價格：八月新價再度下行，為2018年以來歷史最低位

當前，8月月初新價暫定為2.0mm單鍍(面板）價格13.5-14元/平米，3.2mm單鍍（面板）價格22.5-23.5元/平米，價格較7月有所下滑，基本上兩個規(guī)格單平米成交價均下滑0.5-1元/平米上下，以主流規(guī)格2.0mm鍍膜面板為例，環(huán)比7月下滑幅度3.75%，同比下滑了22.86%，基本為2018年有數(shù)據(jù)記錄以來最低點，多數(shù)企業(yè)已出現(xiàn)虧損，但在高供給低需求的市場行情下，低價局勢短期難以逆轉。

國內光伏玻璃價格走勢圖

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國內光伏玻璃主流規(guī)格價格變動對比表

單位：元/噸

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利潤：光伏玻璃盈利水平下滑，行業(yè)虧損逐步加大

當前根據(jù)八月新價計算，2.0mm單鍍面板行業(yè)虧損大致在360元/噸，3.2mm單鍍面板暫時未虧損，但是市場目前3.2mm單鍍面板訂單交少，主要以2.0mm單鍍面板為主，走貨量占市場80%以上，所以市場每家光伏玻璃廠基本都以生產(chǎn)2.0mm單鍍面板為主，虧損力度正在逐步加大；且對于光伏玻璃來說，市場千噸以上窯爐和800噸以下窯爐生產(chǎn)成本存異，一線大廠又與二三線企業(yè)間生產(chǎn)成本存異，所以說在當前行情利潤逐步下行的趨勢下，小噸位窯爐以及二三線企業(yè)的生產(chǎn)壓力更加，盈利水平更差，疊加很多原材料采購需要廠家現(xiàn)款現(xiàn)貨，而對下游組件端給予較長賬期的采購和銷售模式，導致很多光伏企業(yè)現(xiàn)金流困難，在一定程度下影響其在市場繼續(xù)生產(chǎn)下去的信心，而出現(xiàn)行業(yè)加速冷修的局面。

國內光伏玻璃單噸利潤走勢圖

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庫存：庫存突破30天，基本觸及多家企業(yè)存儲極限

截至8月1日，根據(jù)隆眾資訊調研了解了，當前全國光伏玻璃樣本企業(yè)總庫存210.95萬噸，增速較快。當前市場漲庫速度較快，主要是供應端波動浮動較小，而需求端下行較多，導致庫存增加較多，換算至天數(shù)，當前行業(yè)庫存天數(shù)在32.27天，幾乎對于多數(shù)企業(yè)來說都是極限庫存量，整體壓力較大。

國內光伏玻璃樣本企業(yè)庫存走勢圖

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需求：組件端價格繼續(xù)下滑，開工積極性不高

光伏組件方面，月初組件價格進一步出現(xiàn)小幅度下跌。部分光伏企業(yè)因資不抵債、連續(xù)大幅虧損、現(xiàn)金流枯竭等問題，面臨退市、停產(chǎn)等風險。在內卷進一步加劇的情況下，為保證資金流通，部分中小企業(yè)的光伏組件售價在成本線以下，虧本出貨;大型企業(yè)也面臨下游需求不佳、庫存上漲的嚴峻形勢。據(jù)OPIS 公布數(shù)據(jù)顯示，為確保新訂單并維持現(xiàn)金流，來自中國的TOPCon組件的離岸價(FOB)為0.10美元/瓦;出口到歐洲的光伏組件則繼續(xù)在紅海面臨高昂運費，從上海到鹿特丹的貨物運費在0.0164 美元至0.0175美元/瓦之間。月中旬，組件的價格仍處低谷，未見回升，由于已有組件生產(chǎn)商退市出局，供需面不平衡的情況略有改善，但多地陸續(xù)更新的分布式光伏余量為零，下游消納壓力不減。為求出貨、保證資金流通，部分企業(yè)選擇降價銷售。月末，光伏行業(yè)供需持續(xù)低迷，企業(yè)普遍虧損。從價格看，部分企業(yè)N型組件價格下調，根據(jù)采購量大小在0.8元/W上下浮動，或仍有下降空間。海外市場因反傾銷調查迷霧重重，國內則因無并網(wǎng)余量，下游消納能力一降再降。廠商內卷加劇、投產(chǎn)熱情不減，新技術新產(chǎn)品層出，但下游需求增速緩慢，導致供需的天平傾斜日益嚴重。

光伏組件供需平衡表預測

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總結：價格下滑、企業(yè)虧損、庫存高位、需求減少共同導致光伏玻璃行業(yè)加速冷修的步伐

根據(jù)隆眾資訊調研了解，截至2024年8月2日，國內共計冷修產(chǎn)線20條，冷修產(chǎn)能共計10110噸/日，較年初的2-3條計劃量大幅增加，市場加速冷修基本從7月初開始，光伏組件需求減少開始，各家停下了自家積極點火的腳步，看到不斷增加的庫存以及未來暫時未看到需求短期內有轉好的希望的時候，光伏玻璃企業(yè)逐步開始淘汰自家老舊產(chǎn)能，來減輕自身壓力，目前來看，僅七月一個月的時間就冷修了12條產(chǎn)線，冷修產(chǎn)能共計5940噸/日，預計在未來可以減少3-4GW的供給壓力，未來仍有多條產(chǎn)線仍存在冷修計劃，但是根據(jù)調研情況來看，假設以月度組件50GW產(chǎn)量預估，目前預期內冷修光伏玻璃量暫時不能使其與需求平衡，短期內供應過剩的情況仍將延續(xù)。

2024年7月中國光伏玻璃裝置變化情況統(tǒng)計表

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