塔牌集團(tuán)：預(yù)計(jì)今年水泥行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和效益有望好于去年

煤炭每波動(dòng)100元/噸將影響水泥成本約10元/噸由于6月初煤價(jià)仍處于相對(duì)低位，公司采購(gòu)的這部分煤炭將在三季度生產(chǎn)中投入使用，預(yù)計(jì)對(duì)成本下降有一定的貢獻(xiàn)我們判斷煤炭價(jià)格近期易漲難跌，近期公司根據(jù)煤炭市場(chǎng)波動(dòng)情況進(jìn)行了加量采購(gòu)，保證公司成本的穩(wěn)中有降 4、我們關(guān)注到今年粵東市場(chǎng)水泥價(jià)格比較穩(wěn)定，請(qǐng)問(wèn)粵東錯(cuò)峰生產(chǎn)執(zhí)行情況怎樣，是否嚴(yán)于廣東其他地區(qū)？ 答：今年上半年粵東市場(chǎng)水泥價(jià)格較穩(wěn)定，主要得益于粵東周邊的福建地區(qū)錯(cuò)峰生產(chǎn)執(zhí)行情況好，市場(chǎng)秩序明顯向好，通過(guò)公路運(yùn)輸?shù)交洊|的低價(jià)水泥數(shù)量同步有所減少。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

塔牌集團(tuán)：上半年凈利潤(rùn)4.35億元，同比增92.47%

截至報(bào)告期末，公司熟料產(chǎn)能1473萬(wàn)噸，在2024年全國(guó)水泥熟料產(chǎn)能中排名第16名（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥協(xié)會(huì)），水泥產(chǎn)能2000萬(wàn)噸，塔牌水泥擁有較高的知名度、認(rèn)可度和美譽(yù)度，公司水泥產(chǎn)品在粵東市場(chǎng)占有率較高，是粵東市場(chǎng)極具競(jìng)爭(zhēng)力的區(qū)域水泥龍頭企業(yè) 今年上半年，公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要得益于去年銷(xiāo)量的低基數(shù)、煤炭價(jià)格的下降以及公司持續(xù)推進(jìn)降本增效的累積效應(yīng)，同時(shí)今年廣東、福建水泥行業(yè)加大了錯(cuò)峰生產(chǎn)力度，進(jìn)一步減少了水泥供給，改善了市場(chǎng)秩序。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

百年建筑：廣東混凝土行情繼續(xù)弱穩(wěn)運(yùn)行

水泥作為混凝土的關(guān)鍵組成部分，其價(jià)格走勢(shì)對(duì)混凝土成本影響顯著當(dāng)前，水泥市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題依然存在，企業(yè)為維持市場(chǎng)份額，不得不采取降價(jià)策略加之煤炭等能源價(jià)格的回落，進(jìn)一步降低了水泥的生產(chǎn)成本，使得水泥價(jià)格持續(xù)走低 市場(chǎng)資源整合，砂石價(jià)格維穩(wěn)運(yùn)行 截至7月18日，廣東省主流品牌機(jī)制砂中砂均價(jià)為91元/噸，周環(huán)比持平，碎石：厚15-25mm均價(jià)為108元/噸 ，周環(huán)比持平。

熱點(diǎn)文章

百年建筑半年報(bào)：2025下半年國(guó)內(nèi)水泥價(jià)格或先抑后揚(yáng)

同期全國(guó)多地水泥企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)密集，執(zhí)行差異化停窯計(jì)劃：山東非采暖季不少于90天、7月汛期加20天；四川7月每條線停15天并補(bǔ)欠停；廣東全年計(jì)劃95天/窯，較2024年增15天；河北2024-2025年度總150天；甘肅6月20日-7月31日停25天錯(cuò)峰力度加大致水泥綜合成本提升，覆蓋原燃材料降價(jià)帶來(lái)的成本降幅 綜上所述，上半年春節(jié)前后需求下滑，后期需求回升但供應(yīng)增幅更大，疊加競(jìng)爭(zhēng)加劇壓制價(jià)格；錯(cuò)峰執(zhí)行嚴(yán)格時(shí)支撐價(jià)格，執(zhí)行不佳則致下行，煤炭成本下降被錯(cuò)峰成本上升部分抵消，水泥市場(chǎng)價(jià)格整體承壓。

月報(bào)

