[光伏市場(chǎng)周評(píng)]:光伏組件受政策利好價(jià)格上漲 后市關(guān)注利潤(rùn)向上傳導(dǎo)力度(20250227-0306)
1.本周行情分析
2024-2025年中國(guó)多晶硅價(jià)格走勢(shì)(單位:元/kg)
2024-2025年中國(guó)單晶硅片價(jià)格走勢(shì)(單位:元/片)
2024-2025年中國(guó)電池片價(jià)格走勢(shì)(單位:元/W)
由于光伏市場(chǎng)技術(shù)迭代較快,隆眾資訊光伏組件價(jià)格走勢(shì)圖正在根據(jù)市場(chǎng)現(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)整,本周暫不更新,于近期進(jìn)行更新。
數(shù)據(jù)來(lái)源:隆眾資訊
截至3月6日,P型多晶硅菜花料主流市場(chǎng)價(jià)格參考32-36元/kg,市場(chǎng)主流價(jià)格在34元/kg,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn);N型致密料主流市場(chǎng)價(jià)格參考36-38元/kg,市場(chǎng)主流價(jià)格在37.5元/kg,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn);復(fù)投料主流市場(chǎng)價(jià)格參考39-45元/kg,市場(chǎng)主流價(jià)格在42元/kg,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn);N型顆粒硅主流市場(chǎng)價(jià)格參考38-41元/kg,主流價(jià)格在39元/kg,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。
截至3月6日,單晶硅片M6 166規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.41元/片,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn);單晶硅片M10 182規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.17元/片,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn);單晶硅片G1 158.75規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.51元/片,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn);單晶硅片G12 210規(guī)格主流價(jià)格參考1.69元/片,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn);多晶主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.65元/片,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。
截至3月6日,單晶電池片M6規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考0.62元/W,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn);單晶電池片M10規(guī)格主流價(jià)格參考0.33元/W,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn);單晶電池片G12規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考0.30元/W,市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。
截至3月6日,隆眾資訊調(diào)研了解本周N型182系列雙面雙玻光伏組件參考報(bào)價(jià)0.715元/W;N型矩形系列雙面雙玻光伏組件參考報(bào)價(jià)0.735元/W;N型210系列雙面雙玻光伏組件參考報(bào)價(jià)0.735元/W,以上均為出廠含稅價(jià)。
表 光伏產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格周度漲跌表
品種 | 規(guī)格 | 3月6日 | 2月27日 | 漲跌 | 漲跌幅 | 單位 |
多晶硅 | 菜花料 | 34 | 34 | 0.00 | 0.00% | 元/kg |
