[光伏市場周評]:光伏主材市場價格平穩(wěn)運行 后市關注搶裝潮與供需博弈(20250313-0320)
1.本周行情分析
2024-2025年中國多晶硅價格走勢(單位:元/kg)
2024-2025年中國單晶硅片價格走勢(單位:元/片)
2024-2025年中國電池片價格走勢(單位:元/W)
由于光伏市場技術迭代較快,隆眾資訊光伏組件價格走勢圖正在根據市場現狀進行調整,本周暫不更新,于近期進行更新。
數據來源:隆眾資訊
截至3月20日,P型多晶硅菜花料主流市場價格參考32-36元/kg,市場主流價格在34元/kg,市場價格暫穩(wěn);N型致密料主流市場價格參考36-38元/kg,市場主流價格在37.5元/kg,市場價格暫穩(wěn);復投料主流市場價格參考39-45元/kg,市場主流價格在42元/kg,市場價格暫穩(wěn);N型顆粒硅主流市場價格參考38-41元/kg,主流價格在39元/kg,市場價格暫穩(wěn)。
截至3月20日,單晶硅片M6 166規(guī)格主流市場價格參考1.41元/片,市場價格暫穩(wěn);單晶硅片M10 182規(guī)格主流市場價格參考1.17元/片,市場價格暫穩(wěn);單晶硅片G1 158.75規(guī)格主流市場價格參考1.51元/片,市場價格暫穩(wěn);單晶硅片G12 210規(guī)格主流價格參考1.69元/片,市場價格暫穩(wěn);多晶主流市場價格參考1.65元/片,市場價格暫穩(wěn)。
截至3月20日,單晶電池片M6規(guī)格主流市場價格參考0.62元/W,市場價格暫穩(wěn);單晶電池片M10規(guī)格主流價格參考0.33元/W,市場價格暫穩(wěn);單晶電池片G12規(guī)格主流市場價格參考0.30元/W,市場價格暫穩(wěn)。
截至3月20日,隆眾資訊調研了解本周N型182系列雙面雙玻光伏組件參考報價0.733元/W;N型矩形系列雙面雙玻光伏組件參考報價0.748元/W;N型210系列雙面雙玻光伏組件參考報價0.748元/W,以上均為出廠含稅價。
表 光伏產業(yè)鏈市場價格周度漲跌表
品種 | 規(guī)格 | 3月13日 | 3月20日 | 漲跌 | 漲跌幅 | 單位 |
多晶硅 | 菜花料 | 34 | 34 | 0.00 | 0.00% | 元/kg |
致密料 | 37.5 | 37.5 | 0.00 | 0.00% | 元/kg | |
復投料 | 42 | 42 | 0.00 | 0.00% | 元/kg | |
顆粒硅 | 39 | 39 | 0.00 | 0.00% | 元/kg | |
N型 | 37.5 | 37.5 | 0.00 | 0.00% | 元/kg | |
硅片 | M6單晶 | 1.41 | 1.41 | 0.00 | 0.00% | 元/片 |
M10單晶 | 1.17 | 1.17 | 0.00 | 0.00% | 元/片 | |
G12單晶 | 1.69 | 1.69 | 0.00 | 0.00% | 元/片 | |
電池片 | M6單晶 | 0.62 | 0.62 | 0.00 | 0.00% | 元/W |
M10單晶 | 0.3 | 0.3 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
G12單晶 | 0.3 | 0.3 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
光伏組件 | 182雙面雙玻N型 | 0.733 | 0.733 | 0.00 | 0.00% | 元/W |
矩形雙面雙玻N型 | 0.748 | 0.748 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
210雙面雙玻N型 | 0.748 | 0.748 | 0.00 | 0.00% | 元/W |
數據來源:隆眾資訊
1.1多晶硅
