2025上半年印尼鎳產(chǎn)量過(guò)剩 APNI警示全球價(jià)格承壓

下半年挑戰(zhàn)持續(xù) 展望2025下半年，全球高庫(kù)存仍是主要挑戰(zhàn)Meidy透露："中國(guó)江蘇、廣東等港口的精煉鎳庫(kù)存持續(xù)攀升，而亞洲、歐洲和北美需求卻在收縮"作為全球最大供應(yīng)國(guó)，印尼始終是國(guó)際鎳市焦點(diǎn) 2026年政策改革呼吁 針對(duì)2026年國(guó)家生產(chǎn)規(guī)劃，APNI正推動(dòng)能礦部及礦產(chǎn)煤炭總局修訂礦物基準(zhǔn)價(jià)（HPM）公式和參考價(jià)格指數(shù)"必須調(diào)整基準(zhǔn)價(jià)以匹配國(guó)際市場(chǎng)，這對(duì)維持行業(yè)可持續(xù)性至關(guān)重要，特別是在當(dāng)前價(jià)格劇烈波動(dòng)時(shí)期。

產(chǎn)業(yè)資訊

期貨助力山西煤焦產(chǎn)業(yè)蛻變

期現(xiàn)結(jié)合成提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的“必修課” 在助力提升產(chǎn)業(yè)鏈整體風(fēng)險(xiǎn)管理能力的基礎(chǔ)上，期貨市場(chǎng)在促進(jìn)山西煤焦產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步鞏固和提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力方面也起到了積極作用 一方面，通過(guò)期貨市場(chǎng)，企業(yè)可以更靈活地應(yīng)對(duì)價(jià)格波動(dòng)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而提升在國(guó)內(nèi)乃至國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中擁有主動(dòng)權(quán) 另一方面，大商所先后將焦煤、焦炭期貨標(biāo)準(zhǔn)品定位由進(jìn)口焦煤、出口焦炭調(diào)整為國(guó)產(chǎn)焦煤、焦炭，同時(shí)進(jìn)一步優(yōu)化交割布局，將基準(zhǔn)交割區(qū)域調(diào)整為山西主產(chǎn)區(qū)，在山西設(shè)有9個(gè)焦煤廠庫(kù)、7個(gè)焦炭廠庫(kù)，交易所支持山西焦煤集團(tuán)等龍頭企業(yè)通過(guò)設(shè)置廠庫(kù)等方式參與共建期貨市場(chǎng)，為山西企業(yè)在“家門(mén)口”交割提供便利，支持和引導(dǎo)山西煤炭企業(yè)在期現(xiàn)貨市場(chǎng)上更好地發(fā)揮主導(dǎo)作用。

原料

Mysteel：印尼銷(xiāo)售定價(jià)存在變量 中國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤市場(chǎng)繼續(xù)承壓

因此電廠端觀望情緒濃重，市場(chǎng)上流標(biāo)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，Q3800投標(biāo)價(jià)已跌至年內(nèi)低點(diǎn)446元/噸而后隨著印度及東南亞等國(guó)煤炭需求轉(zhuǎn)好，印尼礦方報(bào)價(jià)表現(xiàn)堅(jiān)挺，疊加國(guó)際海運(yùn)費(fèi)上漲，進(jìn)口貿(mào)易商成本不斷攀升，投標(biāo)重心有所上移，Q3800電廠投標(biāo)價(jià)上調(diào)至461元/噸左右，根據(jù)當(dāng)前價(jià)格測(cè)算，低卡印尼煤與北港內(nèi)貿(mào)煤?jiǎn)慰▋r(jià)格均為0.121元/噸，價(jià)差微乎其微 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 另近日印尼能源與礦產(chǎn)部出臺(tái)了HBA(煤炭價(jià)格基準(zhǔn)）定價(jià)政策，并宣布于3月1日起正式執(zhí)行。

煤焦熱點(diǎn)

【回收】國(guó)家發(fā)展改革委 市場(chǎng)監(jiān)管總局關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)更新升級(jí)和應(yīng)用實(shí)施的通知

