[光伏市場(chǎng)周評(píng)]:光伏主材市場(chǎng)價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行 后市關(guān)注搶裝潮與供需博弈(20250313-0320)
1.本周行情分析
2024-2025年中國(guó)多晶硅價(jià)格走勢(shì)(單位:元/kg)
2024-2025年中國(guó)單晶硅片價(jià)格走勢(shì)(單位:元/片)
2024-2025年中國(guó)電池片價(jià)格走勢(shì)(單位:元/W)
由于光伏市場(chǎng)技術(shù)迭代較快,隆眾資訊光伏組件價(jià)格走勢(shì)圖正在根據(jù)市場(chǎng)現(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)整,本周暫不更新,于近期進(jìn)行更新。
數(shù)據(jù)來(lái)源:隆眾資訊
截至3月20日,P型多晶硅菜花料主流市場(chǎng)價(jià)格參考32-36元/kg,市場(chǎng)主流價(jià)格在34元/kg,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn);N型致密料主流市場(chǎng)價(jià)格參考36-38元/kg,市場(chǎng)主流價(jià)格在37.5元/kg,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn);復(fù)投料主流市場(chǎng)價(jià)格參考39-45元/kg,市場(chǎng)主流價(jià)格在42元/kg,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn);N型顆粒硅主流市場(chǎng)價(jià)格參考38-41元/kg,主流價(jià)格在39元/kg,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。
截至3月20日,單晶硅片M6 166規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.41元/片,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn);單晶硅片M10 182規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.17元/片,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn);單晶硅片G1 158.75規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.51元/片,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn);單晶硅片G12 210規(guī)格主流價(jià)格參考1.69元/片,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn);多晶主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.65元/片,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。
截至3月20日,單晶電池片M6規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考0.62元/W,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn);單晶電池片M10規(guī)格主流價(jià)格參考0.33元/W,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn);單晶電池片G12規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考0.30元/W,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。
截至3月20日,隆眾資訊調(diào)研了解本周N型182系列雙面雙玻光伏組件參考報(bào)價(jià)0.733元/W;N型矩形系列雙面雙玻光伏組件參考報(bào)價(jià)0.748元/W;N型210系列雙面雙玻光伏組件參考報(bào)價(jià)0.748元/W,以上均為出廠含稅價(jià)。
表 光伏產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格周度漲跌表
品種 | 規(guī)格 | 3月13日 | 3月20日 | 漲跌 | 漲跌幅 | 單位 |
多晶硅 | 菜花料 | 34 | 34 | 0.00 | 0.00% | 元/kg |
致密料 | 37.5 | 37.5 | 0.00 | 0.00% | 元/kg | |
復(fù)投料 | 42 | 42 | 0.00 | 0.00% | 元/kg | |
