yù)接訂單在4月初期。
三、有機(jī)硅DMC裝置運行情況
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
本周(20240223-0229)國內(nèi)有機(jī)硅DMC13家樣本企業(yè)單體裝置周均產(chǎn)能利用率約為69.69%,較上周增加1.4%,周產(chǎn)量約4.03萬噸,與上周相比增加0.08萬噸。本周裝置合盛嘉興工廠停車檢修,新疆合盛降負(fù)荷運行;浙江中天春節(jié)節(jié)日期間裝置恢復(fù),正常運行;內(nèi)蒙古恒星化學(xué)裝置結(jié)束檢修恢復(fù)運行;此外值得一提的是,三友三期20萬噸試運行,其余工廠裝置暫未有變化。后期來看下周國內(nèi)單體裝置開工有增加,主要為內(nèi)蒙古恒業(yè)成裝置開車、唐山三友三期裝置放量。
四、有機(jī)硅DMC生產(chǎn)成本及利潤分析
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
本周(20240223-0229)原料面金屬硅421#價格走跌,周內(nèi)跌幅在150-200元/噸。國內(nèi)硅塊廠開爐率提高,廠家?guī)齑娣e攢,而下游詢單冷清,退市等跌心態(tài)明顯。目前單體廠家現(xiàn)有庫存送到成本在15000-15500元/噸。一氯甲烷本周跌幅400元/噸(山東某廠成交價),甲醇略有下行,新疆地區(qū)需求下降,疆內(nèi)工廠補貨力度不足。因各廠家采購原料方式、時間不同,以及電力能源等成本不同,利潤相差較大,我們根據(jù)當(dāng)日的原料成交價格、有機(jī)硅DMC成交價格計算得出當(dāng)日理論利潤,以參考利潤變化趨勢。據(jù)統(tǒng)計,本周有機(jī)硅DMC山東廠家周均成本約14268.57元/噸,以國內(nèi)主流成交價格計算,周均利潤約1088.57元/噸,較上周增加1639.39%。據(jù)了解,當(dāng)前單體廠家工業(yè)硅采購價格相差較大,一氯甲烷的采購價格以及對于一氯、甲醇采購的比例也不同,所以難以選代表性價格。據(jù)隆眾資訊了解,當(dāng)前單體廠家有機(jī)硅DMC產(chǎn)品的利潤變化不大,截至2024年2月29日,有機(jī)硅DMC理論成本在14220元/噸。據(jù)隆眾資訊了解,后期原料工業(yè)硅存下跌空間,主要為需求恢復(fù)緩慢,硅塊工廠累庫明顯。甲醇存弱勢下行,新疆地區(qū)下游客戶補貨力度偏弱。預(yù)計單體廠采購成本將有減少,而有機(jī)硅DMC預(yù)計略有上調(diào),利潤情況改善。
五、原料周度市場分析
工業(yè)硅周度綜述:本周工業(yè)硅現(xiàn)貨市場價格弱穩(wěn)運行,截至2月29日新疆421#價格是15200元/噸,四川421#價格是15100元/噸,云南工業(yè)硅421#價格是15100元/噸。本周工業(yè)硅現(xiàn)貨市場價格有所下調(diào),整體供應(yīng)量增加不及預(yù)期,下游需求未有明顯改善,實際成交清淡,整體市場處于僵持階段。期貨方面,昨日期貨盤面下跌,2月28日工業(yè)硅期貨主力2404合約收盤價13275,-35,-0.26%,開盤價13370,最高價13385,最低價13260,成交54886手,持倉90751手,減36手。
表一:金屬硅421#周均價對比一覽表
單位:元/噸
地區(qū) | 2024/2/29 | 2024/2/22 | 漲跌幅 | 周環(huán)比 |
廣東(黃埔港) | 15350 | 15500 | -150 | -0.97% |
云南 | 15100 | 15250 | -150 | -0.98% |
天津 | 15300 | 15500 | -200 | -1.29% |
四川 | 15100 | 15250 | -150 | -0.98% |
新疆 | 15200 | 15400 | -200 | -1.30% |
來源:隆眾資訊
甲醇周度綜述:本周國內(nèi)甲醇市場偏強運行為主。本周期甲醇外輪抵港量偏低,加之港口表需恢復(fù)上漲,導(dǎo)致華東港口主流市場甲醇現(xiàn)貨可流通量降至低位,周初基差強勢上漲。港口與內(nèi)地價差持續(xù)維持高位,部分港口烯烴工廠對內(nèi)地甲醇的外采力度加大,加之內(nèi)地至港口運力逐步恢復(fù),國產(chǎn)對港口的補充有明顯增量,支撐內(nèi)地的出貨好轉(zhuǎn),帶動產(chǎn)區(qū)價格上漲,進(jìn)一步帶動銷區(qū)甲醇價格的上漲。
六、后市行情分析及預(yù)測
隆眾認(rèn)為:預(yù)計下周有機(jī)硅DMC價格低位補漲,高價維穩(wěn)。下游面對周后期高價滋生抵觸,入市意愿較低。從業(yè)者心態(tài)來看對于“金三”存有較強信心。但考慮到終端市場詢盤冷清,下游客戶原料庫存充足,或?qū)Ω邇r形成一定牽制。而單體廠家短期預(yù)接訂單支撐,暫無出貨壓力,庫存低位,基本面存在利好支撐,價格持穩(wěn)無憂。