本周行情分析

2024年中國(guó)多晶硅價(jià)格走勢(shì)

2024年中國(guó)單晶硅片價(jià)格走勢(shì)

2024年中國(guó)電池片價(jià)格走勢(shì)

2024年中國(guó)光伏組件價(jià)格走勢(shì)

數(shù)據(jù)來(lái)源：隆眾資訊

截至12月26日，多晶硅市場(chǎng)價(jià)格上漲。P型多晶硅菜花料主流市場(chǎng)價(jià)格參考32-35元/kg，市場(chǎng)主流價(jià)格在33元/kg，市場(chǎng)價(jià)格上漲2元/kg；N型致密料主流市場(chǎng)價(jià)格參考35-38元/kg，市場(chǎng)主流價(jià)格在37元/kg，市場(chǎng)價(jià)格上漲3元/kg；復(fù)投料主流市場(chǎng)價(jià)格參考38-45元/kg，市場(chǎng)主流價(jià)格在40元/kg，市場(chǎng)價(jià)格上漲4元/kg；N型顆粒硅主流市場(chǎng)價(jià)格參考37-39元/kg，主流價(jià)格在38元/kg，市場(chǎng)價(jià)格上漲1.2元/kg。

截至12月26日，硅片市場(chǎng)價(jià)格持穩(wěn)。單晶硅片M6 166規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.41元/片，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶硅片M10 182規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.10元/片，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶硅片G1 158.75規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.51元/片，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶硅片G12 210規(guī)格主流價(jià)格參考1.69元/片，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；多晶主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.65元/片，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。

截至12月26日，單晶電池片M6規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考0.62元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶電池片M10規(guī)格主流價(jià)格參考0.30元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶電池片G12規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考0.30元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。

截至12月26日，華東地區(qū)166系列雙面雙玻組件成交價(jià)格參考0.68-0.75元/W，主流價(jià)格在0.71元/W；182系列單面單晶組件成交價(jià)格參考0.65-0.78元/W，主流價(jià)格在0.69元/W；182系列雙面雙玻組件成交價(jià)格參考0.70-0.80元/W，主流價(jià)格在0.72元/W；210系列單面單晶組件成交價(jià)格參考0.72-0.79元/W，主流價(jià)格在0.73元/W。210系列雙面雙玻組件成交價(jià)格參考0.79-0.86元/W，主流價(jià)格在0.80元/W。

表 光伏產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格周度漲跌表

數(shù)據(jù)來(lái)源：隆眾資訊

1.1多晶硅

多晶硅方面，本周多晶硅市場(chǎng)價(jià)格整體上漲，周內(nèi)市場(chǎng)消息較多影響。供應(yīng)方面，臨近期貨上市，通威、大全發(fā)布了多晶硅產(chǎn)能技改檢修、減產(chǎn)公告。兩家企業(yè)均表示，考慮光伏產(chǎn)業(yè)總體處于底部調(diào)整階段，為響應(yīng)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，致力破除“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展，對(duì)各自產(chǎn)能進(jìn)行技改與檢修工作，階段性有序減產(chǎn)控產(chǎn)。具體看，通威內(nèi)蒙古產(chǎn)能32萬(wàn)噸、四川23萬(wàn)噸、云南26萬(wàn)噸，合計(jì)81萬(wàn)噸，本次提及的四川、云南產(chǎn)能合計(jì)占總產(chǎn)能比重的60%，減產(chǎn)力度大于此前例行淡季減產(chǎn)。大全能源，新疆產(chǎn)能10.5萬(wàn)噸、內(nèi)蒙產(chǎn)能20萬(wàn)噸，合計(jì)30.5萬(wàn)噸，此次未提及減產(chǎn)涉及產(chǎn)能，但從公司三季報(bào)中提及的預(yù)計(jì)2024Q4產(chǎn)量3.1-3.4萬(wàn)噸來(lái)看，Q4預(yù)計(jì)環(huán)比Q3（4.36萬(wàn)噸）減產(chǎn)22%-29%。庫(kù)存方面，硅料企業(yè)方面庫(kù)存穩(wěn)定在25萬(wàn)噸附近，但光伏全環(huán)節(jié)硅料庫(kù)存總量超過50萬(wàn)噸，庫(kù)存壓力仍較大。需求方面，硅片環(huán)節(jié)頭部企業(yè)硅料庫(kù)存仍處于飽和狀態(tài)，采購(gòu)較差，且頭部硅料企業(yè)報(bào)盤頻出高價(jià)，成交較少，整體需求較弱。價(jià)格方面，本周部分企業(yè)試探性報(bào)漲每公斤42-45元/kg的報(bào)價(jià)，但本周未成功落地。

1.2硅片

硅片方面，本周硅片市場(chǎng)價(jià)格整體持穩(wěn)。供應(yīng)方面，硅片供應(yīng)繼續(xù)呈現(xiàn)緊張趨勢(shì)，目前本周頭部硅片企業(yè)開始出現(xiàn)提產(chǎn)的規(guī)劃，另外一家硅片企業(yè)近期項(xiàng)目竣工投產(chǎn)，預(yù)計(jì)將在2025年有所產(chǎn)出。需求方面，由于電池企業(yè)采購(gòu)積極性回復(fù)，部分規(guī)格硅片成交規(guī)模放大。

