【導語】： 隨著科技進步和全球范圍內(nèi)對高性能材料需求的增加，超高纖維、隔膜等領域應用日漸廣泛，特別在高精尖及軍事領域，海外市場需求激增，為中國企業(yè)提供巨大市場機遇，中國超高分子量聚乙烯在近幾年也迎來了產(chǎn)能擴張潮，在此背景之下，行業(yè)的運行如何，將從產(chǎn)能、產(chǎn)量、產(chǎn)能利用率、區(qū)域分布、企業(yè)性質(zhì)等方面進行現(xiàn)狀剖析…

一.市場迎超高分子量聚乙烯集中投產(chǎn)期，而國內(nèi)產(chǎn)能利用率下滑27%的影響因素

2016年-2021年我國超高分子量聚乙烯整體產(chǎn)能增速保持較低的水平，較大拐點出現(xiàn)在2022—2024年，自2022年開始，中國超高分子量聚乙烯產(chǎn)能保持快速增長趨勢， 2024年，中英石化投產(chǎn)的10萬噸/年裝置標志著中國進入了超高分子量聚乙烯生產(chǎn)的大產(chǎn)能時代，該裝置也是目前國內(nèi)規(guī)模最大的超高分子量聚乙烯生產(chǎn)裝置之一。2024年中國超高產(chǎn)能共計40.4萬噸，年內(nèi)新增14萬噸，產(chǎn)能增速53%。隨著國內(nèi)供應鏈自主化趨勢，過去三年，超高分子量聚乙烯產(chǎn)能增速保持高位。

近幾年超高分子量聚乙烯產(chǎn)量增速低于產(chǎn)能增速，2020—2024年中國超高分子量聚乙烯產(chǎn)量呈逐年穩(wěn)步增長態(tài)勢，然而產(chǎn)能利用率卻呈下滑趨勢。從產(chǎn)能利用率的走勢看，2020年之前超高分子量聚乙烯整體產(chǎn)能利用率保持70%及以上，進入2021年開始，產(chǎn)能利用率由2020年的73%下滑至2024年的46%。

這一現(xiàn)象主要原因在于，隨著多家企業(yè)加速推進并成功落地超高分子量聚乙烯生產(chǎn)項目以后，市場迎來了新裝置的集中投產(chǎn)期，2024年國內(nèi)產(chǎn)能環(huán)比增長53%。而超高分子量聚乙烯作為一種高性能材料，目前仍處于相對小眾的市場領域。因此新投產(chǎn)的裝置在生產(chǎn)工藝的優(yōu)化、銷售渠道的鋪設、終端產(chǎn)品的認證以及消費市場的認可和推廣等方面，都需要經(jīng)歷一定的時間周期來逐步發(fā)展成熟，2024年總產(chǎn)量環(huán)比僅增長13%，產(chǎn)量增幅遠不及產(chǎn)能增幅。上述因素共同限制了中國超高分子量聚乙烯產(chǎn)能利用率的提升。

二.貼近消費地，超高分子量聚乙烯產(chǎn)能主要集中在東部沿海地區(qū)

2020—2024年間，超高產(chǎn)能擴增主要集中于華北。華北和華東、華南是國內(nèi)超高的主要消費地，生產(chǎn)裝置貼近下游消費市場。為便于原料的輸入及產(chǎn)品的輸出，新建一體化項目多數(shù)選址華東、華北地區(qū)。受煉化一體化項目的推動，隨著中石化英力士（天津）石化等大煉化裝置建成，超高作為配套下游之一，盈利高于通用聚乙烯，產(chǎn)能跟隨擴張。

從絕對值來看，華北超高產(chǎn)能居全國第二，該區(qū)作為超高下游板材、管材及纖維等行業(yè)的主要消費地之一，裝置貼近下游消費市場。2024年該區(qū)域產(chǎn)能占比35%,主要生產(chǎn)企業(yè)為聯(lián)泓新科、中英等。華東為民營企業(yè)集中地，產(chǎn)能居全國第一位，產(chǎn)能變化不大， 2024年產(chǎn)能占比43%。華中、西北和東北3年間新增產(chǎn)能較少。2024年三區(qū)域產(chǎn)能分別占比12%、6%及4%,華南地區(qū)產(chǎn)能變動不大，近五年無新增。

三.憑借較強的市場敏感性和高度的靈活性，超高分子量聚乙烯產(chǎn)能主要集中在民營企業(yè)

目前中國超高產(chǎn)能按企業(yè)性質(zhì)劃分，主要有國企、民營及合資、外資四大類，其中民營企業(yè)憑借較強的市場敏感性和高度的靈活性，能夠迅速適應并響應市場需求的變化，從而在超高分子量聚乙烯市場中占據(jù)領先地位，由此其產(chǎn)能占比最高，2024年占總產(chǎn)能的45%，其次是合資企業(yè)占比25%，再者是國有企業(yè)占比21%，這三類企業(yè)共同占據(jù)了超過90%的市場份額，相比之下，外資企業(yè)的占比僅為9%。

綜上所述，超高分子量聚乙烯產(chǎn)品，作為中國高端小眾塑料產(chǎn)品的重要組成部分，這幾年的關注度愈加增長，未來發(fā)展核心驅動因素為海外市場需求激增與國內(nèi)供應鏈自主化趨勢疊加，促使企業(yè)通過產(chǎn)能擴張實現(xiàn)技術迭代與市場占領的雙重目標，從而在國產(chǎn)替代與國際市場突圍中占據(jù)有利競爭優(yōu)勢。