本周行情分析

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

截至11月7日，多晶硅市場就愛個餓持穩(wěn)。多晶硅菜花料主流市場價格參考33-36元/kg，市場主流價格在33元/kg，市場價格暫穩(wěn)；致密料主流市場價格參考36-38元/kg，市場主流價格在36.5元/kg，市場價格暫穩(wěn)；復(fù)投料主流市場價格參考37-41元/kg，市場主流價格在38.5元/kg，市場價格暫穩(wěn)；多晶硅N型用料主流市場價格參考41-43元/kg，主流價格在42元/kg，市場價格暫穩(wěn)。顆粒硅主流市場價格參考36-38元/kg，主流價格在37元/kg，市場價格暫穩(wěn)。

截至11月7日，硅片市場價格部分規(guī)格降價。單晶硅片M6 166規(guī)格主流市場價格參考1.41元/片，市場價格暫穩(wěn)；單晶硅片M10 182規(guī)格主流市場價格參考1.10元/片，市場價格暫穩(wěn)；單晶硅片G1 158.75規(guī)格主流市場價格參考1.51元/片，市場價格暫穩(wěn)；單晶硅片G12 210規(guī)格主流價格參考1.69元/片，市場價格暫穩(wěn)；多晶主流市場價格參考1.65元/片，市場價格暫穩(wěn)。

截至11月7日，單晶電池片M6規(guī)格主流市場價格參考0.62元/W，市場價格暫穩(wěn)；單晶電池片M10規(guī)格主流價格參考0.30元/W，市場價格暫穩(wěn)；單晶電池片G12規(guī)格主流市場價格參考0.30元/W，市場價格暫穩(wěn)。

截至11月7日，華東地區(qū)166系列雙面雙玻組件成交價格參考0.71-0.76元/W，主流價格在0.73元/W；182系列單面單晶組件成交價格參考0.69-0.78元/W，主流價格在0.72元/W；182系列雙面雙玻組件成交價格參考0.75-0.84元/W，主流價格在0.77元/W；210系列單面單晶組件成交價格參考0.72-0.80元/W，主流價格在0.75元/W。210系列雙面雙玻組件成交價格參考0.79-0.86元/W，主流價格在0.80元/W。

表 光伏產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌鰞r格周度漲跌表

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

1.1多晶硅

多晶硅方面，本周硅料成交依舊不景氣，市場價格整體持穩(wěn)。供給端，本周繼續(xù)有企業(yè)開始以及正在進(jìn)行檢修或降負(fù)荷狀態(tài)，四川地區(qū)部分產(chǎn)能已經(jīng)開始降負(fù)荷運行。庫存方面，現(xiàn)貨庫存規(guī)模持續(xù)呈現(xiàn)上升趨勢，盡管大多數(shù)企業(yè)已經(jīng)降低生產(chǎn)活動并減少了產(chǎn)量，但庫存積壓的情況仍在加劇。需求方面，下游硅片企業(yè)仍持有先前采購的硅料庫存，而下游市場對硅料的采購需求正逐漸減緩。在價格方面，隨著枯水期的到來，四川、云南、青海等地區(qū)的部分多晶硅生產(chǎn)企業(yè)面臨因電價調(diào)整導(dǎo)致的生產(chǎn)成本上升，為多晶硅價格的穩(wěn)定提供了一定程度的支持。

1.2硅片

硅片方面，本周硅片市場價格弱勢維穩(wěn)。目前由于電池片環(huán)節(jié)的開工逐步有提升跡象，帶動硅片的采購量隨之增加，硅片環(huán)節(jié)庫存有出清跡象。隨著硅片企業(yè)根據(jù)下游需求逐漸將生產(chǎn)規(guī)格轉(zhuǎn)向210RN，183N規(guī)格產(chǎn)品開始出現(xiàn)供應(yīng)緊張的情況，但價格未見明顯波動。

1.3電池片

電池片方面，隨著市場上210R電池片生產(chǎn)線的增加，210R電池片的供應(yīng)量顯著提升。在短期出貨壓力的影響下，高位價格成交出現(xiàn)了輕微的松動。整體看，電池片的供需狀況呈現(xiàn)分化態(tài)勢。

1.4光伏組件

光伏組件方面，本周，美國新能源股價受到影響，多數(shù)企業(yè)股價出現(xiàn)一定程度的下降，其中，降幅最大的企業(yè)股價下跌近30%，這對我國想要在美尋求新市場、謀求新出路的光伏組件企業(yè)造成一定沖擊。且許多國內(nèi)組件制造商均有在美布局產(chǎn)能，例如此前潤陽新能源位于美國的2GW產(chǎn)能組件工廠已投產(chǎn)。美國大選后，針對于光伏組件的關(guān)稅可能大幅提高。天合光能通過資產(chǎn)置換將其位于美國的5GW產(chǎn)能組件工廠出售，或許能實現(xiàn)一定程度上避免美國提高光伏組件關(guān)稅帶來的虧損。

2.市場影響因素分析

11月5日，湖州市發(fā)改委發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步做好湖州市分布式光伏建設(shè)管理工作的通知，通知指出，分布式光伏項目選址應(yīng)符合電網(wǎng)承載能力和并網(wǎng)接入要求，市電力部門會同各區(qū)縣發(fā)改部門開展分布式光伏并網(wǎng)承載能力評估，定期向社會公布評估結(jié)果。