百年建筑：月內(nèi)累跌三輪，廣東珠三角水泥價(jià)格持續(xù)下探

也直接導(dǎo)致本地水泥品牌不得不降價(jià)銷(xiāo)售 綜上廣東水泥價(jià)格呈持續(xù)下行態(tài)勢(shì)，而今年煤炭以及熟料價(jià)格的持續(xù)低位也給水泥價(jià)格帶來(lái)更大的下行空間，短期內(nèi)根據(jù)各主流水泥品牌廠家協(xié)調(diào)情況，預(yù)計(jì)水泥價(jià)格5月內(nèi)仍偏弱運(yùn)行為主。

熱點(diǎn)文章

塔牌集團(tuán)：今年水泥行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和效益有望好于去年

9、請(qǐng)問(wèn)在政策預(yù)期方面有什么利好水泥行業(yè)的？ 答：水泥行業(yè)產(chǎn)能管理政策將減少產(chǎn)能供給，優(yōu)化行業(yè)供需格局；碳排放政策將抬高水泥企業(yè)環(huán)保成本，倒逼高能耗產(chǎn)能淘汰退出兩者疊加將推動(dòng)水泥行業(yè)集中度提升，頭部企業(yè)憑借技術(shù)、資金優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步鞏固市場(chǎng)地位，供需改善利好價(jià)格修復(fù)政策組合拳下，行業(yè)盈利穩(wěn)定性有望增強(qiáng) 10、請(qǐng)公司展望一下今年的水泥價(jià)格及效益情況？ 答：今年水泥行業(yè)受益于行業(yè)“反內(nèi)卷”、超產(chǎn)管控等政策紅利以及在保障性住房、舊城改造、基建復(fù)蘇等支撐下，水泥需求降幅收窄，并且今年以來(lái)煤炭價(jià)格持續(xù)下行，將明顯降低水泥生產(chǎn)成本；疊加今年廣東、福建兩省錯(cuò)峰生產(chǎn)天數(shù)增加帶來(lái)的產(chǎn)能供給收緊，以及天氣較好有利于工程項(xiàng)目施工等原因；預(yù)計(jì)今年行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和效益有望好于去年。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

百年建筑月報(bào)：4月全國(guó)水泥價(jià)格或震蕩上行

3月份，雖然煤炭價(jià)格下跌導(dǎo)致原材料成本下降，但錯(cuò)峰生產(chǎn)執(zhí)行嚴(yán)格，水泥企業(yè)綜合成本上升，疊加熟料庫(kù)存處于中低位，推動(dòng)多地水泥企業(yè)上調(diào)價(jià)格 3月份各區(qū)域水泥價(jià)格漲跌互現(xiàn)，其中華中水泥價(jià)格漲幅最大，達(dá)6.48%，主要是河南、湖北、湖南水泥企業(yè)執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)，熟料庫(kù)存下降，水泥價(jià)格上漲，其中河南漲幅達(dá)50元/噸，湖南和湖北水泥價(jià)格上漲30元/噸；其次華南水泥價(jià)格上漲5.79%，主要是廣東、海南等地受基建項(xiàng)目拉動(dòng)，3月份水泥價(jià)格整體上漲30元/噸；東北地區(qū)水泥價(jià)格跌幅最大，達(dá)4.81%，3月份東北地區(qū)市場(chǎng)需求恢復(fù)緩慢，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，水泥價(jià)格持續(xù)回落，部分區(qū)域跌幅達(dá)上100元/噸；其次西南地區(qū)水泥價(jià)格下跌1.22%，3月份西南地區(qū)雨水較多，加上工地資金到位率情況不佳，市場(chǎng)需求整體恢復(fù)緩慢，云貴川渝水泥價(jià)格整體下跌20-30元/噸。

月報(bào)