《高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域能效標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平（2021年版）》《煤炭清潔高效利用重點(diǎn)領(lǐng)域標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平（2022年版）》涉及的行業(yè)，其強(qiáng)制性能耗限額標(biāo)準(zhǔn)的準(zhǔn)入值、限定值，應(yīng)與現(xiàn)行標(biāo)桿水平、基準(zhǔn)水平保持協(xié)調(diào) （三）持續(xù)提高重點(diǎn)用能產(chǎn)品設(shè)備能效水平重點(diǎn)用能產(chǎn)品設(shè)備強(qiáng)制性能效標(biāo)準(zhǔn)分為3級(jí)（部分為5級(jí)）其中1級(jí)水平應(yīng)對(duì)標(biāo)國(guó)內(nèi)或國(guó)際同類(lèi)用能產(chǎn)品設(shè)備能效領(lǐng)先水平，原則上其取值應(yīng)代表同類(lèi)用能產(chǎn)品設(shè)備前5%左右的能效水平；2級(jí)水平作為節(jié)能產(chǎn)品認(rèn)證依據(jù)及新建和改擴(kuò)建項(xiàng)目設(shè)備采購(gòu)依據(jù)，原則上其取值應(yīng)代表同類(lèi)用能產(chǎn)品設(shè)備前20%左右的能效水平；3級(jí)（或5級(jí)）水平是用能產(chǎn)品設(shè)備進(jìn)入市場(chǎng)的最低能效水平門(mén)檻，根據(jù)各類(lèi)用能產(chǎn)品設(shè)備的技術(shù)特點(diǎn)及能效現(xiàn)狀，原則上應(yīng)淘汰20%左右的落后用能產(chǎn)品設(shè)備。

政策動(dòng)態(tài)

Mysteel：海運(yùn)煉焦煤（俄澳）走勢(shì)分化

基準(zhǔn)下調(diào)是由于當(dāng)前鋼鐵市場(chǎng)狀況惡化造成的 信息來(lái)源：Coal News 短評(píng)：當(dāng)前澳大利亞海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)情緒走勢(shì)有所減弱，當(dāng)前澳大利亞海運(yùn)煉焦煤供應(yīng)雖較為充足，但國(guó)際終端需求疲軟，多數(shù)市場(chǎng)參與者多以觀望為主，購(gòu)買(mǎi)興趣較低，且隨著印度逐漸進(jìn)入雨季，對(duì)澳煤的需求進(jìn)一步減弱澳煤可能面臨價(jià)格下行的壓力 2023年1月至6月俄羅斯港口總轉(zhuǎn)載量達(dá)9780萬(wàn)噸 2023年1月至6月，俄羅斯和哈薩克斯坦煤炭運(yùn)往俄羅斯港口的鐵路總裝載量達(dá)9780萬(wàn)噸。

日評(píng)

兩部門(mén)：進(jìn)一步加強(qiáng)節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)更新升級(jí)和應(yīng)用實(shí)施

《高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域能效標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平（2021年版）》《煤炭清潔高效利用重點(diǎn)領(lǐng)域標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平（2022年版）》涉及的行業(yè)，其強(qiáng)制性能耗限額標(biāo)準(zhǔn)的準(zhǔn)入值、限定值，應(yīng)與現(xiàn)行標(biāo)桿水平、基準(zhǔn)水平保持協(xié)調(diào) （三）持續(xù)提高重點(diǎn)用能產(chǎn)品設(shè)備能效水平重點(diǎn)用能產(chǎn)品設(shè)備強(qiáng)制性能效標(biāo)準(zhǔn)分為3級(jí)（部分為5級(jí)）其中1級(jí)水平應(yīng)對(duì)標(biāo)國(guó)內(nèi)或國(guó)際同類(lèi)用能產(chǎn)品設(shè)備能效領(lǐng)先水平，原則上其取值應(yīng)代表同類(lèi)用能產(chǎn)品設(shè)備前5%左右的能效水平；2級(jí)水平作為節(jié)能產(chǎn)品認(rèn)證依據(jù)及新建和改擴(kuò)建項(xiàng)目設(shè)備采購(gòu)依據(jù)，原則上其取值應(yīng)代表同類(lèi)用能產(chǎn)品設(shè)備前20%左右的能效水平；3級(jí)（或5級(jí)）水平是用能產(chǎn)品設(shè)備進(jìn)入市場(chǎng)的最低能效水平門(mén)檻，根據(jù)各類(lèi)用能產(chǎn)品設(shè)備的技術(shù)特點(diǎn)及能效現(xiàn)狀，原則上應(yīng)淘汰20%左右的落后用能產(chǎn)品設(shè)備。

鋼材

中國(guó)煤炭運(yùn)銷(xiāo)協(xié)會(huì)召開(kāi)中國(guó)進(jìn)口煤峰會(huì)

