Mysteel參考丨焦炭市場供需格局簡析及二季度預(yù)判

1-3月中國焦炭出口總量為176萬噸，同比減少63.6萬噸，降幅達(dá)26.4%出口市場分布集中主要流向印度尼西亞、印度、馬來西亞等東南亞國家，故而中國焦炭出口受關(guān)稅戰(zhàn)直接影響不大，其次港口統(tǒng)計的焦炭包含焦粉焦粒以及蘭炭制品，且據(jù)調(diào)研出口的焦炭中很大部分為蘭炭出口下滑主要因為：1.國際需求疲軟，受全球經(jīng)濟(jì)增長放緩影響，海外需求預(yù)期受抑制，持續(xù)走低的采購價削弱焦炭出口動力2. 印度自2025年1月起，實施對全球低灰分冶金焦進(jìn)口數(shù)量限制，該類制品在我國對印度的出口市場并沒有作為主要產(chǎn)品流通，對于國內(nèi)影響較小，但對于我國在印尼投資建廠的焦化企業(yè)影響較為明顯，上半年進(jìn)口總量不超過66364噸，這一數(shù)量不及印尼焦企當(dāng)時開工率一周焦炭產(chǎn)量，故而其多余焦炭庫存多數(shù)依賴其他路徑的出口，一定程度搶占我國原先的貿(mào)易渠道。

Mysteel參考

Mysteel：中國焦炭價格持續(xù)下行，印度低灰冶金焦進(jìn)口限制落地執(zhí)行，25年焦炭國際市場展望

這一進(jìn)口配額限制政策，對國際焦炭市場短期內(nèi)造成了一定影響，根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)公開顯示，中國2024年全年對印度焦炭及半焦炭出口數(shù)量為90.4萬噸，然而根據(jù)印度新政，25年1-6月允許從中國進(jìn)口焦炭數(shù)量配額僅為78646噸，每季度要求不超過39323噸，盡管其中焦粒、焦粉和蘭炭以及灰分高于18%的冶金焦等小品種沒有受到進(jìn)口限制，但該類制品在我國對印度的出口市場并沒有作為主要產(chǎn)品流通，對印度出口影響仍然較大，根據(jù)市場調(diào)研結(jié)果表示，綜合分析預(yù)計影響出口量超過50萬噸。

煤焦熱點

國元期貨：螺紋鋼供需面有望改善

雙焦方面，焦煤進(jìn)口窗口關(guān)閉，焦炭第七輪提降開啟國內(nèi)煤礦原煤產(chǎn)量及蒙煤進(jìn)口量預(yù)計下降，供應(yīng)邊際收縮自2025年1月起，印度正式實施對全球低灰分冶金焦進(jìn)口數(shù)量限制，雙焦上下驅(qū)動有限 鋼材供需偏弱1月樣本鋼廠五大品種鋼材周均產(chǎn)量為820.71萬噸，較上月減少3.88%，同比下降5.34%其中，螺紋鋼周均產(chǎn)量為199.57萬噸，環(huán)比下降8.83%；熱軋卷板周均產(chǎn)量為308.94萬噸，環(huán)比下降1.69%。

鋼材

Mysteel：印度發(fā)布冶金焦進(jìn)口限制新政，上半年限制總量142.71萬噸

印度新德里當(dāng)?shù)貢r間12月26日對外發(fā)布新政，根據(jù)《公平貿(mào)易法案》，自2025年1月起，正式實施對全球低灰分冶金焦進(jìn)口數(shù)量限制；其中粒度小于30mm（±5%），磷小于0.03%的焦粉焦粒以及灰分高于18%的冶金焦則不受進(jìn)口數(shù)量限制 2023年全年我國對印度出口的焦炭及半焦炭累計數(shù)量達(dá)到130.8萬噸，2024年1-11月我國對印度出口的焦炭及半焦炭累計數(shù)量達(dá)到89萬噸 被實施數(shù)量限制的國家，要求必須持有印度對外貿(mào)易總局（DGFT）簽發(fā)的授權(quán)書才可正常進(jìn)入印度，具體被限制國家及數(shù)量見下表。

煤焦熱點

2024年11月下旬流通領(lǐng)域重要生產(chǎn)資料市場價格變動情況

每日分析

印度對低灰冶金焦炭作出保障措施終裁

2024年4月29日，印度商工部發(fā)布公告，對進(jìn)口低灰冶金焦炭（Low Ash Metallurgical Coke）作出保障措施終裁，建議對涉案產(chǎn)品以進(jìn)口數(shù)額限制的方式實施為期1年的保障措施，詳見附表涉案產(chǎn)品為稅號2704項下灰分含量低于18%的冶金焦炭，不包括焦炭粉/焦屑以及磷含量高達(dá)0.030%、尺寸為30毫米、尺寸公差為5%、用于生產(chǎn)鐵合金的超低磷冶金焦炭 2023年6月30日，印度商工部發(fā)布公告稱，應(yīng)印度國內(nèi)企業(yè)BLA Private Limited、Jindal Coke Limited、Saurashtra Fuels Private Limited、Vedanta Malco Energy Limited以及Visa Coke Limited提交的申請，對進(jìn)口低灰冶金焦炭啟動保障措施調(diào)查。