塔牌集團(tuán)：公司規(guī)劃每條5000t/d熟料生產(chǎn)線均建設(shè)替代燃料項(xiàng)目

公司將會(huì)進(jìn)一步加大環(huán)保處置業(yè)務(wù)發(fā)展力度，盡量做大規(guī)模，同時(shí)加強(qiáng)投產(chǎn)項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)管理，豐富處置品類(lèi)，不斷提高處置量在環(huán)保方面規(guī)劃主要有：推進(jìn)建設(shè)已經(jīng)第五屆董事會(huì)第八次會(huì)議審議批準(zhǔn)的蕉嶺分公司30萬(wàn)噸/年一般固廢資源綜合利用項(xiàng)目等；公司規(guī)劃每條5000t/d的熟料生產(chǎn)線均建設(shè)替代燃料項(xiàng)目，目標(biāo)是替代30%的煤炭用量，降低能源消耗總量 2、據(jù)了解，今年年底，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)除了現(xiàn)有的電力行業(yè)以外，還將納入鋼鐵、水泥、鋁冶煉等重點(diǎn)排放行業(yè)，請(qǐng)問(wèn)對(duì)公司有什么影響？ 答：在全國(guó)統(tǒng)一的碳排放交易市場(chǎng)建立前，廣東省和福建省作為我國(guó)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)地區(qū)，已先行先試，公司下屬水泥企業(yè)均作為當(dāng)?shù)刂攸c(diǎn)排放單位列入試點(diǎn)范圍，按規(guī)定每年進(jìn)行了履約，從履約的情況來(lái)看，得益于公司良好的碳排放管理水平，每年免費(fèi)碳配額基本夠用，偶爾也有富余碳配額出售，目前廣東、福建兩個(gè)碳交易市場(chǎng)的碳配額交易價(jià)格相差較大。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel盤(pán)點(diǎn)：1日動(dòng)力煤市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行 終端采購(gòu)計(jì)劃并未放量

上周印尼Q3800巴拿馬船型FOB成交價(jià)主要圍繞55.5美元/噸左右；據(jù)悉因廣東地區(qū)庫(kù)存高企，滯期船只較多，對(duì)煤炭新到港卸船要求限制，有流向優(yōu)先，進(jìn)口貿(mào)易商對(duì)進(jìn)口煤采購(gòu)節(jié)奏放緩疊加終端電廠日耗雖稍有提升但僅維持剛需采購(gòu)，市場(chǎng)需求一般，多重影響下外礦報(bào)價(jià)延續(xù)小幅下調(diào)趨勢(shì)預(yù)計(jì)短期內(nèi)進(jìn)口煤價(jià)將弱穩(wěn)運(yùn)行，后續(xù)需關(guān)注外礦報(bào)價(jià)及電廠實(shí)際拿貨情況 水泥、化工等非電行業(yè)需求維持常態(tài)，市場(chǎng)情緒偏弱，成交價(jià)格重心繼續(xù)小幅下移，企業(yè)采購(gòu)心態(tài)偏謹(jǐn)慎，市場(chǎng)以僵持為主。

盤(pán)點(diǎn)

塔牌集團(tuán)：2023年凈利潤(rùn)同比預(yù)增150%-200%

1月23日，塔牌集團(tuán)發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)6.66億元–7.99億元，同比增長(zhǎng)150%-200% 業(yè)績(jī)變動(dòng)原因 1、水泥主業(yè)盈利水平同比明顯改善2023 年以來(lái)，水泥需求繼續(xù)下降，競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，水泥價(jià)格不斷回落，行業(yè)效益大幅下滑公司順應(yīng)市場(chǎng)變化主動(dòng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)思路，對(duì)內(nèi)持續(xù)扎實(shí)推進(jìn)各項(xiàng)降本增效工作，不斷降低產(chǎn)品成本，疊加煤炭價(jià)格下降的影響，報(bào)告期公司水泥平均銷(xiāo)售成本同比下降約 16%；對(duì)外加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)工作，精準(zhǔn)施策，不斷鞏固公司市場(chǎng)份額，報(bào)告期公司水泥平均銷(xiāo)售價(jià)格同比下降約 5%，水泥廣東塔牌集團(tuán)股份有限公司 2023 年度業(yè)績(jī)預(yù)告銷(xiāo)量同比下降約 3.5%。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

百年建筑：西江“百舸爭(zhēng)流”，兩廣水泥市場(chǎng)如何

清遠(yuǎn)樞紐一線船閘停航檢修時(shí)間從2023年12月20日8時(shí)至2024年1月19日8時(shí)，共30天據(jù)廣東某水泥貿(mào)易商反饋，近日西江進(jìn)入枯水期、北江船閘停航檢修，廣西水泥供貨不穩(wěn)定，船期基本要20天左右，加之廣東本地水泥供應(yīng)偏緊，中轉(zhuǎn)庫(kù)出現(xiàn)排隊(duì)拿貨的現(xiàn)象，另外受煤炭價(jià)格上漲影響，水泥生產(chǎn)成本增加，為提升企業(yè)盈利，廣東水泥價(jià)格修復(fù)性上漲。

日評(píng)