會(huì)議期間，煤炭進(jìn)出口企業(yè)采取國(guó)內(nèi)中長(zhǎng)協(xié)基準(zhǔn)價(jià)浮動(dòng)定價(jià)機(jī)制，簽訂了2023年度國(guó)際煤炭中長(zhǎng)期合同，在國(guó)際煤炭貿(mào)易定價(jià)權(quán)上首現(xiàn)中國(guó)聲音

爐料

2023年世界能源形勢(shì)前瞻

國(guó)際能源署執(zhí)行干事法提赫·比羅爾此前表示，歐盟2023年可能面臨約270億立方米的天然氣缺口，約占?xì)W盟天然氣基準(zhǔn)總需求的6.8%國(guó)際能源署預(yù)計(jì)，全球原油市場(chǎng)供應(yīng)也可能在2023年第三季度出現(xiàn)大幅短缺的局面，帶動(dòng)倫敦布倫特原油期貨價(jià)格升至每桶100美元附近 世界銀行近日發(fā)布的《大宗商品市場(chǎng)展望》預(yù)計(jì)，2023年全球原油、天然氣和煤炭等主要能源價(jià)格將有所下降，但仍將遠(yuǎn)高于過(guò)去5年的平均水平。

爐料

山煤國(guó)際：目前煤價(jià)處于穩(wěn)定合理區(qū)間

同時(shí)，發(fā)改委印發(fā)《2023年電煤中長(zhǎng)期合同簽訂履約工作方案》的通知，長(zhǎng)協(xié)基準(zhǔn)價(jià)和計(jì)算公式不變相比長(zhǎng)協(xié)煤的穩(wěn)定，市場(chǎng)煤價(jià)卻保持著歷史同期高位運(yùn)行根據(jù)數(shù)據(jù)，截至10月28日，京唐港山西5500卡動(dòng)力煤價(jià)格為1600元/噸，較三季度平均價(jià)格上漲約26.07% 山煤國(guó)際三季報(bào)顯示，公司第三季度完成原煤產(chǎn)量1085.41萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)19.53%；實(shí)現(xiàn)煤炭生產(chǎn)毛利額54.84億元，同比增長(zhǎng)45.45%。

爐料

Mysteel：9月鋼鐵行業(yè)大事記

9月7日，全國(guó)煤炭交易中心發(fā)布通知，要求嚴(yán)格執(zhí)行電煤中長(zhǎng)期合同價(jià)格政策，所有合同須全部按照國(guó)家和地方明確的中長(zhǎng)期交易價(jià)格合理區(qū)間或“基準(zhǔn)價(jià)+浮動(dòng)價(jià)”價(jià)格機(jī)制簽訂執(zhí)行 9月7日，河南省長(zhǎng)王凱到安鋼周口鋼鐵公司調(diào)研情況，強(qiáng)調(diào)要增強(qiáng)特鋼核心競(jìng)爭(zhēng)能力，打造國(guó)際一流、國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的周口千萬(wàn)噸級(jí)現(xiàn)代化鋼鐵基地 9月8日，發(fā)改委批復(fù)同意哈密大南湖七號(hào)煤礦建設(shè)規(guī)模由600萬(wàn)噸/年調(diào)整為1200萬(wàn)噸/年，項(xiàng)目總投資59.92億元。

資訊

歐盟禁運(yùn)俄煤后能源困境雪上加霜

在主要煤炭出口國(guó)供應(yīng)提升空間十分有限的背景下，歐盟爭(zhēng)奪煤炭資源勢(shì)必給已然高企的國(guó)際煤價(jià)火上澆油有分析機(jī)構(gòu)表示，今年亞洲煤炭的平均價(jià)格將上調(diào)近40%，并預(yù)測(cè)亞洲煤炭的高價(jià)還將維持?jǐn)?shù)年 國(guó)際能源署指出，煤炭消費(fèi)量上升，主要是天然氣的高價(jià)促使部分國(guó)家改用煤炭所致歐洲天然氣期貨基準(zhǔn)價(jià)在今年2月份就已飆升至自2005年以來(lái)的最高水平，歐洲各國(guó)電價(jià)也大幅提高，加之油價(jià)持續(xù)上行，預(yù)計(jì)歐洲今年在能源領(lǐng)域的開(kāi)支將突破1.2萬(wàn)億美元，創(chuàng)下自2008年以來(lái)的新高。

爐料

上海鋼聯(lián)董事長(zhǎng)朱軍紅于2022（第十一屆）中國(guó)煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會(huì)致辭

