塔牌集團(tuán)：今年水泥行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和效益有望好于去年

考慮到未來水泥需求將進(jìn)一步下降，公司相信目前水泥生產(chǎn)線的產(chǎn)能應(yīng)該是能夠滿足市場(chǎng)需求的，除將關(guān)停金塔公司的2500t/d的產(chǎn)能置換到公司惠州龍門基地外，其余暫無補(bǔ)產(chǎn)能計(jì)劃 5、我們關(guān)注到煤炭價(jià)格加速下行，請(qǐng)問對(duì)公司水泥制造成本影響多大？傳導(dǎo)到成本端大約滯后多長(zhǎng)時(shí)間？ 答：煤炭價(jià)格下降是今年以來對(duì)水泥企業(yè)較大的利好因素，將有利于降低水泥的生產(chǎn)成本。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

[聚乙烯]：產(chǎn)能急速擴(kuò)張下 西北地區(qū)聚乙烯引發(fā)貿(mào)易流向的變化

在這波擴(kuò)能浪潮中，西北地區(qū)依托豐富的資源優(yōu)勢(shì)，成為新增產(chǎn)能的重要布局地眾多大型聚乙烯生產(chǎn)裝置在西北相繼投產(chǎn)，尤其是煤炭資源，發(fā)展煤制聚乙烯產(chǎn)業(yè)，眾多大型項(xiàng)目紛紛落地后，使得該地區(qū)聚乙烯產(chǎn)能急劇攀升，截止2024年，該地區(qū)的產(chǎn)能已達(dá)975萬噸/年 圖2 2020-2030E年聚乙烯分區(qū)域產(chǎn)能趨勢(shì)圖 數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊 （圖2）反映出，聚乙烯擴(kuò)張腳步不斷，分區(qū)域角度看，西北區(qū)域聚乙烯投產(chǎn)規(guī)模呈持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2024年西北區(qū)域新增產(chǎn)能100萬噸/年后，穩(wěn)居各區(qū)域之首，區(qū)域產(chǎn)能已達(dá)975萬噸/年。

熱點(diǎn)聚焦

[聚乙烯]：聚乙烯西北產(chǎn)能不斷擴(kuò)張背景下 對(duì)貨源流向的變化

[導(dǎo)語] 隨著國(guó)內(nèi)聚乙烯的不斷投產(chǎn)，西北區(qū)域成為國(guó)內(nèi)聚乙烯產(chǎn)能最大的區(qū)域，從貿(mào)易流向來看，產(chǎn)能的擴(kuò)增給產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及目標(biāo)市場(chǎng)均進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)整， 一、聚乙烯產(chǎn)能產(chǎn)量現(xiàn)狀分析 圖1聚乙烯產(chǎn)能產(chǎn)量趨勢(shì)圖 中國(guó)聚乙烯產(chǎn)能擴(kuò)張之勢(shì)不減，自2020年國(guó)內(nèi)煉化一體化裝置集中后，聚乙烯開啟快速擴(kuò)能之路，2024年新增產(chǎn)能330萬噸/年后，國(guó)內(nèi)聚乙烯產(chǎn)能已達(dá)到3571萬噸/年，聚乙烯年均產(chǎn)能復(fù)合增速達(dá)11.07%，在這波擴(kuò)能浪潮中，西北地區(qū)依托豐富的資源優(yōu)勢(shì)，尤其是煤炭資源，發(fā)展煤制聚乙烯產(chǎn)業(yè)，眾多大型項(xiàng)目紛紛落地后，使得該地區(qū)聚乙烯產(chǎn)能急劇攀升，截止2024年，該地區(qū)的產(chǎn)能已達(dá)975萬噸/年。

熱點(diǎn)聚焦

達(dá)產(chǎn)后或年增數(shù)十億利潤(rùn)，中國(guó)神華兩個(gè)項(xiàng)目獲發(fā)改委核準(zhǔn)批復(fù)