致密料 | 37.5 | 37.5 | 0.00 | 0.00% | 元/kg | |
復(fù)投料 | 42 | 42 | 0.00 | 0.00% | 元/kg | |
顆粒硅 | 39 | 39 | 0.00 | 0.00% | 元/kg | |
N型 | 37.5 | 37.5 | 0.00 | 0.00% | 元/kg | |
硅片 | M6單晶 | 1.41 | 1.41 | 0.00 | 0.00% | 元/片 |
M10單晶 | 1.17 | 1.17 | 0.00 | 0.00% | 元/片 | |
G12單晶 | 1.69 | 1.69 | 0.00 | 0.00% | 元/片 | |
電池片 | M6單晶 | 0.62 | 0.62 | 0.00 | 0.00% | 元/W |
M10單晶 | 0.30 | 0.30 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
G12單晶 | 0.30 | 0.30 | 0.00 | 0.00% | 元/W | |
光伏組件 | 182雙面雙玻N型 | 0.715 | 0.67 | 0.045 | 6.72% | 元/W |
矩形雙面雙玻N型 | 0.735 | 0.67 | 0.065 | 9.70% | 元/W | |
210雙面雙玻N型 | 0.735 | 0.67 | 0.065 | 9.70% | 元/W |
數(shù)據(jù)來(lái)源:隆眾資訊
1.1多晶硅
多晶硅方面,本周多晶硅市場(chǎng)價(jià)格整體暫穩(wěn),盡管市場(chǎng)傳聞龍頭企業(yè)有新的集中簽單且價(jià)格上漲,但現(xiàn)貨端價(jià)格仍出現(xiàn)背離,實(shí)際漲幅尚未跟上。供應(yīng)方面,多晶硅企業(yè)的開(kāi)工率維持在較低水平,部分企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)狀況和自身情況調(diào)整排產(chǎn)計(jì)劃,甚至有進(jìn)一步檢修的計(jì)劃。整體庫(kù)存仍處于歷史高位,庫(kù)存壓力依然存在。需求方面,盡管春節(jié)后下游逐步開(kāi)始詢(xún)價(jià)簽單,但多晶硅的需求端仍未明顯改善。下游企業(yè)維持剛需采購(gòu)模式,部分企業(yè)仍有之前囤積的硅料,采購(gòu)緊迫性不足。疊加硅片個(gè)別報(bào)價(jià)松動(dòng),多晶硅企業(yè)的挺價(jià)情緒較為低迷。
1.2硅片
硅片方面,本周硅片市場(chǎng)價(jià)格整體暫穩(wěn)。供應(yīng)方面,硅片行業(yè)的開(kāi)工率在3月初有所回升,但受協(xié)會(huì)自律要求影響,各家拉晶企業(yè)的3月排產(chǎn)計(jì)劃增減不一,專(zhuān)業(yè)化拉晶企業(yè)的開(kāi)工率集中在4-6成,一體化企業(yè)的開(kāi)工率集中在4-8成。需求方面,隨著春節(jié)后下游逐步開(kāi)始詢(xún)價(jià)簽單,硅片的需求端有所回暖,尤其是分布式光伏項(xiàng)目的訂單增加。3月組件排產(chǎn)預(yù)計(jì)環(huán)增40%,分布式搶裝訂單增加,集中式出貨需求也在上升,帶動(dòng)了硅片的需求增長(zhǎng)。另外近期受終端選型影響,210R硅片需求出現(xiàn)好轉(zhuǎn),一線大廠調(diào)漲報(bào)價(jià),價(jià)格較為強(qiáng)勢(shì)。相比之下,183N電池需求相對(duì)較疲軟,持續(xù)累庫(kù),價(jià)格上行乏力。
1.3電池片
本周,電池片市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn),市場(chǎng)需求仍較為旺盛。從市場(chǎng)需求來(lái)看,三月海外電池片需求熱度環(huán)比下降,電池片出海高峰已過(guò)。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)成交氣氛相對(duì)火熱,受光伏新政影響,政策生效的窗口期內(nèi),終端的項(xiàng)目搶裝仍然積極,電池片產(chǎn)線的產(chǎn)量與開(kāi)工率得到明顯拉動(dòng)。價(jià)格方面,P型M10電池片市場(chǎng)均價(jià)為0.33元/W,N型M10電池片TOPcon類(lèi)型市場(chǎng)均價(jià)為0.29元/W,成交價(jià)暫穩(wěn)。
1.4光伏組件
近期光伏組件價(jià)格提漲,最主要的原因是需求激增,政策搶裝刺激需求爆發(fā),“430搶裝潮”“531搶裝潮”刺激國(guó)內(nèi)組件消費(fèi)加速,疊加原材端成本上升進(jìn)一步加劇組件企業(yè)壓力,漲價(jià)執(zhí)行勢(shì)在必行,行業(yè)開(kāi)工加速提升。