一季度，鋼廠逐步復(fù)產(chǎn)，對(duì)原料需求恢復(fù)，疊加俄烏沖突影響，國(guó)際煤炭供應(yīng)緊張，多因素共同推動(dòng)國(guó)內(nèi)煤焦價(jià)格上漲二季度末，由于鋼材需求不及預(yù)期，鋼材價(jià)格大幅下挫，鋼廠出現(xiàn)明顯的虧損，減產(chǎn)檢修增多，壓力向原料端傳導(dǎo)，煤焦價(jià)格隨著也大幅下降 借此機(jī)會(huì)，也向大家匯報(bào)一下上海鋼聯(lián)這幾年的發(fā)展情況今年是鋼聯(lián)成立的第22個(gè)年頭，20多年來(lái)，上海鋼聯(lián)始終堅(jiān)持為市場(chǎng)提供可信的基準(zhǔn)價(jià)格、高質(zhì)量的數(shù)據(jù)服務(wù)，力求發(fā)展成為全球領(lǐng)先的大宗商品及相關(guān)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)服務(wù)商。

主題大會(huì)

“發(fā)改英才”就煤炭清潔高效利用接受采訪

近日，“發(fā)改英才”、國(guó)家節(jié)能中心國(guó)際合作處處長(zhǎng)時(shí)希杰同志，就煤炭清潔高效利用應(yīng)邀接受采訪時(shí)希杰同志結(jié)合自身研究認(rèn)為，煤炭是我國(guó)的主體能源，是保障國(guó)家能源安全的壓艙石，應(yīng)緊扣煤炭加工利用的重點(diǎn)領(lǐng)域，充分發(fā)揮標(biāo)桿水平的引領(lǐng)作用和基準(zhǔn)水平的約束作用，引導(dǎo)相關(guān)行業(yè)不斷提升煤炭加工利用的高效清潔程度，統(tǒng)籌做好煤炭清潔高效利用這篇大文章

爐料

Mysteel：5月份中國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤數(shù)量環(huán)比下降19.3%

導(dǎo)語(yǔ)：國(guó)際方面，繼3月正式開(kāi)啟加息周期后，美聯(lián)儲(chǔ)在5月的議息會(huì)議上宣布再將基準(zhǔn)利率上調(diào)50個(gè)基點(diǎn)，為2000年以來(lái)首次大幅加息，美元匯率的上漲則意味著其他國(guó)家的匯率下跌，引起海運(yùn)市場(chǎng)震蕩中國(guó)方面為加強(qiáng)能源供應(yīng)保障，國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)按程序決定，自2022年5月1日至2023年3月31日，對(duì)煤炭實(shí)施稅率為零的進(jìn)口暫定稅率，此次煤炭取消關(guān)稅對(duì)進(jìn)口市場(chǎng)有積極意義。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel快訊：蒙古計(jì)劃2022年向中國(guó)出口3670萬(wàn)噸煉焦煤 印尼采取漸進(jìn)式煤炭特許權(quán)使用費(fèi)

在該規(guī)定中，煤炭銷(xiāo)售的特許權(quán)使用費(fèi)采取逐步征收 根據(jù)這一最新規(guī)定，煤炭價(jià)格已超過(guò)100美元/噸，印尼政府會(huì)從煤炭生產(chǎn)商處收取27%的煤炭特許權(quán)使用費(fèi)押金眾所周知，上周五（2022年4月15日）國(guó)際煤炭價(jià)格突破300美元/噸以上 HBA（煤炭基準(zhǔn)價(jià)格）低于70美元/噸，稅率為2O%；HBA為70美元/噸-80美元/噸，關(guān)稅為 21% ；HBA為80美元/噸-90美元/噸，關(guān)稅為 22% ；HBA為90美元/噸-100美元/噸，關(guān)稅為24%；高于100美元/噸的HBA，稅率為 27% 。

煤焦熱點(diǎn)

[液化天然氣]：美國(guó)天然氣價(jià)格沖高，市場(chǎng)供應(yīng)趨緊

美國(guó)天然氣期貨價(jià)格由于俄羅斯煤炭禁運(yùn)發(fā)酵，美國(guó)市場(chǎng)碳價(jià)升高，美國(guó)當(dāng)?shù)貧鉁剌^低，拉動(dòng)LNG期貨價(jià)格上漲，美國(guó)天然氣期貨價(jià)格接連突破高位，市場(chǎng)炒作心態(tài)較強(qiáng)，缺乏抑價(jià)因素，預(yù)計(jì)市場(chǎng)將會(huì)大幅震蕩調(diào)整 圖表10下周國(guó)際期貨LNG價(jià)格預(yù)測(cè) 認(rèn)識(shí)北美天然氣價(jià)格基準(zhǔn)——亨利港天然氣期貨 為了把控價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，可參與天然氣期貨市場(chǎng)。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel快訊：印尼4月煤炭基準(zhǔn)價(jià)格288.40美元/噸創(chuàng)新高 紐卡斯?fàn)柛?月煤炭出口同比增長(zhǎng)6.32%

