【財聯(lián)社】“反內(nèi)卷”政策加碼，分析人士：預(yù)計水泥行業(yè)年內(nèi)將減少10%熟料產(chǎn)能

預(yù)計接下來企業(yè)產(chǎn)能置換項目會明顯增多，這將促使低效落后產(chǎn)能加速退出，將有效緩解當(dāng)下產(chǎn)能嚴(yán)重過剩局面另外，隨著行業(yè)自律和“反內(nèi)卷”繼續(xù)強(qiáng)化，水泥價格回暖有望加速到來 《方案》提出，鼓勵骨干企業(yè)聯(lián)合社會資本，探索設(shè)立綠色低碳轉(zhuǎn)型基金，以市場化運作方式加快低效產(chǎn)能退出李坤明認(rèn)為，目前，行業(yè)前10的熟料產(chǎn)能集中度56.5%，和歐美國家相比處于較低水平《方案》出臺后，大企業(yè)整合國內(nèi)市場腳步將加快，行業(yè)集中度得到有效提升。

媒體報道

“反內(nèi)卷”政策加碼 分析人士：預(yù)計水泥行業(yè)年內(nèi)將減少10%熟料產(chǎn)能|行業(yè)觀察

預(yù)計接下來企業(yè)產(chǎn)能置換項目會明顯增多，這將促使低效落后產(chǎn)能加速退出，將有效緩解當(dāng)下產(chǎn)能嚴(yán)重過剩局面另外，隨著行業(yè)自律和“反內(nèi)卷”繼續(xù)強(qiáng)化，水泥價格回暖有望加速到來 《方案》提出，鼓勵骨干企業(yè)聯(lián)合社會資本，探索設(shè)立綠色低碳轉(zhuǎn)型基金，以市場化運作方式加快低效產(chǎn)能退出李坤明認(rèn)為，目前，行業(yè)前10的熟料產(chǎn)能集中度56.5%，和歐美國家相比處于較低水平《方案》出臺后，大企業(yè)整合國內(nèi)市場腳步將加快，行業(yè)集中度得到有效提升。

熱點資訊

“反內(nèi)卷”政策加碼，分析人士預(yù)計水泥行業(yè)年內(nèi)將減少10%

預(yù)計接下來企業(yè)產(chǎn)能置換項目會明顯增多，這將促使低效落后產(chǎn)能加速退出，將有效緩解當(dāng)下產(chǎn)能嚴(yán)重過剩局面另外，隨著行業(yè)自律和“反內(nèi)卷”繼續(xù)強(qiáng)化，水泥價格回暖有望加速到來 《方案》提出，鼓勵骨干企業(yè)聯(lián)合社會資本，探索設(shè)立綠色低碳轉(zhuǎn)型基金，以市場化運作方式加快低效產(chǎn)能退出李坤明認(rèn)為，目前，行業(yè)前10的熟料產(chǎn)能集中度56.5%，和歐美國家相比處于較低水平《方案》出臺后，大企業(yè)整合國內(nèi)市場腳步將加快，行業(yè)集中度得到有效提升。

聚焦

[塑編]：2025年5月12日華東市場塑編價格行情

拉絲主流價格在7150-7300元/噸需求端來看，當(dāng)前塑編行業(yè)內(nèi)卷嚴(yán)重，訂單情況不及往年僅維持剛需，出口訂單情況亦表現(xiàn)弱勢，而隨著出口美國關(guān)稅提高，國內(nèi)企業(yè)內(nèi)卷嚴(yán)重，工廠利潤偏低當(dāng)前訂單多集中于化肥袋、水泥袋、包裝袋等，行業(yè)開工多根據(jù)訂單自行調(diào)整今日山東市場透明袋主流價格在10100元/噸，集裝袋（噸包）價格在15200元/噸。

市場價格行情

[塑編]：2025年5月9日華東市場塑編價格行情

拉絲主流價格在7160-7300元/噸需求端來看，當(dāng)前塑編行業(yè)內(nèi)卷嚴(yán)重，訂單情況不及往年僅維持剛需，出口訂單情況亦表現(xiàn)弱勢，而隨著出口美國關(guān)稅提高，國內(nèi)企業(yè)內(nèi)卷嚴(yán)重，工廠利潤偏低當(dāng)前訂單多集中于化肥袋、水泥袋、包裝袋等，行業(yè)開工多根據(jù)訂單自行調(diào)整。