2.市場(chǎng)影響因素分析
3月3日,甘肅省人民政府辦公廳發(fā)布關(guān)于印發(fā)《甘肅省打造全國(guó)區(qū)域性現(xiàn)代制造業(yè)基地行動(dòng)方案》,《方案》提到,聚焦“風(fēng)光熱儲(chǔ)氫網(wǎng)”新能源裝備制造,招引大兆瓦發(fā)電機(jī)、變流器、齒輪箱、逆變器、氫能裝備等關(guān)鍵核心部件與系統(tǒng)集成項(xiàng)目,拓展中西亞市場(chǎng),打造全國(guó)重要的新能源及新能源裝備制造基地。圍繞重離子治療系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化,創(chuàng)建蘭州高端醫(yī)療裝備應(yīng)用基地,探索建立遠(yuǎn)程運(yùn)維信息平臺(tái),大力發(fā)展小型診療設(shè)備與新興生物醫(yī)用材料。2025年底,裝備制造產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達(dá)到1100億元。到2030年底,裝備制造產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達(dá)到2000億元。加快建設(shè)沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)大型風(fēng)電光伏基地,積極培育新能源裝備制造全產(chǎn)業(yè)鏈。
3月3日,甌海區(qū)發(fā)展和改革局發(fā)布《關(guān)于組織開(kāi)展甌海區(qū)制造業(yè)企業(yè)分布式光伏發(fā)電、用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目財(cái)政補(bǔ)貼申報(bào)發(fā)放工作的通知》,通知指出,分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目根據(jù)項(xiàng)目建成并網(wǎng)驗(yàn)收后的發(fā)電量給予每千瓦時(shí)0.1元補(bǔ)貼,連補(bǔ)兩年。
3月3日,云南省發(fā)展和改革委員會(huì)、云南省能源局聯(lián)合發(fā)布關(guān)于印發(fā)云南省2025年第一批新能源項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)方案的通知。通知提到,納入云南2025年第一批新能源項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)方案實(shí)施的項(xiàng)目共175個(gè),裝機(jī)1448.905萬(wàn)千瓦,其中光伏項(xiàng)目143個(gè),裝機(jī)1203.4萬(wàn)千瓦;風(fēng)電項(xiàng)目32個(gè),裝機(jī)245.505萬(wàn)千瓦。
3月1日,國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局《關(guān)于新形勢(shì)下配電網(wǎng)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》,文件指出,健全市場(chǎng)交易機(jī)制。明確分布式新能源、新型儲(chǔ)能、電動(dòng)汽車(chē)充電設(shè)施、微電網(wǎng)、虛擬電廠等新主體、新業(yè)態(tài)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、出清、結(jié)算標(biāo)準(zhǔn),研究設(shè)計(jì)適宜的交易品種和交易規(guī)則,鼓勵(lì)多樣化資源平等參與市場(chǎng)交易。健全多時(shí)間尺度和多層次電力市場(chǎng),滿(mǎn)足多元化需求。創(chuàng)新拓展新型電力系統(tǒng)商業(yè)模式和交易機(jī)制,為工商業(yè)電力用戶(hù)與分布式電源、新型儲(chǔ)能等主體開(kāi)展直接交易創(chuàng)造條件。
2月27日,國(guó)家能源局印發(fā)關(guān)于《2025年能源工作指導(dǎo)意見(jiàn)》的通知,并對(duì)政策進(jìn)行了解讀?!兑庖?jiàn)》在主要目標(biāo)中提到,供應(yīng)保障能力持續(xù)增強(qiáng)。全國(guó)發(fā)電總裝機(jī)達(dá)到36億千瓦以上,新增新能源發(fā)電裝機(jī)規(guī)模2億千瓦以上,發(fā)電量達(dá)到10.6萬(wàn)億千瓦時(shí)左右,跨省跨區(qū)輸電能力持續(xù)提升。