爐料

建龍西鋼3大舉措降低焦炭成本

通過以上措施，在降低焦炭成本的同時，建龍西鋼自產(chǎn)焦炭質(zhì)量顯著提升，灰分由13.49%下降到13.18%，硫分由0.69%下降到0.57%，焦炭平均粒度由42.6mm提高至45.8mm，冶金焦率由89.6%提高至90.5%，焦炭反應(yīng)后強度由62%提升到62.2%，為高爐生產(chǎn)穩(wěn)定順行創(chuàng)造了有利條件 下一步，建龍西鋼將繼續(xù)推進(jìn)精煤資源單一質(zhì)化、本地化，并進(jìn)一步開發(fā)俄煤等資源，同時加大與中鋼熱能院、華泰永創(chuàng)等科研機構(gòu)、企業(yè)開展深度合作，進(jìn)一步優(yōu)化配煤結(jié)構(gòu)，降低焦炭成本，穩(wěn)定提升焦炭質(zhì)量，為企業(yè)進(jìn)一步降本增效貢獻(xiàn)力量。

其它動態(tài)

2023年9月上旬流通領(lǐng)域重要生產(chǎn)資料市場價格變動情況

　 據(jù)對全國流通領(lǐng)域9大類50種重要生產(chǎn)資料市場價格的監(jiān)測顯示，2023年9月上旬與8月下旬相比，43種產(chǎn)品價格上漲，7種下降。

熱點資訊

錦州豐安實業(yè)有限責(zé)任公司確認(rèn)參加Mysteel2023第十二屆中國煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會

公司與東北中大型鋼鐵企業(yè)建立了長期的合作關(guān)系 二、地理位置 公司位于錦州市義縣七里河經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，距離錦州港約120公里錦州市是遼寧省的一個重要城市，也是中國遼東半島的重要港口城市公司的地理位置和交通優(yōu)勢使企業(yè)能夠更好地為客戶提供高質(zhì)量的產(chǎn)品和服務(wù) 三、主要產(chǎn)品 公司的主要產(chǎn)品是準(zhǔn)一級、一級冶金焦和甲醇 焦炭熱反應(yīng)強度在65及以上，灰分、硫分指標(biāo)可根據(jù)客戶需要進(jìn)行調(diào)整。

日評

中州期貨：焦化第六輪提漲落地，煤焦偏強運行

山東部分鋼廠對焦炭采購價上調(diào)120元/噸（第六輪，累漲720元/噸）），調(diào)整后具體情況如下：準(zhǔn)一級（干熄）冶金焦：灰分≤13，硫份≤0.7，CSR≥60，全水≤0.5，漲后執(zhí)行3643元/噸；到廠承兌含稅價，2021年8月24日0時起執(zhí)行 3.綜合來看，焦炭供需偏緊仍在加劇，盤面仍可以偏強思路對待，建議前多暫持，未入場者建議在回調(diào)中逢低買入，需密切關(guān)注鋼廠利潤以及鋼廠限產(chǎn)消息。

策略研究

山東焦炭：部分鋼廠已接受焦炭第四輪漲價 市場情緒樂觀

山東部分鋼廠對焦炭采購價上調(diào)120元/噸（第四輪），調(diào)整后具體情況如下：準(zhǔn)一級（干熄）冶金焦：灰分≤13，硫份≤0.7，CSR≥60，全水≤0.5，漲后執(zhí)行3403元/噸；到廠承兌含稅價，8月17日0時起執(zhí)行 近段時間以來焦炭上漲主要原因是成本推動，煉焦煤價格繼續(xù)上漲，焦炭成本快速攀升上周山東主流大礦煉焦煤掛牌價上調(diào)100-150元/噸，其中氣煤上調(diào)100元/噸，漲后報1500-1550元/噸；1/3焦煤上調(diào)120元/噸，漲后報1700-1750元/噸；肥煤上調(diào)150元/噸，漲后報1920-1970元/噸；自8月14日起執(zhí)行。

日評

Mysteel早讀：期螺創(chuàng)近9年半新高，海外鐵礦石港庫下降9%

節(jié)后需求釋放的時間和量將比去年有明顯提前，而下游和中間商春節(jié)前基本無備貨舉動，節(jié)后需求恢復(fù)，開市后勢必將迎來一波采購高峰，在鋼廠挺價的帶動下，預(yù)計價格整體小幅拉漲Mysteel 新春團(tuán)拜會·浙江篇>> ◎ 22日，山東部分鋼廠對焦炭采購價下調(diào)100元/噸，調(diào)整后具體情況如下：準(zhǔn)一級（干熄）冶金焦：灰分≤13，硫份≤0.7，CSR≥60，全水≤0.5，降后執(zhí)行2923元/噸；到廠承兌含稅價，2月22日0時起執(zhí)行。