印尼4月煤炭基準(zhǔn)價(jià)格288.40美元/噸創(chuàng)新高 印尼能源部在的4月5日的一份聲明中表示，印尼將其4月份的煤炭基準(zhǔn)價(jià)格HBA定為288.40美元/噸，這是有史以來(lái)的最高價(jià)格 該部表示，受國(guó)際局勢(shì)緊張和疫情爆發(fā)后能源需求恢復(fù)的影響，4月的價(jià)格比3月份的203.69美元/噸有所上升 信息來(lái)源：Reuters 紐卡斯?fàn)柛?月煤炭出口同比增長(zhǎng)6.32% 根據(jù)澳大利亞紐卡斯?fàn)柛圩钚鹿嫉臄?shù)據(jù)，2022年3月該港口出口煤炭1061萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.32%。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：2022年3、4月煤炭需求逐步向淡季轉(zhuǎn)換，煤價(jià)將回歸限價(jià)區(qū)間

目前，控價(jià)格方面，經(jīng)批準(zhǔn)的長(zhǎng)協(xié)價(jià)為570-770元（以下均對(duì)應(yīng)5500大卡）要嚴(yán)格執(zhí)行，基準(zhǔn)價(jià)所有煤炭企業(yè)按675元執(zhí)行，坑口價(jià)不得超700元，港口不得超900元，管控長(zhǎng)協(xié)煤力度大，市場(chǎng)煤受限制不大，需求較好，疊加海外地緣沖突影響國(guó)際煤價(jià)大漲，進(jìn)而支撐煤價(jià)出現(xiàn)大幅上漲不過(guò)，在依法加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管以及陸續(xù)釋放煤礦增產(chǎn)信息下，煤價(jià)沖高后出現(xiàn)回落 4月煤炭供應(yīng)將增加，延后的用電需求回歸，煤價(jià)存在支撐，但政策管控下，煤價(jià)將回歸限價(jià)區(qū)間。

產(chǎn)業(yè)分析

澳洲暴雨影響煤炭運(yùn)輸和出口 歐洲市場(chǎng)尋求印尼煤炭以代替俄羅斯煤炭

緊張的國(guó)際局勢(shì)促使印尼將3月份的煤炭基準(zhǔn)價(jià)格推高至203.69美元/噸，為有記錄以來(lái)的第二高月度價(jià)格 雖然這個(gè)機(jī)會(huì)“非常有趣”，但印尼煤礦工人協(xié)會(huì)執(zhí)行董事Hendra Sinadi表示，在雅加達(dá)實(shí)施1月份出口禁令后，煤炭礦商們目前專(zhuān)注于恢復(fù)生產(chǎn)和履行現(xiàn)有合同 印尼此后恢復(fù)了出口，但政府加強(qiáng)了對(duì)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售義務(wù)的監(jiān)管，并只允許符合要求的礦商出口 印尼能源部礦產(chǎn)的煤炭項(xiàng)目主任Sunindyo在與外國(guó)記者的在線小組討論中表示，印尼今年的煤炭產(chǎn)量目標(biāo)為6.63 億噸，潛在出口量為4.97億噸。

行業(yè)要聞

Mysteel快訊：澳洲暴雨影響煤炭運(yùn)輸和出口 歐洲市場(chǎng)尋求印尼煤炭以代替俄羅斯煤炭

緊張的國(guó)際局勢(shì)促使印尼將3月份的煤炭基準(zhǔn)價(jià)格推高至203.69美元/噸，為有記錄以來(lái)的第二高月度價(jià)格 雖然這個(gè)機(jī)會(huì)“非常有趣”，但印尼煤礦工人協(xié)會(huì)執(zhí)行董事Hendra Sinadi表示，在雅加達(dá)實(shí)施1月份出口禁令后，煤炭礦商們目前專(zhuān)注于恢復(fù)生產(chǎn)和履行現(xiàn)有合同 印尼此后恢復(fù)了出口，但政府加強(qiáng)了對(duì)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售義務(wù)的監(jiān)管，并只允許符合要求的礦商出口。

煤焦熱點(diǎn)