顆粒硅 | 39 | 39 | 0.00 | 0.00% | 元/kg | |
N型 | 37.5 | 37.5 | 0.00 | 0.00% | 元/kg | |
硅片 | M6單晶 | 1.41 | 1.41 | 0.00 | 0.00% | 元/片 |
M10單晶 | 1.17 | 1.17 | 0.00 | 0.00% | 元/片 | |
G12單晶 | 1.69 | 1.69 | 0.00 | 0.00% | 元/片 | |
電池片 | M6單晶 | 0.62 | 0.62 | 0.00 | 0.00% | 元/W |
M10單晶 | 0.3 | 0.3 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
G12單晶 | 0.3 | 0.3 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
光伏組件 | 182雙面雙玻N型 | 0.733 | 0.733 | 0.00 | 0.00% | 元/W |
矩形雙面雙玻N型 | 0.748 | 0.748 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
210雙面雙玻N型 | 0.748 | 0.748 | 0.00 | 0.00% | 元/W |
數(shù)據(jù)來(lái)源:隆眾資訊
1.1多晶硅
多晶硅方面,本周多晶硅市場(chǎng)價(jià)格整體暫穩(wěn),盡管下游組件價(jià)格上漲,但漲價(jià)向上傳導(dǎo)的力度仍待觀察,硅片環(huán)節(jié)仍有較多低價(jià)庫(kù)存,對(duì)硅料漲價(jià)的接受程度有限。供應(yīng)方面,在行業(yè)自律協(xié)議的框架下,仍然維持低位運(yùn)行,多晶硅的有效去庫(kù)較為緩慢,盡管行業(yè)自律減產(chǎn)仍在持續(xù),但庫(kù)存壓力仍然較大,總庫(kù)存增加達(dá)到28.23萬(wàn)噸,累庫(kù)速度超預(yù)期。需求方面,盡管下游硅片和電池片的排產(chǎn)有所修復(fù),但整體需求仍然偏弱,尤其是在淡季背景下,組件市場(chǎng)的整體排產(chǎn)仍然處于季節(jié)性低位,但個(gè)別廠商因訂單需求較大適當(dāng)提升了排產(chǎn),對(duì)上游多晶硅需求整體拉動(dòng)無(wú)明顯影響
1.2硅片
硅片方面,本周硅片市場(chǎng)價(jià)格整體暫穩(wěn),硅片價(jià)格上漲信號(hào)明確,部分企業(yè)計(jì)劃在3月進(jìn)一步提高報(bào)價(jià)。G12R型號(hào)硅片出現(xiàn)短缺,帶動(dòng)價(jià)格上漲至1.35元/片并實(shí)現(xiàn)普遍成交。M10型號(hào)硅片主流成交價(jià)維持在1.10-1.18元/片,但周五亦有消息稱下游開始接納1.2元/片的價(jià)格。供應(yīng)方面,硅片行業(yè)的自律減產(chǎn)仍在持續(xù),部分企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行小幅調(diào)整,排產(chǎn)計(jì)劃增減不一。需求方面,近期硅片需求有所回升,尤其是分布式光伏搶裝潮拉貨力度明顯提升,帶動(dòng)了硅片的需求增長(zhǎng)。組件環(huán)節(jié)的需求也有所改善,3月組件排產(chǎn)預(yù)計(jì)環(huán)比增長(zhǎng)40%,國(guó)內(nèi)分布式搶裝訂單增加,集中式出貨需求也在上升。此外,海外滯庫(kù)庫(kù)存相對(duì)減少,新產(chǎn)熱門型號(hào)部分短缺,短期內(nèi)組件需求也將帶動(dòng)硅片需求也有小幅上漲的趨勢(shì)。庫(kù)存方面,盡管硅片需求有所回升,但庫(kù)存壓力依然存在,微幅上行,壓力尚且可控。
1.3電池片
電池片方面,本周,電池片市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行,整體成交情況良好。在光伏新政實(shí)施的窗口期內(nèi)光伏項(xiàng)目的裝機(jī)建設(shè)活躍,對(duì)組件的需求量較大,明顯拉升了電池片的價(jià)格。P型M10規(guī)格電池片市場(chǎng)成交均價(jià)0.33元/W,N型電池片G12規(guī)格市場(chǎng)成交均價(jià)0.3元/W。本周,盡管P型電池片價(jià)格依舊未見下滑,但主要下游印度市場(chǎng)的裝機(jī)熱潮已接近尾聲,受海關(guān)出口流程及運(yùn)輸時(shí)長(zhǎng)影響,本輪交付周期P型M10規(guī)格電池片價(jià)格暫穩(wěn)。本周,G12R規(guī)格N型電池片下游需求較為旺盛,廠家供貨壓力相對(duì)較大,該規(guī)格型號(hào)電池片價(jià)格小漲,市場(chǎng)成交均價(jià)來(lái)到0.33元/W。。
1.4光伏組件