11月5日，江蘇發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于大力實施綠電“三進(jìn)”工程提高綠電交易和消納水平的通知》，擬推進(jìn)綠電進(jìn)江蘇、綠電進(jìn)園區(qū)、綠電進(jìn)企業(yè)三大工程。文件指出，一方面，要加強(qiáng)存量特高壓輸電通道利用水平和清潔能源輸送占比；另一方面，加強(qiáng)增量特高壓輸電項目的規(guī)劃研究，推動適應(yīng)大規(guī)模新能源輸送等創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)用。

11月4日，河南省發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于實施第四批源網(wǎng)荷儲一體化項目的通知》。河南省發(fā)改委會同有關(guān)部門委托第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行了評估，工業(yè)企業(yè)類23個、增量配電網(wǎng)類9個、農(nóng)村地區(qū)類29個項目（見附件）納入第四批實施范圍。

11月4日，黑龍江省發(fā)改委發(fā)布關(guān)于公開征求《黑龍江省電力市場運營規(guī)則及配套實施細(xì)則（試行2.0版）》意見的通知。文件明確，參與中長期市場化交易的國網(wǎng)黑龍江電力調(diào)度控制中心直調(diào)的公用燃煤機(jī)組均以機(jī)組為單位參與現(xiàn)貨市場。

11月4日，河南發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于報送煤電靈活性改造配置新能源規(guī)模工作進(jìn)展情況的通知》。通知指出，為加快推進(jìn)煤電靈活性改造配置新能源規(guī)模落實到具體項目，現(xiàn)對各企業(yè)煤電靈活性改造配置新能源規(guī)模情況開展摸底。

11月1日，上海市浦東新區(qū)發(fā)改委征求《浦東新區(qū)節(jié)能低碳專項資金管理辦法（征求意見稿）》意見。文件指出，鼓勵企業(yè)在本區(qū)內(nèi)以風(fēng)光等可再生能源、新型儲能為主體，探索區(qū)域能源中心、智能微網(wǎng)、源網(wǎng)荷儲一體化等“互聯(lián)網(wǎng)+”智慧能源發(fā)展新模式。

11月1日，云南省昆明市發(fā)改委印發(fā)《昆明市規(guī)范新能源開發(fā)利用管理暫行辦法》《辦法》明確，昆明市集中式光伏和風(fēng)電項目執(zhí)行省級年度建設(shè)規(guī)模管理。分布式光伏不實行年度建設(shè)規(guī)模管理，由縣（市）區(qū)人民政府、開發(fā)（度假）區(qū)管委會根據(jù)實際情況和電網(wǎng)承載能力加快推進(jìn)。光伏項目實行屬地備案管理，風(fēng)電項目執(zhí)行核準(zhǔn)管理。

11月1日，國家林草局聯(lián)合國家發(fā)展改革委、國家能源局在北京組織召開《三北沙漠戈壁荒漠地區(qū)光伏治沙規(guī)劃（2024—2030年）》專家論證會。專家組一致同意通過論證。

11月1日，福建省發(fā)改委印發(fā)2024年度光伏電站開發(fā)建設(shè)方案，列入本方案的光伏電站項目共有44個、共計5827MW，全部為市場化并網(wǎng)項目。

10月31日，沈陽市人民政府關(guān)于印發(fā)國家碳達(dá)峰試點（沈陽）實施方案的通知，通知指出，普及分布式光伏開發(fā)應(yīng)用，大力實施工商屋頂和公建屋頂加裝分布式光伏工程，推動新建建筑和基礎(chǔ)設(shè)施光電光熱一體化設(shè)計建造。

3.下周市場分析

多晶硅方面，預(yù)計后市價格仍以持穩(wěn)為主，多晶硅產(chǎn)出預(yù)計在11月將面臨減產(chǎn)。隨著11月枯水期的到來，部分位于西南地區(qū)的硅料產(chǎn)能將面臨成本大幅提升的問題，可能會出現(xiàn)停減產(chǎn)現(xiàn)象，進(jìn)一步降低行業(yè)的總產(chǎn)量。另外有傳聞稱，相關(guān)部門可能會出臺文件，根據(jù)電力消耗對硅料產(chǎn)能進(jìn)行限制，預(yù)計導(dǎo)致部分產(chǎn)能關(guān)停或降低開工率。整體看，未來硅料價格的底部位置已經(jīng)趨于穩(wěn)定。

硅片方面，由于目前國內(nèi)庫存壓力仍在，且在成本壓力下，預(yù)計本月國內(nèi)硅片企業(yè)將繼續(xù)加大減產(chǎn)力度，將有助于緩解供應(yīng)過剩壓力，支撐價格企穩(wěn)。

電池片方面，近期電池片環(huán)節(jié)的顯著減產(chǎn)導(dǎo)致電池庫存水平保持在一個相對平穩(wěn)和可控的狀態(tài)。與此同時，下游光伏組件價格的穩(wěn)定也對電池片價格形成了支撐。然而，電池片價格的未來走勢將取決于下游組件環(huán)節(jié)是否能持續(xù)穩(wěn)定增長，以及電池片市場的供需狀況，預(yù)計后續(xù)價格將繼續(xù)受到組件端的制約。

進(jìn)入第四季度，光伏組件市場進(jìn)入淡季。雖仍有組件集采項目招標(biāo)或EPC招標(biāo)，但對市場氛圍的拉動不大，預(yù)計未來一周，組件市場仍將弱穩(wěn)運行。價格方面，目前組件價格已在谷底，未來一周內(nèi)降幅或不會出現(xiàn)，回升仍困難。美國大選后，其對新能源板塊的建設(shè)意向并不明顯，且關(guān)稅可能進(jìn)一步上漲，我國組件出口或受阻礙。