Mysteel月報(bào)：6月動(dòng)力煤市場(chǎng)煤價(jià)或?qū)⒄鹗庍\(yùn)行

從分省數(shù)據(jù)來(lái)看，山東以1296.88萬(wàn)噸居于首位，排名隨后的是江蘇和廣東，產(chǎn)量分別為1284.98萬(wàn)噸和1267.86萬(wàn)噸從同比來(lái)看，我國(guó)2023年4月水泥產(chǎn)量呈正增長(zhǎng)其中，山東、廣東、四川、河南、湖北等15個(gè)省份水泥產(chǎn)量下降，安徽、江蘇、浙江、河北和云南等16個(gè)省份水泥產(chǎn)量增長(zhǎng)5月，水泥價(jià)格弱勢(shì)運(yùn)行，基建項(xiàng)目以及局部新開(kāi)項(xiàng)目帶來(lái)一定量的水泥需求，但行業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)，建設(shè)進(jìn)度慢等原因造成需求不旺，煤炭消耗較弱，水泥出庫(kù)量各區(qū)域漲跌互現(xiàn)，預(yù)計(jì)后期水泥價(jià)格行情偏弱運(yùn)行。

月評(píng)

Mysteel盤(pán)點(diǎn)：動(dòng)力煤市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行 成交以剛需采買(mǎi)為主

下游方面，終端電廠在高溫天氣及煤價(jià)低位運(yùn)行下，釋放少量剛需，市場(chǎng)詢(xún)貨增加，但電廠庫(kù)存整體較高，補(bǔ)庫(kù)壓力在當(dāng)前階段還未顯現(xiàn)目前煤炭市場(chǎng)供需關(guān)系偏寬松，預(yù)計(jì)價(jià)格反彈持續(xù)性略顯不足，水泥、化工等非電行業(yè)持觀望態(tài)度，暫無(wú)囤貨意愿，主要交投仍以剛需為主 進(jìn)口方面，國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)力煤持穩(wěn)運(yùn)行近日華南區(qū)域電廠日耗開(kāi)始回升，電廠庫(kù)存開(kāi)始下降，釋放市場(chǎng)煤采購(gòu)需求昨日廣東電廠招標(biāo)7月中下旬交貨的中高卡煤，Q4500投標(biāo)價(jià)格645-675元/噸，Q5500投標(biāo)價(jià)810-820元/噸。

盤(pán)點(diǎn)

[動(dòng)力煤日評(píng)]：動(dòng)力煤市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行（20230608）

煤炭 國(guó)內(nèi)市場(chǎng) 日評(píng) 評(píng)論

相關(guān)產(chǎn)品

Mysteel：建筑原材料周報(bào)（4.17-4.21）

受整體市場(chǎng)需求表現(xiàn)不佳影響，廠家出庫(kù)量不及去年同期，廠家?guī)齑鎵毫^大，加之原材價(jià)格下跌，生產(chǎn)成本下降，多地水泥價(jià)格再次出現(xiàn)下跌成本支撐方面，截至4月21日，水泥-噸水泥煤炭價(jià)格差338元/噸，同比下降11.7%，環(huán)比下降0.21%，水泥行業(yè)相對(duì)盈利水平收窄生產(chǎn)方面，全國(guó)水泥熟料產(chǎn)能利用率84.28%，環(huán)比增加0.8%庫(kù)存方面，全國(guó)水泥熟料庫(kù)容比63.80%，環(huán)比增加2.17%華東地區(qū)福建等地受雨水天氣影響，市場(chǎng)需求不佳；受資金問(wèn)題影響，華中地區(qū)新開(kāi)工項(xiàng)目較少，市場(chǎng)需求恢復(fù)較慢，下游拿貨不多；華南地區(qū)廣東地區(qū)受雨水天氣影響，下游需求難有起色，因此整體上庫(kù)存小幅上漲。

觀點(diǎn)

水泥行業(yè)錯(cuò)峰限產(chǎn)力度大龍頭企業(yè)優(yōu)化布局謀發(fā)展

此外，頭部企業(yè)正加快延伸拓展產(chǎn)業(yè)鏈，培育新的增長(zhǎng)點(diǎn)，尋求新突破 　　行業(yè)盈利水平有望復(fù)蘇 　　“2023年，廣東、廣西、福建秉持水泥行業(yè)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展原則，繼續(xù)開(kāi)展力度較強(qiáng)的錯(cuò)峰生產(chǎn)行動(dòng)；同時(shí)，煤炭價(jià)格預(yù)計(jì)穩(wěn)中有降，對(duì)成本亦會(huì)有積極影響，行業(yè)盈利水平有望迎來(lái)復(fù)蘇”塔牌水泥在近期接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示 　　水泥大數(shù)據(jù)研究院認(rèn)為，2023年，錯(cuò)峰生產(chǎn)作為水泥行業(yè)供給側(cè)改革的核心舉措，預(yù)計(jì)實(shí)施力度有望得到進(jìn)一步加大。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