本周光伏組件市場(chǎng)呈現(xiàn)供需兩旺、價(jià)格快速攀升態(tài)勢(shì),主要受政策驅(qū)動(dòng)的搶裝潮影響。分布式TOPCon組件價(jià)格延續(xù)強(qiáng)勢(shì)上漲,部分高效組件報(bào)價(jià)突破0.8元/瓦,價(jià)格波動(dòng)呈現(xiàn)“一天一價(jià)”特征;供應(yīng)端硅片供應(yīng)缺口導(dǎo)致上游原材料成本上升,頭部企業(yè)進(jìn)入“即產(chǎn)即發(fā)”狀態(tài),代工現(xiàn)象普遍但小廠訂單同樣緊缺;需求端受“430”全額上網(wǎng)和“531”市場(chǎng)化交易政策倒逼,部分投資商為鎖定收益接受高價(jià)訂單,現(xiàn)貨市場(chǎng)呈現(xiàn)“賣方主導(dǎo)”特征。
2.市場(chǎng)影響因素分析
3月19日,浙江省發(fā)展改革委發(fā)布關(guān)于印發(fā)《浙江省2025年碳達(dá)峰碳中和工作要點(diǎn)》的通知,加快建立以區(qū)域碳預(yù)算、行業(yè)碳管控、企業(yè)碳管理、項(xiàng)目碳評(píng)價(jià)、產(chǎn)品碳足跡為重點(diǎn)的碳排放雙控制度,扎實(shí)推進(jìn)“6+1”領(lǐng)域綠色低碳轉(zhuǎn)型,全省碳排放強(qiáng)度力爭(zhēng)降低4.48%以上,為“十五五”高質(zhì)量完成碳達(dá)峰目標(biāo)打好基礎(chǔ)。文件提到,大力發(fā)展非化石能源,新增可再生能源裝機(jī)1000萬(wàn)千瓦以上(其中風(fēng)電光伏600萬(wàn)千瓦)、核電裝機(jī)100萬(wàn)千瓦,抽水蓄能裝機(jī)累計(jì)不少于988萬(wàn)千瓦;到2025年底,可再生能源發(fā)電裝機(jī)占比46%以上,新增非化石能源消費(fèi)占比(扣除原料用能和能耗單列項(xiàng)目用能)24%左右。
3月19日,河南省焦作市溫縣發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)分布式光伏項(xiàng)目安全監(jiān)管的通知,通知提出,近年來(lái),分布式光伏發(fā)電快速發(fā)展,裝機(jī)總規(guī)模不斷擴(kuò)大。分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目數(shù)量眾多、區(qū)域分散、周邊環(huán)境復(fù)雜,安全生產(chǎn)管理難度較大,給人民群眾生命財(cái)產(chǎn)安全帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。為加強(qiáng)分布式光伏安全監(jiān)管工作,在加強(qiáng)項(xiàng)目建設(shè)管理、加強(qiáng)安全管理等方面進(jìn)行要求。
3月18日,廣州市花都區(qū)人民政府發(fā)布二〇二五年花都區(qū)政府工作報(bào)告。工作報(bào)告指出, 在做強(qiáng)“新制造”中夯實(shí)“智造立區(qū)”根基。新能源與新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)依托粵港澳大灣區(qū)“綠能谷”,高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)園,加快建設(shè)沿江大道加氫綜合能源站,推動(dòng)高景BC電池光伏組件產(chǎn)線投產(chǎn),積極布局“源網(wǎng)荷儲(chǔ)”全產(chǎn)業(yè)鏈。
3月18日,湖南發(fā)展發(fā)布公告,正在籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。公司股票自2025年3月19日開市時(shí)起開始停牌。公告稱,公司已與主要交易對(duì)方湘投能源簽署了《收購(gòu)框架協(xié)議》,擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買湘投能源持有的銅灣水電90%股權(quán)、清水塘水電90%股權(quán)、筱溪水電95%股權(quán)、高灘水電85%股權(quán),同時(shí)發(fā)行股份募集配套資金。根據(jù)《上市公司重組管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定,本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組,不構(gòu)成重組上市。
