[光伏市場周評]:光伏新政助脫當(dāng)前困境 推動行業(yè)走出低谷(20250207-0213)
1.本周行情分析
2024-2025年中國多晶硅價格走勢(單位:元/kg)
2024-2025年中國單晶硅片價格走勢(單位:元/片)
2024-2025年中國電池片價格走勢(單位:元/W)
2024-2025年中國光伏組件價格走勢(單位:元/W)
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
截至2月13日,P型多晶硅菜花料主流市場價格參考32-36元/kg,市場主流價格在34元/kg,市場價格暫穩(wěn);N型致密料主流市場價格參考36-38元/kg,市場主流價格在37.5元/kg,市場價格暫穩(wěn);復(fù)投料主流市場價格參考39-45元/kg,市場主流價格在42元/kg,市場價格暫穩(wěn);N型顆粒硅主流市場價格參考38-41元/kg,主流價格在39元/kg,市場價格暫穩(wěn)。
截至2月13日,單晶硅片M6 166規(guī)格主流市場價格參考1.41元/片,市場價格暫穩(wěn);單晶硅片M10 182規(guī)格主流市場價格參考1.17元/片,市場價格暫穩(wěn);單晶硅片G1 158.75規(guī)格主流市場價格參考1.51元/片,市場價格暫穩(wěn);單晶硅片G12 210規(guī)格主流價格參考1.69元/片,市場價格暫穩(wěn);多晶主流市場價格參考1.65元/片,市場價格暫穩(wěn)。
截至2月13日,單晶電池片M6規(guī)格主流市場價格參考0.62元/W,市場價格暫穩(wěn);單晶電池片M10規(guī)格主流價格參考0.30元/W,市場價格暫穩(wěn);單晶電池片G12規(guī)格主流市場價格參考0.30元/W,市場價格暫穩(wěn)。
截至2月13日,華東地區(qū)166系列雙面雙玻組件成交價格參考0.66-0.69元/W,主流價格在0.67元/W;182系列單面單晶組件成交價格參考0.62-0.68元/W,主流價格在0.65元/W;182系列雙面雙玻組件成交價格參考0.63-0.69元/W,主流價格在0.66元/W;210系列單面單晶組件成交價格參考0.65-0.69元/W,主流價格在0.67元/W。210系列雙面雙玻組件成交價格參考0.66-0.7元/W,主流價格在0.68元/W。
表 光伏產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌鰞r格周度漲跌表
品種 | 規(guī)格 | 2月13日 | 2月7日 | 漲跌 | 漲跌幅 | 單位 |
多晶硅 | 菜花料 | 34 | 34 | 0.00 | 0.00% | 元/kg |
致密料 | 37.5 | 37.5 | 0.00 | 0.00% | 元/kg | |
復(fù)投料 | 42 | 42 | 0.00 | 0.00% | 元/kg | |
顆粒硅 | 39 | 39 | 0.00 | 0.00% | 元/kg | |
N型 | 37.5 | 37.5 | 0.00 | 0.00% | 元/kg | |
硅片 | M6單晶 | 1.41 | 1.41 | 0.00 | 0.00% | 元/片 |
M10單晶 | 1.17 | 1.17 | 0.00 | 0.00% | 元/片 | |
G12單晶 | 1.69 | 1.69 | 0.00 | 0.00% | 元/片 | |
電池片 | M6單晶 | 0.62 | 0.62 | 0.00 | 0.00% | 元/W |
M10單晶 | 0.30 | 0.30 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
G12單晶 | 0.30 | 0.30 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
光伏組件 | 182單面單晶PERC | 0.65 | 0.65 | 0.00 | 0.00% | 元/W |
210單面單晶PERC | 0.67 | 0.67 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
166雙面雙玻PERC | 0.67 | 0.67 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
182雙面雙玻PERC | 0.66 | 0.66 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
210雙面雙玻PERC | 0.68 | 0.68 | 0.00 | 0.00% | 元/W |