多晶硅方面,本周多晶硅市場價格整體暫穩(wěn),盡管下游組件價格上漲,但漲價向上傳導的力度仍待觀察,硅片環(huán)節(jié)仍有較多低價庫存,對硅料漲價的接受程度有限。供應方面,在行業(yè)自律協(xié)議的框架下,仍然維持低位運行,多晶硅的有效去庫較為緩慢,盡管行業(yè)自律減產仍在持續(xù),但庫存壓力仍然較大,總庫存增加達到28.23萬噸,累庫速度超預期。需求方面,盡管下游硅片和電池片的排產有所修復,但整體需求仍然偏弱,尤其是在淡季背景下,組件市場的整體排產仍然處于季節(jié)性低位,但個別廠商因訂單需求較大適當提升了排產,對上游多晶硅需求整體拉動無明顯影響
1.2硅片
硅片方面,本周硅片市場價格整體暫穩(wěn),硅片價格上漲信號明確,部分企業(yè)計劃在3月進一步提高報價。G12R型號硅片出現短缺,帶動價格上漲至1.35元/片并實現普遍成交。M10型號硅片主流成交價維持在1.10-1.18元/片,但周五亦有消息稱下游開始接納1.2元/片的價格。供應方面,硅片行業(yè)的自律減產仍在持續(xù),部分企業(yè)根據市場情況進行小幅調整,排產計劃增減不一。需求方面,近期硅片需求有所回升,尤其是分布式光伏搶裝潮拉貨力度明顯提升,帶動了硅片的需求增長。組件環(huán)節(jié)的需求也有所改善,3月組件排產預計環(huán)比增長40%,國內分布式搶裝訂單增加,集中式出貨需求也在上升。此外,海外滯庫庫存相對減少,新產熱門型號部分短缺,短期內組件需求也將帶動硅片需求也有小幅上漲的趨勢。庫存方面,盡管硅片需求有所回升,但庫存壓力依然存在,微幅上行,壓力尚且可控。
1.3電池片
電池片方面,本周,電池片市場穩(wěn)定運行,整體成交情況良好。在光伏新政實施的窗口期內光伏項目的裝機建設活躍,對組件的需求量較大,明顯拉升了電池片的價格。P型M10規(guī)格電池片市場成交均價0.33元/W,N型電池片G12規(guī)格市場成交均價0.3元/W。本周,盡管P型電池片價格依舊未見下滑,但主要下游印度市場的裝機熱潮已接近尾聲,受海關出口流程及運輸時長影響,本輪交付周期P型M10規(guī)格電池片價格暫穩(wěn)。本周,G12R規(guī)格N型電池片下游需求較為旺盛,廠家供貨壓力相對較大,該規(guī)格型號電池片價格小漲,市場成交均價來到0.33元/W。。
1.4光伏組件
本周光伏組件市場呈現供需兩旺、價格快速攀升態(tài)勢,主要受政策驅動的搶裝潮影響。分布式TOPCon組件價格延續(xù)強勢上漲,部分高效組件報價突破0.8元/瓦,價格波動呈現“一天一價”特征;供應端硅片供應缺口導致上游原材料成本上升,頭部企業(yè)進入“即產即發(fā)”狀態(tài),代工現象普遍但小廠訂單同樣緊缺;需求端受“430”全額上網和“531”市場化交易政策倒逼,部分投資商為鎖定收益接受高價訂單,現貨市場呈現“賣方主導”特征。
2.市場影響因素分析
3月19日,浙江省發(fā)展改革委發(fā)布關于印發(fā)《浙江省2025年碳達峰碳中和工作要點》的通知,加快建立以區(qū)域碳預算、行業(yè)碳管控、企業(yè)碳管理、項目碳評價、產品碳足跡為重點的碳排放雙控制度,扎實推進“6+1”領域綠色低碳轉型,全省碳排放強度力爭降低4.48%以上,為“十五五”高質量完成碳達峰目標打好基礎。文件提到,大力發(fā)展非化石能源,新增可再生能源裝機1000萬千瓦以上(其中風電光伏600萬千瓦)、核電裝機100萬千瓦,抽水蓄能裝機累計不少于988萬千瓦;到2025年底,可再生能源發(fā)電裝機占比46%以上,新增非化石能源消費占比(扣除原料用能和能耗單列項目用能)24%左右。
3月19日,河南省焦作市溫縣發(fā)展和改革委員會發(fā)布關于加強分布式光伏項目安全監(jiān)管的通知,通知提出,近年來,分布式光伏發(fā)電快速發(fā)展,裝機總規(guī)模不斷擴大。分布式光伏發(fā)電項目數量眾多、區(qū)域分散、周邊環(huán)境復雜,安全生產管理難度較大,給人民群眾生命財產安全帶來風險和挑戰(zhàn)。為加強分布式光伏安全監(jiān)管工作,在加強項目建設管理、加強安全管理等方面進行要求。