市場價格行情

[塑編]：2025年5月8日華東市場塑編價格行情

拉絲主流價格在7140-7300元/噸需求端來看，當(dāng)前塑編行業(yè)內(nèi)卷嚴(yán)重，訂單情況不及往年僅維持剛需，出口訂單情況亦表現(xiàn)弱勢，而隨著出口美國關(guān)稅提高，國內(nèi)企業(yè)內(nèi)卷嚴(yán)重，工廠利潤偏低當(dāng)前訂單多集中于化肥袋、水泥袋、包裝袋等，行業(yè)開工多根據(jù)訂單自行調(diào)整今日山東市場透明袋主流價格在10100元/噸，集裝袋（噸包）價格在15200元/噸。

市場價格行情

Mysteel聚焦鋼鐵產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)（2025年2月27日）—五大品種鋼材供需庫存三增，供需格局邊際改善

2、宏觀：本周國內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)價格回調(diào)，其原因主要有兩個方面：一方面，前期A股尤其是科技板塊漲幅喜人，國內(nèi)風(fēng)險偏好隨之上升，如今出現(xiàn)回調(diào)是情理之中；另一方面，特朗普在本周末簽署《美國優(yōu)先投資行政令》，使得國內(nèi)避險情緒增加，風(fēng)險偏好顯著降低本周前兩日，而在黃金ETF波動率上行至較高點時，國內(nèi)現(xiàn)貨黃金成交量仍顯著上升， 更加說明了避險情緒凝重 3、水泥&混凝土：2月19日—2月25日，本周全國水泥出庫量156.6萬噸，環(huán)比上升96.17%，年同比上升174.69%，農(nóng)歷年同比下降28.18%；基建水泥直供量80萬噸，環(huán)比上升105.13%，年同比上升627.27%，農(nóng)歷年同比下降8.05%；2月19日-2月25日，百年建筑調(diào)研國內(nèi)506家混凝土攪拌站產(chǎn)能利用率為2.26%，周環(huán)比提升0.75個百分點；年同比（陰歷）下降0.3個百分點。

觀點

氧化鋁早評：市場低價貨源增加 南北方價格持續(xù)下跌

此筆成交較上一筆價格（2025年1月3日成交）下跌41美元/噸 <2 據(jù)海外媒體消息，美國Brimstone公司近日宣布，其深度脫碳水泥制造工藝還將生產(chǎn)冶煉級氧化鋁，這標(biāo)志著美國的一個重要工業(yè)里程碑，對國家安全、國內(nèi)供應(yīng)鏈和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生直接影響。

日報

Mysteel日報：1月13日鋁土礦及海運費日度價格監(jiān)控

1月13日國產(chǎn)鋁土礦價格高位持穩(wěn)國產(chǎn)礦山維持常態(tài)開工，采暖季環(huán)保壓力增加需求端氧化鋁開工率好轉(zhuǎn)，對鋁土礦需求不減 進(jìn)口礦方面價格高位平穩(wěn)上行幾內(nèi)亞局勢不穩(wěn)，市場可貿(mào)易量緊張，礦價堅挺 據(jù)海外媒體消息，美國Brimstone公司近日宣布，其深度脫碳水泥制造工藝還將生產(chǎn)冶煉級氧化鋁，這標(biāo)志著美國的一個重要工業(yè)里程碑，對國家安全、國內(nèi)供應(yīng)鏈和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生直接影響值得注意的是，Brimstone生產(chǎn)工藝是用無碳硅酸鈣巖石替代鋁土礦，將減少美國氧化鋁行業(yè)對進(jìn)口鋁土礦的依賴。

日報

Mysteel指數(shù)評述：大宗工業(yè)原材料、能源及農(nóng)產(chǎn)品價格周報 （9月2日-9月6日）

Mysteel大宗商品綜合價格指數(shù)均值為1096.65，環(huán)比下降，降幅0.69%（前值0.18%）；同比下降，降幅6.03%（前值-4.59%） 本周鋼材價格偏弱運行，國內(nèi)PMI回落，美國ADP就業(yè)人數(shù)創(chuàng)新低，經(jīng)濟(jì)壓力大，加之鋼材需求疲軟，鋼價上漲動力不足；有色金屬主要品種價格下跌，從價格指數(shù)來看，鋅價跌幅最大，為5.5%；石化方面，國際油價跌幅加深，受制于原油需求和成本拖累，本周汽柴均跌；建材方面，水泥價格因供應(yīng)收緊小幅上漲，混凝土價格成本支撐暫穩(wěn)運行，螺紋鋼價格偏弱運行；農(nóng)產(chǎn)品價格漲跌互現(xiàn)。