1.3電池片

電池片方面，本周整體市場(chǎng)價(jià)格持穩(wěn)，N型183尺寸價(jià)格微幅下修，廠商有拋貨避免庫(kù)存積壓的考量。而N型210規(guī)格亦微幅跌價(jià)，需求疲憊疊加上游冗余，對(duì)價(jià)格走勢(shì)形成壓力。需求方面，當(dāng)前組件價(jià)格仍在僵持，雖然中標(biāo)價(jià)出現(xiàn)上升趨勢(shì)，但是現(xiàn)貨實(shí)際執(zhí)行價(jià)難以回漲，難以支持電池片環(huán)節(jié)價(jià)格上漲。

1.4光伏組件

光伏組件方面，本周，多地明確了綠電市場(chǎng)交易規(guī)則，并發(fā)布了對(duì)于集中式光伏發(fā)電以及風(fēng)電項(xiàng)目2025年綠電入市新規(guī)。臨近2025年，各省市的綠電交易規(guī)則陸續(xù)發(fā)布，目前已有十地明確了2025年風(fēng)光項(xiàng)目的入市方案。以廣東為例，2025年市場(chǎng)交易電源從220kV及以上電壓等級(jí)擴(kuò)大至110kV及以上電壓等級(jí)。按照政策要求，2025年新增并網(wǎng)的110kV及以上電壓等級(jí)集中式光伏須參與現(xiàn)貨，安排50%基數(shù)電量+50%交易電量；2025年底前全部110kV電壓等級(jí)的集中式風(fēng)電場(chǎng)站、光伏電站將參與現(xiàn)貨，安排90%基數(shù)電量+10%交易電量。價(jià)格方面，本周光伏組件市場(chǎng)價(jià)格小幅下降，光伏組件采購(gòu)招投標(biāo)中出現(xiàn)較低限價(jià)以及投標(biāo)，拉低了市場(chǎng)價(jià)格。庫(kù)存方面，本周光伏組件企業(yè)去庫(kù)存意愿明顯，但壓力較大，年底小型光伏發(fā)電項(xiàng)目的安裝與并網(wǎng)需求或能減輕廠商壓力。

2.市場(chǎng)影響因素分析

12月25日，安徽省能源局公開征求2025年度可再生能源電力消納保障實(shí)施方案意見的公告。

12月24日，青海省能源局印發(fā)《青海省2025年電力中長(zhǎng)期交易方案》的通知，通知指出，優(yōu)先組織電力用戶、售電公司與光伏、風(fēng)電、光熱發(fā)電項(xiàng)目開展省內(nèi)綠色電力交易，鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)主體開展多年期綠色電力交易。

12月20日，安徽省能源局發(fā)布《安徽省2024年度光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)性配置中選結(jié)果公告》、《安徽省 2024 年度風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)性配置中選結(jié)果公告》。根據(jù)公告，風(fēng)光規(guī)模共計(jì)6.075GW。其中光伏預(yù)中選項(xiàng)目37個(gè)，規(guī)模為3.075GW；風(fēng)電預(yù)中選項(xiàng)目33個(gè)，規(guī)模為3GW。

3.下周市場(chǎng)分析

多晶硅方面，考慮通威、大全檢修減產(chǎn)，預(yù)計(jì)本月供給量將下滑。疊加期貨上市，對(duì)于硅料庫(kù)存有積極的消化作用，近期硅料環(huán)節(jié)有探漲的跡象，硅料出現(xiàn)45元/kg的報(bào)價(jià)，從中長(zhǎng)期看，隨著二三線廠商的退出，行業(yè)供需將逐漸恢復(fù)平衡，庫(kù)存將長(zhǎng)期保持在合理的水平，硅料價(jià)格預(yù)計(jì)將經(jīng)歷一個(gè)趨勢(shì)性的上漲，而具體時(shí)間將取決于硅料開工率的下調(diào)程度。

硅片方面，在未來(lái)排產(chǎn)預(yù)期不確定的情況下，硅片企業(yè)將持續(xù)加速出清庫(kù)存。在多晶硅期貨上市疊加近期硅料環(huán)節(jié)有探漲的跡象，預(yù)計(jì)硅片成本有走高傾向，在庫(kù)存硅料消耗后，預(yù)計(jì)硅片價(jià)格再度承壓。

電池片方面，由于整體下游需求仍沒有明顯向好跡象，受春季行情擾動(dòng)，電池片的需求逐漸減少。需求疲軟預(yù)計(jì)延續(xù)至2025年一季度，預(yù)計(jì)年末之前企業(yè)仍將以銷定產(chǎn)，幫助高庫(kù)存去化。

光伏組件方面，下周，元旦來(lái)臨，多地光電與風(fēng)電正式啟動(dòng)入市。電價(jià)的不確定性為光伏發(fā)電項(xiàng)目的投資帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)為光伏組件的下游需求帶來(lái)阻礙。2024年11月，山東省風(fēng)電光電價(jià)格環(huán)比大幅下降，11月下旬光伏電價(jià)平均僅為0.03元/千瓦時(shí)。價(jià)格方面，盡管上游企業(yè)漲價(jià)情緒明顯，但根據(jù)下游反應(yīng)及招投標(biāo)價(jià)格來(lái)看，光伏組件價(jià)格仍在下行周期中，價(jià)格的提升仍需去庫(kù)存、產(chǎn)能出清雙管齊下，仍需較長(zhǎng)時(shí)間。