3月18日,廣州市花都區(qū)人民政府發(fā)布二〇二五年花都區(qū)政府工作報告。工作報告指出, 在做強“新制造”中夯實“智造立區(qū)”根基。新能源與新型儲能產業(yè)重點依托粵港澳大灣區(qū)“綠能谷”,高標準建設新型儲能產業(yè)園,加快建設沿江大道加氫綜合能源站,推動高景BC電池光伏組件產線投產,積極布局“源網荷儲”全產業(yè)鏈。
3月18日,湖南發(fā)展發(fā)布公告,正在籌劃發(fā)行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯(lián)交易事項。公司股票自2025年3月19日開市時起開始停牌。公告稱,公司已與主要交易對方湘投能源簽署了《收購框架協(xié)議》,擬以發(fā)行股份及支付現金方式購買湘投能源持有的銅灣水電90%股權、清水塘水電90%股權、筱溪水電95%股權、高灘水電85%股權,同時發(fā)行股份募集配套資金。根據《上市公司重組管理辦法》等相關法律法規(guī)規(guī)定,本次交易預計構成重大資產重組,不構成重組上市。
3月18日,洛陽市人民政府辦公室印發(fā)洛陽市減污降碳協(xié)同創(chuàng)新試點建設實施方案的通知,通知指出,積極支持風能、太陽能發(fā)展。推動風電、光伏發(fā)電裝機成為電力裝機增量的主體,構建清潔低碳、安全高效的現代能源體系。打造沿黃百萬千瓦級高質量風電基地,采用先進風力發(fā)電技術,建設宜陽縣、嵩縣等風電場項目,加快推進存量風力發(fā)電項目建設并網,到2026年底,較2023年新增風電并網規(guī)模45萬千瓦以上。積極支持利用開發(fā)區(qū)、標準廠房、大型公共建筑屋頂發(fā)展分布式光伏發(fā)電,探索開展光伏建筑一體化開發(fā)示范,到2026年底,較2023年新增光伏發(fā)電并網規(guī)模20萬千瓦以上。加強新能源儲能項目建設,增強“源、網、荷、儲”協(xié)調互動,引導企業(yè)園區(qū)大力開發(fā)分布式光伏、智慧能源管控等一體化系統(tǒng),支持企業(yè)實施“分布式清潔能源+儲能”項目,推進多能高效互補利用,建成20萬千瓦新型儲能項目
3.下周市場分析
多晶硅方面,短期內,光伏多晶硅市場需求恢復強勁,尤其是分布式搶裝潮帶動了下游產品的漲價去庫,價格有望震蕩上揚。中期看,Q2排產預期向好,但需警惕西南地區(qū)復產帶來的供應壓力。長期來看,隨著新增產能的釋放,多晶硅價格回歸供需基本面主導的合理區(qū)間仍需時間,政策支持和技術進步將是行業(yè)長期發(fā)展的關鍵因素。
硅片方面,3-4月是國內光伏行業(yè)的搶裝旺季,尤其是“430”和“531”搶裝潮的推動下,硅片需求將持續(xù)增長。根據會議調整,Q2硅片配額或將達到190GW左右,電池片配額為180GW,預計4-5月的產量將進一步增加,硅片價格有望繼續(xù)上漲。4月組件排產預計繼續(xù)提升,光伏產業(yè)鏈的整體漲價潮將持續(xù),硅片價格在需求推動下有望進一步攀升。部分廠家的分布式組件報價已接近0.8元/W,硅片價格也有望試探到終端需求可接受的高點。此外,隨著下游需求的增長,硅片庫存預計將逐步去化,尤其是頭部組件廠的庫存快速走低,進一步支撐硅片價格上漲。中長期看,雖然Q2的需求預期向好,但需警惕上半年需求前置可能導致下半年需求減弱的風險。尤其是在豐水期產量增長的背景下,硅片的價格可能會在Q3-Q4面臨一定的下行壓力。
電池片方面,下周,預計P型M10規(guī)格電池片市場成交價將下調。隨著海外需求衰退,預計P型M10規(guī)格電池片出廠價格將難以維持在當前水平,價格可能下調5%~10%。N型電池片不同規(guī)格受搶裝活動影響,需求仍相對較高,價格可能維持在當前水平或小幅上漲。隨著搶裝氛圍高漲,部分型號例如N型G12R尺寸電池片庫存告罄,此時下游接受度較高,價格或將再度小幅上漲。
光伏組件方面,未來一周預計光伏組件行情將延續(xù)政策驅動的搶裝潮與供需錯配的博弈態(tài)勢,分布式TOPCon組件價格有望突破0.8元/w關口,頭部企業(yè)因產能集中且訂單排產至6月,現貨市場呈現“有價無貨”狀態(tài),部分高效組件溢價或進一步擴大至0.15元/瓦,未來一周行業(yè)開工將維持高位