本周行情分析

2024年中國多晶硅價格走勢

2024年中國單晶硅片價格走勢

2024年中國電池片價格走勢

2024年中國光伏組件價格走勢

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

截至12月26日，多晶硅市場價格上漲。P型多晶硅菜花料主流市場價格參考32-35元/kg，市場主流價格在33元/kg，市場價格上漲2元/kg；N型致密料主流市場價格參考35-38元/kg，市場主流價格在37元/kg，市場價格上漲3元/kg；復投料主流市場價格參考38-45元/kg，市場主流價格在40元/kg，市場價格上漲4元/kg；N型顆粒硅主流市場價格參考37-39元/kg，主流價格在38元/kg，市場價格上漲1.2元/kg。

截至12月26日，硅片市場價格持穩(wěn)。單晶硅片M6 166規(guī)格主流市場價格參考1.41元/片，市場價格暫穩(wěn)；單晶硅片M10 182規(guī)格主流市場價格參考1.10元/片，市場價格暫穩(wěn)；單晶硅片G1 158.75規(guī)格主流市場價格參考1.51元/片，市場價格暫穩(wěn)；單晶硅片G12 210規(guī)格主流價格參考1.69元/片，市場價格暫穩(wěn)；多晶主流市場價格參考1.65元/片，市場價格暫穩(wěn)。

截至12月26日，單晶電池片M6規(guī)格主流市場價格參考0.62元/W，市場價格暫穩(wěn)；單晶電池片M10規(guī)格主流價格參考0.30元/W，市場價格暫穩(wěn)；單晶電池片G12規(guī)格主流市場價格參考0.30元/W，市場價格暫穩(wěn)。

截至12月26日，華東地區(qū)166系列雙面雙玻組件成交價格參考0.68-0.75元/W，主流價格在0.71元/W；182系列單面單晶組件成交價格參考0.65-0.78元/W，主流價格在0.69元/W；182系列雙面雙玻組件成交價格參考0.70-0.80元/W，主流價格在0.72元/W；210系列單面單晶組件成交價格參考0.72-0.79元/W，主流價格在0.73元/W。210系列雙面雙玻組件成交價格參考0.79-0.86元/W，主流價格在0.80元/W。

表 光伏產(chǎn)業(yè)鏈市場價格周度漲跌表

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

1.1多晶硅

多晶硅方面，本周多晶硅市場價格整體上漲，周內(nèi)市場消息較多影響。供應方面，臨近期貨上市，通威、大全發(fā)布了多晶硅產(chǎn)能技改檢修、減產(chǎn)公告。兩家企業(yè)均表示，考慮光伏產(chǎn)業(yè)總體處于底部調(diào)整階段，為響應中央經(jīng)濟工作會議精神，致力破除“內(nèi)卷式”競爭，促進光伏產(chǎn)業(yè)長期健康發(fā)展，對各自產(chǎn)能進行技改與檢修工作，階段性有序減產(chǎn)控產(chǎn)。具體看，通威內(nèi)蒙古產(chǎn)能32萬噸、四川23萬噸、云南26萬噸，合計81萬噸，本次提及的四川、云南產(chǎn)能合計占總產(chǎn)能比重的60%，減產(chǎn)力度大于此前例行淡季減產(chǎn)。大全能源，新疆產(chǎn)能10.5萬噸、內(nèi)蒙產(chǎn)能20萬噸，合計30.5萬噸，此次未提及減產(chǎn)涉及產(chǎn)能，但從公司三季報中提及的預計2024Q4產(chǎn)量3.1-3.4萬噸來看，Q4預計環(huán)比Q3（4.36萬噸）減產(chǎn)22%-29%。庫存方面，硅料企業(yè)方面庫存穩(wěn)定在25萬噸附近，但光伏全環(huán)節(jié)硅料庫存總量超過50萬噸，庫存壓力仍較大。需求方面，硅片環(huán)節(jié)頭部企業(yè)硅料庫存仍處于飽和狀態(tài)，采購較差，且頭部硅料企業(yè)報盤頻出高價，成交較少，整體需求較弱。價格方面，本周部分企業(yè)試探性報漲每公斤42-45元/kg的報價，但本周未成功落地。

1.2硅片

硅片方面，本周硅片市場價格整體持穩(wěn)。供應方面，硅片供應繼續(xù)呈現(xiàn)緊張趨勢，目前本周頭部硅片企業(yè)開始出現(xiàn)提產(chǎn)的規(guī)劃，另外一家硅片企業(yè)近期項目竣工投產(chǎn)，預計將在2025年有所產(chǎn)出。需求方面，由于電池企業(yè)采購積極性回復，部分規(guī)格硅片成交規(guī)模放大。