2月27日,云南省發(fā)改委公布關(guān)于《關(guān)于促進(jìn)云南光伏發(fā)電與光伏制造融合發(fā)展政策措施(征求意見(jiàn)稿)》公開(kāi)征求意見(jiàn)擬采納情況的公示。意見(jiàn)稿中表示,為支持光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,促進(jìn)光伏發(fā)電與光伏制造融合發(fā)展,推動(dòng)企業(yè)“抱團(tuán)取暖”、“組團(tuán)出?!保瑪U(kuò)大市場(chǎng)應(yīng)用范圍,支撐產(chǎn)業(yè)強(qiáng)省戰(zhàn)略
2月27日,贛州市工業(yè)和信息化局發(fā)布關(guān)于向社會(huì)公開(kāi)征求《贛州市未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)施意見(jiàn)(征求意見(jiàn)稿)》意見(jiàn)的公告,公告顯示,以贛州經(jīng)開(kāi)區(qū)、南康區(qū)、贛縣區(qū)、定南縣為重點(diǎn),搶抓能源革命機(jī)遇,重點(diǎn)布局太陽(yáng)能、氫能等領(lǐng)域。太陽(yáng)能加強(qiáng)鈣鈦礦太陽(yáng)能電池、光伏建筑一體化等新型太陽(yáng)能技術(shù)、材料和裝備研發(fā),加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),拓展光儲(chǔ)充等新型太陽(yáng)能技術(shù)應(yīng)用場(chǎng)景和商業(yè)模式,在電力、交通、農(nóng)業(yè)等重要領(lǐng)域發(fā)揮示范效應(yīng)。
3.下周市場(chǎng)分析
多晶硅方面,短期看,多晶硅行業(yè)繼續(xù)受到自律協(xié)議的影響,部分下游企業(yè)自主調(diào)節(jié)產(chǎn)出,導(dǎo)致對(duì)多晶硅的需求略有下降。下游采購(gòu)主要考慮經(jīng)濟(jì)性,預(yù)計(jì)新一輪集中采購(gòu)價(jià)格將以持穩(wěn)為主。中長(zhǎng)期看,市場(chǎng)普遍預(yù)期2025年3-5月將迎來(lái)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的搶裝潮,尤其是在分布式光伏項(xiàng)目的需求推動(dòng)下,預(yù)計(jì)將帶動(dòng)多晶硅的需求增長(zhǎng)。終端需求的改善尚未完全傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)鏈上游,尤其是多晶硅環(huán)節(jié),庫(kù)存高企的基本面仍未得到實(shí)質(zhì)性改善,后續(xù)仍需關(guān)注下游各環(huán)節(jié)的利潤(rùn)傳導(dǎo)情況。
硅片方面,硅片行業(yè)的自律協(xié)議繼續(xù)影響企業(yè)的排產(chǎn)計(jì)劃,部分企業(yè)在配額下可能面臨減產(chǎn)的壓力。3月硅片產(chǎn)出預(yù)計(jì)環(huán)比變化有限,盡管部分企業(yè)有提產(chǎn)動(dòng)作,但預(yù)計(jì)整體行業(yè)仍處于自律生產(chǎn)的調(diào)控之下。近期國(guó)內(nèi)下游HJT電池產(chǎn)線陸續(xù)復(fù)產(chǎn),帶動(dòng)了HJT硅片需求的提升。盡管HJT硅片價(jià)格變動(dòng)不大,但隨著下游HJT電池產(chǎn)線的進(jìn)一步復(fù)產(chǎn),HJT硅片的需求將繼續(xù)增加。
電池片方面,下周,海外需求持續(xù)減弱,預(yù)計(jì)電池片價(jià)格將小幅回調(diào)。價(jià)格方面,近期P型M10電池片市場(chǎng)價(jià)格上漲主要原因系海外印度市場(chǎng)的需求,本波海外裝機(jī)熱潮預(yù)計(jì)于3月中下旬結(jié)束,屆時(shí)P型M10電池片的價(jià)格預(yù)計(jì)難以維持在當(dāng)前水平,將小幅下探。需求方面,盡管海外市場(chǎng)裝機(jī)熱潮接近尾聲,但距離光伏新政起效還具備較長(zhǎng)時(shí)間,終端裝機(jī)預(yù)計(jì)仍在高位,因此預(yù)計(jì)下周電池片需求量仍較大。
光伏組件方面,預(yù)計(jì)未來(lái)一周受政策“搶裝潮”刺激,組件排產(chǎn)預(yù)計(jì)會(huì)繼續(xù)沖高。目前行業(yè)預(yù)估月度排產(chǎn)將超50GW,短期內(nèi)需求仍較旺盛,當(dāng)前行業(yè)龍頭企業(yè)漲價(jià)已開(kāi)始,預(yù)計(jì)后期多家企業(yè)將陸續(xù)跟進(jìn),行業(yè)價(jià)格仍存上行空間