塔牌集團(tuán)：2023年水泥產(chǎn)銷(xiāo)量目標(biāo)超1750萬(wàn)噸

受房地產(chǎn)市場(chǎng)繼續(xù)探底、經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)加大、基建項(xiàng)目資金不足等多重因素沖擊，水泥需求出現(xiàn)前所未有的“斷崖式”下跌，全國(guó)水泥產(chǎn)量同比下降10.5%，廣東省水泥累計(jì)消費(fèi)量同比下降19.91%低迷的水泥市場(chǎng)需求，使得全國(guó)水泥市場(chǎng)價(jià)格“高臺(tái)跳水”，廣東水泥價(jià)格并受廣西、福建等省外低價(jià)水泥的無(wú)序流入的影響，回落幅度更大；煤炭等能源價(jià)格大幅上漲推升成本高企，在量?jī)r(jià)齊跌、成本高漲的雙向擠壓背景下，2022年水泥行業(yè)效益下滑幅度較大，并導(dǎo)致了水泥股票價(jià)格相應(yīng)下行。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

百年建筑：廣東熟料三連漲，水泥價(jià)格能否繼續(xù)上行

3月市場(chǎng)需求將陸續(xù)恢復(fù)，天氣好轉(zhuǎn)，工地持續(xù)開(kāi)工，基建發(fā)力仍然是帶動(dòng)水泥價(jià)格上漲的必要條件 市場(chǎng)反饋： 廣東水泥企業(yè)反饋：日均出貨1500-1600噸，開(kāi)年來(lái)兩輪共漲40元/噸，這輪袋散裝基本落實(shí)到位，但現(xiàn)在水泥利潤(rùn)還是偏低，煤炭價(jià)格上浮，日均出貨七八成，往年到四五月都達(dá)不到現(xiàn)在這個(gè)量，出貨量現(xiàn)在有明顯提升， 廣東貿(mào)易商反饋：連續(xù)推漲主要是看到廣西水泥下不來(lái)，實(shí)際上市場(chǎng)用量也沒(méi)有這么大。

日評(píng)

塔牌集團(tuán)：重點(diǎn)項(xiàng)目預(yù)計(jì)提振水泥需求

近日，塔牌集團(tuán)昨日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，2023年1月廣東省十四屆人大一次會(huì)議期間，廣東省發(fā)改委公布了2023年廣東1530個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目情況，2023年度計(jì)劃投資約1萬(wàn)億元重點(diǎn)項(xiàng)目作為穩(wěn)增長(zhǎng)重要部分，預(yù)計(jì)將在一定程度上給水泥需求帶來(lái)提振2023年，廣東、廣西、福建秉持水泥行業(yè)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展原則，繼續(xù)開(kāi)展力度較強(qiáng)的錯(cuò)峰生產(chǎn)行動(dòng)；同時(shí)，煤炭價(jià)格預(yù)計(jì)穩(wěn)中有降，對(duì)成本亦會(huì)有積極影響，行業(yè)盈利水平有望迎來(lái)復(fù)蘇。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

【廣州弘歷商貿(mào)】預(yù)計(jì)節(jié)后廣東水泥市場(chǎng)震蕩偏弱運(yùn)行

【廣州弘歷商貿(mào)】預(yù)計(jì)節(jié)后廣東水泥市場(chǎng)震蕩偏弱運(yùn)行，受訪人信息：廣州弘歷商貿(mào)有限公司總經(jīng)理邱國(guó)竑 客戶觀點(diǎn)： 明年一季度沒(méi)什么量，一方面資金回款沒(méi)那么快，另一方面工地復(fù)工遲緩原因；二季度是個(gè)分水嶺，二季度如果旺起來(lái)，全年會(huì)好一點(diǎn)，當(dāng)前國(guó)際形勢(shì)緊張，2023年經(jīng)濟(jì)可能不太樂(lè)觀，即使煤炭價(jià)格有做下降，水泥廠的成本也減少有限，主要市場(chǎng)沒(méi)有用量支撐。

水泥