產(chǎn)業(yè)分析

C50風(fēng)向指數(shù)調(diào)查：8月新增信貸或同比少增，新增社融規(guī)模有望超2.5萬億元

先是月初非農(nóng)爆冷，美國經(jīng)濟(jì)衰退憂慮上升，市場風(fēng)險偏好大幅下降，國際大宗商品價格延續(xù)7月以來的跌幅，于8月5日降至月內(nèi)低點但后續(xù)美國首次申請失業(yè)救濟(jì)、零售等數(shù)據(jù)好于預(yù)期，經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂減弱，加上美聯(lián)儲在杰克遜霍爾年會上正式轉(zhuǎn)向鴿派，帶動國際大宗商品價格整體反彈 從國內(nèi)來看，工業(yè)品價格走低受基建投資與建筑施工等明顯放緩的影響，南華工業(yè)品指數(shù)環(huán)比下降能源產(chǎn)品中，天然氣價格持續(xù)上升，石油價格轉(zhuǎn)跌，煤炭價格延續(xù)下行；黑色金屬價格下行，有色金屬漲跌互現(xiàn)；中游化工品中，水泥價格下行，玻璃價格下跌。

國內(nèi)

[費托蠟]：7月費托蠟行情逆勢反轉(zhuǎn)，8月有望繼續(xù)上行

熱點聚焦

[隆眾聚焦]：情緒面利好支撐有限 聚丙烯市場再度轉(zhuǎn)弱

臨近年關(guān)，受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境以及其他利空因素的影響，部分終端企業(yè)如水泥廠、飼料廠、化肥廠等提前放假，需求端表現(xiàn)萎縮；但像食品包裝以及化工廠等春節(jié)多不放假正常生產(chǎn)，此類塑編袋訂單尚可，企業(yè)多有囤貨意愿整體而言，臨近年關(guān)，部分塑編企業(yè)訂單情況有小幅好轉(zhuǎn)跡象，預(yù)計編織袋價格有窄幅回調(diào)的可能性，區(qū)間在9800-10200元/噸之間震蕩 綜上所述，雖近期中東檢修增加，疊加美國冬季極端天氣引發(fā)供應(yīng)面擔(dān)憂，部分海外市場顯現(xiàn)上漲，加之前期國內(nèi)市場跌幅過快，市場觸底反彈。

熱點聚焦

[數(shù)據(jù)分析]：中國石油焦港口庫存及出貨量周數(shù)據(jù)分析（20230512-0518）

石油焦,港存

庫存

本周（1月16日-1月20日)市場需求跌至冰點，建材價格持續(xù)下行

水泥價格由于市場供需兩弱而持續(xù)下跌，本周水泥價格指數(shù)為450元/噸，較上周五下跌8元/噸，環(huán)比下跌1.75%下周市場需求低迷，水泥價格持穩(wěn)運行 混凝土價格因市場需求基本停滯而持穩(wěn)運行本周混凝土價格指數(shù)為426元/方，較上周五持平下周市場需求弱勢難改，混凝土價格弱穩(wěn)運行 螺紋鋼價格本周震蕩運行1）國內(nèi)房地產(chǎn)各項指標(biāo)環(huán)比降幅收窄，以及美國通脹預(yù)期回落，進(jìn)一步穩(wěn)定市場預(yù)期，盤面價格高位震蕩對現(xiàn)貨價格形成支撐。

建材指數(shù)評述

Mysteel周報：大宗工業(yè)原材料、能源及農(nóng)產(chǎn)品價格周報（1月16日-1月20日）

建筑材料：水泥價格由于市場供需兩弱而持續(xù)下跌，本周水泥價格指數(shù)為450元/噸，較上周五下跌8元/噸，環(huán)比下跌1.75%下周市場需求低迷，水泥價格持穩(wěn)運行 混凝土價格因市場需求基本停滯而持穩(wěn)運行本周混凝土價格指數(shù)為426元/方，較上周五持平下周市場需求弱勢難改，混凝土價格弱穩(wěn)運行 螺紋鋼價格本周震蕩運行1）國內(nèi)房地產(chǎn)各項指標(biāo)環(huán)比降幅收窄，以及美國通脹預(yù)期回落，進(jìn)一步穩(wěn)定市場預(yù)期，盤面價格高位震蕩對現(xiàn)貨價格形成支撐。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel宏觀周報：“一行兩會”齊發(fā)聲，國常會狠抓穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策落實