1.3電池片

電池片方面，本周整體市場價格持穩(wěn)，N型183尺寸價格微幅下修，廠商有拋貨避免庫存積壓的考量。而N型210規(guī)格亦微幅跌價，需求疲憊疊加上游冗余，對價格走勢形成壓力。需求方面，當前組件價格仍在僵持，雖然中標價出現(xiàn)上升趨勢，但是現(xiàn)貨實際執(zhí)行價難以回漲，難以支持電池片環(huán)節(jié)價格上漲。

1.4光伏組件

光伏組件方面，本周，多地明確了綠電市場交易規(guī)則，并發(fā)布了對于集中式光伏發(fā)電以及風電項目2025年綠電入市新規(guī)。臨近2025年，各省市的綠電交易規(guī)則陸續(xù)發(fā)布，目前已有十地明確了2025年風光項目的入市方案。以廣東為例，2025年市場交易電源從220kV及以上電壓等級擴大至110kV及以上電壓等級。按照政策要求，2025年新增并網(wǎng)的110kV及以上電壓等級集中式光伏須參與現(xiàn)貨，安排50%基數(shù)電量+50%交易電量；2025年底前全部110kV電壓等級的集中式風電場站、光伏電站將參與現(xiàn)貨，安排90%基數(shù)電量+10%交易電量。價格方面，本周光伏組件市場價格小幅下降，光伏組件采購招投標中出現(xiàn)較低限價以及投標，拉低了市場價格。庫存方面，本周光伏組件企業(yè)去庫存意愿明顯，但壓力較大，年底小型光伏發(fā)電項目的安裝與并網(wǎng)需求或能減輕廠商壓力。

2.市場影響因素分析

12月25日，安徽省能源局公開征求2025年度可再生能源電力消納保障實施方案意見的公告。

12月24日，青海省能源局印發(fā)《青海省2025年電力中長期交易方案》的通知，通知指出，優(yōu)先組織電力用戶、售電公司與光伏、風電、光熱發(fā)電項目開展省內(nèi)綠色電力交易，鼓勵經(jīng)營主體開展多年期綠色電力交易。

12月20日，安徽省能源局發(fā)布《安徽省2024年度光伏發(fā)電項目建設規(guī)模競爭性配置中選結(jié)果公告》、《安徽省 2024 年度風電項目建設規(guī)模競爭性配置中選結(jié)果公告》。根據(jù)公告，風光規(guī)模共計6.075GW。其中光伏預中選項目37個，規(guī)模為3.075GW；風電預中選項目33個，規(guī)模為3GW。

3.下周市場分析

多晶硅方面，考慮通威、大全檢修減產(chǎn)，預計本月供給量將下滑。疊加期貨上市，對于硅料庫存有積極的消化作用，近期硅料環(huán)節(jié)有探漲的跡象，硅料出現(xiàn)45元/kg的報價，從中長期看，隨著二三線廠商的退出，行業(yè)供需將逐漸恢復平衡，庫存將長期保持在合理的水平，硅料價格預計將經(jīng)歷一個趨勢性的上漲，而具體時間將取決于硅料開工率的下調(diào)程度。

硅片方面，在未來排產(chǎn)預期不確定的情況下，硅片企業(yè)將持續(xù)加速出清庫存。在多晶硅期貨上市疊加近期硅料環(huán)節(jié)有探漲的跡象，預計硅片成本有走高傾向，在庫存硅料消耗后，預計硅片價格再度承壓。

電池片方面，由于整體下游需求仍沒有明顯向好跡象，受春季行情擾動，電池片的需求逐漸減少。需求疲軟預計延續(xù)至2025年一季度，預計年末之前企業(yè)仍將以銷定產(chǎn)，幫助高庫存去化。

光伏組件方面，下周，元旦來臨，多地光電與風電正式啟動入市。電價的不確定性為光伏發(fā)電項目的投資帶來風險，同時為光伏組件的下游需求帶來阻礙。2024年11月，山東省風電光電價格環(huán)比大幅下降，11月下旬光伏電價平均僅為0.03元/千瓦時。價格方面，盡管上游企業(yè)漲價情緒明顯，但根據(jù)下游反應及招投標價格來看，光伏組件價格仍在下行周期中，價格的提升仍需去庫存、產(chǎn)能出清雙管齊下，仍需較長時間。