資訊

2021年（第二屆）煤焦生產(chǎn)貿(mào)易及進(jìn)口資源培訓(xùn)嘉賓觀點分享【7日】

2、固定C和灰分含量：良好的冶金焦應(yīng)固定C高，灰分低高爐實踐證明，灰分升高1%，焦比升高2%，高爐產(chǎn)量下降3% 3、硫：焦炭帶入的硫含量占冶煉單位質(zhì)量生鐵總硫量的80%焦中的硫的質(zhì)量分?jǐn)?shù)提高0.1%，高爐焦比增加1.2%~2.0% 4、揮發(fā)份：要求揮發(fā)分質(zhì)量適當(dāng)，主要防止揮發(fā)分過高,1.9%易產(chǎn)生生焦 通常情況下,生產(chǎn)1噸鐵需消耗大約0.3~0.5噸焦炭 高爐冶煉對焦炭的要求可概括為：在一定的冶煉條件下，盡量要求低灰分、低硫分、低水分且穩(wěn)定、塊度均勻合適、強度良好，滿足高爐高冶煉強度和高噴煤比的要求。

專家分享

12月14日河北中煤旭陽焦化有限公司焦炭價格提漲50元/噸

Mysteel焦炭快訊：河北中煤旭陽焦化有限公司焦炭價格提漲50元/噸，調(diào)整后具體情況如下： 準(zhǔn)一干熄冶金焦：灰分≤12.5，硫份≤0.65，CSR≥60，報2470元/噸； 以上均為出廠承兌含稅價，2020年12月15日0時起執(zhí)行。

焦企調(diào)價

11月30日河北中煤旭陽焦化有限公司焦炭價格提漲50元/噸

Mysteel焦炭快訊：河北中煤旭陽焦化有限公司焦炭價格提漲50元/噸，調(diào)整后具體情況如下： 準(zhǔn)一干熄冶金焦：灰分≤12.5，硫份≤0.65，CSR≥60，報2420元/噸； 以上均為出廠承兌含稅價，2020年12月1日0時起執(zhí)行。

焦企調(diào)價

11月2日河北中煤旭陽焦化有限公司焦炭價格提漲50元/噸

Mysteel焦炭快訊：河北中煤旭陽焦化有限公司焦炭價格提漲50元/噸，調(diào)整后具體情況如下： 準(zhǔn)一干熄冶金焦：灰分≤12.5，硫份≤0.65，CSR≥60，報2320元/噸； 以上均為出廠承兌含稅價，2020年11月3日0時起執(zhí)行。

焦企調(diào)價

10月19日河北中煤旭陽焦化有限公司焦炭價格提漲50元/噸

Mysteel焦炭快訊：河北中煤旭陽焦化有限公司焦炭價格提漲50元/噸，調(diào)整后具體情況如下： 準(zhǔn)一干熄冶金焦：灰分≤12.5，硫份≤0.65，CSR≥60，報2270元/噸； 以上均為出廠承兌含稅價，2020年10月20日0時起執(zhí)行。

焦企調(diào)價

9月14日河北中煤旭陽焦化有限公司焦炭價格提漲50元/噸

Mysteel焦炭快訊：河北中煤旭陽焦化有限公司焦炭價格提漲50元/噸，調(diào)整后具體情況如下： 準(zhǔn)一干熄冶金焦：灰分≤12.5，硫份≤0.65，CSR≥60，報2150元/噸； 以上均為出廠承兌含稅價，2020年9月15日0時起執(zhí)行。

焦企調(diào)價

河北中煤旭陽焦化有限公司焦炭價格提漲50元/噸

Mysteel焦炭快訊：中煤旭陽焦化有限公司焦炭價格提漲50元/噸，調(diào)整后具體情況如下： 準(zhǔn)一干熄冶金焦：灰分≤12.5，硫份≤0.65，CSR≥60，報2100元/噸； 以上均為出廠承兌含稅價，2020年9月1日0時起執(zhí)行。

焦企調(diào)價

焦炭期價震蕩整理，短線上漲壓力較大

盤面情況：J2101合約震蕩整理，最高報1947.0，最低報1922.5，收盤1937.5，較上一交易日-0.46%；持倉96344手，-7186；基差-27.5，-6.5；J1-9月價差-50，-1 消息：8月中旬，全國焦炭（二級冶金焦，12.01%≤灰分≤13.50%）價格報1722.6元/噸，較上期上漲16.8元/噸，漲幅1%。

機構(gòu)