中國(guó)神華表示，兩個(gè)項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)位于內(nèi)蒙古自治區(qū)鄂爾多斯市伊金霍洛旗，建設(shè)規(guī)模均為800萬噸/年，配套建設(shè)相同規(guī)模的選煤廠，采用立井開拓方式，煤炭洗選采用重介淺槽分選工藝 公開信息顯示，中國(guó)神華已形成了以煤為基礎(chǔ)的一體化運(yùn)營(yíng)模式，公司擁有神東礦區(qū)、準(zhǔn)格爾礦區(qū)、勝利礦區(qū)及寶日希勒礦區(qū)等煤炭資源，上半年商品煤產(chǎn)量達(dá)1.632億噸 兩個(gè)800萬噸/年產(chǎn)能的項(xiàng)目未來或給公司帶來多大的經(jīng)濟(jì)效益？中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)神華上半年煤炭的平均銷售價(jià)格為566元/噸，據(jù)此粗略推算，1600萬噸的年產(chǎn)能對(duì)應(yīng)銷售收入達(dá)101.88億元；自產(chǎn)煤?jiǎn)挝簧a(chǎn)成本191.7元/噸，按374.3元/噸的利潤(rùn)來算，年利潤(rùn)可達(dá)59.89億元。

原料

產(chǎn)能低于90萬噸的復(fù)雜煤礦將停止新建，供應(yīng)受限的煤價(jià)會(huì)怎么走？

9月6日下午，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳聯(lián)合發(fā)布文件，要求各地停止新建產(chǎn)能低于90萬噸/年煤與瓦斯突出、沖擊地壓、水文地質(zhì)類型極復(fù)雜的煤礦 多家煤炭龍頭企業(yè)的內(nèi)部人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，停止新建此類煤礦對(duì)于龍頭企業(yè)來說影響很小“很多大企業(yè)目前沒有一個(gè)在建煤礦的年產(chǎn)量是低于90萬噸，大部分的自有煤礦（年產(chǎn)量）都是百萬噸，千萬噸級(jí)別” 國(guó)務(wù)院在本次發(fā)布文件的開頭表示，礦山安全生產(chǎn)事關(guān)人民群眾生命財(cái)產(chǎn)安全，事關(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定大局，是安全生產(chǎn)的重中之重。

爐料

必和必拓：銅市場(chǎng)供應(yīng)將出現(xiàn)趨于平衡或略微過剩的情形

預(yù)計(jì)在2030年前，如果基于比較樂觀的需求增長(zhǎng)情景，整個(gè)銅行業(yè)的用于產(chǎn)能增長(zhǎng)的累計(jì)資本支出需達(dá)到2500億美元而基于最新的成本估算，實(shí)際投資規(guī)?？赡鼙冗@一預(yù)測(cè)值更大 這個(gè)融資規(guī)模有多大呢？對(duì)與銅價(jià)產(chǎn)業(yè)鏈和單個(gè)公司的財(cái)務(wù)資源而言，其可謂相當(dāng)龐大但換個(gè)角度來看，如果將其與目前每年面向上游化石燃料（包括石油、天然氣和煤炭等）生產(chǎn)領(lǐng)域的約6500億美元投資規(guī)模相比，這只是小巫見大巫。

國(guó)際資訊

必和必拓經(jīng)濟(jì)和大宗商品市場(chǎng)展望——2023年8月

預(yù)計(jì)在2030年前，如果基于比較樂觀的需求增長(zhǎng)情景，整個(gè)銅行業(yè)的用于產(chǎn)能增長(zhǎng)的累計(jì)資本支出需達(dá)到2500億美元而基于最新的成本估算，實(shí)際投資規(guī)?？赡鼙冗@一預(yù)測(cè)值更大 這個(gè)融資規(guī)模有多大呢？對(duì)與銅價(jià)產(chǎn)業(yè)鏈和單個(gè)公司的財(cái)務(wù)資源而言，其可謂相當(dāng)龐大但換個(gè)角度來看，如果將其與目前每年面向上游化石燃料（包括石油、天然氣和煤炭等）生產(chǎn)領(lǐng)域的約6500億美元投資規(guī)模相比，這只是小巫見大巫。