3月18日,洛陽(yáng)市人民政府辦公室印發(fā)洛陽(yáng)市減污降碳協(xié)同創(chuàng)新試點(diǎn)建設(shè)實(shí)施方案的通知,通知指出,積極支持風(fēng)能、太陽(yáng)能發(fā)展。推動(dòng)風(fēng)電、光伏發(fā)電裝機(jī)成為電力裝機(jī)增量的主體,構(gòu)建清潔低碳、安全高效的現(xiàn)代能源體系。打造沿黃百萬(wàn)千瓦級(jí)高質(zhì)量風(fēng)電基地,采用先進(jìn)風(fēng)力發(fā)電技術(shù),建設(shè)宜陽(yáng)縣、嵩縣等風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目,加快推進(jìn)存量風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)并網(wǎng),到2026年底,較2023年新增風(fēng)電并網(wǎng)規(guī)模45萬(wàn)千瓦以上。積極支持利用開發(fā)區(qū)、標(biāo)準(zhǔn)廠房、大型公共建筑屋頂發(fā)展分布式光伏發(fā)電,探索開展光伏建筑一體化開發(fā)示范,到2026年底,較2023年新增光伏發(fā)電并網(wǎng)規(guī)模20萬(wàn)千瓦以上。加強(qiáng)新能源儲(chǔ)能項(xiàng)目建設(shè),增強(qiáng)“源、網(wǎng)、荷、儲(chǔ)”協(xié)調(diào)互動(dòng),引導(dǎo)企業(yè)園區(qū)大力開發(fā)分布式光伏、智慧能源管控等一體化系統(tǒng),支持企業(yè)實(shí)施“分布式清潔能源+儲(chǔ)能”項(xiàng)目,推進(jìn)多能高效互補(bǔ)利用,建成20萬(wàn)千瓦新型儲(chǔ)能項(xiàng)目
3.下周市場(chǎng)分析
多晶硅方面,短期內(nèi),光伏多晶硅市場(chǎng)需求恢復(fù)強(qiáng)勁,尤其是分布式搶裝潮帶動(dòng)了下游產(chǎn)品的漲價(jià)去庫(kù),價(jià)格有望震蕩上揚(yáng)。中期看,Q2排產(chǎn)預(yù)期向好,但需警惕西南地區(qū)復(fù)產(chǎn)帶來(lái)的供應(yīng)壓力。長(zhǎng)期來(lái)看,隨著新增產(chǎn)能的釋放,多晶硅價(jià)格回歸供需基本面主導(dǎo)的合理區(qū)間仍需時(shí)間,政策支持和技術(shù)進(jìn)步將是行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的關(guān)鍵因素。
硅片方面,3-4月是國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)的搶裝旺季,尤其是“430”和“531”搶裝潮的推動(dòng)下,硅片需求將持續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)會(huì)議調(diào)整,Q2硅片配額或?qū)⑦_(dá)到190GW左右,電池片配額為180GW,預(yù)計(jì)4-5月的產(chǎn)量將進(jìn)一步增加,硅片價(jià)格有望繼續(xù)上漲。4月組件排產(chǎn)預(yù)計(jì)繼續(xù)提升,光伏產(chǎn)業(yè)鏈的整體漲價(jià)潮將持續(xù),硅片價(jià)格在需求推動(dòng)下有望進(jìn)一步攀升。部分廠家的分布式組件報(bào)價(jià)已接近0.8元/W,硅片價(jià)格也有望試探到終端需求可接受的高點(diǎn)。此外,隨著下游需求的增長(zhǎng),硅片庫(kù)存預(yù)計(jì)將逐步去化,尤其是頭部組件廠的庫(kù)存快速走低,進(jìn)一步支撐硅片價(jià)格上漲。中長(zhǎng)期看,雖然Q2的需求預(yù)期向好,但需警惕上半年需求前置可能導(dǎo)致下半年需求減弱的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是在豐水期產(chǎn)量增長(zhǎng)的背景下,硅片的價(jià)格可能會(huì)在Q3-Q4面臨一定的下行壓力。
電池片方面,下周,預(yù)計(jì)P型M10規(guī)格電池片市場(chǎng)成交價(jià)將下調(diào)。隨著海外需求衰退,預(yù)計(jì)P型M10規(guī)格電池片出廠價(jià)格將難以維持在當(dāng)前水平,價(jià)格可能下調(diào)5%~10%。N型電池片不同規(guī)格受搶裝活動(dòng)影響,需求仍相對(duì)較高,價(jià)格可能維持在當(dāng)前水平或小幅上漲。隨著搶裝氛圍高漲,部分型號(hào)例如N型G12R尺寸電池片庫(kù)存告罄,此時(shí)下游接受度較高,價(jià)格或?qū)⒃俣刃》蠞q。
光伏組件方面,未來(lái)一周預(yù)計(jì)光伏組件行情將延續(xù)政策驅(qū)動(dòng)的搶裝潮與供需錯(cuò)配的博弈態(tài)勢(shì),分布式TOPCon組件價(jià)格有望突破0.8元/w關(guān)口,頭部企業(yè)因產(chǎn)能集中且訂單排產(chǎn)至6月,現(xiàn)貨市場(chǎng)呈現(xiàn)“有價(jià)無(wú)貨”狀態(tài),部分高效組件溢價(jià)或進(jìn)一步擴(kuò)大至0.15元/瓦,未來(lái)一周行業(yè)開工將維持高位