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊
1.1多晶硅
多晶硅方面,本周多晶硅市場價格整體暫穩(wěn),呈現(xiàn)出價格持穩(wěn)、庫存小幅上升、供需失衡逐步緩解的態(tài)勢。供給方面,受春節(jié)假期及2月工作日較少影響,行業(yè)整體產(chǎn)出平穩(wěn),個別新進(jìn)入企業(yè)有恢復(fù)產(chǎn)能預(yù)期,實(shí)際開啟能力有待觀察。需求端,下游拉晶廠儲備充足庫存,各環(huán)節(jié)目前采購積極性欠佳。整體看,硅料現(xiàn)貨市場的高位價格使得下游企業(yè)對高報價接受度不高,整體采購相對有限。
1.2硅片
硅片方面,本周硅片價格整體保持平穩(wěn),部分N型硅片價格報盤略有上漲,但整體成交有限,P型硅片國內(nèi)需求萎縮,主要依賴海外訂單。供需方面,硅片庫存較低,價格上漲壓力較大,由于下游觀望情緒濃厚,采購放緩,市場活躍度偏低。
1.3電池片
電池片方面,電池片市場整體平穩(wěn)。從供需方面看,隨著春節(jié)假期的結(jié)束,電池片廠商陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn),因而目前電池片庫存水位壓力較小。雖然海外不具有電池片生產(chǎn)能力的市場采購需求較大,對電池片價格有一定支撐,但整體來看,第一季度國內(nèi)市場對于電池片需求仍在較低水平。從價格方面看,最近一周光伏電池片價格整體保持穩(wěn)定,P型和N型電池片價格均無明顯變化,因海外需求支撐,部分P型電池片存在供應(yīng)較為緊張的現(xiàn)象,電池片價格回升有望,但后續(xù)價格持穩(wěn)仍保持著較大壓力。
1.4光伏組件
光伏組件方面,截至2月13日,華東地區(qū)166系列雙面雙玻組件成交價格參考0.66-0.69元/W,主流價格在0.67元/W;182系列單面單晶組件成交價格參考0.62-0.68元/W,主流價格在0.65元/W;182系列雙面雙玻組件成交價格參考0.63-0.69元/W,主流價格在0.66元/W;210系列單面單晶組件成交價格參考0.65-0.69元/W,主流價格在0.67元/W。210系列雙面雙玻組件成交價格參考0.66-0.7元/W,主流價格在0.68元/W。本周光伏組件開工仍處于逐步恢復(fù)階段,一線組件廠恢復(fù)節(jié)奏相對較快,行業(yè)庫存較上周有所好轉(zhuǎn),整體來看,近期現(xiàn)貨市場與集中式項(xiàng)目平穩(wěn),組件企業(yè)醞釀漲價,實(shí)際落地情況有待觀察;新能源上網(wǎng)電價市場化政策出臺有望帶動上半年國內(nèi)市場需求回暖,本周新簽訂單增量暫未有明顯起色,仍需時間發(fā)酵。
2.市場影響因素分析
2月12日,生態(tài)環(huán)境部、工業(yè)和信息化部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、交通運(yùn)輸部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部聯(lián)合發(fā)布《國家重點(diǎn)推廣的低碳技術(shù)目錄(第五批)》。包括大型光伏電站智能柔性控制技術(shù)與裝置、鈣鈦礦太陽能電池規(guī)?;瘧?yīng)用技術(shù)、新能源光伏氣膜一化應(yīng)用技術(shù)、分布式光伏直流接入電解鋁、供電技術(shù)等大力支持低碳技術(shù)創(chuàng)新推廣,培育和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力,開展低碳技術(shù)征集篩選工作。
2月11日,遼寧省發(fā)展改革委發(fā)布對《遼寧省2025年第一批風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)方案(征求意見稿)》公開征求意見的公告,遼寧省2025年第一批風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模700萬千瓦,其中風(fēng)電200萬千瓦,光伏發(fā)電500萬千瓦,全部用于支持無補(bǔ)貼風(fēng)電光伏項(xiàng)目建設(shè)。