一周概述： 宏觀資訊：國常會狠抓穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策落實；央行表示要加大金融對國內(nèi)需求和供給體系的支持力度；證監(jiān)會要求大力支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展；銀保監(jiān)會表示要做好房地產(chǎn)并購融資支持；美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)21.6萬人，仍位于歷史低位 數(shù)據(jù)跟蹤：資金面上，當(dāng)周央行公開市場實現(xiàn)凈投放7040億元；Mysteel調(diào)研247家高爐開工率保持穩(wěn)定；全國110家洗煤廠開工率下降1.6%；當(dāng)周鐵礦石、螺紋鋼、水泥、混凝土價格下降；煉焦煤、電解銅價格上漲；當(dāng)周乘用車日均零6.8萬輛，下降5%；BDI下降2.9%。

資訊

Mysteel宏觀周報：二十大報告提出著力實體經(jīng)濟(jì)，加快建設(shè)制造強(qiáng)國

一周概述： 宏觀資訊：10月22日，中國共產(chǎn)黨第二十次全國代表大會在北京閉幕，習(xí)近平主持大會并發(fā)表重要講話；國家能源局：力爭到2025年國內(nèi)能源的年綜合生產(chǎn)能力達(dá)到46億噸標(biāo)準(zhǔn)煤以上的水平；美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)21.4萬人，低于市場預(yù)期 數(shù)據(jù)跟蹤：資金面上，當(dāng)周央行公開市場實現(xiàn)凈投放190億元；Mysteel調(diào)研247家高爐開工率下降0.57%，全國110家洗煤廠開工率下降2.12%；當(dāng)周螺紋鋼、鐵礦石、電解銅價格下跌，煉焦煤、水泥、混凝土價格上漲；當(dāng)周乘用車日均零售5.3萬輛，提高13%；BDI下降1.03%。

資訊

Mysteel早報：預(yù)計滬鋁早盤價格將繼續(xù)上行

進(jìn)一步擴(kuò)大新能源汽車、智能家電等大宗工業(yè)品消費，壯大綠色消費、數(shù)字消費 三，基本面： 1.供應(yīng)端：海外能源價格繼續(xù)高位，預(yù)計將會對海外電解鋁產(chǎn)能產(chǎn)生進(jìn)一步影響，歐洲鋁廠減產(chǎn)的預(yù)期仍在；國內(nèi)方面，行業(yè)高利潤下鋁廠復(fù)產(chǎn)節(jié)奏較快，隨著新增及復(fù)產(chǎn)產(chǎn)能有序投放，當(dāng)前偏緊的供應(yīng)未來有緩解預(yù)期歐盟將對從碳排放限制相對寬松的國家和地區(qū)進(jìn)口的水泥、鋁、化肥、鋼鐵等產(chǎn)品征稅，歐洲鋁廠減產(chǎn)的預(yù)期仍在，美國鋁業(yè)將重啟Alumar的鋁產(chǎn)能26.8萬噸/年。

行情簡評

Mysteel宏觀周報：發(fā)改委稱加大鐵礦石等國內(nèi)開發(fā)力度，2月金融數(shù)據(jù)疲弱

一周概述： 宏觀要聞：習(xí)近平強(qiáng)調(diào)要積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和工作；發(fā)改委強(qiáng)調(diào)要加大鐵礦石等國內(nèi)勘探開發(fā)力度、完善煤炭產(chǎn)供儲銷體系；2月社會融資規(guī)模增量比上年同期少5315億；美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)22.7萬，超過預(yù)期的21.7萬 數(shù)據(jù)跟蹤：資金面上，當(dāng)周央行凈回籠3300億元；Mysteel調(diào)研247家高爐開工率下降5.2%，全國110家洗煤廠開工率略增0.6%；當(dāng)周鐵礦石、電解銅價格下降，動力煤、水泥價格上漲，螺紋鋼、混凝土價格保持穩(wěn)定；當(dāng)周乘用車日均零售3.7萬輛，下降13%；BDI提高25.9%。

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