鋼材

【晉中市凱嘉集團(tuán)】預(yù)計(jì)節(jié)后煉焦煤市場(chǎng)價(jià)格回落

而國(guó)內(nèi)，明年國(guó)家肯定會(huì)鼓勵(lì)加大力度擴(kuò)產(chǎn)，保證國(guó)內(nèi)的煤炭需求，但是，受環(huán)保，產(chǎn)能等方面因素的影響，各大煤礦不會(huì)一味盲目的增產(chǎn)，擴(kuò)產(chǎn)力度有限 現(xiàn)在國(guó)際形勢(shì)嚴(yán)峻，進(jìn)口煤根本沖擊不了國(guó)內(nèi)煤，再加上疫情的影響，所以進(jìn)口煤根本就沒有多大指望 企業(yè)介紹： 凱風(fēng)致遠(yuǎn)，嘉行百年山西凱嘉能源集團(tuán)有限公司成立于2009年，凱嘉集團(tuán)公司將圍繞企業(yè)十年戰(zhàn)略，踐行“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的新發(fā)展理念和“守正利他”的企業(yè)哲學(xué)，全面推動(dòng)企業(yè)高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展，努力打造安全型、高效能、可持續(xù)、具有行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)。

煉焦煤

甲醇面臨轉(zhuǎn)勢(shì)

甲醇過山車行情出現(xiàn)，那接下來如何演繹，以下幾個(gè)方面值得關(guān)注： 首先，煤價(jià)能否繼續(xù)降低？為什么要關(guān)注煤價(jià)，不單單因?yàn)樗巧a(chǎn)甲醇的主要原料，更是因?yàn)榻衲?em class='keyword'>煤炭與甲醇價(jià)格的相關(guān)性達(dá)到了0.88，已經(jīng)處于高度正相關(guān)水平目前來看，坑口保供政策持續(xù)推進(jìn)下，煤炭供應(yīng)偏緊格局或有所緩解，但冬季燃煤旺季開始，為此煤價(jià)或有回調(diào)預(yù)期，但回調(diào)幅度有待進(jìn)一步考量 其次，天然氣限氣對(duì)甲醇供應(yīng)影響有多大？隨著往年冬季“限工業(yè)保民用”國(guó)家政策的實(shí)施，我國(guó)氣頭甲醇裝置可能陸續(xù)停車，目前看有400萬噸左右的產(chǎn)能，主要集中在四川、重慶、青海以及內(nèi)蒙古一帶，但仍有部分其他原料的甲醇裝置計(jì)劃重啟。

市場(chǎng)播報(bào)

亮哥說鋼鐵|理性看待當(dāng)前的限電事件

既然國(guó)內(nèi)能供應(yīng)，為什么還缺呢？亮哥專門詢問了我們公司負(fù)責(zé)煤炭的分析師，他說其實(shí)原因很簡(jiǎn)單，之前粗放式發(fā)展的時(shí)候國(guó)內(nèi)很多大煤礦超產(chǎn)，同時(shí)還有一批“表外”的非法小煤礦，經(jīng)過了最近幾年的行業(yè)整頓之后超產(chǎn)和非法煤礦產(chǎn)能都被關(guān)停，隨后我國(guó)提出了能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、“雙碳”政策等一系列中長(zhǎng)期的規(guī)劃，煤炭產(chǎn)量自然從總量上來說不可能再擴(kuò)了，正常來說這是符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)以及產(chǎn)業(yè)升級(jí)目的的，但是一場(chǎng)突如其來的疫情打亂了全球貿(mào)易，大量的海外訂單推升了我國(guó)工業(yè)對(duì)能源的需求，加之今年天氣異常影響了西南的水利發(fā)電和東北的風(fēng)力發(fā)電，這就形成了總體的能源供不應(yīng)求。

觀點(diǎn)