2月11日,內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府印發(fā)《筑牢我國北方重要生態(tài)安全屏障全面推進(jìn)美麗內(nèi)蒙古建設(shè)規(guī)劃綱要》,深入實(shí)施防沙治沙和風(fēng)電光伏一體化工程,2024年2727萬千瓦新能源項(xiàng)目全部投產(chǎn),新建新能源裝機(jī)1500萬千瓦,完成沙化土地治理140萬畝。
2月11日,甘肅省人民政府印發(fā)《打造全國重要的新能源及新能源裝備制造基地行動方案》(甘政辦發(fā)〔2025〕11號)。方案提到,到2025年底, 新能源裝機(jī)達(dá)到8000萬千瓦,裝機(jī)占比達(dá)到65%左右、發(fā)電量占比達(dá)到35%左右;煤電裝機(jī)達(dá)到3400萬千瓦以上,新型儲能裝機(jī)超過600萬千瓦,光熱發(fā)電裝機(jī)超過60萬千瓦;新能源及新能源裝備制造產(chǎn)值超千億元。
2月10日,貴州能源局發(fā)布關(guān)于公開征求《貴州省風(fēng)電光伏發(fā)電項(xiàng)目管理辦法(征求意見稿)》等文件意見的通知。通知要求,貴州省級能源主管部門根據(jù)規(guī)劃目標(biāo)實(shí)施情況,對規(guī)劃目標(biāo)進(jìn)行分年度管理,制定省級風(fēng)電、光伏發(fā)電年度建設(shè)規(guī)模,明確申報要求和申報程序,及時下達(dá)年度建設(shè)規(guī)模計(jì)劃項(xiàng)目。風(fēng)電、光伏發(fā)電年度建設(shè)規(guī)模項(xiàng)目申報按照“成熟一批、上報一批”原則,不限申報時間和批次。
2月10日,重慶市發(fā)展和改革委員會公開征求《重慶市有效降低全社會物流成本行動方案(征求意見稿)》意見。文件提到,推動汽車動力鋰電池通過鐵路常態(tài)化規(guī)?;\(yùn)輸,積極推動大容量儲能電池、大尺寸光伏組件相關(guān)運(yùn)輸。
2月7日,中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于資本市場做好金融“五篇大文章”的實(shí)施意見》,加大對新一代信息技術(shù)、人工智能、航空航天、新能源、新材料、高端裝備、生物醫(yī)藥、量子科技等戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)支持力度,更好滿足高質(zhì)量發(fā)展對優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)的需求。
2月7日,四川省經(jīng)濟(jì)和信息化廳等8部門印發(fā)《關(guān)于支持光伏制造業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干措施》的通知。加快光伏電站建設(shè)力爭2025年底前新增分布式光伏裝機(jī)規(guī)模200萬千瓦以上。
3.下周市場分析
多晶硅方面,整體看季節(jié)性需求波動和政策變化可能會帶來階段性的情緒提振和價格反彈。短期內(nèi)供應(yīng)端的減產(chǎn)速度較慢,庫存壓力依然較大,價格反彈空間有限。中長期看隨著新增產(chǎn)能的釋放,供應(yīng)壓力將增加,價格可能繼續(xù)承壓,尤其是在三季度和四季度,價格可能再次下行。
硅片方面,短期看硅片價格預(yù)計(jì)持穩(wěn),供需回歸緊平衡,庫存壓力有所緩解,但需求提振有限,尤其是G12R型號硅片可能面臨價格下行壓力。中長期看,隨著分布式新政落地和工商業(yè)項(xiàng)目的搶裝潮,硅片價格有望在3-5月出現(xiàn)短期上漲,但全年供需過剩的局面仍將存在。隨著新增產(chǎn)能的釋放,硅片價格可能繼續(xù)承壓,尤其是第二、三季度,價格反彈空間有限。
電池片方面,電池片企業(yè)對未來下游市場的需求復(fù)蘇持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度,未來電池片的價格能否回升仍聚焦在終端需求。復(fù)工后,出于海外組件產(chǎn)能對于電池片的需求,電池片價格有望進(jìn)入上行通道。若光伏組件端需求向好,電池片的價格回升則有較大成算,具體情況仍需聚焦組件生產(chǎn)端。同時,隨著更高效率的電池片問世,例如BC技術(shù)路線的光伏組件市場份額逐漸擴(kuò)大,可能為電池片市場帶來新的發(fā)展機(jī)遇。
光伏組件方面,下周預(yù)計(jì)行業(yè)開工將進(jìn)一步提升,市場價格方面暫無明確變動方向,但是實(shí)際產(chǎn)出方面預(yù)計(jì)較本周有所提升,需求端也陸續(xù)回暖,行業(yè)新簽訂單預(yù)計(jì)有所增加。