[工業(yè)硅月評]:大廠減產(chǎn)消息的釋放,刺激長期疲軟的市場
一、本月關(guān)注熱點(diǎn)
1)本月合盛傳出減產(chǎn)消息,減產(chǎn)在30臺左右,日常在1500噸,此次減產(chǎn)降低了供應(yīng)壓力。
2)作為我國HJT技術(shù)領(lǐng)軍企業(yè),金剛光伏于5月16日與南非AKANI集團(tuán)正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議,雙方將圍繞分布式光伏場景化應(yīng)用、本土化組件生產(chǎn)及集中式電站開發(fā)三大領(lǐng)域展開深度合作。
3)9日,光伏協(xié)會召開關(guān)于“限價保產(chǎn)”的主題會議,三季度或?qū)⒂瓉砀罅Χ葴p產(chǎn),預(yù)計開工比例環(huán)降10%-15%,低價銷售將審計核查。行業(yè)自律或利空多晶硅下游需求,多晶硅環(huán)節(jié)減產(chǎn)需見到價格跌破頭部優(yōu)勢產(chǎn)能成本線??紤]到多晶硅開工增加、需求趨弱,多晶硅后市過剩預(yù)期較強(qiáng),盤面價格重心下移,主力合約價格區(qū)間28000-31500元/噸,持續(xù)關(guān)注企業(yè)實(shí)際復(fù)產(chǎn)情況。
二、本月行情分析
單位:元/噸
規(guī)格 | 地區(qū) | 五月 | 六月 | 漲跌值 | 漲跌幅 |
421# | 新疆 | 9376 | 8253 | -1123 | -11.98% |
553# | 新疆 | 8311 | 7605 | -706 | -8.49% |
421# | 云南 | 10547 | 9916 | -631 | -5.98% |
553# | 云南 | 9232 | 8505 | -727 | -7.87% |
441# | 云南 | 9732 | 8921 | -811 | -8.33% |
421# | 四川 | 10550 | 9839 | -711 | -6.73% |
3303# | 四川 | 10997 | 10471 | -526 | -4.78% |
421# | 廣東 | 8629 | 9916 | 1287 | 14.91% |
3303# | 廣東 | 8853 | 12118 | 3265 | 36.88% |
3303# | 福建 | 12700 | 12700 | 0 | 0.00% |
2202# | 福建 | 16200 | 16200 | 0 | 0.00% |
553# | 天津 | 8695 | 7963.16 | -732 | -8.42% |
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
6月份工業(yè)硅現(xiàn)貨市場較5月相比,市場價格持續(xù)下跌,跌值在32-1123元/噸,跌幅在0.26%-11.98%之間,目前新疆地區(qū)421#市場價格8253元/噸,較5月下降1123元/噸,云南421#市場價格9916元/噸,較5月下降631元/噸,四川421#市場價格9839元/噸,較5月下跌711元/噸。工業(yè)硅期現(xiàn)貨市場持續(xù)以下跌為主,期貨盤面近日受大廠停產(chǎn)消息、以及煤炭原材料價格的上漲的原因,出現(xiàn)上漲的情況,但現(xiàn)貨市場的漲幅不及預(yù)期,略有小幅反彈,目前現(xiàn)貨價格仍無法支撐廠家的生產(chǎn)成本,但市場情緒略有好轉(zhuǎn),上周五成交量明顯增加,但為持續(xù)時間有限,截止月底詢單量有好轉(zhuǎn),但成交量明顯增加,經(jīng)過盤面的提振,市場信息略有好轉(zhuǎn),若大廠減產(chǎn)時間超出預(yù)期,則價格有望持續(xù)回升。
1)據(jù)隆眾資訊樣本數(shù)據(jù)顯示,截止目前基本面來看整體開工率為18.32%,環(huán)比上月上漲0.17%。供應(yīng)端西南地區(qū)進(jìn)入豐水期,云南保山地區(qū)進(jìn)入七月份后,多數(shù)廠家會進(jìn)入開工狀態(tài),怒江地區(qū)個別企業(yè)計劃開工,得宏地區(qū)部分企業(yè)進(jìn)入生產(chǎn),其他均處觀望狀態(tài)。四川地區(qū)已保供下游有機(jī)硅廠和自備電廠家開工為主。西北地區(qū)大廠傳出減產(chǎn)30臺的消息,使得供應(yīng)減少,利好因素增加,盤面的拉漲也提振了現(xiàn)貨市場價格。
2)多晶硅方面,個別多晶硅廠家有提產(chǎn)計劃,四川地區(qū)置換產(chǎn)量將在7月減少,但6月產(chǎn)量依舊增加,導(dǎo)致價格承壓。庫存方面,市場成交較少,企業(yè)在價格持續(xù)下行周期內(nèi)去庫壓力仍較大。需求方面,下游拉晶企業(yè)憑借需求端主導(dǎo)權(quán),壓價情緒嚴(yán)重,采購節(jié)奏緩慢,采購不專注于硅料品質(zhì),只顧壓低價格以降低用料成本,導(dǎo)致多晶硅消費(fèi)延續(xù)弱勢,市場訂單成交量相對有限,下游企業(yè)按需采購,消費(fèi)表現(xiàn)不佳。
3)有機(jī)硅方面,6月有機(jī)硅DMC現(xiàn)貨市場較5月相比價格有所下跌,跌幅維持在7.83%左右。月初,有機(jī)硅主流單體廠為環(huán)境庫存壓力及下游需求清淡的情況下,延續(xù)競價出貨,實(shí)單讓利商談,成交重心不斷下移,最低只10200元/噸,月底因山東單體廠因產(chǎn)品原因部分裝置開啟檢修技改,現(xiàn)貨市場止跌企穩(wěn),堅守住1萬元大關(guān),截止月底,國內(nèi)有機(jī)硅DMC市場主流價格參考至10300-10800元/噸(凈水含稅)。
四、下月市場預(yù)測
綜合來看,受大廠減產(chǎn)的刺激,短期可能偏強(qiáng),但中期仍面臨一定壓力,因下游并無好轉(zhuǎn),持續(xù)按需采購,庫存方面,行業(yè)庫存小幅去庫,但因基數(shù)太大,而且隱性庫存可能積累,整體庫存壓力仍在。因此,中期來看工業(yè)硅基本面供需格局偏弱,價格仍面臨一定下行壓力。